Meme-aandelen zijn effecten die online viraal gaan en de aandacht trekken van de jongere generatie particuliere beleggers. Meme-beleggen is daarom een bottom-up, gemeenschapsgestuurde benadering van beleggen die zichzelf positioneert als het antoniem van beleggen in Wall Street. Ook wordt bij meme-beleggen vaak gekeken naar aantrekkelijke kansen met een lagere liquiditeit die misschien gemakkelijker in te halen zijn, waardoor brede speculatie mogelijk wordt, aangezien 'meme-investeerders' vaak op zoek zijn naar onevenredig kortetermijnrendementen.
Het was het begin van 2021 toen een groep particuliere investeerders via een Reddit-gemeenschap genaamd WallStreetBets zich keerde tegen hedgefondsen van meerdere miljarden dollars die een paar fysieke aandelen short verkochten (met een nadeel).
Het symbool van deze “digitale revolutie” begon met GameStop. Terwijl de door de gemeenschap gedreven handel aan het ontrafelen was, keek traditioneel beleggen er niet met een goed oog naar.
In een paar woorden, beginnend bij het WallStreetBets-bord, stemden privé-investeerders er allemaal mee in om GameStop te kopen op wat ze later een "diamantenhand" noemden (die privé-investeerders waren klaar om hun positie te behouden, ook al betekende dat dat ze al het geld moesten verliezen).
Ze begonnen bij GameStop, waarvan het gerucht ging dat het werd kortgesloten door grote hedgefondsen die profiteerden van de gevolgen van de pandemie voor het bedrijf.
Binnen een paar dagen moesten sommige van deze hedgefondsen, die tot nu toe de marktmakers waren, hun eigen posities sluiten en miljarden dollars van hun portefeuille verbranden.
Naarmate de handel verder ontrafeld en het verlies voor deze hedgefondsen groter werd, beperkten platforms zoals Robinhood de handel in de GameStop-aandelen, claimden ze liquiditeitsproblemen, en van daaruit hielpen meme-investeringen ook om belangenconflicten in de bedrijfsmodellen van een aantal beursvennootschappen.
Hoe verdienen effectenmakelaars hun geld?
Deze situatie leidde tot discussies over de vraag of platforms zoals: Robinhood – geld verdienen op vergoedingen die afkomstig zijn van dezelfde Wall Street-instellingen - om de retailbeleggers te verkopen, zijn transacties legitiem, wat bekend staat als 'betaling voor orderstroom'.
*Een korte kanttekening over hoe betalingen voor orderstroom of "PFOF" werken: apps zoals Robinhood of andere beursvennootschappen verdienen geld door transacties van hun klanten te verkopen. Kortom, er wordt een markt gemaakt wanneer vraag- en biedaanbiedingen worden vervuld. Dat is inderdaad wat de markt liquiditeit verschaft. Daarom worden beursvennootschappen die zoals Robinhood de transacties van hun klanten doorgeven aan andere market makers, gecompenseerd bovenop de spread tussen de bied- en laatprijs met een vergoeding voor elke transactie als een "market maker fee" (de grootste market maker voor opties in de VS heet Citadel Securities - eigendom van Citadel LLC, dat tijdens de shortsqueeze van Redditors het hedgefonds Melvin Capital heeft gered).
Robinhood is een app die helpt om te beleggen in aandelen, ETF's, opties en cryptocurrencies, allemaal commissievrij. Robinhood verdient geld door het volgende aan te bieden: Robinhood Gold, een service voor margehandel, die begint bij $ 6 per maand, het verdient rente van de klant geld en aandelen, en kortingen van marktmakers en handelsplatformen.
Dus om het samen te vatten, Redditors nam Game Stop over door de prijs te verhogen tot meer dan $ 400 per aandeel, en zo hedgefondsen zoals Melvin Capital te "persen", die enorme short-weddenschappen op het bedrijf had (waardoor een gebrek aan liquiditeit ontstond, zoals die short-verkopen bepaalden). miljoenen verliezen voor het hedgefonds).
Op zijn beurt is een van de belangrijkste platform gebruikt door die Redditors, Robinhood (die beweerde: missie
is "om financiën te democratiseren") beperkte de transacties op Game Stop, waardoor het de facto moeilijker werd voor die particuliere beleggers om meer hedgefondsen die bij de handel betrokken zijn, uit te persen. Tegelijkertijd claimde Robinhood liquiditeitsproblemen als reden voor het beperken van deze transacties.
Redditors ook ondervraagd De missie van Robinhood beleggen te democratiseren. Toen Robinhood met het dilemma werd geconfronteerd, gaf hij de voorkeur aan marktmakers in plaats van particuliere beleggers.
Dus hoewel we kunnen geloven dat de hoge volatiliteit een moeilijke situatie voor Robinhood creëerde om mee om te gaan, kunnen we hier ook open laten of het nog steeds zinvol is voor een bedrijf dat staat voor democratisering van beleggen, om onder zijn grootste klanten een marktmaker te hebben, die wraak kunnen nemen op de platform tegen particuliere beleggers in deze scenario's.
Dus, ook al is dit een juridische praktijk, is het nog steeds legitiem?
Reddit en Twitter werden de media van meme-investeringen
Hoewel het in een verhaal past om de geboorte van het fenomeen meme-beleggen te geven aan een enkele gebeurtenis, is deze 'digitale revolutie' al tientallen jaren aan het opbouwen, en hoewel het web vanaf de jaren 2010 veel meer gecentraliseerd is geworden, is het potentieel van de menigte nog steeds een ingebouwde functie van internet.
De pandemie heeft zojuist iets versterkt dat meer dan twee decennia geleden ten goede of ten kwade begon. Tegelijkertijd wordt er veel gesproken over speculaties, zeepbellen en excessen (ongetwijfeld zullen we deze periode ook voor sommige van deze dingen onthouden).
Inderdaad, al maanden eerder drong de Reddit-groep aan op een opkomst van Game Stop als een digitale opstand tegen hedgefondsen.
Hoe is dit fenomeen ontstaan?
Terwijl traditioneel beleggen zich beweegt in de trant van traditionele media (of het nu tv, radio of ook online publicaties zijn met een top-down benadering), heeft meme-beleggen zich in plaats daarvan ontwikkeld als resultaat van 'door gebruikers gegenereerde' beleggingsstrategieën. De platforms om te communiceren zijn Reddit en Twitter:
Reddit is een sociale nieuws- en discussiewebsite die ook webinhoud beoordeelt. De platform werd opgericht in 2005 nadat oprichters Alexis Ohanian en Steve Huffman durfkapitalist Paul Graham ontmoetten en het bedrijf presenteerden als de 'voorpagina van internet'. Reddit verdient voornamelijk geld via advertenties. Het biedt ook premium lidmaatschapsplannen.
Het meest ongelooflijke aan Reddit is dat het een populaire is geworden platform voor door gebruikers gegenereerde inhoud voor een decennium. En inderdaad, degenen die in de loop der jaren hebben geprobeerd door gebruikers gegenereerde platforms te bouwen, weten hoe een prestatie dat is.
Kortom, tussen de ondernemingen die hij in de loop der jaren had opgebouwd. Hacker News, de sociale nieuwswebsite die in 2007 werd gelanceerd door startup incubator Y Combinator, bleek het moeilijkste product te zijn.
Aan de andere kant is Twitter door velen omgedoopt tot "Crypto Twitter", aangezien het in 2020 de primaire platform voor diegenen die geïnteresseerd zijn in crypto-investeringen. Crypto-investeringen zouden voor velen de volgende grote onbekendheid worden platform voor meme-investeringen, met de opkomst van Doge.
Dogecoin's concept was in 2013 als een satire op de bloeiende altcoin-sector. Niemand had verwacht dat de kleine gemeenschap, gebouwd rond een munt met de beroemde Shiba Inu "doge" meme, zo zou groeien. Nu, acht jaar later, is en pompt de satirische opmerking van een munt nog steeds binnen waarde, agressief bloeiend in de altijd competitieve altcoin-wereld. En het werd nog interessanter, toen Elon Musk daar steeds vaker over begon te tweeten.
Om te begrijpen hoe dit onverwacht was, ook slimme mensen zoals durfkapitalist Fred Wilson gemarkeerd:
Ik herinner me dat een vriend van mij me vijf of zes jaar geleden vertelde dat hij wat Dogecoin had gekocht. Ik dacht "wat is hij aan het doen?" en deed het af als iets doms en of geks.
Hoe is dat gebeurt? Mede door de PR-stunts van Elon Musk, ook omgedoopt tot 'King of Doge'.
Tweet van Elon Musk
Wat de dingen nog interessanter maakte, is dat iets dat als een grap begon, een soort van serieus werd.
In feite, als een snelle tijdlijn:
Elon Musk had aangekondigd dat Tesla zou beginnen met het accepteren van betalingen in Bitcoin, en tegelijkertijd om dat mogelijk te maken, in februari 2021, had het voor $ 1.5 miljard aan Bitcoins gekocht.
In de loop van de maanden had Elon Musk steeds vaker getweet over eerst Bitcoin; toen begon hij te tweeten over crypto-meme-munten (Dogecoin), waarbij hij steeds meer interesse kreeg rond de munt die als grap was geboren.
In mei 2021 kwam Elon Musk plotseling naar buiten met een verklaring waarin hij aankondigde dat Tesla zou geen Bitcoin-betalingen meer accepteren vanwege het hoge energieverbruik van kolen als gevolg van het Bitcoin-mijnproces.
Dat opende de doos van Pandora die ook het fanatisme rond de Bitcoin-gemeenschap liet zien. Tegelijkertijd kondigde Elon Musk aan dat hij zou samenwerken met de Doge-ontwikkelaarsgemeenschap in plaats van van de voormalige meme-munt een potentieel medium te maken om te kopen Tesla te verwijzen in de toekomst.
Toen het debat echter verhit werd, kwamen er enkele fundamentele punten naar voren over de evolutie van de blockchain van Bitcoin.
En naarmate de discussie over de inefficiëntie en het elektriciteitsverbruik van Bitcoin, wendde Elon Musk zich nog meer tot Doge:
Dit bleek een ongelooflijke meme-machine te zijn die op zijn hoogtepunt een grap veranderde in een marktkapitalisatieprotocol van meer dan $ 50 miljard!
Het geven van een precieze definitie van een meme-bestand is moeilijk. Maar over het algemeen is het volume van een meme-aandeel toegenomen vanwege de hype op sociale media en niet vanwege de superieure bedrijfsprestaties. Of op zijn minst een investeringsmogelijkheid die een menigte mensen in de verschillende sociale gemeenschappen om de een of andere reden aantrekkelijk vindt.
In het geval van GameStop waren er inderdaad verschillende redenen voor de hype. Ten eerste, van een merk dat al jaren iconisch is, verder getroffen door de pandemie. Om het feit, dat was gemakkelijker over te nemen als minder liquide. En het feit dat, gezien de vele short-selling-weddenschappen die op de bestelling zijn geplaatst, een snelle opname deze short-weddenschappen zou hebben geliquideerd, waardoor de prijs verder zou stijgen.
In het geval van Dogecoin waren de belangrijkste redenen achter de meme-overname entertainment, speculatie, een nieuwe 'activaklasse' en een levensveranderende kans voor veel jonge mensen om snel rijk te worden.
Gevoed door een hype, en terwijl ze zich in een zeer liquide markt bevinden, worden deze aandelen in korte tijd overgewaardeerd en ervaren ze een snelle stijging van de aandelenkoersen. Ze hebben ook de neiging om net zo snel in waarde te dalen als de hype afneemt en beleggers op zoek gaan naar de volgende kans. Aangezien de koers van het aandeel niet is gebaseerd op bedrijfsfundamentals, zijn meme-aandelen zeer volatiel.
Meme-aandelen worden steeds relevanter vanwege de stijgende populariteit van retailbeleggen. Ten eerste hebben services zoals Robinhood het voor de gemiddelde belegger heel gemakkelijk gemaakt om effecten in het algemeen te kopen. In de nasleep van de COVID-19-pandemie is ook aanzienlijk stimuleringsgeld geïnvesteerd in de aandelenmarkt, omdat retailspelers hun rendement willen maximaliseren.
Zoals we zagen, worden de meeste meme-aandelen geboren op sociale-mediasites zoals Twitter en Reddit.
Om te beschrijven hoe een meme-voorraad wordt gevormd, overweeg dan de volgende stappen die een soortgelijk mechanisme weerspiegelen voor de opname van een nieuw product of nieuwe technologie door consumenten.
Early adopter-fase
Aanvankelijk gelooft een klein aantal beleggers dat een bepaald aandeel ondergewaardeerd is en koopt het in grote hoeveelheden.
Als gevolg hiervan begint de aandelenkoers geleidelijk te stijgen.
Midden fase
De volumetoename wordt opgemerkt door oplettende beleggers die inkopen en de koers van het aandeel fors laten stijgen. Door de viraliteit van sociale media sluiten als het ware steeds meer investeerders aan bij het feest.
FOMO-fase
In de FOMO-fase wordt het aandeel een meme-aandeel naarmate het meer grip krijgt op meerdere sociale-mediakanalen of forums. Minder slimme beleggers kopen aandelen in de meme-aandelen om geen andere reden dan de angst om potentiële winsten mis te lopen.
Winstnemingsfase
Op een gegeven moment verkopen de early adopters een deel of al hun bezit en nemen winst.
Dit veroorzaakt een kettingreactie die ertoe leidt dat meer beleggers verkopen en winsten vastzetten naarmate de aandelenkoers begint te dalen.
Nieuwe kopers in de winst-neemfase worden tashouders. Met andere woorden, ze houden aandelen aan in de nu waardeloze aandelen en zullen grote verliezen lijden zodra ze verkopen.
Voorbeelden van meme-aandelen
Hier zijn enkele van de meer opvallende meme-aandelen van de afgelopen tijd:
GameStop (GME) - toen Reddit-investeerders opmerkten dat GameStop zwaar werd ingekort door hedgefondsen, begonnen ze massaal de aandelen te kopen, waardoor de prijs binnen enkele dagen met honderden dollars steeg.
AMC Entertainment (AMC) - nadat de shortsqueeze van GameStop was afgenomen, richtten beleggers hun aandacht op een vergelijkbaar kortgesloten aandeel in AMC. De koers van het aandeel piekte op $ 63.97, wat neerkomt op een stijging van 570% in waarde.
Wordt meme-beleggen een geaccepteerde beleggingsstijl?
Zoals Fred Wilson van AVC heeft opgemerkt:
Memes zijn leuk en memes zijn ook iets om samen te komen. Speculeren over de populariteit van memes en hun uithoudingsvermogen is niet anders dan elke andere vorm van speculatie.
Maar meer dan dat, en dit is waar mijn hoofd over dit onderwerp is gegaan, de marktkapitalisaties van deze memes zijn ook economisch krachtig. Als de bestuurs- en managementteams van de bedrijven met meme-aandelen ervoor kiezen om meer aandelen uit te geven tegen deze prijzen, kunnen ze veel kapitaal ophalen om deze bedrijven te transformeren. Soortgelijke mogelijkheden zouden kunnen bestaan met meme-tokens. AMC deed dit onlangs met hun 'meme-voorraad'.
Ik heb besloten om te stoppen met het negeren en afwijzen van meme-investeringen en om te proberen het beter te begrijpen. Ik denk dat het niet iets is dat snel zal verdwijnen en kan veranderen in iets dat nog interessanter is.
avc.com/2021/06/meme-investing
Dus hoewel beleggen in meme de laatste tijd populair kan zijn geworden, mede dankzij de speculatieve zeepbellen die in de markt zijn gevormd, zijn er enkele fundamentele redenen om aan te nemen dat dit fenomeen zou kunnen overleven, en enkele aspecten die het de moeite waard maken om te analyseren:
Retailbeleggers hebben nu platforms die kunnen worden gebruikt om kortetermijnbuzz te genereren, en zo fungeren als een soort "liquiditeitspompen" naar activa die om de een of andere reden ondergewaardeerd zijn door de belangrijkste spelers op Wall Street.
Meme-investeringen kunnen sommige bedrijven zelfs helpen om verder te gaan dan wat Wall Street van hen denkt en hen een kans te geven. Dus als een vorm van crowd-investing waarbij kapitaal kan worden ingezet om een organisatie te herstructureren.
Meme-investeringen kunnen ook worden gebruikt om jongere generaties te betrekken bij het besluitvormingsproces dat de toekomst bepaalt van organisaties die het economische establishment zullen leiden.
Tegelijkertijd kan meme-beleggen bedrieglijk zijn en onvoorbereide particuliere beleggers de "tas" laten vasthouden, waardoor ze nooit hun verliezen kunnen recupereren.
Meme-beleggen riep ook de vraag op of de huidige betaal-voor-orderstroom model is nog steeds legitiem.
Sleutelfaciliteiten:
Meme-aandelen zijn aandelen die een snelle prijsstijging van het aandeel ervaren vanwege een hype op sociale media en niet vanwege bedrijfsfundamentals.
Meme-voorraadvorming volgt een vergelijkbaar patroon als de acceptatie van een nieuw product of nieuwe technologie door consumenten. Over het algemeen zijn er vier fasen: early adopter-fase, middenfase, FOMO-fase en winst-fase nemen.
Populaire voorbeelden van meme-aandelen zijn GameStop, AMC Entertainment en BlackBerry. In alle drie de voorbeelden identificeerden particuliere beleggers een hoge korte rente door hedgefondsen.
Belangrijkste kenmerken
Definitie van meme-beleggen: Meme-beleggen omvat een gemeenschapsgerichte beleggingsaanpak waarbij effecten, vaak meme-aandelen genoemd, online virale aandacht krijgen en vooral jongere particuliere beleggers aantrekken. Deze benadering positioneert zichzelf als een contrast met traditioneel beleggen op Wall Street.
Kenmerken van Meme Investeren:
Het is een bottom-up, gemeenschapsgedreven aanpak.
Richt zich op effecten met een hype op sociale media in plaats van op sterke bedrijfsfundamentals.
Zoekt naar aantrekkelijke kansen met een lagere liquiditeit, wat speculatie en onevenredige kortetermijnrendementen mogelijk maakt.
Oorsprong van meme-beleggen:
Het fenomeen kreeg begin 2021 veel aandacht met de GameStop-saga.
Een groep particuliere investeerders uit de WallStreetBets-gemeenschap van Reddit kocht gezamenlijk GameStop, waardoor er een short squeeze ontstond op hedgefondsen.
Impact op handelsplatforms:
De GameStop-situatie bracht belangenconflicten aan het licht op platforms als Robinhood, die de handel beperken tijdens door meme aangedreven prijsstijgingen.
Platformen als Robinhood verdienen geld door transacties aan marktmakers te verkopen, wat vragen oproept over de afstemming ervan met de belangen van particuliere beleggers.
Rol van Reddit en Twitter:
Reddit en Twitter zijn belangrijke platforms voor discussies en strategieën over meme-beleggen.
Deze platforms faciliteren door gebruikers gegenereerde investeringsideeën en discussies.
Het Dogecoin-voorbeeld:
Dogecoin, aanvankelijk een meme-munt die als grap werd gemaakt, won aanzienlijk waarde en aandacht dankzij sociale media en de betrokkenheid van Elon Musk.
Vorming van meme-aandelen:
Meme-aandelen ondergaan doorgaans verschillende fasen: early adopter-fase, middenfase, FOMO-fase en winst-fase nemen.
De hype op sociale media en de angst om iets te missen, zorgen ervoor dat particuliere beleggers kopen, wat een snelle stijging van de aandelenkoers tot gevolg heeft.
Voorbeelden van meme-aandelen:
Bekende voorbeelden zijn GameStop, AMC Entertainment en BlackBerry.
GameStop zag de aandelenkoers stijgen toen Reddit-investeerders zich richtten op de hoge korte rente.
Toekomst van meme-beleggen:
Meme-investeringen hebben geleid tot discussies over het democratiseren van financiën, crowd-investeren en het betrekken van jongere generaties bij investeringsbeslissingen.
Het roept vragen op over de legitimiteit van betalings-voor-order-stroommodellen en potentiële belangenconflicten op handelsplatforms.
Conclusie over meme-beleggen:
Hoewel meme-beleggen in verband wordt gebracht met speculatieve zeepbellen, vestigt het ook de aandacht op ondergewaardeerde activa en kan het leiden tot transformatieve veranderingen in bedrijven.
De toekomst van het fenomeen blijft onzeker, maar benadrukt het veranderende landschap van retailbeleggen.
De cirkel van competentie beschrijft iemands natuurlijke competentie op een gebied dat past bij zijn vaardigheden en capaciteiten. Buiten deze denkbeeldige cirkel bevinden zich vaardigheden en capaciteiten waar een persoon van nature minder bekwaam in is. Het concept werd gepopulariseerd door Warren Buffett, die betoogde dat beleggers alleen moeten investeren in bedrijven die ze kennen en begrijpen. De competentiecirkel is echter van toepassing op elk onderwerp en zelfs op elk individu.
Economische of marktgrachten vertegenwoordigen de lange termijn bedrijfsdeskundigen weerbaarheid. Of hoe lang bedrijfsdeskundigen kan zijn concurrentievoordeel behouden in de markt door de jaren heen. Warren Buffet, die de term 'gracht' populair maakte, noemde het een 'share of mind', in tegenstelling tot marktaandeel, als zodanig is het het kenmerk dat alle waardevolle merken hebben.
De Buffet Indicator is een maat voor het totaal waarde van alle beursgenoteerde aandelen in een land gedeeld door het BBP van dat land. Het is een maatstaf en ratio om te beoordelen of een markt ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Het is een van de favoriete maatregelen van Warren Buffet als waarschuwing dat: financieel markten kunnen overgewaardeerd en riskanter zijn.
Durfkapitaal is een vorm van beleggen die gericht is op weddenschappen met een hoog risico, die waarschijnlijk zullen mislukken. Daarom zoeken durfkapitalisten naar hogere opbrengsten. Durfkapitaal is inderdaad gebaseerd op de machtswet, of de wet waarvoor een klein aantal weddenschappen veel zal opleveren voor de grotere aantallen lage rendementen of investeringen die naar nul gaan. Dat is het hele uitgangspunt van durfkapitaal.
Buitenlandse directe investeringen doen zich voor wanneer een persoon of bedrijf een belang van 10% of meer koopt in een bedrijf dat in een ander land actief is. Volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) houdt dit percentage in dat de investeerder invloed kan uitoefenen op of kan deelnemen aan het bestuur van een onderneming. Wanneer de rente echter lager is dan 10%, definieert het IMF het eenvoudig als een effect dat deel uitmaakt van een aandelenportefeuille. Buitenlandse directe investeringen (FDI) omvatten daarom de aankoop van een belang in een bedrijf door een entiteit die in een ander land is gevestigd.
Micro-investeren is het proces van het regelmatig investeren van kleine hoeveelheden geld. Het proces van micro-investeringen omvat kleine en soms onregelmatige investeringen waarbij het individu terugkerende betalingen kan doen of een forfaitair bedrag kan investeren als geld Wordt beschikbaar.
Meme-aandelen zijn effecten die online viraal gaan en de aandacht trekken van de jongere generatie particuliere beleggers. Meme-beleggen is daarom een bottom-up, gemeenschapsgestuurde benadering van beleggen die zichzelf positioneert als het antoniem van beleggen in Wall Street. Ook wordt bij meme-beleggen vaak gekeken naar aantrekkelijke kansen met een lagere liquiditeit die misschien gemakkelijker in te halen zijn, waardoor brede speculatie mogelijk wordt, aangezien 'meme-investeerders' vaak op zoek zijn naar onevenredig kortetermijnrendementen.
Beleggen in de detailhandel is de handeling van niet-professionele beleggers die effecten kopen en verkopen voor hun eigen doeleinden. Beleggen in de detailhandel is populair geworden met de opkomst van digitale platforms zonder commissie, waardoor iedereen met een kleine portefeuille kan handelen.
Geaccrediteerde beleggers zijn individuen of entiteiten die geavanceerd genoeg worden geacht om effecten te kopen die niet zijn gebonden aan de wetten die normale beleggers beschermen. Deze kunnen risicokapitaal, angel-investeringen, private-equityfondsen, hedgefondsen, vastgoedbeleggingsfondsen en gespecialiseerde beleggingsfondsen omvatten, zoals die met betrekking tot cryptocurrency. Geaccrediteerde beleggers zijn daarom personen of entiteiten die mogen beleggen in effecten die complex, ondoorzichtig, losjes gereguleerd of anderszins niet geregistreerd zijn bij een financiële autoriteit.
Opstartwaardering beschrijft een reeks methoden die worden gebruikt om: waarde bedrijven met weinig of geen inkomsten. Daarom is startup-waardering het proces om te bepalen wat een startup waard is. Deze waarde verduidelijkt het vermogen van het bedrijf om aan de verwachtingen van klanten en investeerders te voldoen, gestelde mijlpalen te bereiken en het nieuwe kapitaal te gebruiken om te groeien.
Winst is het totaal inkomen die een bedrijf genereert uit haar activiteiten. Dit omvat geld uit verkopen, investeringen en andere inkomen bronnen. In tegenstelling tot, geld flow is het geld dat een bedrijf in- en uitstroomt. Dit onderscheid is van cruciaal belang om te begrijpen, aangezien een winstgevend bedrijf er misschien een tekort aan heeft geld en hebben liquiditeitscrises.
Dubbel boekhouden is de basis van de moderne financiële boekhouding. Het is gebaseerd op de boekhoudkundige vergelijking, waarbij activa gelijk zijn aan verplichtingen plus eigen vermogen. Dat is de fundamentele eenheid om financiële overzichten op te bouwen (balans, inkomen verklaring, en geld stroomoverzicht). Het basisconcept van dubbele invoer is dat een enkele transactie, die moet worden geregistreerd, twee rekeningen raakt.
Doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen om de activiteiten van het bedrijf uit te voeren zijn verkregen. De balans helpt om het financiële risico van een bedrijf te beoordelen en de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = passiva + eigen vermogen).
De inkomen verklaring, samen met de balans en geld stroomoverzicht is een van de belangrijkste financiële overzichten om te begrijpen hoe bedrijven presteren op fundamenteel niveau. De inkomen overzicht toont de opbrengsten en kosten voor een periode en of het bedrijf met winst of verlies draait (ook wel winst- en verliesrekening genoemd).
De geld stroomoverzicht is het derde belangrijkste financiële overzicht, samen met: inkomen verklaring en de balans. Het helpt om de liquiditeit van een organisatie te beoordelen door de geld saldi afkomstig van operaties, investeringen en financiering. De geld stroomoverzicht kan worden opgesteld met twee afzonderlijke methoden: direct of indirect.
De kapitaalstructuur laat zien hoe een organisatie haar activiteiten heeft gefinancierd. Volgens de balans structuur, gewoonlijk kunnen activa van een organisatie worden opgebouwd door middel van eigen vermogen of passiva. Eigen vermogen bestaat meestal uit kapitaal van aandeelhouders en winstreserves. Waar in plaats daarvan verplichtingen kunnen bestaan uit kortlopende (kortlopende schulden) of langlopende (langlopende verplichtingen).
Kapitaaluitgaven of kapitaaluitgaven vertegenwoordigen het geld dat wordt uitgegeven aan dingen die kunnen worden geclassificeerd als vaste activa, met een langere termijn waarde. Als zodanig zullen ze worden opgenomen onder de vaste activa, op de balans, en ze zullen in de loop van de jaren worden afgeschreven. de verminderde waarde op de balans wordt ten laste van de winst en verlies gebracht.
Financiële overzichten helpen bedrijven bij het beoordelen van verschillende aspecten van het bedrijf, van winstgevendheid (inkomen verklaring) tot hoe activa worden ingekocht (balans), En geld instroom en uitstroom (geld stroomoverzicht). Jaarrekeningen zijn ook fiscaal verplicht voor bedrijven. Ze worden ook gebruikt door managers om de prestaties van het bedrijf te beoordelen.
Financiële modellering omvat de analyse van boekhoudkundige, financiële en zakelijke gegevens om toekomstige financiële prestaties te voorspellen. Financiële modellering wordt vaak gebruikt bij waardering, die bestaat uit het schatten van de waarde in dollars van een bedrijf op basis van verschillende parameters. Enkele van de meest voorkomende financiële modellen omvatten verdisconteerde geld stromen, de fusies en overnames model, en de CCA model.
Bij bedrijfswaarderingen is een formeel analyse van de belangrijkste operationele aspecten van een bedrijf. Een bedrijfswaardering is een analyse gebruikt om de economische waarde van een bedrijf of bedrijfsonderdeel. Het is belangrijk op te merken dat waarderingen deels wetenschap en deels kunst zijn. Analisten gebruiken professionele oordeelsvorming om de financiële prestaties van een bedrijf te beoordelen met betrekking tot lokale, nationale of mondiale economische omstandigheden. Ze zullen ook rekening houden met het totaal waarde van activa en passiva, naast gepatenteerde of propriëtaire technologie.
Een financiële optie is een contract, gedefinieerd als een derivatentrekking waarde op een reeks onderliggende variabelen (misschien de volatiliteit van het aandeel dat aan de optie ten grondslag ligt). Het bestaat uit twee partijen (optieschrijver en optiekoper). Dit contract biedt het recht van de optiehouder om de onderliggende waarde tegen een overeengekomen prijs te kopen.
Gennaro is de maker van FourWeekMBA, die alleen al in 2022 ongeveer vier miljoen zakenmensen bereikte, bestaande uit C-level executives, investeerders, analisten, productmanagers en aspirant-digitale ondernemers | Hij is ook Director of Sales voor een hightech scale-up in de AI-industrie | In 2012 behaalde Gennaro een International MBA met de nadruk op Corporate Finance en Business Strategy.
Ontdek meer van FourWeekMBA
Abonneer u nu om te blijven lezen en toegang te krijgen tot het volledige archief.
