De resultatenrekening, samen met de balans en geld stroomoverzicht is een van de belangrijkste financiële overzichten om te begrijpen hoe bedrijven presteren op een fundamenteel niveau. De winst- en verliesrekening toont de opbrengsten en kosten voor een periode en of het bedrijf winst of verlies maakt (ook wel de winst-en-verliesrekening genoemd).
Winst-en verliesrekening uitgelegd
Wanneer u naar uw P&L kijkt, beantwoordt deze vragen als:
Maakt het bedrijf iets terug?
Verdient de organisatie voldoende inkomsten om de kosten te dekken?
Laten we hieronder een echte winst-en-verliesrekening zien:
De winst-en-verliesrekening of winst-en-verliesrekening is een financieel overzicht dat de winst of het verlies weergeeft dat een organisatie in een bepaalde periode heeft gemaakt. In dit voorbeeld zagen we de winst-en-verliesrekening voor het jaar.
Bovendien kan deze verklaring worden opgesteld voor het jaar, het kwartaal, de maand. Met betrekking tot rapportagedoeleinden kan de P&L in plaats daarvan elke drie of zes maanden worden gepubliceerd.
In het bovenstaande voorbeeld toont de P&L de inkomsten als positief en de kosten als negatief. Er zijn verschillende methoden om de P&L te presenteren:
Aan de ene kant kun je de methode gebruiken waarbij kosten al als negatieve getallen worden gerapporteerd ten opzichte van opbrengsten.
Aan de andere kant kunt u een andere methode gebruiken, waarbij alle items worden weergegeven met een positief teken en u vervolgens de kosten van de inkomsten aftrekt om de brutowinst te verkrijgen.
Of u besluit om de eerste of de tweede methode te gebruiken, het is niet relevant, maar waar het om gaat is consistentie. Als u deze methode gebruikt voor uw resultatenrekening, moet u deze in feite gebruiken voor alle andere financiële overzichten die u maakt, om verwarring te voorkomen.
Inkomsten
De eerste post van de resultatenrekening is Opbrengst. Stel je voor dat je een bakkerij hebt die donuts verkoopt voor $ 1 per stuk en je hebt 100 donuts verkocht, dan zal je totale opbrengst voor die dag $ 100 zijn. Hoewel sommige klanten met creditcards betaalden en de geld op uw bankrekening wordt binnen dertig dagen gestort, zult u nog steeds $ 100 aan inkomsten herkennen.
Hoe kunnen we de inkomsten opsplitsen? Zie onderstaand schema:
De twee belangrijkste bronnen van inkomsten komen uit: kern bedrijf operaties of buiten de kern bedrijf activiteiten. Bovendien kunnen we de eerste identificeren als operationele en de laatste als niet-operationele inkomsten.
Bedrijfsopbrengsten
Ze worden gegenereerd door de verkoop die voortkomt uit het kernproduct dat een organisatie produceert.
Voorbeeld: Stel je voor dat je een pizzawinkel hebt. De inkomsten die worden gegenereerd door de verkoop van pizza's worden beschouwd als bedrijfsopbrengsten. In het voorbeeld is de formule voor bedrijfsopbrengsten: prijs per eenheid maal verkochte eenheden (volume). Als de prijs voor uw pizza $ 1 per stuk is en er 100 pizza's zijn verkocht, is uw opbrengst $ 100.
Niet-operationele inkomsten.
Ze worden gegenereerd door verkopen uit andere bronnen.
Voorbeeld: Stel je je pizzawinkel voor bedrijf gaat redelijk goed en je genereert geld teveel dat kan worden belegd in kortetermijninstrumenten zoals obligaties. Later ga je naar de bank en koop je $1,000 aan T-Bills. Dit is een door de Amerikaanse overheid gedekte kortlopende schuldverplichting met een looptijd van minder dan één jaar. Uw T-Bills zijn binnen zes maanden verschuldigd, daarna ontvangt u een enkelvoudige rente van 2% per jaar of $ 10. De $ 10 die u na zes maanden ontvangt, is rente-inkomsten of niet-operationele inkomsten, ook beschreven als incidentele of perifere inkomsten. Echter, op uw balans de rente-inkomsten worden gerapporteerd na de rentelasten, bijna als een compensatie. Het is nauwkeuriger om de rentebaten samen met de overige niet-operationele kosten te rapporteren. Op deze manier zal het inkomen dat wordt gegenereerd door rente ons Bruto Inkomen niet verstoren.
Inderdaad, het bruto-inkomen gedeeld door de omzet geeft ons de brutomarges, wat een maatstaf is voor operationele efficiëntie.
Kosten
Het andere hoofdbestanddeel van de resultatenrekening zijn kosten/kosten. Een organisatie maakt veel kosten. Dat is de reden waarom het meestal erg lastig kan zijn om ze te categoriseren. Bovendien is kostencategorisatie cruciaal voor elke bedrijf, aangezien ze een groot deel van de winst van elke organisatie vertegenwoordigen. Als het niet goed wordt beheerd, kan dit tot grote problemen leiden, uiteindelijk tot een faillissement. In feite zijn er verschillende methoden die kunnen worden gebruikt om kosten te classificeren, zoals: operationeel vs. niet-operationeel, direct vs. indirect, variabel vs. vast. Het hangt allemaal af van het perspectief van waaruit je ze bekijkt. Elk van deze methodieken heeft tot doel de kostenstructuur van de organisatie beter te begrijpen. Het wordt "kostenberekening" genoemd.
Er zijn verschillende soorten kosten die in de resultatenrekening worden geclassificeerd. Laten we voor rapportagedoeleinden rekening houden met drie hoofdcategorieën van kosten:
Kosten van verkochte goederen (COGS)
Bedrijfskosten
Niet-operationele kosten
Kosten van verkochte goederen (COGS)
Dit zijn de kosten die zijn gemaakt om de inkomsten voor de betreffende periode te genereren. Een bedrijf dat smartphones produceert, heeft bijvoorbeeld werkelijke productiekosten.
Deze kosten, zoals: grondstoffen, lonen in verband met productie, overheadkosten voor het runnen van de fabrieken, worden allemaal als COGS beschouwd. Deze kosten kunnen ook worden gedefinieerd als directe kosten.
Na het aftrekken van de COGS van de omzet, krijgen we de brutowinst.
Deze statistiek kan erg handig zijn bij het beoordelen van de winstgevendheid en efficiëntie van de bedrijf als het gaat om het productieproces.
De brutomarge is een maatstaf voor de financiële ratio, die helpt bij het beoordelen van de winstgevendheid van een bedrijf en ook de operationele efficiëntie. Aangezien de brutomarges rekening houden met de kosten van verkochte goederen (de kosten die gemaakt zijn om de software aan de klant te leveren), is het een maatstaf om de waarde een bedrijf.
Operationele kostens
Dit zijn alle kosten die niet in de COGS zijn opgenomen.
Deze kosten hebben betrekking op de bedrijfsvoering van de bedrijf, zoals: Reclame, salarissen en lonen, telefoon en internet. Ze worden echter niet gemaakt om omzet te genereren, of in ieder geval in veel gevallen is het moeilijk om het effect van deze kosten op de extra omzet van de organisatie te volgen.
Na aftrek van de bedrijfskosten van de brutowinst krijgen we de bedrijfswinst. Deze statistiek is ook nuttig om de winstgevendheid en efficiëntie van de bedrijf als het gaat om de algehele bedrijfsvoering.
Niet in bedrijf Kosten
De overige kosten vallen niet onder de voorgaande categorieën.
Voorbeeld: Stel je voor dat je een coffeeshop hebt. Plots zakt je omzet, je hebt nog steeds geld nodig om de operaties te financieren, omdat het alternatief zou zijn om de bedrijf. Daarom ga je naar de bank en vraag je om een kortetermijnlening van $ 4,000 die in zes maanden wordt terugbetaald. De lening zal een enkelvoudige rente van 5% per jaar dragen. Daarom betaalt u aan het einde van de zes maanden, na het betalen van het principe, uiteindelijk de rente van $ 100. Het geld dat als rente wordt betaald, wordt voor die periode in de resultatenrekening als rentelasten weergegeven.
De inkomsten minus de operationele en niet-operationele kosten voor de periode, geven ons het netto-inkomen. Deze statistiek is erg belangrijk om de algehele efficiëntie en winstgevendheid van de bedrijf. We zullen het in detail zien in Hoofdstuk
Connecting the dots: nettowinst uitgelegd
Over welke winsten ook op uw winst- en verliesrekening staan, ze vertellen u niets over geld.
Het is misschien een schokkende waarheid voor wie nieuw is in Accounting. Dit is inderdaad niet altijd waar, vooral als we opereren onder de geld basis, in plaats van het principe op transactiebasis.
Aan de andere kant werken de meeste bedrijven volgens het toerekeningsprincipe. Dus, terwijl de resultatenrekening en het resultaat ervan, de nettowinst ons het verhaal zal vertellen over de vraag of de bedrijfsmodel levensvatbaar is.
Het zal ons niet het verhaal vertellen over de vraag of de bedrijf is vloeibaar (daarvoor hebben we de geld stroomoverzicht).
Voorbeeld: Stel je voor dat je een bakkerij hebt die in de eerste maand $ 1,000 aan chocoladetaarten heeft verkocht. Deze gebeurtenis betekent niet dat je $ 1,000 op je bankrekening hebt staan. In feite betalen klanten meestal binnen 60/90 dagen. Daarom werd de helft ontvangen in geld; de andere helft werd op krediet gekocht. Dus de eerste helft ($ 500) is een echte geld instroom, de andere helft ($ 500), wordt in plaats daarvan op uw balans gerapporteerd. De transactie kan als volgt worden geregistreerd:
Stel je nu voor, de bakkerij maakte in diezelfde periode $ 500 aan kosten voor grondstoffen; De helft wordt op rekening gekocht en de helft op rekening betaald. Dit houdt in dat geld uitstroom voor $ 250. De andere helft wordt op de balans weergegeven, onder Crediteurenadministratie (sectie huidige aansprakelijkheid). Zie onder:
Winstgevendheidskader om snel echte scenario's te analyseren
Een winstgevendheidsraamwerk helpt u binnen enkele minuten de winstgevendheid van elk bedrijf te beoordelen. Het begint door te kijken naar twee eenvoudige variabelen (opbrengsten en kosten) en van daaruit gaat het verder. Dit helpt ons te identificeren in welk deel van de organisatie er een winstgevendheidsprobleem is en van daaruit een strategie te bepalen.
Nu u weet hoe een resultatenrekening werkt, kunt u deze kennis gebruiken om: analyseren scenario's uit de echte wereld. Misschien kunt u begrijpen wanneer een winstgevendheidsprobleem zich voordoet, waar het vandaan komt en met het bovenstaande kader en deze gids voor winstgevendheidskaders je kunt de specifieke problemen identificeren en aanpakken.
De cirkel van competentie beschrijft iemands natuurlijke competentie op een gebied dat past bij zijn vaardigheden en capaciteiten. Buiten deze denkbeeldige cirkel bevinden zich vaardigheden en capaciteiten waar een persoon van nature minder bekwaam in is. Het concept werd gepopulariseerd door Warren Buffett, die betoogde dat beleggers alleen moeten investeren in bedrijven die ze kennen en begrijpen. De competentiecirkel is echter van toepassing op elk onderwerp en zelfs op elk individu.
Economische of marktgrachten vertegenwoordigen de lange termijn bedrijf weerbaarheid. Of hoe lang bedrijf kan zijn concurrentievoordeel behouden in de markt door de jaren heen. Warren Buffet, die de term 'gracht' populair maakte, noemde het een 'share of mind', in tegenstelling tot marktaandeel, als zodanig is het het kenmerk dat alle waardevolle merken hebben.
De Buffet Indicator is een maat voor het totaal waarde van alle beursgenoteerde aandelen in een land gedeeld door het BBP van dat land. Het is een maatstaf en ratio om te beoordelen of een markt ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Het is een van de favoriete maatregelen van Warren Buffet als waarschuwing dat: financieel markten kunnen overgewaardeerd en riskanter zijn.
Durfkapitaal is een vorm van beleggen die gericht is op weddenschappen met een hoog risico, die waarschijnlijk zullen mislukken. Daarom zoeken durfkapitalisten naar hogere opbrengsten. Durfkapitaal is inderdaad gebaseerd op de machtswet, of de wet waarvoor een klein aantal weddenschappen veel zal opleveren voor de grotere aantallen lage rendementen of investeringen die naar nul gaan. Dat is het hele uitgangspunt van durfkapitaal.
Buitenlandse directe investeringen doen zich voor wanneer een individu of bedrijf een belang van 10% of meer koopt in een bedrijf dat in een ander land actief is. Volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) impliceert dit percentage dat de investeerder invloed kan uitoefenen op of kan participeren in het beheer van een onderneming. Wanneer de rente daarentegen minder dan 10% is, definieert het IMF het eenvoudig als een effect dat deel uitmaakt van een aandelenportefeuille. Directe buitenlandse investeringen (FDI) hebben dus betrekking op de aankoop van een belang in een bedrijf door een entiteit die in een ander land is gevestigd.
Micro-investeren is het proces van het regelmatig investeren van kleine hoeveelheden geld. Het proces van micro-investeringen omvat kleine en soms onregelmatige investeringen waarbij het individu terugkerende betalingen kan doen of een forfaitair bedrag kan investeren als geld Wordt beschikbaar.
Meme-aandelen zijn effecten die online viraal gaan en de aandacht trekken van de jongere generatie particuliere beleggers. Meme-beleggen is daarom een bottom-up, gemeenschapsgestuurde benadering van beleggen die zichzelf positioneert als het antoniem van beleggen in Wall Street. Ook wordt bij meme-beleggen vaak gekeken naar aantrekkelijke kansen met een lagere liquiditeit die misschien gemakkelijker in te halen zijn, waardoor brede speculatie mogelijk wordt, aangezien 'meme-investeerders' vaak op zoek zijn naar onevenredig kortetermijnrendementen.
Beleggen in de detailhandel is de handeling van niet-professionele beleggers die effecten kopen en verkopen voor hun eigen doeleinden. Beleggen in de detailhandel is populair geworden met de opkomst van digitale platforms zonder commissie, waardoor iedereen met een kleine portefeuille kan handelen.
Geaccrediteerde beleggers zijn individuen of entiteiten die geavanceerd genoeg worden geacht om effecten te kopen die niet zijn gebonden aan de wetten die normale beleggers beschermen. Deze kunnen risicokapitaal, angel-investeringen, private-equityfondsen, hedgefondsen, vastgoedbeleggingsfondsen en gespecialiseerde beleggingsfondsen omvatten, zoals die met betrekking tot cryptocurrency. Geaccrediteerde beleggers zijn daarom personen of entiteiten die mogen beleggen in effecten die complex, ondoorzichtig, losjes gereguleerd of anderszins niet geregistreerd zijn bij een financiële autoriteit.
Opstartwaardering beschrijft een reeks methoden die worden gebruikt om: waarde bedrijven met weinig of geen inkomsten. Daarom is startup-waardering het proces om te bepalen wat een startup waard is. Deze waarde verduidelijkt het vermogen van het bedrijf om aan de verwachtingen van klanten en investeerders te voldoen, gestelde mijlpalen te bereiken en het nieuwe kapitaal te gebruiken om te groeien.
Winst is het totale inkomen dat een bedrijf uit zijn activiteiten genereert. Dit omvat geld uit verkopen, investeringen en andere inkomstenbronnen. In tegenstelling tot, geld flow is het geld dat een bedrijf in- en uitstroomt. Dit onderscheid is van cruciaal belang om te begrijpen, aangezien een winstgevend bedrijf er misschien een tekort aan heeft geld en hebben liquiditeitscrises.
Dubbel boekhouden is de basis van de moderne financiële boekhouding. Het is gebaseerd op de boekhoudkundige vergelijking, waarbij activa gelijk zijn aan verplichtingen plus eigen vermogen. Dat is de fundamentele eenheid om financiële overzichten op te bouwen (balans, resultatenrekening, en geld stroomoverzicht). Het basisconcept van dubbele invoer is dat een enkele transactie, die moet worden geregistreerd, twee rekeningen raakt.
Doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen om de activiteiten van de bedrijf werden verworven. De balans helpt bij het beoordelen van het financiële risico van een bedrijf en de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = verplichting + eigen vermogen).
De resultatenrekening, samen met de balans en geld stroomoverzicht is een van de belangrijkste financiële overzichten om te begrijpen hoe bedrijven presteren op fundamenteel niveau. De resultatenrekening toont de opbrengsten en kosten voor een periode en of het bedrijf met winst of verlies draait (ook wel winst- en verliesrekening genoemd).
De geld stroomoverzicht is het derde belangrijkste financiële overzicht, samen met de resultatenrekening en de balans. Het helpt om de liquiditeit van een organisatie te beoordelen door de geld saldi afkomstig van operaties, investeringen en financiering. De geld stroomoverzicht kan worden opgesteld met twee afzonderlijke methoden: direct of indirect.
De kapitaalstructuur laat zien hoe een organisatie haar activiteiten heeft gefinancierd. Volgens de balans structuur, gewoonlijk kunnen activa van een organisatie worden opgebouwd door middel van eigen vermogen of passiva. Eigen vermogen bestaat meestal uit kapitaal van aandeelhouders en winstreserves. Waar in plaats daarvan verplichtingen kunnen bestaan uit kortlopende (kortlopende schulden) of langlopende (langlopende verplichtingen).
Kapitaaluitgaven of kapitaaluitgaven vertegenwoordigen het geld dat wordt uitgegeven aan dingen die kunnen worden geclassificeerd als vaste activa, met een langere termijn waarde. Als zodanig zullen ze worden opgenomen onder de vaste activa, op de balans, en ze zullen in de loop van de jaren worden afgeschreven. de verminderde waarde op de balans wordt ten laste van de winst en verlies gebracht.
Financiële overzichten helpen bedrijven om verschillende aspecten van het bedrijf te beoordelen, van winstgevendheid (resultatenrekening) tot hoe activa worden verkregen (balans), En geld instroom en uitstroom (geld stroomoverzicht). Jaarrekeningen zijn ook fiscaal verplicht voor bedrijven. Ze worden ook gebruikt door managers om de prestaties van het bedrijf te beoordelen.
Financiële modellering omvat de analyse van boekhoudkundige, financiële en zakelijke gegevens om toekomstige financiële prestaties te voorspellen. Financiële modellering wordt vaak gebruikt bij waardering, die bestaat uit het schatten van de waarde in dollars van een bedrijf op basis van verschillende parameters. Enkele van de meest voorkomende financiële modellen omvatten verdisconteerde geld stromen, de fusies en overnames model, en de CCA model.
Bij bedrijfswaarderingen is een formeel analyse van de belangrijkste operationele aspecten van een bedrijf. Een bedrijfswaardering is een analyse gebruikt om de economische waarde van een bedrijf of bedrijfsonderdeel. Het is belangrijk op te merken dat waarderingen deels wetenschap en deels kunst zijn. Analisten gebruiken professionele oordeelsvorming om de financiële prestaties van een bedrijf te beoordelen met betrekking tot lokale, nationale of mondiale economische omstandigheden. Ze zullen ook rekening houden met het totaal waarde van activa en passiva, naast gepatenteerde of propriëtaire technologie.
De gewogen gemiddelde kapitaalkosten kunnen ook worden gedefinieerd als de kapitaalkosten. Dat is een percentage – na aftrek van het gewicht van het eigen vermogen en de schulden die het bedrijf aanhoudt – dat inschat hoeveel het voor dat bedrijf kost om kapitaal te krijgen in de vorm van eigen vermogen, schuld of beide.
Een financiële optie is een contract, gedefinieerd als een derivatentrekking waarde op een reeks onderliggende variabelen (misschien de volatiliteit van het aandeel dat aan de optie ten grondslag ligt). Het bestaat uit twee partijen (optieschrijver en optiekoper). Dit contract biedt het recht van de optiehouder om de onderliggende waarde tegen een overeengekomen prijs te kopen.
Een winstgevendheidsraamwerk helpt u binnen enkele minuten de winstgevendheid van elk bedrijf te beoordelen. Het begint door te kijken naar twee eenvoudige variabelen (opbrengsten en kosten) en van daaruit gaat het verder. Dit helpt ons te identificeren in welk deel van de organisatie er een winstgevendheidsprobleem is en van daaruit een strategie te bepalen.
De Triple Bottom Line (TBL) is een theorie die het niveau van maatschappelijk verantwoord ondernemen in het bedrijfsleven probeert te meten. In plaats van een enkele bottom line geassocieerd met winst, stelt de TBL-theorie dat er nog twee zouden moeten zijn: mensen en de planeet. Door mens, planeet en winst, het is mogelijk om een duurzamer te bouwen bedrijfsmodel en een circulair bedrijf.
Gedragsfinanciering of economie richt zich op het begrijpen hoe individuen beslissingen nemen en hoe die beslissingen worden beïnvloed door psychologische factoren, zoals vooroordelen, en hoe deze het collectief kunnen beïnvloeden. Gedragsfinanciering is een uitbreiding van klassieke financiën en economie die ervan uitgingen dat mensen altijd rationele keuzes maken op basis van het optimaliseren van hun resultaten, zonder context.
Gennaro is de maker van FourWeekMBA, die alleen al in 2022 ongeveer vier miljoen zakenmensen bereikte, bestaande uit C-level executives, investeerders, analisten, productmanagers en aspirant-digitale ondernemers | Hij is ook Director of Sales voor een hightech scale-up in de AI-industrie | In 2012 behaalde Gennaro een International MBA met de nadruk op Corporate Finance en Business Strategy.
