Economische of marktgrachten vertegenwoordigen zakelijke weerbaarheid op lange termijn. Of hoe lang een bedrijf door de jaren heen zijn concurrentievoordeel op de markt kan behouden. Warren Buffet, die de term 'gracht' populair maakte, noemde het een 'share of mind', in tegenstelling tot marktaandeel, als zodanig is het het kenmerk dat alle waardevolle merken hebben.
Met een blikje frisdrank in zijn handen zei Warren Buffet:je kunt dit begrijpen - verwijzend naar de populaire kersensoda - iedereen kan dit begrijpen. Ik bedoel, dit is een product dat in principe niet is veranderd. '
Warren Buffet bleef benadrukken hoe het bedrijf gedurende een lange periode hetzelfde bleef, "...sinds 1886 of wat het ook was en het is een eenvoudig bedrijf, het is geen gemakkelijk bedrijf. Ik wil geen bedrijf dat gemakkelijk is voor concurrenten, dus ik wilde een bedrijf met een gracht eromheen.”
En hij ging door met het definiëren van grachten als kastelen die worden beheerd door hardwerkende en capabele hertogen (de beheerders), "Ik wil een heel waardevol kasteel in het midden en dan wil ik een hertog die de leiding heeft over dat kasteel om eerlijk en hardwerkend en bekwaam te zijn."
Tot slot geeft hij enkele voorbeelden van grachten in verschillende industrieën, "... Ik wil een grote gracht rond het kasteel en die gracht kan verschillende dingen zijn. De gracht in een bedrijf zoals onze autoverzekering bij Geico is goedkoop, ik bedoel, als mensen een autoverzekering moeten kopen, heeft iedereen een autoverzekering beleid per auto in principe voor de bestuurder en ik kan ze niet verkopen 20 weet je, maar ze moeten er een kopen waar ze op gaan kopen op basis van service en kosten.
Grachten zijn geen marktaandelen
Hoewel velen slotgrachten associëren met marktaandelen, benadrukte Warren Buffet: "Als je een prachtig kasteel hebt" (verwijzend naar grachten) er zijn mensen die proberen het aan te vallen en het van je af te pakken en ik wil een kasteel dat ik kan begrijpen, maar ik wil een kasteel met een motor erop.”
Toch hebben grachten iets meer. Waardevolle merken nemen niet alleen marktaandelen, ze winnen marktaandelen door iets anders, wat Warren Buffet 'share of mind' noemt.
Bij het uitleggen van de zaak van Kodak, benadrukte Warren Buffet: '30 jaar geleden was de gracht van Kodak net zo wit als de rook van coca-cola... ze hadden wat ik noem een mening. Vergeet de aandelenmarkt... ze hadden iets en de geest van iedereen in het hele land over de hele wereld met een kleine gele boksring die zei dat Kodak de beste is, dat is onbetaalbaar.'
Grachten als verbredende bedrijfshekken
Warren Buffet bleef benadrukken hoe Coca-Cola (een van zijn favoriete merken en portfoliobedrijven, precies dat had).
Je kunt de gracht niet van dag tot dag zien, maar elke keer weet je dat de infrastructuur wordt gebouwd in een land dat nog niet winstgevend is voor Coke, maar dat over 20 jaar wel zal zijn. De gracht wordt een beetje breder dat de gracht de hele tijd in de ene richting verandert. Over tien jaar kun je het verschil zien. onze managers zijn de bedrijven die we runnen. Ik heb een boodschap voor ze, je weet wel, dat is de wijdere gracht.
Hieronder een voorbeeld van wat Warren Buffet voor ogen heeft. Zoals uitgelegd, in de Coca-Cola systeem, naarmate het bedrijf nieuwe markten betreedt, als een go-to-market-strategie, zal het de meeste bewerkingen regelen.
Maar als de activiteiten eenmaal zijn opgezet, desinvesteert Coca-Cola en volgt het een franchisemodel, waarbij het de controle heeft over zijn franchisenemers aangezien het bedrijf de enige distributeur van het product is, en door een deel van het eigen vermogen te behouden.
Coca-Cola volgt een Bedrijfsstrategie (geïmplementeerd sinds 2006) waar het via zijn operationele tak - de Bottling Investment Group - in eerste instantie investeert in de activiteiten van bottelpartners. Terwijl ze van de grond komen, verkoopt Coca-Cola zijn aandelenbelangen en vestigt het een franchisingmodel, groei en distributiestrategie.
In een franchisemodel (een kortetermijnketen, een langetermijnfranchise) is het bedrijf bewust gestart met haar activiteiten door het eigendomsrecht op de belangrijkste activa te behouden, terwijl deze worden gevestigd, en dus een ketenmodel te kiezen. Zodra de activiteiten eenmaal lopen en zijn opgezet, desinvesteert het bedrijf zijn eigendom en kiest het in plaats daarvan voor een franchisingmodel.
Dit is een voorbeeld van hoe Coca-Cola branding, distributie, operationele en financiële efficiëntie, aangezien het nieuwe markten betreedt, met behoud van zijn merk'share of mind' omdat het zijn activiteiten blijft opschalen.
Marktgrachten gaan over de weerbaarheid van bedrijven
David George en Alex Immerman, partners bij durfkapitaalbedrijf a16z, wijzen er, wanneer ze het hebben over de brutomarge, op hoezeer die alleen al misleidend zijn. En het gaat allemaal terug naar wat werkelijk de bedrijfswaarde drijft.
Zoals ze verder aangeven “zakelijke kwaliteit gaat over weerbaarheid. Verdedigbaarheid komt van grachten.”
Kortom, als een bedrijf zich richt op hogere brutomarges ten koste van de weerbaarheid van het bedrijf, kan dit zich na verloop van tijd vertalen in een verlies aan concurrentievermogen van het bedrijf.
Maar waaruit bestaat een gracht? Er zijn verschillende manieren om grachten te bouwen en in veel gevallen, afhankelijk van de marktcontexten, zal een gracht ontstaan uit de combinatie van verschillende elementen.
Marktgracht gaat over de merk en het deel van de geest
Een van de krachtigste zakelijke verdedigingen is de merk, of de directe toegang tot uw klantenbestand. Als je bijvoorbeeld Facebook neemt, is het nog steeds een van de meest waardevolle websites op aarde, omdat mensen het herkennen merk.
Er is geen tussenpersoon, mensen openen hun Facebook-app of gaan rechtstreeks naar de Facebook-inlogpagina. Dit is van cruciaal belang, omdat het zich na verloop van tijd verdedigt tegen: desintermediatie.
Desintermediatie is het proces waarbij tussenpersonen uit de toeleveringsketen worden verwijderd, zodat de tussenpersonen die worden uitgeschakeld, de markt in het algemeen toegankelijker en transparanter maken voor de eindklanten. Daarom wordt de supply chain in theorie efficiënter en kan alles al met al producten produceren die klanten willen.
Als, laten we zeggen, Facebook alleen zou afhangen van het verkeer van Google, op de dag dat Google zijn sociale netwerk had gelanceerd, zou het Facebook hebben gedood.
Maar als het product en merk werd herkend en men kwam direct bij de bron, er was geen tussenpersoon nodig.
Klant obsessie
Als u het geval van Amazone, door de jaren heen heeft het een niet-aflatende focus gehad op lage prijs, gemak, variëteit en geweldige levering, in een mix, ze gedefinieerd "klant obsessie. '
Klantobsessie gaat verder dan kwantitatieve en kwalitatieve gegevens over klanten, en het beweegt zich rond de feedback van klanten om waardevolle inzichten te verzamelen. Die inzichten beginnen met het dwaalproces van de ondernemer, gedreven door voorgevoel, onderbuikgevoel, intuïtie, nieuwsgierigheid en een bouwer-mindset. De productontdekking beweegt zich rond een gebouw, herwerkt, experimenteert en herhaalt een lus.
Het kostte jaren om deze ingebouwde lage prijs, het gemak en de variëteit te bouwen, en in het geval van Amazon was dat een combinatie van een operationeel model: inventarisfaciliteiten en -systemen; financieel model: Amazon gaf winstgevendheid op voor vrije kasstromen), klantmodellering (via zijn e-commerce kon Amazon precies weten wat klanten wilden); en zakelijke experimenten: Amazon lanceerde veel mislukte producten waarvan het dacht dat klanten er enthousiast over zouden zijn.
Onder die mislukte lanceringen kwam het echter ook met dingen als: Amazon Prime en Amazon AWS, die tot de meest succesvolle onderdelen van het bedrijf behoren.
Goedkope
Voor spelers in industrieën waar de aangeboden producten meestal ongedifferentieerd zijn, worden grachten gecreëerd door schaalvoordelen in combinatie met lage kosten.
Zoals Warren Buffet uitlegt in zijn toespraak over grachten, een verzekeringsbedrijf als Geico, komt veel weerbaarheid gepaard met het aanbieden van lagere prijzen.
Gedifferentieerde technologie
In een softwarewereld waar elke dag honderden nieuwe producten op de markt worden gebracht, waardoor differentiatie wordt opgebouwd (in termen van functies, technologie en waarde voorstel) is een belangrijk element.
Distributie
A distributie kanaal is de reeks stappen die nodig zijn om een product in handen te krijgen van de belangrijkste klant of consument. Distributiekanalen kunnen direct of indirect zijn. Distributie kan ook fysiek of digitaal zijn, afhankelijk van het soort bedrijf en branche.
Terwijl sterke producten en merken rechtstreeks kunnen putten uit hun gebruikers- of klantenbestand. Een sterke hebben distributie netwerk is ook een sleutelelement.
Zoals benadrukt in het Google TAC en als we kijken naar de kosten die gepaard gaan met het geld dat wordt geïnvesteerd in distributie van enkele van de meest waardevolle merken gaat dit in de miljarden dollars.
Schaalvoordelen
Schaalvoordelen stellen bedrijven in staat om de efficiëntie en winstgevendheid te verbeteren naarmate het bedrijf schaalt (let op: schaalnadelen).
Dit is een van de elementen van het creëren van marktgrachten.
In Economics vindt een Diseconomy of Scale plaats wanneer een bedrijf zo groot is geworden dat de kosten per eenheid gaan stijgen. Dus de schaalvoordelen verliezen. Dat kan gebeuren als gevolg van verschillende factoren die optreden als een bedrijf schaalt. Van coördinatieproblemen tot inefficiëntie van het management en gebrek aan goede communicatiestromen.
Groeikapitaal
In perioden van economische expansie, wanneer kapitaal beschikbaar komt voor bedrijven om uit te breiden in risicovollere markten, geven die bedrijven hun efficiëntie op om schaalvergroting te realiseren.
Dit soort blitzschaling mode kan bedrijven helpen snel marktaandelen te winnen, in markten die nieuw zijn, maar vanuit investeringsstandpunt hot worden.
Blitzscaling is een bedrijfsconcept en een boek geschreven door Reid Hoffman (LinkedIn Co-founder) en Chris Yeh. In de kern gaat het concept van Blitzscaling over groeien met een snelheid die zoveel sneller is dan die van uw concurrenten, waardoor u zich ongemakkelijk voelt. Kortom, Blitzscaling geeft prioriteit aan snelheid boven efficiëntie in het licht van onzekerheid.
Die spelers die in staat zijn de markt te openen en te behouden, kunnen dominators op lange termijn worden. Dit riskante spel is echter goed zolang de economie blijft groeien en de groei kapitaal is beschikbaar voor het bedrijf dat snel geld verbrandt.
Als, door geluk, goede timing, of voortgezet groei, is het bedrijf in staat om deze vorm van agressief aan te houden groei, kan een concurrentievoordeel worden gecreëerd.
Voorbeelden hiervan zijn bedrijven die nieuwe markten aanboren, die nog moeten worden gedefinieerd (neem de Uber-zaak).
Netwerk effecten
A platform bedrijf genereert waarde door interacties, transacties of relaties mogelijk te maken. A platform hefboomwerking van het bedrijf netwerk effecten (direct/dezelfde kant of indirect). Platformbedrijven zijn ook bekend als: platform bedrijfsmodellen, gezien hun intrinsieke manier om waarde te creëren voor gebruikers.
Dit is waar voor platform bedrijfsmodellen. Waar in schaalvoordelen het bedrijf aan efficiëntie en winstgevendheid wint naarmate het groeit (het verlaagt de kosten per kosteneenheid). In netwerk effectenplatform wordt waardevoller naarmate de waarde per gebruiker toeneemt naarmate meer gebruikers deelnemen (pas op voor negatieve of omgekeerde netwerkeffecten).
Bij een negatief netwerkeffect naarmate het netwerk in gebruik of schaal groeit, wordt de waarde van de platform zou kunnen krimpen. In platform bedrijfsmodellen netwerk effecten Help de platform waardevoller worden voor de volgende gebruiker die lid wordt. in negatief netwerk effecten (congestie of vervuiling) de waarde van de platform voor de volgende gebruiker die lid wordt.
Waardepropositie en perceptie
A waarde voorstel gaat over hoe je waarde creëert voor klanten. Hoewel veel ondernemerstheorieën putten uit de problemen en pijnpunten van klanten, kan er ook waarde worden gecreëerd via vraaggeneratie, wat inhoudt dat mensen zich kunnen identificeren met uw merk, waardoor er vraag naar uw producten en diensten ontstaat.
Begrijpen wat de killer use case is die uw product waardevol maakt in de handen van verschillende soorten klanten, is een ander belangrijk ingrediënt.
Hoewel dit misschien verder gaat dan de technische wereld, en als zodanig misschien mistiger lijkt, is het een van die elementen die op de lange termijn een verschil maken.
Kortom, ben je bereid om je product te testen en ermee te experimenteren om waardeproposities te vinden die passen bij de markt? Als dat zo is, zal uw product contextueel evolueren, om grachten te creëren.
Innovatie van bedrijfsmodellen
A bedrijfsmodel is een raamwerk voor het vinden van een systematische manier om langetermijnwaarde voor een organisatie te ontsluiten, terwijl het waarde levert aan klanten en waarde creëert door middel van strategieën voor het genereren van inkomsten. EEN bedrijfsmodel is een holistisch raamwerk om uw zakelijke aannames in de markt te begrijpen, ontwerpen en testen.
Deze factoren samen maken allemaal deel uit van uw bedrijfsmodel recept, en het wordt vaak pas achteraf duidelijk. En het duurt jaren om te bouwen. Wat overblijft is een heleboel zakelijke experimenten, een sterke lange termijn visie.
Case Study's
Merk herkenning:
Coca-cola: The Coca-Cola Company heeft een wereldwijd erkend merk met een sterk deel van de geest. Het is onderscheidend merk imago en lange geschiedenis maken het tot een dominante speler in de drankenindustrie.
Klantobsessie:
AmazoneDe meedogenloze focus van Amazon op klantervaring, gemak en snelle levering heeft een gracht rond zijn e-commercebedrijf gecreëerd. De klantgerichte aanpak heeft geleid tot klantloyaliteit en vertrouwen.
Goedkoop:
Walmart: Walmart is goedkoop strategie maakt het mogelijk concurrerende prijzen aan te bieden aan de consument. Het efficiënte beheer van de toeleveringsketen en de schaalvoordelen dragen bij aan zijn positie in de detailhandel.
Gedifferentieerde technologie:
Apple: Apple's innovatie op het gebied van hardware- en softwareontwerp, samen met zijn ecosysteem van producten en diensten, onderscheidt Apple in de technologie-industrie. Zijn merk en gebruikerservaring creëren een sterke slotgracht.
Distributie:
FedEx: Het uitgebreide wereldwijde netwerk en de efficiënte logistiek van FedEx vormen een belangrijke troef in de sector van pakketbezorging en koeriersdiensten. Het vermogen om klanten snel en betrouwbaar te bereiken is een concurrentievoordeel.
Economies of Scale:
Microsoft: De dominantie van Microsoft in de software-industrie is deels te danken aan schaalvoordelen. De veelgebruikte besturingssystemen en kantoorproductiviteitssoftware profiteren hiervan netwerk effecten en kostenefficiëntie.
Groeikapitaal:
Uber: Uber gebruikt groei kapitaal om zijn ride-sharing snel uit te breiden platform naar nieuwe markten over de hele wereld. Hoewel het de winstgevendheid op de korte termijn opofferde, verwierf het een sterke positie in de kluseconomie en de transportsector.
Netwerkeffecten:
Facebook: Facebook's sociale media platform profiteert van netwerk effecten, waar meer gebruikers meer gebruikers aantrekken. De grote en betrokken gebruikersbasis creëert een belemmering die het voor concurrenten een uitdaging maakt om de markt te betreden.
Waardevoorstel en perceptie:
Nike: Nike is sterk merk perceptie en overtuigend waarde voorstel, gericht op prestaties en stijl, maken het tot een leider in de atletische schoenen- en kledingindustrie.
Innovatie van bedrijfsmodellen:
Netflix: Netflix ontwrichtte de traditionele entertainmentindustrie door zijn bedrijfsmodel te innoveren en streamingdiensten en originele inhoud aan te bieden. Het abonneebestand en de inhoudsbibliotheek creëren een concurrentiestrijd.
Regelgevend voordeel:
Alfabet (Google): De dominante positie van Google op het gebied van online zoeken wordt versterkt door netwerk effecten en zijn vermogen om enorme hoeveelheden gegevens te verzamelen. Het land wordt geconfronteerd met uitdagingen op regelgevingsgebied vanwege zijn omvang en marktmacht, waardoor een regelgevingsgracht ontstaat.
Intellectueel eigendom:
Disney: Disney's uitgebreide portfolio van intellectueel eigendom, inclusief iconische personages en franchises als Mickey Mouse en Star Wars, biedt een houvast in de entertainmentindustrie.
Belangrijkste hoogtepunten met betrekking tot economische of marktgrachten:
Definitie van marktgrachten: Marktgrachten vertegenwoordigen de weerbaarheid van een bedrijf op de lange termijn en zijn vermogen om in de loop van de tijd een concurrentievoordeel te behouden. Het zijn de kenmerken of factoren die een bedrijf beschermen tegen concurrenten en het in staat stellen de winstgevendheid op peil te houden.
Het concept van Warren Buffett: Warren Buffett, de bekende investeerder, maakte de term ‘moat’ populair in de context van beleggen. Hij beschreef een gracht als een beschermende barrière die een bedrijf omringt, waardoor het voor concurrenten moeilijk wordt om zijn positie op de markt uit te dagen.
Gedachtenwisseling: Buffett benadrukte dat een slotgracht gaat over het hebben van een “share of mind” in de perceptie van klanten. Het gaat verder dan marktaandeel en omvat het opbouwen van een sterke positie merk en klantenloyaliteit. Merken met een gedeelde mening worden door consumenten erkend en vertrouwd.
Voorbeelden van marktgrachten: Buffett gaf voorbeelden van grachten in verschillende industrieën. Hij noemde bijvoorbeeld het lagekostenvoordeel van Geico als een barrière in de verzekeringssector. Coca-Cola's wereldwijde merkherkenning en directe toegang tot consumenten fungeren ook als een barrière.
Onderdelen van marktgrachten:
Merk en Share of Mind: Het bouwen van een herkenbaar en vertrouwd merk dat consumenten associëren met kwaliteit en waarde.
Klantobsessie: Focussen op het voldoen aan de behoeften en voorkeuren van klanten, vaak gedreven door feedback van klanten en innovatie.
Goedkoop: Het realiseren van kostenefficiëntie en het bieden van concurrerende prijzen.
Gedifferentieerde technologie: Het ontwikkelen van unieke technologie of functies waarmee het bedrijf zich onderscheidt.
Distributie: Opzetten effectief distributiekanalen om klanten rechtstreeks te bereiken.
Economies of Scale: Het bereiken van operationele efficiëntie en kostenbesparingen naarmate het bedrijf schaalt.
Groeikapitaal: Het beschikbare kapitaal gebruiken om snel uit te breiden naar nieuwe markten, zelfs ten koste van de winstgevendheid op de korte termijn.
Netwerkeffecten: benutten netwerk effecten, waarbij de waarde van de platform of de service neemt toe naarmate er meer gebruikers lid worden.
Waardevoorstel en perceptie: Een overtuigende creëren waarde voorstel en het genereren van vraag door middel van merkperceptie en -identificatie.
Innovatie van bedrijfsmodellen: Het ontwikkelen van een duurzame en aanpasbare bedrijfsmodel dat waarde op lange termijn vastlegt.
Weerbaarheid: Marktgrachten hebben alles te maken met het creëren van weerbaarheid voor een bedrijf. Ze beschermen een bedrijf tegen concurrentiebedreigingen en zorgen ervoor dat het zijn positie op de markt kan behouden.
Langetermijnvisie: Het bouwen van marktgrachten kost vaak tijd en voortdurende inspanning. Het omvat strategische planning, experimenteren en een langetermijnvisie voor het bedrijf groei en duurzaamheid.
Belang bij beleggen: Het begrijpen van marktgrachten is van cruciaal belang voor beleggers. Het identificeren van bedrijven met sterke slotgrachten kan leiden tot verstandige investeringsbeslissingen, omdat de kans groter is dat deze bedrijven hun winstgevendheid en concurrentievoordeel behouden.
De cirkel van competentie beschrijft iemands natuurlijke competentie op een gebied dat past bij zijn vaardigheden en capaciteiten. Buiten deze denkbeeldige cirkel bevinden zich vaardigheden en capaciteiten waar een persoon van nature minder bekwaam in is. Het concept werd gepopulariseerd door Warren Buffett, die betoogde dat beleggers alleen moeten investeren in bedrijven die ze kennen en begrijpen. De competentiecirkel is echter van toepassing op elk onderwerp en zelfs op elk individu.
Economische of marktgrachten vertegenwoordigen de lange termijn bedrijfsdeskundigen weerbaarheid. Of hoe lang bedrijfsdeskundigen kan zijn concurrentievoordeel behouden in de markt door de jaren heen. Warren Buffet, die de term 'gracht' populair maakte, noemde het een 'share of mind', in tegenstelling tot marktaandeel, als zodanig is het het kenmerk dat alle waardevolle merken hebben.
De Buffet Indicator is een maat voor het totaal waarde van alle beursgenoteerde aandelen in een land gedeeld door het BBP van dat land. Het is een maatstaf en ratio om te beoordelen of een markt ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Het is een van de favoriete maatregelen van Warren Buffet als waarschuwing dat: financieel markten kunnen overgewaardeerd en riskanter zijn.
Durfkapitaal is een vorm van beleggen die gericht is op weddenschappen met een hoog risico, die waarschijnlijk zullen mislukken. Daarom zoeken durfkapitalisten naar hogere opbrengsten. Durfkapitaal is inderdaad gebaseerd op de machtswet, of de wet waarvoor een klein aantal weddenschappen veel zal opleveren voor de grotere aantallen lage rendementen of investeringen die naar nul gaan. Dat is het hele uitgangspunt van durfkapitaal.
Buitenlandse directe investeringen doen zich voor wanneer een persoon of bedrijf een belang van 10% of meer koopt in een bedrijf dat in een ander land actief is. Volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) houdt dit percentage in dat de investeerder invloed kan uitoefenen op of kan deelnemen aan het bestuur van een onderneming. Wanneer de rente echter lager is dan 10%, definieert het IMF het eenvoudig als een effect dat deel uitmaakt van een aandelenportefeuille. Buitenlandse directe investeringen (FDI) omvatten daarom de aankoop van een belang in een bedrijf door een entiteit die in een ander land is gevestigd.
Micro-investeren is het proces van het regelmatig investeren van kleine hoeveelheden geld. Het proces van micro-investeringen omvat kleine en soms onregelmatige investeringen waarbij het individu terugkerende betalingen kan doen of een forfaitair bedrag kan investeren zodra er contant geld beschikbaar komt.
Meme-aandelen zijn effecten die online viraal gaan en de aandacht trekken van de jongere generatie particuliere beleggers. Meme-beleggen is daarom een bottom-up, gemeenschapsgestuurde benadering van beleggen die zichzelf positioneert als het antoniem van beleggen in Wall Street. Ook wordt bij meme-beleggen vaak gekeken naar aantrekkelijke kansen met een lagere liquiditeit die misschien gemakkelijker in te halen zijn, waardoor brede speculatie mogelijk wordt, aangezien 'meme-investeerders' vaak op zoek zijn naar onevenredig kortetermijnrendementen.
Beleggen in de detailhandel is de handeling van niet-professionele beleggers die effecten kopen en verkopen voor hun eigen doeleinden. Beleggen in de detailhandel is populair geworden met de opkomst van digitale platforms zonder commissie, waardoor iedereen met een kleine portefeuille kan handelen.
Geaccrediteerde beleggers zijn individuen of entiteiten die geavanceerd genoeg worden geacht om effecten te kopen die niet zijn gebonden aan de wetten die normale beleggers beschermen. Deze kunnen risicokapitaal, angel-investeringen, private-equityfondsen, hedgefondsen, vastgoedbeleggingsfondsen en gespecialiseerde beleggingsfondsen omvatten, zoals die met betrekking tot cryptocurrency. Geaccrediteerde beleggers zijn daarom personen of entiteiten die mogen beleggen in effecten die complex, ondoorzichtig, losjes gereguleerd of anderszins niet geregistreerd zijn bij een financiële autoriteit.
Opstartwaardering beschrijft een reeks methoden die worden gebruikt om bedrijven met weinig of geen inkomsten te waarderen. Daarom is startup-waardering het proces om te bepalen wat een startup waard is. Deze waarde verduidelijkt het vermogen van het bedrijf om aan de verwachtingen van klanten en investeerders te voldoen, vastgestelde mijlpalen te bereiken en het nieuwe kapitaal te gebruiken om te groeien.
Winst is het totale inkomen dat een bedrijf uit zijn activiteiten genereert. Dit omvat geld uit verkopen, investeringen en andere inkomstenbronnen. Cashflow daarentegen is het geld dat een bedrijf in- en uitstroomt. Dit onderscheid is van cruciaal belang om te begrijpen, aangezien een winstgevend bedrijf mogelijk een tekort aan contanten heeft en liquiditeitscrises heeft.
Dubbel boekhouden is de basis van moderne financiële boekhouding. Het is gebaseerd op de boekhoudkundige vergelijking, waarbij activa gelijk zijn aan passiva plus eigen vermogen. Dat is de fundamentele eenheid voor het opstellen van financiële overzichten (balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht). Het basisconcept van dubbele invoer is dat een enkele transactie, die moet worden geregistreerd, twee rekeningen zal raken.
Doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen om de activiteiten van het bedrijf uit te voeren zijn verkregen. De balans helpt om het financiële risico van een bedrijf te beoordelen en de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = passiva + eigen vermogen).
De resultatenrekening, samen met de balans en het kasstroomoverzicht is een van de belangrijkste financiële overzichten om te begrijpen hoe bedrijven presteren op fundamenteel niveau. De resultatenrekening toont de opbrengsten en kosten voor een periode en of het bedrijf met winst of verlies draait (ook wel winst- en verliesrekening genoemd).
Het kasstroomoverzicht is het derde financiële overzicht, samen met de resultatenrekening en de balans. Het helpt om de liquiditeit van een organisatie te beoordelen door de kassaldi weer te geven die afkomstig zijn van operaties, investeringen en financiering. Het kasstroomoverzicht kan op twee verschillende manieren worden opgesteld: direct of indirect.
De kapitaalstructuur laat zien hoe een organisatie haar activiteiten heeft gefinancierd. Volgens de balans structuur, gewoonlijk kunnen activa van een organisatie worden opgebouwd door middel van eigen vermogen of passiva. Eigen vermogen bestaat meestal uit kapitaal van aandeelhouders en winstreserves. Waar in plaats daarvan verplichtingen kunnen bestaan uit kortlopende (kortlopende schulden) of langlopende (langlopende verplichtingen).
Kapitaaluitgaven of kapitaaluitgaven vertegenwoordigen het geld dat wordt uitgegeven aan dingen die kunnen worden geclassificeerd als vaste activa, met een langere termijn waarde. Als zodanig zullen ze worden opgenomen onder de vaste activa, op de balans, en ze zullen in de loop van de jaren worden afgeschreven. de verminderde waarde op de balans wordt ten laste van de winst en verlies gebracht.
Financiële overzichten helpen bedrijven om verschillende aspecten van het bedrijf te beoordelen, van winstgevendheid (resultatenrekening) tot hoe activa worden verkregen (balans), en inkomende en uitgaande kasstromen (kasstroomoverzicht). Jaarrekeningen zijn ook fiscaal verplicht voor bedrijven. Ze worden ook gebruikt door managers om de prestaties van het bedrijf te beoordelen.
Financiële modellering omvat de analyse van boekhoudkundige, financiële en zakelijke gegevens om toekomstige financiële prestaties te voorspellen. Financiële modellering wordt vaak gebruikt bij waardering, die bestaat uit het schatten van de waarde in dollars van een bedrijf op basis van verschillende parameters. Enkele van de meest voorkomende financiële modellen omvatten verdisconteerde kasstromen, het M&A-model en het CCA-model.
Bedrijfswaarderingen omvatten een formele analyse van de belangrijkste operationele aspecten van een bedrijf. Een bedrijfswaardering is een analyse die wordt gebruikt om de economische waarde van een bedrijf of bedrijfsonderdeel te bepalen. Het is belangrijk op te merken dat waarderingen deels wetenschap en deels kunst zijn. Analisten gebruiken professionele oordeelsvorming om de financiële prestaties van een bedrijf te beoordelen met betrekking tot lokale, nationale of wereldwijde economische omstandigheden. Ze houden ook rekening met de totale waarde van activa en passiva, naast gepatenteerde of gepatenteerde technologie.
De gewogen gemiddelde kapitaalkosten kunnen ook worden gedefinieerd als de kapitaalkosten. Dat is een percentage – na aftrek van het gewicht van het eigen vermogen en de schulden die het bedrijf aanhoudt – dat inschat hoeveel het voor dat bedrijf kost om kapitaal te krijgen in de vorm van eigen vermogen, schuld of beide.
Een financiële optie is een contract, gedefinieerd als een derivaat dat zijn waarde trekt op een reeks onderliggende variabelen (misschien de volatiliteit van het aandeel dat aan de optie ten grondslag ligt). Het bestaat uit twee partijen (optieschrijver en optiekoper). Dit contract biedt het recht van de optiehouder om de onderliggende waarde tegen een overeengekomen prijs te kopen.
Een winstgevendheidsraamwerk helpt u binnen enkele minuten de winstgevendheid van elk bedrijf te beoordelen. Het begint door te kijken naar twee eenvoudige variabelen (opbrengsten en kosten) en van daaruit gaat het verder. Dit helpt ons te identificeren in welk deel van de organisatie er een winstgevendheidsprobleem is en van daaruit een strategie te bepalen.
De Triple Bottom Line (TBL) is een theorie die het niveau van maatschappelijk verantwoord ondernemen in het bedrijfsleven probeert te meten. In plaats van een enkele bottom line geassocieerd met winst, stelt de TBL-theorie dat er nog twee zouden moeten zijn: mensen en de planeet. Door mens, planeet en winst, het is mogelijk om een duurzamer te bouwen bedrijfsmodel en een circulair bedrijf.
Gedragsfinanciering of economie richt zich op het begrijpen hoe individuen beslissingen nemen en hoe die beslissingen worden beïnvloed door psychologische factoren, zoals vooroordelen, en hoe deze het collectief kunnen beïnvloeden. Gedragsfinanciering is een uitbreiding van klassieke financiën en economie die ervan uitgingen dat mensen altijd rationele keuzes maken op basis van het optimaliseren van hun resultaten, zonder context.
Gennaro is de maker van FourWeekMBA, die alleen al in 2022 ongeveer vier miljoen zakenmensen bereikte, bestaande uit C-level executives, investeerders, analisten, productmanagers en aspirant-digitale ondernemers | Hij is ook Director of Sales voor een hightech scale-up in de AI-industrie | In 2012 behaalde Gennaro een International MBA met de nadruk op Corporate Finance en Business Strategy.
