Waarde beleggen is een beleggingsfilosofie die kijkt naar de fundamenten van bedrijven om die bedrijven te ontdekken waarvan de intrinsieke waarde hoger is dan wat de markt momenteel prijst, kortom, waarde Investeren probeert een bedrijf te evalueren door te beginnen met de fundamenten.
U zult lessen van onschatbare waarde leren als u luistert naar een van de vele toespraken van Warren Buffet over succes. In een van de vele optredens van Buffet zegt hij dat succes meer is dan puur intellect of energie.
Dienovereenkomstig gelooft Buffet dat integriteit de moeder is van alle kwaliteiten, en dat elke man deze kan ontwikkelen.
Hij liet ons inderdaad een spelletje spelen:
“Laten we even bedenken dat je het recht hebt om 10% van een van je klasgenoten te kopen voor de rest van zijn/haar leven, en je had een uur om erover na te denken. Wat ga je doen? Ga je je vrienden een IQ-test laten doen?
Warren Buffet betwijfelt het:
"Ga jij degene kiezen met de beste cijfers?"
Hij twijfelt er ook aan.
Volgens Warren Buffet zou je de nederige kiezen die de eer geeft, die een altruïst is... Kortom, degene die goede leiderschapskwaliteiten laat zien.
Vervolgens laat Warren Buffet ons het tegenovergestelde scenario aannemen:
“Stel je voor dat je 10% tekort komt op iemand in je klas” (het betekent dat je geld zou verdienen als je vriend faalt in het leven).
“Wie zou jij kiezen? Zou jij de persoon met het laagste IQ kiezen? Of de persoon met de laagste cijfers?”
Nogmaals, Warren Buffet betwijfelt het.
Hij gelooft dat je de persoon zou kiezen die je het meest afkeert; de oneerlijke persoon, degene die bezuinigt, die anderen geen eer geeft.
In een paar woorden is de boodschap van Warren Buffet:
“Het maakt niet uit hoe slim je bent, wat je IQ-score is, als je leiderschapsvaardigheden mist, zul je niet succesvol zijn in het leven en dus ook niet in het bedrijfsleven.” (bekijk Six Life and Investing Principles van Warren Buffet)
Waarom is de toespraak van Buffet relevant voor dit gesprek?
Buffet was de beschermeling van Benjamin Graham.
Van de vele mensen die een belangrijke rol hebben gespeeld in het leven van Buffett, is Graham degene die het meest heeft bijgedragen aan zijn zakelijk inzicht.
Inderdaad, toen Buffet nog jong en onervaren was, vond hij in de boeken van Graham "Intelligente investeerder” en “Veiligheidsanalyse” de basis van zijn zakelijk succes.
Hoofdstuk 8 en 20 van de Intelligent Investor troffen Buffet zo erg dat hij die principes zijn hele leven volgde zoals een religieus man de Bijbel zou volgen.
Graham en Buffet stelden een alternatieve kijk op beleggen voor. Een die indruist tegen de algemene wijsheid waarvoor “je moet superslim zijn om succesvol te kunnen beleggen.”
In plaats daarvan zeggen Graham en Buffet dat je een andere vorm van intelligentie moet hebben om beleggen onder de knie te krijgen: emotionele intelligentie.
Wie is Benjamin Graham?
Benjamin Graham werd geboren in 1894 in Londen, hoewel zijn familie al snel naar New York verhuisde toen Graham een jaar oud was.
Zijn vader stierf toen Graham nog een kind was, en hij leefde met zijn moeder bijna in armoede.
Desalniettemin kwam Graham door Columbia, en na een briljant academisch pad sloot hij zich al snel aan bij Wall Street. Graham was zo succesvol dat hij na een paar jaar al zijn investeringsmaatschappij runde.
Waardebeleggen gaat uit van de veronderstelling dat Mr. Market (zo noemde Graham de Stock Exchange) het vaak bij het verkeerde eind heeft.
Het betekent dat de meeste van de daar vermelde aandelen ondergewaardeerd of overgewaardeerd zijn.
Wat vandaag als een marginale bewering klinkt, was destijds revolutionair.
Inderdaad, aan het begin van de 20e eeuw werd de beurs op dezelfde manier beschouwd als het 'Orakel van Delphi', onfeilbaar.
En gelukkige investeerders werden eerder als 'goden' beschouwd dan als mensen.
In zo'n scenario klonk de grote depressie meer als een goddelijke straf van de goden.
In plaats van een simpele financiële crisis die kan worden aangepakt. Grahams bekwaamheid stond in zijn analytisch kader. Dit raamwerk bestaat voornamelijk uit het ontleden van de balansen van bedrijven om degenen te vinden die ondergewaardeerd zijn.
Wat maakt het raamwerk van Graham zo geweldig?
Iedereen kan het volgen. Slechts één voorwaarde, zoals: Warren Buffet zegt in "Intelligent Investor" (herziene uitgave door Jason Zweig):
"je hebt het vermogen nodig om te voorkomen dat emoties dat kader aantasten."
Geen mens is immuun voor gevoelens, zoals Jason Zweig meldt: dezelfde Isaac Newton ging failliet omdat hij zijn emoties niet onder controle kon houden en werd meegesleurd door de 'irrationele uitbundigheid' van de markt.
Zoals het verhaal gaat, bezat Newton 1720 aandelen in de South Sea Company, destijds het populairste aandeel in Engeland. Newton verkocht zijn aandelen voor een verbazingwekkend rendement van 100%.
Nu zou je kunnen denken dat een van de grootste natuurkundigen in de geschiedenis van de mensheid daar zou stoppen en blij zou zijn met wat hij verdiende. Helaas voor onze held is dit niet hoe het verhaal eindigde.
Newton, opgewonden door de stijgende aandelentrend, sprong er weer in en kocht het voor een veel hogere prijs, waarbij hij $ 20,000 verloor (meer dan $ 3 miljoen in het huidige geld).
Nu zou je kunnen zeggen:
"Als Newton niet succesvol was in beleggen, waarom zou ik dan?"
Speculant versus belegger
Voordat u zelfs maar één dubbeltje in aandelen belegt, is het cruciaal om het verschil tussen speculatie en beleggen te begrijpen.
Inderdaad, de speculant is degene die belegt met een zeer korte termijn horizon en probeert de grillige toekomstige marktschommelingen te voorspellen.
Ben jij zo slim om te kunnen voorspellen hoe de trend in de toekomst zal zijn? De waarheid is dat je dat statistisch gezien niet kunt doen.
Dezelfde Graham, die een marktgoeroe was, presteerde slechts 2.5% boven het marktrendement.
Denk je dat je het beter zou kunnen? Als je antwoord "ja" is, dan hou je jezelf voor de gek.
Overal vind je tegenwoordig mensen die je vertellen hoe ze snel rijk zijn geworden door middel van dagelijkse handel.
Hoewel sommigen van hen door speculatie zijn bereikt, is het slagingspercentage statistisch gezien mager (ongeveer 3.5%).
In plaats daarvan is de belegger degene die een veel langer perspectief heeft en naar het bedrijf kijkt balans om zijn beslissing te baseren.
Warren Buffet stelt voor om evenveel due diligence toe te passen op de aandelen die u koopt als u zou doen bij het kopen van iets cruciaals.
Denk even na over de tijd die we besteden aan het onderzoeken van de nieuwe auto die we moeten kopen of de nieuwe smartphone. Waarom, als het gaat om beleggen in aandelen, benaderen we het bijna met de "gokautomaatspeler" -mentaliteit?
Ons brein is niet bedraad om met geld om te gaan (omdat het een relatief moderne uitvinding is)
Het blijkt dat onze hersenen heel andere wegen inslaan met betrekking tot geld. Psychologisch gezien is onze geest niet ingesteld om met geld om te gaan.
We worstelen zo veel. Ook lijkt het alsof we niets bezitten als het op voorraad aankomt. Vooral vandaag, met de nieuwe geavanceerde systemen, kan iedereen met één klik aandelen kopen.
Vraag voordat u de markt nadert:
Begrijp ik hoe dit bedrijf werkt?
Zou ik dit aandeel mijn hele leven aanhouden?
Is de financiële positie van dit bedrijf sterk genoeg?
Deze drie eenvoudige vragen kunnen u achteraf uit de buurt houden van problemen. Speculeren is niet goed of fout, maar gewoon wat het is.
Daarom, als u geclassificeerd bent als een speculant, houd er dan rekening mee dat u tegen de markt wedt op dezelfde manier als de man die paarden wedt, en dus verwacht al uw geld te verliezen.
Als belegger kunt u uw verwachtingen zo stellen dat het kapitaal veilig is en u een bevredigend rendement ontvangt.
Wat is een voldoende rendement? Verwacht niet binnen een dag, een jaar of tien te bereiken.
Volgens Graham zou je, als je geduldig genoeg bent, rijk kunnen worden, omdat je rendement zal toenemen.
Door uw dividenden opnieuw te beleggen, profiteert u bovendien van fiscale voordelen.
Concluderend probeert de speculant volgens Graham te anticiperen op en te profiteren van marktschommelingen.
De belegger zoekt in plaats daarvan naar 'geschikte effecten tegen geschikte prijzen'. Bent u een speculant of belegger?
Welk advies zou Benjamin Graham je geven?
Ervan uitgaande dat u een intelligente belegger wilt zijn, zou Graham u vertellen:
1. Kijk niet naar marktschommelingen.
Concentreer u in plaats daarvan op het begrijpen van het bedrijf dat u koopt.
In één geval hoeft alleen de belegger met een arendsoog naar Mr. Market te kijken: “wanneer het helemaal uit staat”.
In een paar woorden, wanneer Mr. Market een aandeel overwaardeert dat de intelligente belegger bezit, of als zijn markt waarde overtreft irrationeel zijn boek waarde, dan is het tijd voor de rationele belegger om te verkopen en te profiteren van marktirrationaliteit.
Omgekeerd, als een aandeel extreem onderprijsd is in vergelijking met zijn boek, waarde, zal de intelligente belegger "met korting winkelen".
Waarom wachten we hele maanden op "Black Friday" om kortingen op kleding te hebben, en als het gaat om aandelenbeleggen, negeren we die "kortingen"?
De beste deals worden gevonden in tijden van irrationaliteit; de intelligente belegger weet dat en volgt de massa niet en koopt niet wat op dat moment in de mode is.
2. Verspil geen tijd aan het voorspellen hoe de markt in de toekomst zal presteren.
Je kunt een keer geluk hebben en veel geld verdienen. Dit zal echter tot een catastrofe leiden.
Waarom? Welnu, als u bent zoals de gemiddelde speculant, zult u, na het winnen van een jackpot van uw geluksvoorspelling, uzelf ervan overtuigen een "marktgoeroe" te zijn en te hebben begrepen hoe de markt werkt.
Op dit moment van ultieme begoocheling, verhoog je de inzet, ga je "all-in" en verlies je alles.
U bent gewaarschuwd de intelligente belegger "weet dat hij niets weet" over toekomstige marktbewegingen. Als u dit basisprincipe vergeet, wordt u gemakkelijk misleid en gedoemd te mislukken.
3. Laat u niet misleiden door het management.
De intelligente belegger weet dat goed beheer net zo belangrijk is als het analyseren van de boeken.
Bij het waarderen van zijn rendement moet hij dezelfde maatstaven toepassen als hij kijkt naar de prestaties van het management door de jaren heen.
Als de "Do Not"-catalogus niet genoeg is, zou Graham u de lijst met "Do Not" geven.
4. Weet wat u doet en ken uw bedrijf.
Kortom, stop met urenlang naar zakelijke zenders te kijken en de krant te lezen.
Richt u in plaats daarvan op het analyseren van de balansen en het beheer van de organisaties waarin u wilt investeren.
Onderzoek ze ook op zijn minst met dezelfde mate van zorgvuldigheid die u zou gebruiken als u een nieuwe auto of huis zou moeten kopen.
5. Beheers je innerlijke spel.
Bouw aan je emotionele kracht en luister niet naar de continue stroom van informatie die wordt geproduceerd om 'lawaai te maken'.
"Ken uzelf", begrijp hoe u zich voelt en welke emotionele reacties u heeft bij het beleggen.
Alleen door jezelf te bestuderen, kun je de wereld om je heen beheersen. Verander je perceptie van de wereld en plotseling zal de wereld er anders uitzien.
6. Beheers uw competentiecirkel.
De cirkel van competentie beschrijft iemands natuurlijke competentie op een gebied dat past bij zijn vaardigheden en capaciteiten. Buiten deze denkbeeldige cirkel bevinden zich vaardigheden en capaciteiten waar een persoon van nature minder bekwaam in is. Het concept werd gepopulariseerd door Warren Buffett, die betoogde dat beleggers alleen moeten investeren in bedrijven die ze kennen en begrijpen. De competentiecirkel is echter van toepassing op elk onderwerp en zelfs op elk individu.
Focus 100% van je denkkracht op dingen die je begrijpt en laat de rest los. Warrant Buffet heeft dit principe zijn hele leven gevolgd.
Hij heeft nooit een cent in technologieaandelen gestoken omdat hij ze niet kon begrijpen.
Dat betekent niet dat technische aandelen altijd door uw investering moeten worden genegeerd. Vraag jezelf echter af: weet ik hoe dit bedrijf werkt?
Waarom zou ik de principes van Graham volgen?
Welnu, er is geen specifieke reden om die wetten uit te voeren, behalve dat alles wat je probeerde niet werkte.
Als je vastzit aan beleggen en een succesvol systeem nodig hebt, kan het geen kwaad om die principes te proberen.
Hoe te voorkomen dat emoties ons succes bij beleggen saboteren.
Elke keer dat u geld verliest met beleggen, moet u uzelf niet voor de gek houden door te denken: "Ik ben een bijzonder geval", "niemand voelt zoals ik", en "Ik ben mijn hele leven zo'n mislukkeling geweest, en dat zal ik altijd blijven." Dat is een bedrog dat je brein aan het construeren is om je het 'slachtoffer' te laten voelen.
Biologisch gezien is het waar dat ieder mens op de een of andere manier anders is; omdat ons DNA zoveel mogelijke regelingen heeft voor elke persoon op aarde.
Aan de andere kant zijn we allemaal hetzelfde als het gaat om psychologische processen.
We volgen allemaal min of meer dezelfde denkpatronen, hoewel niemand je zal vertellen wat hij denkt; nogal Het tegenovergestelde.
Begin uw denkpatronen te begrijpen wanneer u investeert en lach om de stemmen die u proberen te misleiden. Maar onthoud:
MASTER JE INNERLIJKE SPEL, ZELFS VOORDAT JE EEN DIME INVESTEERT
Succesvolle historische voorbeelden van waardebeleggen
1. Berkshire Hathaway – Warren Buffett
Overzicht: Warren Buffett, vaak geprezen als een van de grootste investeerders aller tijden, bouwde zijn fortuin op waarde beleggingsprincipes die zijn mentor, Benjamin Graham, heeft bijgebracht. Het conglomeraat van Buffett, Berkshire Hathaway, heeft investeringen in verschillende sectoren, waaronder verzekeringen, nutsvoorzieningen en consumptiegoederen.
Strategie voor waardebeleggen: Buffett houdt zich aan de filosofie van Graham om zich te concentreren op de intrinsieke aspecten van een bedrijf waarde in plaats van marktschommelingen op de korte termijn. Hij zoekt naar ondergewaardeerde bedrijven met sterke fundamenten, duurzame concurrentievoordelen en betrouwbare managementteams.
Resultaat: Het langetermijnsucces en de indrukwekkende rendementen van Berkshire Hathaway demonstreren de effectiviteit van Buffett waarde aanpak van beleggen. Investeringen in bedrijven als Coca-Cola, American Express en Wells Fargo hebben de afgelopen decennia aanzienlijke rendementen opgeleverd, wat de kracht van geduldig en gedisciplineerd beleggen aantoont.
2. De Washington Post Company – Benjamin Graham
Overzicht: Benjamin Graham, bekend als de vader van waarde investeren, paste zijn principes toe op zijn beleggingen in The Washington Post Company. Graham verwierf aandelen van het mediaconglomeraat toen het ondergewaardeerd was, en erkende zijn solide financiële positie en marktpotentieel.
Strategie voor waardebeleggen: Grahams investering in The Washington Post Company illustreert zijn focus op het analyseren van de financiële gegevens van een bedrijf en het identificeren van ondergewaardeerde activa. Hij zag potentieel in de diverse holdings van het bedrijf, waaronder kranten, televisiestations en educatieve diensten.
Resultaat: Grahams investering in The Washington Post Company bleek net zo lucratief als die van het bedrijf waarde in de loop van de tijd aanzienlijk gewaardeerd. De uitbreiding van de mediagigant naar nieuwe markten en succesvolle bedrijfsstrategieën bevestigden Grahams geloof in het belang van grondigheid analyse en geduldig beleggen.
3. McDonald's Corporation – Principes van waardebeleggen
Overzicht: McDonald's Corporation, een wereldwijde fastfoodketen, presteert consistent op de aandelenmarkt en trekt veel bezoekers waarde beleggers vanwege zijn sterke positie merk, voorspelbaar geld stromen en mondiale aanwezigheid.
Strategie voor waardebeleggen: Waardebeleggers erkennen McDonald's als een stabiel, dividendbetalend bedrijf met blijvende concurrentievoordelen, zoals de herkenbaarheid ervan merk, efficiënte bedrijfsvoering en uitgebreid franchisenetwerk. Deze factoren komen overeen met Grahams nadruk op beleggen in bedrijven met sterke fundamentals en concurrentieposities.
Resultaat: Investeerders die zich hebben aangemeld waarde De beleggingsprincipes voor McDonald's-aandelen hebben door de jaren heen geprofiteerd van stabiele rendementen en dividendinkomsten. Het vermogen van het bedrijf om economische neergang te doorstaan en zich aan te passen aan veranderende consumentenvoorkeuren onderstreept de veerkracht van bedrijven met duurzaamheid waarde.
4. Johnson & Johnson – Waardecreatie op lange termijn
Overzicht: Johnson & Johnson, een multinationaal gezondheidszorgbedrijf, was een favoriet onder hen waarde investeerders voor zijn gediversifieerde portefeuille van consumentengezondheidszorg, farmaceutische producten en medische apparatuur.
Strategie voor waardebeleggen: Waardebeleggers waarderen de consistente winsten van Johnson & Johnson groei, robuust balansen toewijding aan innovatie en kwaliteit. Deze factoren komen overeen met de nadruk die Buffett en Graham leggen op het investeren in bedrijven met blijvende concurrentievoordelen en een aandeelhoudersvriendelijk management.
Resultaat: Beleggers die de intrinsieke waarde van Johnson & Johnson herkenden waarde en op lange termijn groei potentieel zijn beloond met kapitaalgroei en dividendinkomsten. Het vermogen van het bedrijf om te leveren waarde aan aandeelhouders met behoud van haar leidende positie in de gezondheidszorgsector is een voorbeeld van het succes van a waardegedreven benadering van beleggen.
5. The Coca-Cola Company – de iconische investering van Warren Buffett
Overzicht: De investering van Warren Buffett in The Coca-Cola Company is legendarisch in de wereld van waarde investeren. Buffett erkende de blijvende kracht van Coca-Cola merk, globaal distributie netwerk en consistente kasstromen.
Strategie voor waardebeleggen: Buffett's investering in Coca-Cola is een voorbeeld van zijn focus op het investeren in bedrijven met duurzame concurrentievoordelen en langetermijnvoordelen groei potentieel. Coca-Cola is iconisch merk, uitgebreid distributiekanalenen het loyale klantenbestand komen overeen met de criteria van Buffett voor waarde-gedreven investeringen.
Resultaat: De investering van Buffett in Coca-Cola is zeer lucratief geweest, met aanzienlijke kapitaalgroei en dividendinkomsten door de jaren heen. Het vermogen van het bedrijf om consistente rendementen te genereren en zich aan te passen aan veranderende consumentenvoorkeuren onderstreept de veerkracht van duurzame bedrijven waarde.
Belangrijkste kenmerken
Filosofie van waardebeleggen: Waardebeleggen richt zich op het analyseren van de fundamenten van een bedrijf om die met intrinsieke waarde te identificeren waarde hoger dan hun marktprijs.
Warren Buffets invloed: Warren Buffet, een succesvolle belegger, benadrukt het belang van integriteit en leiderschapskwaliteiten voor succes in zowel het leven als het bedrijfsleven.
Benjamin Graham – De vader van waardebeleggen: Benjamin Graham, de mentor van Buffett, bracht een revolutie teweeg in het beleggen met de overtuiging dat de aandelenmarkt het vaak bij het verkeerde eind heeft, wat leidt tot ondergewaardeerde en overgewaardeerde aandelen.
Emotionele intelligentie bij beleggen: Graham en Buffet stellen dat emotionele intelligentie cruciaal is voor succesvol beleggen, waardoor beleggers rationeel kunnen blijven en emotionele besluitvorming kunnen vermijden.
Speculant versus investeerder: Het onderscheid tussen speculanten en investeerders is essentieel. Speculanten proberen marktfluctuaties op de korte termijn te voorspellen, terwijl investeerders een langer perspectief hanteren en zich richten op die van een bedrijf balans.
Graham's beleggingsadvies:
Negeer marktschommelingen: Concentreer u op het begrijpen van het bedrijf en koop wanneer Mr. Market een aandeel overwaardeert of onderwaardeert.
Vermijd prognoses: Verspil geen tijd met het voorspellen van toekomstige marktbewegingen; een intelligente belegger weet dat hij niet met zekerheid kan voorspellen.
Ken uw bedrijf: Grondig analyseren bedrijven waarin u belegt, zoals u zou doen bij andere belangrijke aankopen.
Beheers je emoties: Begrijp uw emotionele reacties bij het beleggen en ontwikkel emotionele kracht.
Blijf binnen uw cirkel van competentie: Investeer in bedrijven die u begrijpt en vermijd gebieden die buiten uw expertise liggen.
Redenen om de principes van Graham te volgen: De principes van Graham kunnen dienen als een succesvol systeem voor beleggen wanneer andere benaderingen hebben gefaald.
Emoties beheren bij beleggen: Het begrijpen van uw denkpatronen en emoties bij beleggen is cruciaal om te voorkomen dat u het slachtoffer wordt van vooroordelen en irrationele beslissingen.
De cirkel van competentie beschrijft iemands natuurlijke competentie op een gebied dat past bij zijn vaardigheden en capaciteiten. Buiten deze denkbeeldige cirkel bevinden zich vaardigheden en capaciteiten waar een persoon van nature minder bekwaam in is. Het concept werd gepopulariseerd door Warren Buffett, die betoogde dat beleggers alleen moeten investeren in bedrijven die ze kennen en begrijpen. De competentiecirkel is echter van toepassing op elk onderwerp en zelfs op elk individu.
Economische of marktgrachten vertegenwoordigen de lange termijn bedrijfsdeskundigen weerbaarheid. Of hoe lang bedrijfsdeskundigen kan zijn concurrentievoordeel behouden in de markt door de jaren heen. Warren Buffet, die de term 'gracht' populair maakte, noemde het een 'share of mind', in tegenstelling tot marktaandeel, als zodanig is het het kenmerk dat alle waardevolle merken hebben.
De Buffet Indicator is een maat voor het totaal waarde van alle beursgenoteerde aandelen in een land gedeeld door het BBP van dat land. Het is een maatstaf en ratio om te beoordelen of een markt ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Het is een van de favoriete maatregelen van Warren Buffet als waarschuwing dat: financieel markten kunnen overgewaardeerd en riskanter zijn.
Durfkapitaal is een vorm van beleggen die gericht is op weddenschappen met een hoog risico, die waarschijnlijk zullen mislukken. Daarom zoeken durfkapitalisten naar hogere opbrengsten. Durfkapitaal is inderdaad gebaseerd op de machtswet, of de wet waarvoor een klein aantal weddenschappen veel zal opleveren voor de grotere aantallen lage rendementen of investeringen die naar nul gaan. Dat is het hele uitgangspunt van durfkapitaal.
Buitenlandse directe investeringen doen zich voor wanneer een persoon of bedrijf een belang van 10% of meer koopt in een bedrijf dat in een ander land actief is. Volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) houdt dit percentage in dat de investeerder invloed kan uitoefenen op of kan deelnemen aan het bestuur van een onderneming. Wanneer de rente echter lager is dan 10%, definieert het IMF het eenvoudig als een effect dat deel uitmaakt van een aandelenportefeuille. Buitenlandse directe investeringen (FDI) omvatten daarom de aankoop van een belang in een bedrijf door een entiteit die in een ander land is gevestigd.
Micro-investeren is het proces van het regelmatig investeren van kleine hoeveelheden geld. Het proces van micro-investeringen omvat kleine en soms onregelmatige investeringen waarbij het individu terugkerende betalingen kan doen of een forfaitair bedrag kan investeren zodra er contant geld beschikbaar komt.
Meme-aandelen zijn effecten die online viraal gaan en de aandacht trekken van de jongere generatie particuliere beleggers. Meme-beleggen is daarom een bottom-up, gemeenschapsgestuurde benadering van beleggen die zichzelf positioneert als het antoniem van beleggen in Wall Street. Ook wordt bij meme-beleggen vaak gekeken naar aantrekkelijke kansen met een lagere liquiditeit die misschien gemakkelijker in te halen zijn, waardoor brede speculatie mogelijk wordt, aangezien 'meme-investeerders' vaak op zoek zijn naar onevenredig kortetermijnrendementen.
Beleggen in de detailhandel is de handeling van niet-professionele beleggers die effecten kopen en verkopen voor hun eigen doeleinden. Beleggen in de detailhandel is populair geworden met de opkomst van digitale platforms zonder commissie, waardoor iedereen met een kleine portefeuille kan handelen.
Geaccrediteerde beleggers zijn individuen of entiteiten die geavanceerd genoeg worden geacht om effecten te kopen die niet zijn gebonden aan de wetten die normale beleggers beschermen. Deze kunnen risicokapitaal, angel-investeringen, private-equityfondsen, hedgefondsen, vastgoedbeleggingsfondsen en gespecialiseerde beleggingsfondsen omvatten, zoals die met betrekking tot cryptocurrency. Geaccrediteerde beleggers zijn daarom personen of entiteiten die mogen beleggen in effecten die complex, ondoorzichtig, losjes gereguleerd of anderszins niet geregistreerd zijn bij een financiële autoriteit.
Opstartwaardering beschrijft een reeks methoden die worden gebruikt om: waarde bedrijven met weinig of geen inkomsten. Daarom is startup-waardering het proces om te bepalen wat een startup waard is. Deze waarde verduidelijkt het vermogen van het bedrijf om aan de verwachtingen van klanten en investeerders te voldoen, gestelde mijlpalen te bereiken en het nieuwe kapitaal te gebruiken om te groeien.
Winst is het totale inkomen dat een bedrijf uit zijn activiteiten genereert. Dit omvat geld uit verkopen, investeringen en andere inkomstenbronnen. Cashflow daarentegen is het geld dat een bedrijf in- en uitstroomt. Dit onderscheid is van cruciaal belang om te begrijpen, aangezien een winstgevend bedrijf mogelijk een tekort aan contanten heeft en liquiditeitscrises heeft.
Dubbel boekhouden is de basis van de moderne financiële boekhouding. Het is gebaseerd op de boekhoudkundige vergelijking, waarbij activa gelijk zijn aan verplichtingen plus eigen vermogen. Dat is de fundamentele eenheid om financiële overzichten op te bouwen (balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht). Het basisconcept van dubbele invoer is dat een enkele transactie, die moet worden geregistreerd, twee rekeningen raakt.
Doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen om de activiteiten van het bedrijf uit te voeren zijn verkregen. De balans helpt om het financiële risico van een bedrijf te beoordelen en de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = passiva + eigen vermogen).
De resultatenrekening, samen met de balans en het kasstroomoverzicht is een van de belangrijkste financiële overzichten om te begrijpen hoe bedrijven presteren op fundamenteel niveau. De resultatenrekening toont de opbrengsten en kosten voor een periode en of het bedrijf met winst of verlies draait (ook wel winst- en verliesrekening genoemd).
Het kasstroomoverzicht is het derde financiële overzicht, samen met de resultatenrekening en de balans. Het helpt om de liquiditeit van een organisatie te beoordelen door de kassaldi weer te geven die afkomstig zijn van operaties, investeringen en financiering. Het kasstroomoverzicht kan op twee verschillende manieren worden opgesteld: direct of indirect.
De kapitaalstructuur laat zien hoe een organisatie haar activiteiten heeft gefinancierd. Volgens de balans structuur, gewoonlijk kunnen activa van een organisatie worden opgebouwd door middel van eigen vermogen of passiva. Eigen vermogen bestaat meestal uit kapitaal van aandeelhouders en winstreserves. Waar in plaats daarvan verplichtingen kunnen bestaan uit kortlopende (kortlopende schulden) of langlopende (langlopende verplichtingen).
Kapitaaluitgaven of kapitaaluitgaven vertegenwoordigen het geld dat wordt uitgegeven aan dingen die kunnen worden geclassificeerd als vaste activa, met een langere termijn waarde. Als zodanig zullen ze worden opgenomen onder de vaste activa, op de balans, en ze zullen in de loop van de jaren worden afgeschreven. de verminderde waarde op de balans wordt ten laste van de winst en verlies gebracht.
Financiële overzichten helpen bedrijven om verschillende aspecten van het bedrijf te beoordelen, van winstgevendheid (resultatenrekening) tot hoe activa worden verkregen (balans), en inkomende en uitgaande kasstromen (kasstroomoverzicht). Jaarrekeningen zijn ook fiscaal verplicht voor bedrijven. Ze worden ook gebruikt door managers om de prestaties van het bedrijf te beoordelen.
Financiële modellering omvat de analyse van boekhoudkundige, financiële en zakelijke gegevens om toekomstige financiële prestaties te voorspellen. Financiële modellering wordt vaak gebruikt bij waardering, die bestaat uit het schatten van de waarde in dollars van een bedrijf op basis van verschillende parameters. Enkele van de meest voorkomende financiële modellen omvatten verdisconteerde kasstromen, de M&A model, en de CCA model.
Bij bedrijfswaarderingen is een formeel analyse van de belangrijkste operationele aspecten van een bedrijf. Een bedrijfswaardering is een analyse gebruikt om de economische waarde van een bedrijf of bedrijfsonderdeel. Het is belangrijk op te merken dat waarderingen deels wetenschap en deels kunst zijn. Analisten gebruiken professionele oordeelsvorming om de financiële prestaties van een bedrijf te beoordelen met betrekking tot lokale, nationale of mondiale economische omstandigheden. Ze zullen ook rekening houden met het totaal waarde van activa en passiva, naast gepatenteerde of propriëtaire technologie.
De gewogen gemiddelde kapitaalkosten kunnen ook worden gedefinieerd als de kapitaalkosten. Dat is een percentage – na aftrek van het gewicht van het eigen vermogen en de schulden die het bedrijf aanhoudt – dat inschat hoeveel het voor dat bedrijf kost om kapitaal te krijgen in de vorm van eigen vermogen, schuld of beide.
Een financiële optie is een contract, gedefinieerd als een derivatentrekking waarde op een reeks onderliggende variabelen (misschien de volatiliteit van het aandeel dat aan de optie ten grondslag ligt). Het bestaat uit twee partijen (optieschrijver en optiekoper). Dit contract biedt het recht van de optiehouder om de onderliggende waarde tegen een overeengekomen prijs te kopen.
Gennaro is de maker van FourWeekMBA, die alleen al in 2022 ongeveer vier miljoen zakenmensen bereikte, bestaande uit C-level executives, investeerders, analisten, productmanagers en aspirant-digitale ondernemers | Hij is ook Director of Sales voor een hightech scale-up in de AI-industrie | In 2012 behaalde Gennaro een International MBA met de nadruk op Corporate Finance en Business Strategy.
