Een engelinvesteerder is een vermogend persoon die zijn eigen geld gebruikt om in kleine bedrijven te investeren. Aan de andere kant is een durfkapitalist een persoon of bedrijf die een vergelijkbare investering doet met behulp van geld dat is gepoold van andere bedrijven, bedrijven en pensioenfondsen. Durfkapitalisten investeren niet hun eigen geld. In veel gevallen hebben durfkapitalisten angel-investeerders nodig om bedrijven met een groot potentieel vanaf een zeer vroeg stadium te begrijpen.
Inhoudsopgave
Engelbeleggers begrijpen
De angel-investeerder verstrekt kapitaal aan een startende start-up in ruil voor eigen vermogen of converteerbare schulden. Sommige angel-investeerders zullen ook mentorschap en advies geven, terwijl anderen syndicaten vormen en collectief in bedrijven investeren.
De meeste angel-investeerders zijn geaccrediteerd door de Securities Exchange Commission (SEC) op voorwaarde dat ze aan een van de volgende twee voorwaarden voldoen:
hun jaarlijkse inkomen was de afgelopen twee jaar minstens $ 200,000. Dit stijgt tot $ 300,000 als de persoon belastingen indient bij een echtgenoot.
Ze hebben een minimale nettowaarde van $ 1 miljoen, exclusief de waarde van hun hoofdverblijfplaats.
Toen Amazon een startup was, ontving Jeff Bezos bijvoorbeeld $300,000 van zijn ouders en nog eens $1 miljoen van twintig rijke investeerders die elk $50,000 bijdroegen.
Merk op dat engelinvesteerders dienen als de brug tussen de initiële financieringsbehoeften van een startup en grotere kapitaalvereisten naarmate deze groeit. Ze zijn gericht op het helpen van de ondernemer bij het bouwen van hun bedrijfsdeskundigen en, althans in het begin, minder bezig met het maken van een winst.
Voordelen voor engelinvesteerders
Angel-investeerders zijn over het algemeen minder risicomijdend dan traditionele financiële instellingen. In de meeste gevallen verwachten ze niet dat ze worden terugbetaald als de onderneming die ze financieren mislukt.
Ondernemers profiteren ook van de schat aan branchekennis en ervaring die veel van dergelijke investeerders ter tafel brengen.
Durfkapitalisten begrijpen
Durfkapitalisten zijn werknemers van durfkapitaalbedrijven die investeren met geld van andere bedrijven, grote bedrijven en pensioenfondsen.
Terwijl angel-investeerders een cruciale vroege financieringsbron zijn, verstrekken durfkapitalisten financiering voor meer gevestigde startups om hen te helpen bij de overgang via verschillende groei fasen in fusies, overnames of beursintroducties.
Durfkapitalistische investeringen zijn meestal ook significanter, met een enkele investering die doorgaans tussen de 3 en 5 miljoen dollar ligt en ongeveer tien jaar duurt. In ruil daarvoor verwachten durfkapitalisten betrokken te zijn bij operaties en kunnen ze een zetel in de raad van bestuur aanvragen.
Durfkapitaalfinanciering is ideaal voor bedrijven die snel willen opschalen. Net als bij angel-investeringen, is er over het algemeen geen verwachting dat het geld wordt terugbetaald als de bedrijfsdeskundigen mislukt.
Sommige durfkapitalisten hebben ook goede connecties. Met andere woorden: ze beschikken over een uitgebreid netwerk van professionele contacten waartoe de startup toegang heeft om aanvullende financiering veilig te stellen of ervaren talent te werven.
Belangrijkste overeenkomsten tussen Angel Investing en Venture Capital:
Financieringsbron: Zowel engelinvesteerders als durfkapitalisten verstrekken financiering aan startende bedrijven in ruil voor aandelen of converteerbare schulden.
Financiering in een vroeg stadium: Zowel engelinvesteerders als durfkapitalisten investeren vaak in start-ups in een vroeg stadium om hen te helpen van de grond te komen en te groeien.
Risicobereidheid: Zowel engelinvesteerders als durfkapitalisten zijn over het algemeen meer bereid om hogere risico's te nemen in vergelijking met traditionele financiële instellingen.
Horizon op lange termijn: Zowel engelinvesteerders als durfkapitalisten begrijpen dat het lang kan duren voordat investeringen in start-ups rendement opleveren, en het zijn vaak geduldige investeerders.
Mentorschap en expertise: Zowel engelinvesteerders als durfkapitalisten kunnen waardevol mentorschap, advies en branche-expertise bieden aan de start-ups waarin ze investeren.
Belangrijkste verschillen tussen Angel Investing en Venture Capital:
Inkomsten bron: Angel-investeerders gebruiken hun eigen persoonlijke rijkdom om in start-ups te investeren, terwijl durfkapitalisten geld gebruiken dat is verzameld van andere bedrijven, bedrijven en pensioenfondsen.
Investeringsgrootte: Angel-investeringen zijn meestal kleiner, meestal variërend van een paar duizend dollar tot een paar miljoen dollar. Durfkapitaalinvesteringen daarentegen zijn groter, vaak in de orde van grootte van enkele miljoenen dollars.
Investeringsfase: Angel-investeerders investeren voornamelijk in beginnende start-ups, terwijl durfkapitalisten kunnen investeren in zowel beginnende als meer gevestigde start-ups die financiering nodig hebben om op te schalen en te groeien.
Controle en betrokkenheid: Angel-investeerders kunnen al dan niet een actieve rol spelen in het management en de operaties van de start-up waarin ze investeren. Durfkapitalisten zoeken echter vaak een bestuurszetel en hebben mogelijk meer betrokkenheid bij de strategische beslissingen van het bedrijf.
Netwerk en bronnen: Durfkapitaalbedrijven hebben vaak een groter netwerk van professionele contacten en middelen waar start-ups gebruik van kunnen maken voor aanvullende financiering, expertise en werving van talent.
Investeringsduur: Angel-investeringen worden vaak gedaan met een kortere investeringshorizon, terwijl durfkapitaalinvesteringen doorgaans meerdere jaren in beslag nemen, meestal rond een decennium.
Beste Angel-investeerders:
Chris Sacca – Een vroege investeerder in Twitter, Instagram en Uber via zijn firma Lowercase Capital.
Ron Conway – Bekend om zijn investeringen in Google, Twitter en Airbnb.
Marine Ravikant – Mede-oprichter van AngelList en heeft investeringen in Uber, Twitter en Yammer.
Jason Calacanis – Vroeg geïnvesteerd in Uber, Tumblr en Robinhood.
Esther Dyson – Vroege investeerder in Flickr, Square en Evernote.
Fabrice Grinda – Heeft meer dan 200 investeringen, waaronder Alibaba en Delivery Hero.
Gil Penchina – Geïnvesteerd in LinkedIn, Cruise Automation en Dollar Shave Club.
Ben Davenport – Vroege investeerder in Bitcoin-gerelateerde startups en mede-oprichter van BitGo.
Johanna Wilson – Heeft een gevarieerde portefeuille met investeringen in bedrijven als Lovepop, Nestio en Food52.
Top durfkapitaalbedrijven:
Sequoia Capital – Bekend om investeringen in Apple, Google en WhatsApp.
Andreessen Horowitz (a16z) – Geïnvesteerd in Airbnb, Lyft en GitHub.
Bessemer Venture Partners – Heeft investeringen in Pinterest, Skype en Shopify.
Accel Partners – Opmerkelijke investeringen zijn onder meer Facebook, Dropbox en Slack.
criterium – Ondersteunde bedrijven als Twitter, Uber en Instagram.
Greylock Partners – Geïnvesteerd in LinkedIn, Dropbox en Airbnb.
Kleiner Perkins – Bekend om zijn steun aan Amazon, Google en Twitter.
Union Square Ventures – Heeft investeringen in Twitter, Tumblr en Kickstarter.
Founders Fund – Opgericht door Peter Thiel en heeft bedrijven als Facebook, Airbnb en SpaceX gesteund.
Y Combinator – Hoewel ze vooral bekend staan als startup-versneller, hebben ze ook een durfkapitaalfonds. Enkele van hun succesvolle alumni zijn Dropbox, Airbnb en Stripe.
Sleutelfaciliteiten:
Een engelinvesteerder is een vermogende, geaccrediteerde persoon die zijn eigen geld gebruikt om in kleine bedrijven te investeren. Een durfkapitalist is een persoon of bedrijf dat het geld van andere bedrijven, bedrijven en pensioenfondsen belegt.
Engelinvesteerders verstrekken kapitaal aan startende start-ups in ruil voor eigen vermogen of converteerbare schulden. Ze kunnen ook mentorschap bieden en een cruciale rol spelen bij het ondersteunen van de activiteiten van startende startups in een vroeg stadium.
Durfkapitalisten investeren aanzienlijke sommen geld over langere tijdspannes om startups te helpen bij het ondernemen van fusies, overnames of IPO's. In ruil daarvoor vragen veel durfkapitaalbedrijven om een plaats in de raad van bestuur van de startup.
Belangrijkste hoogtepunten over engelinvesteerders en durfkapitalisten:
Definities:
Angel Investors: Rijke individuen die persoonlijk investeren in startups.
Durfkapitalisten: Professionals die gebundelde fondsen van veel investeerders beheren om in startups te investeren.
Inkomsten bron:
Angel Investors: Investeer hun eigen persoonlijke rijkdom.
Durfkapitalisten: gebruik fondsen van andere entiteiten, zoals bedrijven, bedrijven en pensioenfondsen.
Investeringsfase:
Angel Investors: Richt zich vooral op startups in een vroeg stadium.
Durfkapitalisten: Investeer in zowel beginnende als meer gevestigde startups.
Investeringsgrootte::
Angel Investors: Kleinere investeringen, variërend van een paar duizend tot een paar miljoen dollar.
Durfkapitalisten: Grotere investeringen, vaak enkele miljoenen dollars.
Betrokkenheidsniveau:
Angel Investors: Kan mentorschap en advies bieden, maar is niet altijd nauw betrokken bij de operaties.
Durfkapitalisten: Streven doorgaans naar meer betrokkenheid en vragen vaak om een zetel in de raad van bestuur.
Duur van de investering:
Angel Investors: Vaak kortere beleggingshorizon.
Durfkapitalisten: langetermijninvesteringen, die doorgaans ongeveer tien jaar bestrijken.
Risicotolerantie:
Beiden zijn bereid hogere risico's te nemen dan traditionele financiële instellingen.
Voorbeeld:
Angel Investors: De ouders van Jeff Bezos investeerden tijdens de opstartfase $300,000 in Amazon.
Durfkapitalisten: In 2005 ontving Facebook een Series A-financieringsronde ter waarde van $12.7 miljoen van durfkapitalisten.
Hoofdrol:
Angel Investors: Dienen als brug voor de initiële financieringsbehoeften van startups.
Durfkapitalisten: Zorg voor substantiële financiering voor startups die streven naar snelle ontwikkeling groei, fusies, overnames of beursintroducties.
Voordelen:
Angel Investors: Bied startups flexibiliteit, mentorschap en snelle toegang tot fondsen.
Durfkapitalisten: Bied startups grotere fondsen, netwerkmogelijkheden en strategische begeleiding.
globaal:
Angel-investeerders en durfkapitalisten zijn essentiële spelers in het startup-ecosysteem en bieden cruciale financiering en ondersteuning voor jonge bedrijven om te groeien en bloeien. Hun rollen, investeringsstrategieën en betrokkenheidsniveaus verschillen, maar beide zijn essentieel voor het bevorderen ervan innovatie en ondernemerssucces.
De cirkel van competentie beschrijft iemands natuurlijke competentie op een gebied dat past bij zijn vaardigheden en capaciteiten. Buiten deze denkbeeldige cirkel bevinden zich vaardigheden en capaciteiten waar een persoon van nature minder bekwaam in is. Het concept werd gepopulariseerd door Warren Buffett, die betoogde dat beleggers alleen moeten investeren in bedrijven die ze kennen en begrijpen. De competentiecirkel is echter van toepassing op elk onderwerp en zelfs op elk individu.
Economische of marktgrachten vertegenwoordigen de lange termijn bedrijfsdeskundigen weerbaarheid. Of hoe lang bedrijfsdeskundigen kan zijn concurrentievoordeel behouden in de markt door de jaren heen. Warren Buffet, die de term 'gracht' populair maakte, noemde het een 'share of mind', in tegenstelling tot marktaandeel, als zodanig is het het kenmerk dat alle waardevolle merken hebben.
De Buffet Indicator is een maat voor het totaal waarde van alle beursgenoteerde aandelen in een land gedeeld door het BBP van dat land. Het is een maatstaf en ratio om te beoordelen of een markt ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Het is een van de favoriete maatregelen van Warren Buffet als waarschuwing dat: financieel markten kunnen overgewaardeerd en riskanter zijn.
Durfkapitaal is een vorm van beleggen die gericht is op weddenschappen met een hoog risico, die waarschijnlijk zullen mislukken. Daarom zoeken durfkapitalisten naar hogere opbrengsten. Durfkapitaal is inderdaad gebaseerd op de machtswet, of de wet waarvoor een klein aantal weddenschappen veel zal opleveren voor de grotere aantallen lage rendementen of investeringen die naar nul gaan. Dat is het hele uitgangspunt van durfkapitaal.
Buitenlandse directe investeringen doen zich voor wanneer een individu of bedrijfsdeskundigen een belang van 10% of meer koopt in een bedrijf dat in een ander land actief is. Volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) impliceert dit percentage dat de investeerder invloed kan uitoefenen op of kan participeren in het beheer van een onderneming. Wanneer de rente daarentegen minder dan 10% is, definieert het IMF het eenvoudig als een effect dat deel uitmaakt van een aandelenportefeuille. Directe buitenlandse investeringen (FDI) hebben dus betrekking op de aankoop van een belang in een bedrijf door een entiteit die in een ander land is gevestigd.
Micro-investeren is het proces van het regelmatig investeren van kleine hoeveelheden geld. Het proces van micro-investeringen omvat kleine en soms onregelmatige investeringen waarbij het individu terugkerende betalingen kan doen of een forfaitair bedrag kan investeren als geld Wordt beschikbaar.
Meme-aandelen zijn effecten die online viraal gaan en de aandacht trekken van de jongere generatie particuliere beleggers. Meme-beleggen is daarom een bottom-up, gemeenschapsgestuurde benadering van beleggen die zichzelf positioneert als het antoniem van beleggen in Wall Street. Ook wordt bij meme-beleggen vaak gekeken naar aantrekkelijke kansen met een lagere liquiditeit die misschien gemakkelijker in te halen zijn, waardoor brede speculatie mogelijk wordt, aangezien 'meme-investeerders' vaak op zoek zijn naar onevenredig kortetermijnrendementen.
Beleggen in de detailhandel is de handeling van niet-professionele beleggers die effecten kopen en verkopen voor hun eigen doeleinden. Beleggen in de detailhandel is populair geworden met de opkomst van digitale platforms zonder commissie, waardoor iedereen met een kleine portefeuille kan handelen.
Geaccrediteerde beleggers zijn individuen of entiteiten die geavanceerd genoeg worden geacht om effecten te kopen die niet zijn gebonden aan de wetten die normale beleggers beschermen. Deze kunnen risicokapitaal, angel-investeringen, private-equityfondsen, hedgefondsen, vastgoedbeleggingsfondsen en gespecialiseerde beleggingsfondsen omvatten, zoals die met betrekking tot cryptocurrency. Geaccrediteerde beleggers zijn daarom personen of entiteiten die mogen beleggen in effecten die complex, ondoorzichtig, losjes gereguleerd of anderszins niet geregistreerd zijn bij een financiële autoriteit.
Opstartwaardering beschrijft een reeks methoden die worden gebruikt om: waarde bedrijven met weinig of geen inkomsten. Daarom is startup-waardering het proces om te bepalen wat een startup waard is. Deze waarde verduidelijkt het vermogen van het bedrijf om aan de verwachtingen van klanten en investeerders te voldoen, gestelde mijlpalen te bereiken en het nieuwe kapitaal te gebruiken om te groeien.
Winst is het totaal inkomen die een bedrijf genereert uit haar activiteiten. Dit omvat geld uit verkopen, investeringen en andere inkomen bronnen. In tegenstelling tot, geld flow is het geld dat een bedrijf in- en uitstroomt. Dit onderscheid is van cruciaal belang om te begrijpen, aangezien een winstgevend bedrijf er misschien een tekort aan heeft geld en hebben liquiditeitscrises.
Dubbel boekhouden is de basis van de moderne financiële boekhouding. Het is gebaseerd op de boekhoudkundige vergelijking, waarbij activa gelijk zijn aan verplichtingen plus eigen vermogen. Dat is de fundamentele eenheid om financiële overzichten op te bouwen (balans, inkomen verklaring, en geld stroomoverzicht). Het basisconcept van dubbele invoer is dat een enkele transactie, die moet worden geregistreerd, twee rekeningen raakt.
Doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen om de activiteiten van de bedrijfsdeskundigen werden verworven. De balans helpt bij het inschatten van het financiële risico van een bedrijfsdeskundigen en de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = passiva + eigen vermogen).
De inkomen verklaring, samen met de balans en geld stroomoverzicht is een van de belangrijkste financiële overzichten om te begrijpen hoe bedrijven presteren op fundamenteel niveau. De inkomen overzicht toont de opbrengsten en kosten voor een periode en of het bedrijf draait op winst of verlies (ook wel winst- en verliesrekening genoemd).
De geld stroomoverzicht is het derde belangrijkste financiële overzicht, samen met: inkomen verklaring en de balans. Het helpt om de liquiditeit van een organisatie te beoordelen door de geld saldi afkomstig van operaties, investeringen en financiering. De geld stroomoverzicht kan worden opgesteld met twee afzonderlijke methoden: direct of indirect.
De kapitaalstructuur laat zien hoe een organisatie haar activiteiten heeft gefinancierd. Volgens de balans structuur, gewoonlijk kunnen activa van een organisatie worden opgebouwd door middel van eigen vermogen of passiva. Eigen vermogen omvat meestal schenkingen van aandeelhouders en winst reserves. Waar in plaats daarvan verplichtingen kunnen bestaan uit kortlopende (kortlopende schulden) of langlopende (langlopende verplichtingen).
Kapitaaluitgaven of kapitaaluitgaven vertegenwoordigen het geld dat wordt uitgegeven aan dingen die kunnen worden geclassificeerd als vaste activa, met een langere termijn waarde. Als zodanig zullen ze worden opgenomen onder de vaste activa, op de balans, en ze zullen in de loop van de jaren worden afgeschreven. de verminderde waarde op de balans wordt ten laste gebracht via de winst en verlies.
Financiële overzichten helpen bedrijven bij het beoordelen van verschillende aspecten van de bedrijfsdeskundigen, van winstgevendheid (inkomen verklaring) tot hoe activa worden ingekocht (balans), En geld instroom en uitstroom (geld stroomoverzicht). Jaarrekeningen zijn ook fiscaal verplicht voor bedrijven. Ze worden ook door managers gebruikt om de prestaties van de bedrijfsdeskundigen.
Financiële modellering omvat de analyse van boekhouding, financiën en bedrijfsdeskundigen gegevens om toekomstige financiële prestaties te voorspellen. Financiële modellering wordt vaak gebruikt bij waardering, die bestaat uit het schatten van de waarde in dollars van een bedrijf op basis van verschillende parameters. Enkele van de meest voorkomende financiële modellen omvatten verdisconteerde geld stromen, de fusies en overnames model, en de CCA model.
Bij bedrijfswaarderingen is een formeel analyse van de belangrijkste operationele aspecten van een bedrijfsdeskundigen. Een bedrijfsdeskundigen waardering is een analyse gebruikt om de economische waarde een bedrijfsdeskundigen of bedrijfseenheid. Het is belangrijk op te merken dat waarderingen deels wetenschap en deels kunst zijn. Analisten gebruiken hun professionele oordeel om de financiële prestaties van een bedrijf te beoordelen met betrekking tot lokale, nationale of mondiale economische omstandigheden. Ze houden ook rekening met het totaal waarde van activa en passiva, naast gepatenteerde of propriëtaire technologie.
Een financiële optie is een contract, gedefinieerd als een derivatentrekking waarde op een reeks onderliggende variabelen (misschien de volatiliteit van het aandeel dat aan de optie ten grondslag ligt). Het bestaat uit twee partijen (optieschrijver en optiekoper). Dit contract biedt het recht van de optiehouder om de onderliggende waarde tegen een overeengekomen prijs te kopen.
Gennaro is de maker van FourWeekMBA, die alleen al in 2022 ongeveer vier miljoen zakenmensen bereikte, bestaande uit C-level executives, investeerders, analisten, productmanagers en aspirant-digitale ondernemers | Hij is ook Director of Sales voor een hightech scale-up in de AI-industrie | In 2012 behaalde Gennaro een International MBA met de nadruk op Corporate Finance en Business Strategy.
