Het doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen voor het uitvoeren van de activiteiten van het bedrijf zijn verkregen. De balans helpt bij het inschatten van het financiële risico van een onderneming en de de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = verplichting + eigen vermogen).
Balansbouwer
Waarom de balans belangrijk is
Het is mijn ervaring dat competentie in wiskunde, zowel in numerieke manipulaties als in het begrijpen van de conceptuele basis ervan (boekhouding), iemands vermogen vergroot om om te gaan met de meer dubbelzinnige en kwalitatieve relaties die onze dagelijkse financiële besluitvorming domineren door Alan Greenspan voormalig FED-gouverneur
Het begrijpen van de balans is van cruciaal belang om elk bedrijf te kunnen ontleden.
Door ernaar te kijken, kunt u vragen beantwoorden, zoals: Wat is de hefboomwerking? Is het bedrijf voldoende liquide?
Onthoud dat hefboomwerking de verhouding is tussen eigen vermogen en schuld, terwijl liquiditeit het vermogen van het bedrijf is om zijn kortetermijnverplichtingen terug te betalen, om de activiteiten uit te voeren.
We gaan uit van de tien geboden van het GAAP-boekhoudsysteem.
Een korte introductie tot de belangrijkste GAAP-principes
Hoewel het fundamentele boekhoudsysteem niet is veranderd, zijn het principe en de regels die vandaag van toepassing zijn, in de vorige eeuw bijgewerkt.
De algemeen aanvaarde boekhoudprincipes zijn de standaarden en procedures die organisaties gebruiken om hun financiële overzichten in te dienen.
Vandaag hebben we wereldwijd twee algemeen geaccepteerde kaders: GAAP en IFRS.
Inderdaad, na de marktcrash van 1929 voelde de Amerikaanse regering de noodzaak om een reeks regels te creëren om het boekhoudsysteem te disciplineren en te harmoniseren, en om te voorkomen wat er was gebeurd.
In het decennium na de marktcrash van 1929 werden instellingen zoals de Securities and Exchange Commission opgericht.
In 1934 begon de SEC, bijgestaan door het American Institute of Accountants (AIA), aan de GAAP te werken. De AIA heeft vervolgens een organisme ingesteld om deze principes specifiek te creëren, The Committee on Accounting Procedure (CAP).
Ten slotte werd de eerste reeks GAAP gecreëerd en in 1973 werd het CAP-bestuur vervangen door de Financial Accounting Standards Board (FASB).
Uit dit werk kwamen tien basisprincipes voort, die de basis vormen van het moderne boekhoudsysteem in de VS:
- Economische entiteit veronderstelling: Als u een onderneming heeft, ook al bent u een eenmanszaak, dan beschouwt de accountant uzelf los van uw onderneming.
- Monetaire eenheidsveronderstelling: De zakelijke activiteit die u onderneemt, wordt beschouwd in Amerikaanse dollars.
- Tijdsperiode veronderstelling: a Bedrijfsactiviteit die u onderneemt, kan worden gerapporteerd in afzonderlijke tijdsintervallen, zoals weken, maanden, kwartalen of boekjaren.
- Kostenprincipe: Als u in 1980 een item koopt voor $ 100, wordt het vandaag op uw balans vermeld als $ 100, onafhankelijk van inflatie of waardestijging van het actief.
- Volledig openbaarmakingsprincipe: U moet alle relevante informatie van de onderneming vermelden in de jaarrekening of de voetnoten.
- Gaande bezorgdheid: De accountant gaat ervan uit dat uw onderneming binnen afzienbare tijd haar activiteiten voortzet.
- Overeenkomende Principe: Als u een uitgave maakt, moet u deze volgens het toerekeningsprincipe matchen met de opbrengsten. Als u besluit om uw werknemers een bonus te betalen die betrekking heeft op 2015, maar u betaalt deze in 2016, dan rapporteert u dit nog steeds als 2015. U rapporteert de uitgave wanneer deze werd erkend en niet wanneer de werkelijke geld uitbetaald (toerekeningsbeginsel).
- Inkomstenherkenningsprincipe: als u in januari 2015 een product heeft verkocht, maar u ontvangt het geld in april 2015 van de klant, dan meldt u de verkoop in januari omdat dit de periode was waarin de daadwerkelijke verkoop gerealiseerd kon worden.
- Materialiteitsprincipe: wanneer u de financiële gegevens rapporteert, is het toegestaan om ze af te ronden, aangezien een onbeduidend bedrag door uw accountant kan worden verwaarloosd.
- Conservatisme Principe: Bij twijfel tussen $ 80 of $ 100 verlies, moet uw accountant het meest conservatieve alternatief kiezen, $ 100 rapporteren.
Deze principes zijn de “tien geboden” van de accountant. Houd ze in gedachten. Zij zullen je door het boek leiden.
Ook luidt het opbouwprincipe in de praktijk: “Opbrengsten en uitgaven worden erkend wanneer zich voordeed, onafhankelijk van geld uitbetaling.”
Dit principe is cruciaal voor het opstellen van onze primaire financiële overzichten, in het bijzonder de resultatenrekening en de balans.
Een snelle blik op de hoofdrekeningen van een financieel overzicht
Een rekening is een post op de jaarrekening die bepaalde kenmerken heeft. Meestal groepeert de accountant ze in vijf hoofdtypen. Elk van deze typen heeft subtypen.
Voor nu is het van cruciaal belang om elk hoofdtype te begrijpen om beter te begrijpen hoe financiële overzichten werken. De belangrijkste rekeningen zijn:
Activa
Middelen die eigendom zijn van een organisatie. Ze zullen toekomstige voordelen opleveren voor het bedrijf. U heeft bijvoorbeeld een bakkerij die koekjes moet produceren. Om ze te produceren, moet je een machine kopen. De machine is een aanwinst voor uw organisatie.
Passiva
Verplichtingen (Schuld) aangegaan door een organisatie. Uw bakkerij heeft $ 100 aan grondstof gekocht bij de leverancier en u betaalt binnen 60 dagen. Totdat de betaling is gedaan, wordt de $ 100 als een verplichting (toekomstige schuld) op uw balans weergegeven.
Eigen vermogen
Hoeveelheid geld of middelen die u aan uw organisatie hebt geschonken. de boekhouding definitie is Eigen vermogen = Activa – Passiva.
Inkomsten of inkomen
Het $ bedrag aan verkopen vond plaats in een bepaalde periode. Volgens het opbouwbeginsel worden inkomsten onafhankelijk van: geld bon.
Kosten
Het $ bedrag aan kosten is opgetreden in een bepaald punt uit. Volgens het toerekeningsbeginsel worden kosten onafhankelijk van: geld uitbetaling.
Terwijl activa, passiva en eigen vermogen op de balans worden weergegeven. Opbrengsten en kosten worden op de resultatenrekening weergegeven.
Een momentopname van de primaire financiële overzichten
“Tenzij u bereid bent moeite te doen om boekhouden te leren – hoe u financiële overzichten moet lezen en interpreteren – moet u echt niet zelf aandelen selecteren” Warren Buffet
de primaire financiële overzichten zijn de balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht. Elk van deze verklaringen heeft een ander doel en samen geven ze ons specifieke informatie met betrekking tot: "Rendement, Risico en Cash."
Ten eerste, als u naar de resultatenrekening kijkt, zou u op geen enkele manier een inschatting kunnen maken van het risico van de organisatie op dat specifieke moment of de geld geproduceerd in een bepaalde periode.
In plaats daarvan zal de resultatenrekening (of winst- en verliesrekening) u het rendement laten zien dat door het bedrijf is gegenereerd.
Ten tweede, als u wilt begrijpen hoe een organisatie de middelen heeft verkregen om het bedrijf te runnen, moet u naar de balans kijken.
Hoe beoordeelt de balans het risico van een organisatie?
Eenvoudig: er zijn twee manieren waarop een bedrijf middelen kan verwerven, via eigen vermogen of via schulden.
Zoals u zich kunt voorstellen, kan te veel schulden gevaarlijk zijn. Wat zou er gebeuren als u een bedrijf runt en plotseling uw schuldeisers om het geld vragen dat u hen verschuldigd bent?
Je zou failliet gaan. In plaats daarvan, wanneer de schuld in verhouding tot het eigen vermogen somber is, maakt dit uw organisatie kredietwaardig en veiliger.
Ten derde is het zeer waarschijnlijk om een organisatie te zien die winst maakt maar niet geld. De geld flowstatement helpt u bij het beantwoorden van vragen als: Hoeveel? geld hebben we gemaakt?
Waar geld kwam van? Een organisatie kan vinden geld via drie hoofdactiviteiten: operationeel, investeren en financieren.
Wat is de resultatenrekening?
Het primaire doel van de resultatenrekening is om het rendement van het bedrijf in een bepaalde periode weer te geven: driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks. De resultatenrekening is opgebouwd rond de bottom line, de 'nettowinst'.
Wees niet verrast om te zien dat uw ogen onverklaarbaar vallen op het netto-inkomen. Accountants maken het zo zichtbaar als een fluorescerende vis klaar om te paren.
Dit leidt u af door andere statistieken op de resultatenrekening die net zo belangrijk zijn als het netto-inkomen.
Wat is de balans?
Het primaire doel van de balans is om het risico van het bedrijf weer te geven op het moment dat u ernaar kijkt.
Als je op 1 januari naar de balans kijkt, zal dat op 2 januari niet hetzelfde zijn.
Dit geldt natuurlijk ook voor de winst-en-verliesrekening en CFS (kasstroomoverzicht), maar de balans is meer een momentopname van het bedrijf dan een collage van foto's die op verschillende momenten zijn genomen, zoals de resultatenrekening.
Wat is het kasstroomoverzicht?
Het primaire doel van het CVS is om de geld gegenereerd door een organisatie in een bepaalde periode: driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks.
Het maakt niet uit hoeveel winst een bedrijf maakt, een manier om te weten of het bedrijf in de volgende toekomst zal overleven, is door naar het geld te kijken.
Het genereren van contant geld is geen gemakkelijke taak, en de organisaties die hun winsten stabiel kunnen houden en genoeg geld kunnen verdienen om hun activiteiten te ondersteunen en te investeren in de toekomst groei zijn degenen die gedijen.
Voorbeeld van een balans
Het doel van de balans is om te rapporteren op welke manier de middelen zijn verkregen om de activiteiten van het bedrijf uit te voeren. De balans helpt ons het risico van de onderneming in te schatten.
Door ernaar te kijken, kunt u vragen beantwoorden, zoals: Wat is de hefboomwerking? Is het bedrijf voldoende liquide?
Onthoud dat hefboomwerking de verhouding tussen eigen en vreemd vermogen betekent, terwijl liquiditeit het vermogen van het bedrijf is om zijn kortetermijnverplichtingen terug te betalen, om de activiteiten uit te voeren.
Stel je voor dat je een restaurant moet openen. De overheadkosten, plus de kosten van het runnen van het bedrijf, zijn $ 200,000.
Er zijn twee manieren waarop u het geld kunt vinden dat nodig is om het bedrijf te openen, ervan uitgaande dat u niet over de middelen beschikt om het zelf te doen.
Of je vindt een partner die persoonlijk geld wil inzetten, of je vraagt om een lening. Daarom zijn eigen vermogen en schulden de twee manieren om uw bedrijf te financieren. Zo ziet een typische balans eruit:
Laten we nu eens kijken naar enkele praktische casestudy's.
De boekhoudkundige vergelijking begrijpen
Alfabet (Google) Balans
bron: Google10K, 2018
Het is belangrijk op te merken dat terwijl de balans zijn structuur behoudt. Het kan variëren, afhankelijk van het soort bedrijf dat we analyseren.
In het geval van Google richt ik me op de analyse op een paar belangrijke punten:
- Geldmiddelen en kasequivalenten en Verhandelbare effecten
- Debiteuren
- Inventaris
- Niet-verhandelbare effecten
- Onroerende zaken en uitrusting
Kasequivalenten en verhandelbare effecten
Voor een bedrijf als Google ziet u bijvoorbeeld hoe de bovenste secties met items als geldmiddelen en kasequivalenten en verhandelbare effecten zijn degenen die de meeste middelen naar het bedrijf brengen.
Deze omvatten activa die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet.
Zoals het bedrijf in zijn 10K uitlegt, zijn die voornamelijk samengesteld uit "tijddeposito's, geldmarktfondsen, zeer liquide staatsobligaties, bedrijfsschuldpapier, door hypotheken en door activa gedekte effecten."
Kortom, het bedrijf houdt een deel van zijn kasreserves aan als beleggingen op korte en langere termijn waarmee het rente-inkomsten kan verdienen.
Sommige van die verhandelbare effecten worden ook vertegenwoordigd door bedrijven waarin Googe van tijd tot tijd kan beleggen.
Deze middelen zijn uiterst belangrijk omdat ze vloeibaar zijn. Zo kan het bedrijf bij calamiteiten een beroep op hen doen als buffer. Maar ook om ze als strategisch goed te behouden wanneer het tijd is om strategische overnames te doen.
Zo investeert het bedrijf in andere weddenschappen, die vandaag de dag niet veel bijdragen aan de totale omzet van het bedrijf, maar in het komende decennium wel eens belangrijke inkomstenbronnen kunnen worden.
Debiteuren
In het geval van Google, zoals het bedrijf specificeert, zijn "debiteuren doorgaans onbeveiligd en zijn afgeleid van inkomsten die zijn verdiend van klanten over de hele wereld."
Meer bepaald de inkomsten van het bedrijf die zijn geregistreerd maar nog niet ontvangen, zullen worden gerapporteerd als debiteuren. In het geval van Google, aangezien het advertenties aan bedrijven verkoopt, kunnen we ons voorstellen dat die bedragen geld zijn om van sommige van die bedrijven te krijgen.
Een deel van het geld dat in de debiteuren wordt omgezet, kan in de loop van de tijd oninbaar worden, omdat de klant die ze verschuldigd is insolvent kan worden. Daarom is het van cruciaal belang om de leeftijd van die accounts te controleren.
Google houdt inderdaad reserves bij voor het geval die accounts niet meer worden verzameld.
Inventaris
Als je je afvraagt wat voor soort? inventaris een bedrijf als Google zou kunnen houden.
Een klein deel van de inkomsten van Google (vanaf 2019) is afkomstig van hardware. Kortom, het bedrijf verkoopt telefoons (de Pixel) en andere spraakapparaten (Google Home en Google Mini) en andere apparaten.
Dus de inventaris bestaat voornamelijk uit deze apparaten. En zoals u zult zien, is dit aantal extreem laag in vergelijking met bedrijven zoals Amazon, die zich in plaats daarvan in de loop der jaren meer hebben gericht op de verkoop van fysieke goederen.
Niet-verhandelbare beleggingen
Terwijl we in de verhandelbare effecten zien dat de beleggingen die gemakkelijk kunnen worden geliquideerd, op één hoop worden gegooid. In de niet-verhandelbare beleggingen vinden we die beleggingen die om verschillende redenen nauwelijks verkocht kunnen worden.
Dit kunnen bijvoorbeeld langlopende obligaties zijn of particuliere bedrijven die, aangezien ze nog niet openbaar worden verhandeld, niet als zeer liquide kunnen worden beschouwd.
En commanditaire vennootschappen, die opnieuw niet zo gemakkelijk te liquideren zijn (althans vanuit boekhoudkundig oogpunt) als die we vinden onder de verhandelbare effecten.
Daarom vinden we de niet-verhandelbare effecten onder het langetermijnvermogen van de organisatie.
Onroerende zaken en uitrusting
Een ding dat je misschien zal verbazen over bedrijven die voornamelijk digitaal lijken te zijn, zoals Google, is het feit dat ze miljarden en miljarden dollars aan fysieke activa hebben.
In het geval van Google zie je ze niet onder voorraden of andere immateriële activa. Maar je ziet ze wel onder eigendom en uitrusting. Zoals gespecificeerd door Google, omvatten deze:
- Land en gebouwen
- Informatietechnologie activa
- Werk in uitvoering
- Verbeteringen in erfpacht
- Meubels en armaturen
Zaken als grond en gebouwen en IT-middelen zijn cruciale bronnen die de Google bedrijfsmodel duurzaam in de tijd. De eerste om de human resources te huisvesten die het bedrijf draaiende houden.
Dit laatste, om het bedrijf in staat te stellen voldoende datacenters te hebben om miljarden sites van de index van Google en de miljarden zoekopdrachten die elke dag door de zoekmachine gaan, te hosten.
Dus als je verrast bent dat er bijna zestig miljard dollar onder dit item staat, zou je het feit kunnen negeren dat ook digitale bedrijven die zijn opgeschaald enorme middelen nodig hebben.
Terwijl het mogelijk is om extreem mager te zijn tijdens het kweken. Het wordt moeilijk om dat soort te houden organisatiestructuur.
Zo wordt cultuur een sleutelelement dat het bedrijf bij elkaar houdt. Op 31 december 2018 rapporteerde Google meer dan 98 duizend fulltime werknemers.
Wat een enorm aantal lijkt. Maar als je het vergelijkt met de door Microsoft gerapporteerde 144 duizend werknemers, als je bedenkt dat Microsoft in 110 ongeveer $ 2018 miljard aan inkomsten verdiende (Google rapporteerde meer dan $ 130 miljard aan inkomsten in 2018), kun je begrijpen hoe tot nu toe het bedrijf slanker is.
Het interessante is dat naarmate het bedrijf meer overstapt naar haar missie om AI-first te zijn het verbruikt ook meer computerkracht, waarvoor meer datacenters nodig zijn.
Laten we nu eens kijken hoe de balans van Amazon eruitziet.
Amazon-balans
ik heb de gedekt Amazon-bedrijfsmodel op grote lengte. Omwille van dit artikel zullen we de balans doornemen om ook een vergelijking te maken met de balans van Google.
bron: Amazone 10K, 2018
In de balans van Amazon zie je misschien meteen een paar verschillen met de balans van Google. Amazon heeft bijvoorbeeld minder verhandelbare effecten, meer voorraden en meer te betalen rekeningen.
Dit kan worden verklaard door het feit dat Google en Amazon fundamenteel verschillende bedrijven zijn. Ik wil dat benadrukken, terwijl Amazon en Google totaal verschillend zijn bedrijfsmodellen.
Als we kijken naar het competitieve landschap, kunnen we meerdere lenzen gebruiken. Maar als we een eenvoudige heuristiek gebruiken en kijken naar de overlapping van gebruikers die beide platforms gebruiken.
Terwijl die twee bedrijven totaal verschillende bedrijfsmodellen ze kunnen nog steeds als concurrenten worden beschouwd.
Bijvoorbeeld in de race naar domineren voice search Amazon en Google zijn (felle) concurrenten. En hoewel dit nog niet zichtbaar is in de bottom line, zou het in de komende jaren kunnen gebeuren.
Daarom is het soms moeilijk om de aard van strategie en bij het doen van een financiële beoordeling is het goed om uit te gaan van harde cijfers.
Maar je moet er ook voor zorgen dat je ook kijkt naar dingen die vandaag nog geen tastbaar rendement hebben, maar misschien over vijf, tien jaar.
Om de balans van Amazon te begrijpen en te vergelijken met Google, concentreren we ons op:
- Geldmiddelen en kasequivalenten en Verhandelbare effecten
- voorraden
- Debiteuren
- Crediteuren
- Onroerende zaken en uitrusting
Ik wil je laten zien hoe de Amazon-geldautomaat werkt.
Kasequivalenten en verhandelbare effecten
Als het gaat om geldmiddelen en kasequivalenten, specificeert Amazon dat dit "zeer liquide instrumenten zijn met een oorspronkelijke looptijd van drie maanden of minder als kasequivalenten".
Het bedrijf legt ook uit om "kasequivalenten en/of verhandelbare effecten aan te houden in vreemde valuta's, waaronder Britse ponden, euro's en Japanse yen."
Dat kan als afdekking worden gebruikt strategie ontworpen om potentiële verliezen als gevolg van valutaschommelingen te compenseren. Maar ook gewoon als inkomsten die niet per se in Amerikaanse dollars worden omgezet.
voorraden
Wanneer we kijken platform bedrijfsmodellen een belangrijk element is dat ze niet noodzakelijkerwijs activa bezitten, maar de zogenaamde netwerk effecten.
Als een platform identificeert een belangrijke strategische asset, het bezitten en beheersen ervan is cruciaal voor zijn bedrijfsmodel.
In het geval van Amazon, toen het bedrijf steeds meer overstapte naar een platform (dat gebeurde toen externe verkopers van Amazon het goedmaakten) meer dan 50% van Amazon e-commerce-inkomsten).
Het bedrijf moest ervoor zorgen dat zijn fulfilmentcentra zo efficiënt mogelijk zouden zijn, waardoor het een van de belangrijkste strategische activa voor het bedrijf zou worden.
Inderdaad, terwijl externe verkopers hun voorraden of een deel ervan bij Amazon kunnen opslaan. Amazon kan nog steeds een snelle leveringservaring garanderen (een belangrijk element van Amazon's klantobsessie).
En de sleutel tot het behouden van controle over de algehele klantervaring!
Dat is de reden waarom Amazon een van de bedrijfsrisico's noemt: "Als we ons fulfilmentnetwerk en onze datacenters niet met succes optimaliseren en exploiteren, kan ons bedrijf worden geschaad."
Daarnaast benadrukt Amazon hoe “vanwege onze model we kunnen onze draaien inventaris snel en hebben een cashgenererende bedrijfscyclus.”
Kortom, het bedrijf is in staat om zijn producten snel te verkopen inventaris, waardoor op korte termijn contanten worden verdiend, wat de afgelopen decennia een bonanza is en is geweest voor het bedrijf.
De strategie voor voorraadbeheer die Amazon gebruik stelt ons ook in staat om te begrijpen hoe het bedrijf veel geld genereert uit zijn activiteiten.
Zoals Amazon uitlegt "gemiddeld is onze hoge" inventaris snelheid betekent dat we over het algemeen van consumenten incasseren voordat onze betalingen aan leveranciers verschuldigd zijn.”
Met andere woorden, Amazon is in staat om direct geld te incasseren bij klanten, die dankzij de snelle levering van Amazon direct betalen.
Ondertussen int Amazon het geld, maar (zoals we zullen zien in de crediteurenadministratie) hoeft het bedrijf zijn leveranciers niet meteen te betalen.
Zo wordt op korte termijn extra geld gegenereerd dat gemakkelijk kan worden geïnvesteerd in de bedrijfsvoering en brandstof groei.
Debiteuren
Een ander element van de Amazon-geldautomaat is de mogelijkheid om de debiteuren onder controle te houden tijdens het draaien inventaris snel en voordelige uitbetalingsovereenkomsten met leveranciers en externe verkopers.
Inderdaad, ook al is Amazon een bedrijf dat honderden miljarden goederen en diensten op zijn platform verkoopt. Toch zijn de debiteuren lager dan die van Google.
Dat kan ook te wijten zijn aan de manier waarop het bedrijf ze rapporteert. Maar zoals Amazon verduidelijkt in zijn jaarrekening, "omdat consumenten voornamelijk creditcards gebruiken om bij ons te kopen, worden onze vorderingen op consumenten snel verrekend."
Schulden
Om de puzzel af te sluiten van Amazon-geldautomaat, worden de crediteuren van het bedrijf relatief hoger gehouden dan de voorraden en vorderingen, omdat ze het bedrijf in staat stellen om op korte termijn kasmiddelen te gebruiken voor de liquiditeit van het bedrijf.
Het verschil tussen debiteuren, voorraden en crediteuren vormt het zogenaamde werkkapitaal, dat weer de verzameling kortetermijnliquiditeit van de organisatie is.
Paradoxaal genoeg kan een bedrijf, wanneer het op korte termijn geen liquiditeit heeft (niet genoeg contanten of activa die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet), failliet gaan, maar het bedrijf kan op de lange termijn solide zijn (langlopende activa zijn hoger dan langlopende verplichtingen).
Casestudy: Stel je het geval voor van een bedrijf dat een prachtig gebouw bezit dat miljoenen waard is. Maar het kan niet meteen verkocht worden. En schuldeisers bellen het bedrijf op om een paar honderdduizend dollar per maand terug te betalen. Terwijl het bedrijf op de lange termijn levensvatbaar lijkt. Het volledige gebrek aan op korte termijn beschikbare middelen kan de algehele organisatie in gevaar brengen!
Onroerende zaken en uitrusting
Zoals het bedrijf benadrukt: “onroerend goed omvat gebouwen en grond die we bezitten, samen met onroerend goed dat we hebben verworven in het kader van build-to-suit-, financierings- en kapitaalleaseovereenkomsten.
Apparatuur omvat activa zoals servers en netwerkapparatuur, zwaar materieel en andere fulfilmentapparatuur.”
Balans infographic
Key afhaalrestaurants
De balans is een zeer belangrijk financieel overzicht omdat het ons in staat stelt de activa te begrijpen die het bedrijf in de loop van de tijd heeft opgebouwd.
Het stelt ons ook in staat om de schulden op korte en lange termijn van het bedrijf te zien.
Tegelijkertijd kunnen we vanuit een balans de verschillen tussen verschillende bedrijven waarderen en ook enkele van de belangrijkste elementen van hun bedrijfsmodellen.
Dat is de reden waarom het kijken naar de balans een oefening zou moeten zijn om te oefenen met het ontleden en begrijpen van elk bedrijf.
En Verder?
Door naar de balans te kijken, kunnen we belangrijke statistieken berekenen die ons helpen de winstgevendheid, liquiditeit, efficiëntie en het rendement van een bedrijf te beoordelen.
Dit is de kern van analyse van de financiële ratio. Kortom, door enkele cijfers van de balans te kruisen, samen met wat we in de resultatenrekening hebben, kunnen we met een zeer eenvoudige opzet de gezondheidstoestand van een bedrijf krijgen, voor het verleden en het huidige moment.
Pas op voor het achterblijvende effect
Hoewel balansen handig kunnen zijn om het huidige en vroegere beeld van een bedrijf te begrijpen en om een overzicht te hebben van hoe het bedrijf werkt, vanuit financieel en operationeel oogpunt. Dit is slechts het topje van de ijsberg.
In sommige gevallen kunnen balansen belangrijke signalen aan het licht brengen (een bedrijf kan bijvoorbeeld niet over de liquiditeit beschikken om het bedrijf op korte termijn in stand te houden, de balans kan helpen dat te doorbreken).
In de toekomst is het echter belangrijk om ook een ruimdenkende benadering te hebben die verder gaat dan de huidige cijfers op de balansen, en kijkt naar de strategische kant van hoe het zakelijke landschap in de toekomst zou kunnen veranderen.
Case Study's
- Analyse van werkkapitaal: Een productiebedrijf controleert zijn balans om er zeker van te zijn dat het voldoende vlottende activa (zoals contant geld en debiteuren) heeft om zijn kortlopende schulden (zoals crediteuren en kortlopende schulden) te dekken. Dit helpt bij het effectief beheren van de dagelijkse activiteiten.
- Besluitvorming door investeerders: Een investeerder beoordeelt de balans van twee concurrerende tech-startups. Door hun aandelenniveaus te vergelijken, kan de belegger bepalen welke beter gekapitaliseerd is voor de toekomst groei.
- Kredietrisicobeoordeling: Een bank evalueert de balans van een potentiële kredietnemer om zijn kredietwaardigheid te bepalen. Ze concentreren zich op de schuldniveaus, het onderpand en de liquiditeit om te beslissen of een lening wordt verstrekt.
- Fusies en Overnames: Bij een overname houdt de overnemende onderneming de balans van de doelonderneming nauwlettend in de gaten. Het helpt hen de beurs te beoordelen waarde van activa, identificeer eventuele verborgen verplichtingen en neem weloverwogen beslissingen over de aankoopprijs.
- Onroerend goed investeringen: Een vastgoedbelegger beoordeelt de balans van een vastgoedbeheermaatschappij. Door de vastgoedactiva en -schulden te analyseren, kunnen zij het potentiële rendement op de investering en het risico dat aan de vastgoedportefeuille verbonden is, inschatten.
- Schuldenbeheer: De eigenaar van een klein bedrijf gebruikt de balans om zijn uitstaande leningen bij te houden en te beheren. Zij zorgen ervoor dat de rentebetalingen en aflossingen van de hoofdsom binnen hun financiële mogelijkheden vallen.
- Opstartwaardering: Durfkapitalisten beoordelen de balans van een startup om de pre-money-waardering ervan te bepalen. Ze houden rekening met de activa, passiva en het eigen vermogen om over de voorwaarden voor een investering te onderhandelen.
- Liquiditeitsplanning: Een detailhandelsbedrijf gebruikt de balans om seizoensschommelingen in de vraag te plannen. Door de kasreserves en kredietlijnen te monitoren, zorgen ze ervoor dat ze over voldoende liquiditeit beschikken om aan de toegenomen behoeften te voldoen inventaris behoeften tijdens het hoogseizoen.
- Financiële modellering: Financiële analisten bouwen complexe financiële modellen met behulp van balansgegevens om de toekomstige financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Dit omvat het voorspellen van toekomstige activa, passiva en eigen vermogen op basis van historische trends.
- Faillissementsvoorspelling: Kredietbeoordelaars en financiële analisten gebruiken balansverhoudingen om het faillissementsrisico van beursgenoteerde bedrijven in te schatten. Ze kijken naar maatstaven zoals de verhouding schulden/eigen vermogen en de huidige ratio om voorspellingen te doen.
- Dividendbeslissingen: Het management van een bedrijf onderzoekt de balans om te bepalen of het het zich kan veroorloven dividenden uit te keren aan de aandeelhouders. Ze houden rekening met ingehouden winsten en de algehele financiële positie.
- Naleving van overheidsvoorschriften: Beursgenoteerde bedrijven moeten voldoen aan de wettelijke vereisten met betrekking tot financiële rapportage. De balans zorgt voor transparantie en naleving van boekhoudnormen zoals GAAP of IFRS.
- Belasting planning: Bedrijven beoordelen hun balansen om de fiscale gevolgen van de verkoop of overname van activa te beoordelen. Dit helpt bij het nemen van fiscaal efficiënte beslissingen.
- Non-profitorganisaties: Non-profitorganisaties gebruiken balansen om hun financiële gezondheid aan donoren en belanghebbenden te tonen. Het helpt vertrouwen op te bouwen en de financiering van hun missies veilig te stellen.
- Kapitaalbudgettering: Bedrijven gebruiken balansgegevens om beslissingen te nemen over kapitaalinvesteringen. Zij analyseren de impact van de aankoop van activa op de balans en het beoordelen van het rendement op de investering.
Belangrijkste kenmerken
- Balansdoel:
- Biedt een momentopname van hoe de middelen van een bedrijf worden verworven en gefinancierd.
- Toont de financiële positie op een specifiek moment.
- Volgt de boekhoudkundige vergelijking: Activa = Passiva + Eigen vermogen.
- Belang van inzicht in de balans:
- Essentieel voor het beoordelen van de financiële gezondheid van een bedrijf.
- Onthult financiële risico's, hefboomwerking en liquiditeit.
- Hefboomeffect: verhouding tussen schulden en eigen vermogen; Een hoge hefboomwerking duidt op een hoger risico.
- Liquiditeit: het vermogen van het bedrijf om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen.
- Tien geboden van GAAP-boekhouding:
- Economische entiteit, monetaire eenheid, aannames over de tijdsperiode.
- Kostenbeginsel, volledige openbaarmaking, continuïteitsbeginselen.
- Matching, omzetverantwoording, materialiteit, conservatistische principes.
- Primaire financiële overzichten:
- Resultatenrekening: onthult de winstgevendheid via inkomsten, uitgaven en netto-inkomsten.
- Balans: beoordeelt financiële risico's en financiering van middelen.
- Kasstroomoverzicht: Details van de instroom en uitstroom van kasmiddelen uit operaties, investeringen, financiering.
- Accounttypes:
- Activa: Eigen middelen (contant geld, uitrusting, onroerend goed).
- Passiva: Verplichtingen (schulden aan crediteuren, leveranciers).
- Eigen vermogen: Resterende rente na aftrek van verplichtingen van bezittingen.
- Inkomsten: inkomsten uit verkopen.
- Kosten: kosten voor het runnen van het bedrijf.
- Balans interpreteren:
- Analyseren van de financiële positie en het nemen van weloverwogen beslissingen.
- Beoordeling van de hefboomwerking (aandelen vs. schulden) en liquiditeit (vlottende activa vs. passiva).
- Een hoge hefboomwerking duidt op risico; Een gezonde liquiditeit duidt op stabiliteit op de korte termijn.
- Casestudies vergelijken:
- Het vergelijken van balansen onthult unieke bedrijfsmodellen.
- De toewijzing van middelen varieert afhankelijk van de sector en de sector strategie.
- Bedrijven geven op verschillende manieren prioriteit aan liquide activa of strategische investeringen.
- Geld genereren uit bedrijfsactiviteiten:
- Doeltreffend inventaris management converteert inventaris te verzilveren.
- Strategisch crediteurenbeheer vertraagt de betalingen van leveranciers.
- Investeren in activa zoals onroerend goed en uitrusting vergroot de operationele capaciteiten.
- Overweeg toekomstige veranderingen:
- Balansen bieden historisch inzicht; anticiperen op toekomstige veranderingen.
- Externe factoren zijn van invloed op de financiële gezondheid (concurrentie, technologie).
- Gegevens uit het verleden analyseren en toekomstige dynamiek voorspellen voor een alomvattend proces analyse.
Casestudy's:
- Hoe Amazon geld verdient: het Amazon-bedrijfsmodel in een notendop
- Hoe verdient Google geld? Het is niet alleen reclame!
Andere zakelijke bronnen:
- Soorten bedrijfsmodellen die u moet kennen
- De complete gids voor bedrijfsontwikkeling
- Voorbeelden van bedrijfsstrategie
- Wat is een businessmodelcanvas? Businessmodel canvas uitgelegd
- Blitzscaling Business Model Innovatie Canvas in een notendop
- Wat is een waardepropositie? Waardepropositie canvas uitgelegd
- Wat is een Lean Startup Canvas? Lean Startup Canvas uitgelegd
- Wat is marktsegmentatie? de ultieme gids voor marktsegmentatie
- Marketingstrategie: definitie, typen en voorbeelden
- Marketing versus verkoop: verkoopprocessen gebruiken om uw bedrijf te laten groeien
- Hoe schrijf je een missieverklaring?
- Wat is groeihacken?
- Growth Hacking Canvas: een blik op de tools om groei-ideeën te genereren
Verbonden financiële concepten
Directe buitenlandse investeringen
Volgende lezen:
- Boekhoudkundige vergelijking
- Financiële overzichten in een notendop
- Kasstroomoverzicht in een notendop
- Een balans lezen als een expert
- Resultatenrekening in een notendop
- Wat is een gracht?
- Brutomarge in een notendop
- Winstmarge in een notendop
Belangrijkste gratis gidsen:
- Bedrijfsmodellen
- Business Strategy
- Business Development
- Digitale bedrijfsmodellen
- Distributiekanalen
- Marketing Strategy
- Platform-bedrijfsmodellen
- Verdienmodellen
- Technische bedrijfsmodellen
- Kader voor blockchain-bedrijfsmodellen
Wat staat er op de balans?
De balans helpt bij het inschatten van het financiële risico van een onderneming en de de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = passiva + eigen vermogen). Dat betekent dat een bedrijf, om een actief te verwerven, ofwel vreemd vermogen (korte of langlopende schulden) of eigen vermogen (kapitaalkapitaal) zal gebruiken,
Wat is een balansvoorbeeld?
In de balans van Google kunnen we zien hoe een paar belangrijke items ons doen begrijpen hoe de activa van het bedrijf zijn verworven:
– Geldmiddelen en kasequivalenten en verhandelbare effecten
– Debiteuren
- Voorraad
– Niet-verhandelbare effecten
– Eigendommen en uitrusting
Wat zijn de 5 basisprincipes van boekhouding?
- Economische entiteit veronderstelling: Als u een onderneming heeft, ook al bent u een eenmanszaak, dan beschouwt de accountant uzelf los van uw onderneming.
- Monetaire eenheidsveronderstelling: De zakelijke activiteit die u onderneemt, wordt beschouwd in Amerikaanse dollars.
- Tijdsperiode veronderstelling: a Bedrijfsactiviteit die u onderneemt, kan worden gerapporteerd in afzonderlijke tijdsintervallen, zoals weken, maanden, kwartalen of boekjaren.
- Kostenprincipe: Als u in 1980 een item koopt voor $ 100, wordt het vandaag op uw balans vermeld als $ 100, onafhankelijk van inflatie of waardestijging van het actief.
- Volledig openbaarmakingsprincipe: U moet alle relevante informatie van de onderneming vermelden in de jaarrekening of de voetnoten.
Waar wordt de balans voor gebruikt?
Het doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen om de activiteiten van het bedrijf uit te voeren zijn verkregen en het helpt ons het financiële risico van een organisatie in te schatten.
Wat is de boekhoudkundige vergelijking?
De boekhoudkundige vergelijking (activa = verplichting + eigen vermogen) beschrijft hoe een balans werkt. Dat betekent dat een bedrijf, om een actief te verwerven, ofwel schuld (korte of langlopende schulden) of eigen vermogen (kapitaalkapitaal) zal gebruiken,
