jaarrekening

Wat is een financieel overzicht? Financiële overzichten in een notendop

Financiële overzichten helpen bedrijven om verschillende aspecten van het bedrijf te beoordelen, van winstgevendheid (resultatenrekening) tot hoe activa worden verkregen (balans), En geld instroom en uitstroom (geld stroomoverzicht). Jaarrekeningen zijn ook fiscaal verplicht voor ondernemingen. Ze worden ook gebruikt door managers om de prestaties van het bedrijf te beoordelen.

Bouwer van jaarrekeningen

Inleiding tot de belangrijkste financiële overzichten 

De belangrijkste financiële overzichten zijn de Balans, Winst-en verliesrekening en Kasstroomoverzicht.

Samen vormen deze drie documenten wat gewoonlijk 'financiële overzichten' wordt genoemd.

Elk van deze verklaringen heeft een ander doel en samen geven ze ons specifieke informatie met betrekking tot: “Rendement, risico en contant geld'. 

Ten eerste, als u naar de resultatenrekening kijkt, zou u op geen enkele manier een inschatting kunnen maken van het risico van de organisatie op dat specifieke moment of de geld geproduceerd in een bepaalde periode.

In plaats daarvan toont de resultatenrekening (of winst- en verliesrekening) u de: terugkeer gegenereerd door het bedrijf. 

Ten tweede, als u wilt begrijpen hoe een organisatie de middelen heeft verkregen om het bedrijf te runnen, moet u naar de balans kijken.

Hoe beoordeelt de balans de risico van een organisatie?

Simpel, er zijn twee manieren waarop een bedrijf middelen kan verwerven:

hetzij via eigen vermogen of schuld.

Zoals u zich kunt voorstellen, kan te veel schulden gevaarlijk zijn. Wat zou er gebeuren als u een bedrijf runt en plotseling uw schuldeisers vragen om het geld dat u hen verschuldigd bent?

Je zou failliet gaan. In plaats daarvan, wanneer de schuld in verhouding tot het eigen vermogen somber is, maakt dit uw organisatie kredietwaardig en veiliger.

Ten derde is het in de financiële wereldgeschiedenis vele malen gebeurd dat winstgevende bedrijven failliet gingen vanwege slechte geld management. 

De geld flowstatement helpt u bij het beantwoorden van vragen als: Hoeveel? geld hebben we gemaakt? Waar is de? geld Komt van?

In feite kan een organisatie vinden geld via drie hoofdactiviteiten: operationeel, investeren en financieren. 

Resultatenrekening (P&L): Toon me de bottom line

winst-en verliesrekening
De resultatenrekening, samen met de balans en geld stroomoverzicht is een van de belangrijkste financiële overzichten om te begrijpen hoe bedrijven presteren op een fundamenteel niveau. De winst- en verliesrekening toont de opbrengsten en kosten voor een periode en of het bedrijf winst of verlies maakt (ook wel de winst-en-verliesrekening genoemd).

Het belangrijkste doel van de winst-en verliesrekening is om te laten zien terugkeer van het bedrijf in een bepaalde periode: driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks.

De resultatenrekening is opgebouwd rond de bottom line, de “nettowinst”. Wees niet verrast om te zien dat uw ogen onverklaarbaar vallen op het netto-inkomen.

Dit leidt u af van andere statistieken op de resultatenrekening die net zo belangrijk zijn als het netto-inkomen.

Balans: de kracht van het nu

boekhoudkundige vergelijking
De boekhoudkundige vergelijking is de fundamentele vergelijking die een bij elkaar houdt balans. Het stelt namelijk dat activa altijd gelijk zijn aan verplichting plus eigen vermogen. De basis van de boekhouding is het systeem met dubbele invoer dat ervan uitgaat dat de balans kunnen worden uitgesplitst in activa en hoe ze aan bronnen komen (hetzij via eigen vermogen/kapitaal of passiva/schuld).

Het belangrijkste doel van de Balans is om te laten zien risico van het bedrijf op het specifieke moment dat u ernaar kijkt.

In feite, als je kijkt naar de balans op januari 1st het zal niet meer hetzelfde zijn op 2 januarind

Dit geldt natuurlijk voor de P&L en CFS (Kasstroomoverzicht) ook, maar de balans is meer een momentopname van het bedrijf dan een collage van foto's die op verschillende momenten zijn genomen, zoals de resultatenrekening. 

Kasstroomoverzicht (CFS): Cash is King

kasstroomoverzicht
De geld stroomoverzicht is het derde financiële overzicht, samen met de winst- en verliesrekening en de balans. Het helpt om de liquiditeit van een organisatie te beoordelen door de geld saldi afkomstig van operaties, investeringen en financiering. De geld stroomoverzicht kan worden opgesteld met twee afzonderlijke methoden: direct en indirect.

Het belangrijkste doel van de kasstroomoverzicht is om te laten zien geld gegenereerd door een organisatie in een bepaalde periode: driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks. 

Het maakt niet uit hoeveel winst een bedrijf maakt, een manier om te weten of het bedrijf in de toekomst zal overleven, is door te kijken naar de geld.

Het genereren van geld is geen gemakkelijke taak en de organisaties die hun winst stabiel kunnen houden en genoeg kunnen genereren geld om hun activiteiten te ondersteunen en te investeren voor de toekomst groei zijn degenen die gedijen. 

Analogie uit het echte leven

Laat me hier een real-life analogie gebruiken. Als je een fotograaf bent om je werk te kunnen doen, moet je een professionele camera hebben.

Bovendien kun je direct foto's maken of een collage maken van foto's die je in de afgelopen drie maanden hebt gemaakt, en onthoud dat de camera zal werken zodra de batterij wordt opgeladen.

U kunt inderdaad de enkele foto of "instant foto" vergelijken op uw balans, terwijl de "collage"-foto's die in de afgelopen drie maanden zijn gemaakt, op uw winst-en verliesrekening.

Verder wil je zien hoe vol de batterij is en hoe lang de camera meegaat. De batterijduur is te vergelijken met uw kasstroomoverzicht.

Inderdaad, een gebrek aan geld voor een bedrijf is bijna als een gebrek aan zuurstof voor een individu.

Afhankelijk van uw behoeften kunt u elke stelling afzonderlijk bekijken.

Als u echter het hele plaatje van het bedrijf wilt, moet u ze allemaal tegelijk bekijken.

Belangrijkste kenmerken

  • Overzicht financiële overzichten: Jaarrekeningen zijn essentiële instrumenten die door bedrijven, investeerders, analisten en andere belanghebbenden worden gebruikt om inzicht te krijgen in de financiële prestaties, gezondheid en vooruitzichten van een bedrijf. De drie belangrijkste financiële overzichten zijn de balans, de resultatenrekening (ook bekend als winst- en verliesrekening) en het kasstroomoverzicht. Samen bieden deze verklaringen een alomvattend beeld van de financiële activiteiten van een bedrijf, waardoor belanghebbenden weloverwogen beslissingen kunnen nemen.
  • Resultatenrekening (winst en verlies):
    • Opbrengsten en kosten: De winst-en-verliesrekening geeft een overzicht van de inkomsten en kosten van een bedrijf over een bepaalde periode, meestal een kwartaal of een jaar. Inkomsten omvatten al het geld dat het bedrijf verdient met zijn activiteiten, zoals de verkoop van producten of diensten.
    • Winst of verlies: Door kosten, inclusief productie, bedrijfskosten en belastingen, af te trekken van de inkomsten, berekent de winst- en verliesrekening het nettoresultaat van het bedrijf. Een positief netto-inkomen duidt op een winst, terwijl een negatief netto-inkomen duidt op een verlies.
    • Terugkeerperspectief: Het primaire doel van de winst-en-verliesrekening is om te laten zien hoe effectief een bedrijf rendement op zijn activiteiten genereert. Het geeft inzicht in het vermogen van het bedrijf om de kosten te beheersen en winst te genereren.
  • Balans:
    • Financiële positie: De balans biedt een momentopname van de financiële positie van een bedrijf op een specifiek moment. Het presenteert de activa, passiva en eigen vermogen van het bedrijf, volgens de boekhoudkundige vergelijking: activa = passiva + eigen vermogen.
    • Activa en bronnen: De balans laat zien hoe de activa van een bedrijf worden gefinancierd – hetzij via schulden (passiva) of eigen vermogen (eigendom). Het helpt bij het beoordelen van het risicoprofiel en de kredietwaardigheid van het bedrijf.
    • Risicobeoordeling: Terwijl de winst-en-verliesrekening zich richt op winstgevendheid, is de balans evalueert de risicoblootstelling van het bedrijf. Een evenwichtige structuur tussen schulden en eigen vermogen duidt op een gezondere financiële positie.
  • Kasstroomoverzicht:
    • Geldbewegingen: De geld flow statement volgt de instroom en uitstroom van geld voortkomend uit drie hoofdactiviteiten: opereren, investeren en financieren. Het geeft inzicht in hoe geld wordt gegenereerd, uitgegeven en beheerd.
    • Liquiditeitsbeoordeling: De geld Het stroomoverzicht is van cruciaal belang voor het beoordelen van de liquiditeit van een bedrijf: het vermogen om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen en operationele behoeften te dekken. Een positief geld De stroom uit bedrijfsactiviteiten geeft aan dat het bedrijf voldoende genereert geld ter ondersteuning van haar kernactiviteiten.
    • Contant geld versus winst: Een bedrijf kan op papier winstgevend zijn (volgens de winst-en-verliesrekening), maar als dat gebeurt, krijgt het te maken met liquiditeitsproblemen geld de uitstroom overtreft de instroom. Het kasstroomoverzicht helpt dergelijke scenario's te identificeren en zorgt ervoor dat het bedrijf aan zijn financiële verplichtingen kan voldoen.
  • Belang van het begrijpen van alle uitspraken:
    • Holistisch inzicht: Elk financieel overzicht biedt een uniek perspectief op de financiële prestaties en positie van een bedrijf. Om de algehele gezondheid en vooruitzichten van een bedrijf echt te begrijpen, moeten belanghebbenden dat doen analyseren alle drie de uitspraken samen.
    • Analoog aan fotografie: De analogie van fotografie helpt dit concept te illustreren. De balans biedt een directe momentopname van de financiële positie, terwijl de resultatenrekening een collage van financiële prestaties in de loop van de tijd creëert. Het kasstroomoverzicht beoordeelt, vergelijkbaar met de levensduur van de batterij van een camera, de beschikbaarheid van essentiële hulpbronnen.
    • Geïnformeerde besluitvorming: Door alle financiële overzichten samen te analyseren, kunnen belanghebbenden goed geïnformeerde beslissingen nemen over investeringen, kredietverlening, operationele strategieën en risicobeheer.

Verbonden financiële concepten

Competentiecirkel

cirkel-van-competentie
De cirkel van competentie beschrijft iemands natuurlijke competentie op een gebied dat past bij zijn vaardigheden en capaciteiten. Buiten deze denkbeeldige cirkel bevinden zich vaardigheden en capaciteiten waar een persoon van nature minder bekwaam in is. Het concept werd gepopulariseerd door Warren Buffett, die betoogde dat beleggers alleen moeten investeren in bedrijven die ze kennen en begrijpen. De competentiecirkel is echter van toepassing op elk onderwerp en zelfs op elk individu.

Wat is een gracht?

slotgracht
Economische of marktgrachten vertegenwoordigen de lange termijn bedrijfsdeskundigen weerbaarheid. Of hoe lang bedrijfsdeskundigen kan zijn concurrentievoordeel behouden in de markt door de jaren heen. Warren Buffet, die de term 'gracht' populair maakte, noemde het een 'share of mind', in tegenstelling tot marktaandeel, als zodanig is het het kenmerk dat alle waardevolle merken hebben.

Buffet-indicator

buffet-indicator
De Buffet Indicator is een maat voor het totaal waarde van alle beursgenoteerde aandelen in een land gedeeld door het BBP van dat land. Het is een maatstaf en ratio om te beoordelen of een markt ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Het is een van de favoriete maatregelen van Warren Buffet als waarschuwing dat: financieel markten kunnen overgewaardeerd en riskanter zijn.

Venture Capital

risicokapitaal
Durfkapitaal is een vorm van beleggen die gericht is op weddenschappen met een hoog risico, die waarschijnlijk zullen mislukken. Daarom zoeken durfkapitalisten naar hogere opbrengsten. Durfkapitaal is inderdaad gebaseerd op de machtswet, of de wet waarvoor een klein aantal weddenschappen veel zal opleveren voor de grotere aantallen lage rendementen of investeringen die naar nul gaan. Dat is het hele uitgangspunt van durfkapitaal.

Directe buitenlandse investeringen

directe buitenlandse investeringen
Buitenlandse directe investeringen doen zich voor wanneer een persoon of bedrijf een belang van 10% of meer koopt in een bedrijf dat in een ander land actief is. Volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) houdt dit percentage in dat de investeerder invloed kan uitoefenen op of kan deelnemen aan het bestuur van een onderneming. Wanneer de rente echter lager is dan 10%, definieert het IMF het eenvoudig als een effect dat deel uitmaakt van een aandelenportefeuille. Buitenlandse directe investeringen (FDI) omvatten daarom de aankoop van een belang in een bedrijf door een entiteit die in een ander land is gevestigd. 

Micro-beleggen

micro-investeringen
Micro-investeren is het proces van het regelmatig investeren van kleine hoeveelheden geld. Het proces van micro-investeringen omvat kleine en soms onregelmatige investeringen waarbij het individu terugkerende betalingen kan doen of een forfaitair bedrag kan investeren zodra er contant geld beschikbaar komt.

Meme Investeren

meme-investeren
Meme-aandelen zijn effecten die online viraal gaan en de aandacht trekken van de jongere generatie particuliere beleggers. Meme-beleggen is daarom een ​​bottom-up, gemeenschapsgestuurde benadering van beleggen die zichzelf positioneert als het antoniem van beleggen in Wall Street. Ook wordt bij meme-beleggen vaak gekeken naar aantrekkelijke kansen met een lagere liquiditeit die misschien gemakkelijker in te halen zijn, waardoor brede speculatie mogelijk wordt, aangezien 'meme-investeerders' vaak op zoek zijn naar onevenredig kortetermijnrendementen.

Retailbeleggen

retail-investeren
Beleggen in de detailhandel is de handeling van niet-professionele beleggers die effecten kopen en verkopen voor hun eigen doeleinden. Beleggen in de detailhandel is populair geworden met de opkomst van digitale platforms zonder commissie, waardoor iedereen met een kleine portefeuille kan handelen.

Geaccrediteerde belegger

geaccrediteerde-investeerder
Geaccrediteerde beleggers zijn individuen of entiteiten die geavanceerd genoeg worden geacht om effecten te kopen die niet zijn gebonden aan de wetten die normale beleggers beschermen. Deze kunnen risicokapitaal, angel-investeringen, private-equityfondsen, hedgefondsen, vastgoedbeleggingsfondsen en gespecialiseerde beleggingsfondsen omvatten, zoals die met betrekking tot cryptocurrency. Geaccrediteerde beleggers zijn daarom personen of entiteiten die mogen beleggen in effecten die complex, ondoorzichtig, losjes gereguleerd of anderszins niet geregistreerd zijn bij een financiële autoriteit.

Opstartwaardering

startup-waardering
Opstartwaardering beschrijft een reeks methoden die worden gebruikt om: waarde bedrijven met weinig of geen inkomsten. Daarom is startup-waardering het proces om te bepalen wat een startup waard is. Deze waarde verduidelijkt het vermogen van het bedrijf om aan de verwachtingen van klanten en investeerders te voldoen, gestelde mijlpalen te bereiken en het nieuwe kapitaal te gebruiken om te groeien.

Winst versus cashflow

winst versus cashflow
Winst is het totale inkomen dat een bedrijf uit zijn activiteiten genereert. Dit omvat geld uit verkopen, investeringen en andere inkomstenbronnen. Cashflow daarentegen is het geld dat een bedrijf in- en uitstroomt. Dit onderscheid is van cruciaal belang om te begrijpen, aangezien een winstgevend bedrijf mogelijk een tekort aan contanten heeft en liquiditeitscrises heeft.

Dubbele ingang

dubbele boekhouding
Dubbel boekhouden is de basis van de moderne financiële boekhouding. Het is gebaseerd op de boekhoudkundige vergelijking, waarbij activa gelijk zijn aan verplichtingen plus eigen vermogen. Dat is de fundamentele eenheid om financiële overzichten op te bouwen (balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht). Het basisconcept van dubbele invoer is dat een enkele transactie, die moet worden geregistreerd, twee rekeningen raakt.

Balans

balans
Doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen om de activiteiten van het bedrijf uit te voeren zijn verkregen. De balans helpt om het financiële risico van een bedrijf te beoordelen en de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = passiva + eigen vermogen).

Winst-en verliesrekening

winst-en verliesrekening
De resultatenrekening, samen met de balans en het kasstroomoverzicht is een van de belangrijkste financiële overzichten om te begrijpen hoe bedrijven presteren op fundamenteel niveau. De resultatenrekening toont de opbrengsten en kosten voor een periode en of het bedrijf met winst of verlies draait (ook wel winst- en verliesrekening genoemd).

Kasstroomoverzicht

kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is het derde financiële overzicht, samen met de resultatenrekening en de balans. Het helpt om de liquiditeit van een organisatie te beoordelen door de kassaldi weer te geven die afkomstig zijn van operaties, investeringen en financiering. Het kasstroomoverzicht kan op twee verschillende manieren worden opgesteld: direct of indirect.

Kapitaalstructuur

kapitaalstructuur
De kapitaalstructuur laat zien hoe een organisatie haar activiteiten heeft gefinancierd. Volgens de balans structuur, gewoonlijk kunnen activa van een organisatie worden opgebouwd door middel van eigen vermogen of passiva. Eigen vermogen bestaat meestal uit kapitaal van aandeelhouders en winstreserves. Waar in plaats daarvan verplichtingen kunnen bestaan ​​uit kortlopende (kortlopende schulden) of langlopende (langlopende verplichtingen).

Kapitaaluitgaven

kapitaaluitgaven
Kapitaaluitgaven of kapitaaluitgaven vertegenwoordigen het geld dat wordt uitgegeven aan dingen die kunnen worden geclassificeerd als vaste activa, met een langere termijn waarde. Als zodanig zullen ze worden opgenomen onder de vaste activa, op de balans, en ze zullen in de loop van de jaren worden afgeschreven. de verminderde waarde op de balans wordt ten laste van de winst en verlies gebracht.

Financiële overzichten

jaarrekening
Financiële overzichten helpen bedrijven om verschillende aspecten van het bedrijf te beoordelen, van winstgevendheid (resultatenrekening) tot hoe activa worden verkregen (balans), en inkomende en uitgaande kasstromen (kasstroomoverzicht). Jaarrekeningen zijn ook fiscaal verplicht voor bedrijven. Ze worden ook gebruikt door managers om de prestaties van het bedrijf te beoordelen.

Financiële modellering

financiële modellering
Financiële modellering omvat de analyse van boekhoudkundige, financiële en zakelijke gegevens om toekomstige financiële prestaties te voorspellen. Financiële modellering wordt vaak gebruikt bij waardering, die bestaat uit het schatten van de waarde in dollars van een bedrijf op basis van verschillende parameters. Enkele van de meest voorkomende financiële modellen omvatten verdisconteerde kasstromen, de M&A model, en de CCA model.

Bedrijfswaardering

taxatie
Bij bedrijfswaarderingen is een formeel analyse van de belangrijkste operationele aspecten van een bedrijf. Een bedrijfswaardering is een analyse gebruikt om de economische waarde van een bedrijf of bedrijfsonderdeel. Het is belangrijk op te merken dat waarderingen deels wetenschap en deels kunst zijn. Analisten gebruiken professionele oordeelsvorming om de financiële prestaties van een bedrijf te beoordelen met betrekking tot lokale, nationale of mondiale economische omstandigheden. Ze zullen ook rekening houden met het totaal waarde van activa en passiva, naast gepatenteerde of propriëtaire technologie.

Financiële verhouding

financiële-ratio-formules

WACC

gewogen gemiddelde kapitaalkosten
De gewogen gemiddelde kapitaalkosten kunnen ook worden gedefinieerd als de kapitaalkosten. Dat is een percentage – na aftrek van het gewicht van het eigen vermogen en de schulden die het bedrijf aanhoudt – dat inschat hoeveel het voor dat bedrijf kost om kapitaal te krijgen in de vorm van eigen vermogen, schuld of beide. 

Financiële optie

financiële opties
Een financiële optie is een contract, gedefinieerd als een derivatentrekking waarde op een reeks onderliggende variabelen (misschien de volatiliteit van het aandeel dat aan de optie ten grondslag ligt). Het bestaat uit twee partijen (optieschrijver en optiekoper). Dit contract biedt het recht van de optiehouder om de onderliggende waarde tegen een overeengekomen prijs te kopen.

Volgende lezen:

Verbonden videocolleges

Bronnen:

Over de auteur

Scroll naar boven
FourWeekMBA