De brutomarge is a financiële verhouding metriek, die helpt bij het beoordelen van de winstgevendheid van een bedrijf en ook de operationele efficiëntie. Aangezien de brutomarges rekening houden met de kosten van verkochte goederen (de kosten die gemaakt zijn om de software aan de klant te leveren), is het een maatstaf om de waarde een bedrijf.
Brutomargecalculator
Brutomarge in een notendop
Dit is de relatie tussen brutowinst en omzet en wordt uitgedrukt in percentage:
(Brutowinst (Inkomsten – KvK) / Verkoop) x 100%
Stel je voor, bedrijf XYZ had $ 100K aan bruto? winst en $ 250K aan verkopen, voor het tweede jaar, daarom:
(100/250) * 100% = 40%
Het betekent dat 60% van uw inkomen wordt gebruikt om de kosten van verkochte goederen te dekken. Deze verhouding is van cruciaal belang, aangezien voor veel organisaties, met name productie, de meeste kosten verband houden met CoGS (Cost of Goods Sold).
Als je bijvoorbeeld een ijsje moet maken, moet je grondstoffen kopen om het te maken. Ook moet iemand het ijs "assembleren" voordat het kan worden verkocht.
Welnu, de grondstoffen en het werk dat nodig is om het eindproduct te produceren, worden als CoGS beschouwd. Dat zijn met andere woorden de kosten die nodig zijn voordat het IJs verkocht mag worden.
Daarom kan deze maatregel nuttig zijn om de operationele winstgevendheid van de bedrijf.
Waarom brutomarges ertoe doen
David George en Alex Immerman, partners bij de durfkapitaalfirma a16z gemarkeerd, “Een hoge brutomarge is een geprefereerd zakelijk kenmerk. Hogere brutomarges zorgen ervoor dat meer procentpunten van de omzet kunnen worden besteed aan groei en productontwikkeling.”
Dit is een cruciaal element om te begrijpen, aangezien softwarebedrijven doorgaans hogere brutomarges hebben dan traditionele organisaties die meer gericht zijn op fysieke infrastructuur.
De producten van diezelfde softwarebedrijven kunnen ook snel verouderd raken, naarmate de technologie evolueert.
Bovendien, om software te distribueren en de continue groei, vereist het enorme investeringen in verkoop en verkoop.
Salesforce, bijvoorbeeld, een van de meest waardevolle softwarebedrijven in termen van marktkapitalisatie, besteedde in 2020 meer dan 46% van zijn inkomsten aan verkoop en verkoop.
Vergeleken met in totaal 25% voor de kosten van verkochte goederen en 16% voor productonderzoek en -ontwikkeling (FourWeekMBA Analyse).
Zoals David George en Alex Immerman verder opmerkten “hogere brutomarges vertalen zich ook vaak in hogere geld stroommarge, en in een wereld waar 'hoeveel landingsbaan heb je' een (zo niet, de) meest vooraanstaande vraag is geworden, geld is Paramount. Om deze redenen hebben bedrijven met een hoge brutomarge doorgaans hogere omzetveelvouden dan hun tegenhangers met een lage brutomarge."
Als je kijkt naar de klasse van bedrijven die de afgelopen twaalf maanden naar de beurs zijn gekomen, zijn veel van de aandelen die het beste hebben gepresteerd softwarebedrijven met softwaremarges. Een opvallende uitzondering daarop is Beyond Meat.
Hij noemde voorbeelden als Zoom, Cloudfare en Datadog. Waar andere bedrijven, zoals Uber, Lyft en Peloton, aan het verliezen waren waarde.
Kortom, hij wees erop hoe in tijden waarin beleggers meer risicomijdend zijn, brutomarges secundair worden.
Waar er echter meer aversie tegen marktrisico is, worden brutomarges uiterst belangrijk.
Brutomarges versus slotgrachten
David George en Alex Immerman wijzen er ook op dat het misleidend is om alleen naar de brutomarges te kijken, omdat het je doet vergeten wat het bedrijf echt drijft waarde.
Zoals ze verder aangeven “zakelijke kwaliteit gaat over weerbaarheid. Verdedigbaarheid komt van grachten.”
Kortom, als een bedrijf zich richt op hogere brutomarges ten koste van de bedrijfsverdedigbaarheid, kan dit zich na verloop van tijd vertalen in een
verlies van concurrentievermogen van het bedrijf.
Zoals ze aangeven, hebben bedrijven als Apple, Walmart, Netflix en anderen veel lagere marges in vergelijking met softwarebedrijven, en toch behoren deze tot de meest waardevolle merken ter wereld.
Maar waaruit bestaat een gracht? Er zijn verschillende manieren om grachten te bouwen en sommige daarvan zijn:
Schaalvoordelen
Externe schaalvoordelen beschrijven factoren buiten de controle van een bedrijf dat aanwezig is in dezelfde branche en die leiden tot kostenvoordelen. Deze factoren kunnen positieve of negatieve trends in de sector of de economie zijn. Externe schaalvoordelen zijn daarom bedrijfsverhogende factoren die buiten een bedrijf maar binnen dezelfde branche plaatsvinden.
Waardoor bedrijven de efficiëntie en winstgevendheid kunnen verbeteren naarmate het bedrijf schaalt (let op: schaalnadelen).
Gedifferentieerde technologie
In een softwarewereld waar elke dag honderden nieuwe producten op de markt worden gelanceerd, waardoor differentiatie wordt opgebouwd (in termen van functies, technologie en waarde voorstel) is een belangrijk element.
Netwerk effecten
Een platform bedrijfsmodel genereert waarde door interacties tussen mensen, groepen en gebruikers mogelijk te maken door gebruik te maken van netwerk effecten. platform bedrijfsmodellen bestaan meestal uit twee kanten: vraag en aanbod. Het op gang brengen van de interacties tussen die twee partijen is een van de cruciale elementen voor een platform bedrijf modelsucces.
Een van de krachtigste zakelijke verdedigingen is de merk of de directe toegang tot uw klantenbestand.
Als je bijvoorbeeld Facebook neemt, is het nog steeds een van de meest waardevolle websites op aarde, omdat mensen het herkennen merk.
Er is geen tussenpersoon, mensen openen hun Facebook-app of gaan rechtstreeks naar de Facebook-inlogpagina.
Dit is van cruciaal belang, omdat het na verloop van tijd verdedigt tegen desintermediatie.
Laten we zeggen dat Facebook alleen afhing van het verkeer dat van Google kwam, op de dag dat Google zijn sociale netwerk had gelanceerd, zou het Facebook hebben gedood.
Maar als het product en merk werden herkend en mensen kwamen direct bij de bron, daar was geen tussenpersoon voor nodig.
Distributie
A distributie kanaal is de reeks stappen die nodig zijn om een product in handen te krijgen van de belangrijkste klant of consument. Distributiekanalen kunnen direct of indirect zijn. Distributie kan ook fysiek of digitaal zijn, afhankelijk van het soort bedrijf en branche.
Sterke producten en merken kunnen rechtstreeks putten uit hun gebruikers- of klantenbestand.
Een sterk hebben distributie netwerk is ook een belangrijk element. Zoals benadrukt in de Google TAC en als we kijken naar de kosten die gepaard gaan met het geld dat is geïnvesteerd in de distributie van enkele van de meest waardevolle merken gaat dit in de miljarden dollars.
De kosten voor het verwerven van verkeer vertegenwoordigen de kosten die een internetbedrijf, zoals Google, maakt om gekwalificeerd verkeer - op zijn pagina's - te genereren voor het genereren van inkomsten. In de loop der jaren is Google erin geslaagd de kosten voor het verwerven van verkeer te verlagen en in ieder geval stabiel te houden. In 2021 besteedde Google 21.75% van zijn totale advertentie-inkomsten (meer dan $ 45.56 miljard) om zijn verkeer op verschillende desktop- en mobiele apparaten op internet te garanderen.
Waardepropositie en perceptie
A waarde voorstel gaat over hoe je creëert waarde voor klanten. Hoewel veel ondernemerstheorieën putten uit de problemen en pijnpunten van klanten, waarde kan ook worden gecreëerd via vraaggeneratie, waarbij het erom gaat mensen in staat te stellen zich te identificeren met uw merk, waardoor er vraag naar uw producten en diensten ontstaat.
Begrijp wat de killer use case is die jouw product maakt waarde in de handen van verschillende soorten klanten is een ander belangrijk ingrediënt.
Hoewel dit misschien verder gaat dan de technische wereld, en als zodanig misschien mistiger lijkt, is het een van die elementen die op de lange termijn een verschil maken.
Kortom, ben je bereid om je product te testen en ermee te experimenteren om te ontdekken? waarde proposities die passen bij de markt?
Als dat zo is, zal uw product contextueel evolueren, om grachten te creëren.
Deze factoren samen maken allemaal deel uit van uw bedrijfsmodel recept, en het wordt vaak pas achteraf duidelijk.
En het duurt jaren om te bouwen. Wat overblijft zijn veel zakelijke experimenten en een sterke lange termijn visie.
De winst marge is een financiële rentabiliteitsratio, gegeven door de netto inkomen gedeeld door de netto-omzet en vermenigvuldigd met honderd. Dat wordt uitgedrukt in een percentage. Dat is een belangrijke maatstaf voor winstgevendheid, aangezien het, in combinatie met andere financiële statistieken, helpt bij het beoordelen van de algehele levensvatbaarheid van een bedrijf model.
Doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen om de activiteiten van het bedrijf uit te voeren zijn verkregen. De balans helpt om het financiële risico van een bedrijf te beoordelen en de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = passiva + eigen vermogen).
Bedrijfsanalyse is een onderzoeksdiscipline die helpt bij het stimuleren van verandering binnen een organisatie door de belangrijkste elementen en processen te identificeren die waarde genereren. Bedrijfsanalyse kan ook worden gebruikt bij het identificeren van nieuwe zakelijke kansen of hoe u kunt profiteren van bestaande zakelijke kansen om uw bedrijf op de markt te laten groeien.
De geld stroomoverzicht is het derde belangrijkste financiële overzicht, samen met de inkomen verklaring en de balans. Het helpt om de liquiditeit van een organisatie te beoordelen door de geld saldi afkomstig van operaties, investeringen en financiering. De geld stroomoverzicht kan worden opgesteld met twee afzonderlijke methoden: direct en indirect.
Een vergelijkbare bedrijfsanalyse is een proces waarmee vergelijkbare organisaties kunnen worden geïdentificeerd als een vergelijking om inzicht te krijgen in de zakelijke en financiële prestaties van het doelbedrijf. Om vergelijkbare gegevens te vinden, kunt u kijken naar twee hoofdprofielen: het zakelijke en financiële profiel. Uit de vergelijkbare bedrijfsanalyse is het mogelijk om het concurrentielandschap van de doelorganisatie te begrijpen.
De kostenstructuur is een van de bouwstenen van een onderneming model. Het geeft weer hoe bedrijven de meeste van hun middelen besteden om vraag naar hun producten en diensten te blijven genereren. De kostenstructuur helpt samen met de inkomstenstromen de operationele schaalbaarheid van een organisatie te beoordelen.
Economische of marktgrachten vertegenwoordigen zakelijke weerbaarheid op lange termijn. Of hoe lang een bedrijf door de jaren heen zijn concurrentievoordeel op de markt kan behouden. Warren Buffet, die de term 'gracht' populair maakte, noemde het een 'share of mind', in tegenstelling tot marktaandeel, als zodanig is het het kenmerk dat alle waardevolle merken hebben.
Financiële overzichten helpen bedrijven bij het beoordelen van verschillende aspecten van het bedrijf, van winstgevendheid (inkomen verklaring) tot hoe activa worden ingekocht (balans), En geld instroom en uitstroom (geld stroomoverzicht). Jaarrekeningen zijn ook fiscaal verplicht voor ondernemingen. Ze worden ook gebruikt door managers om de prestaties van het bedrijf te beoordelen.
Gennaro is de maker van FourWeekMBA, die alleen al in 2022 ongeveer vier miljoen zakenmensen bereikte, bestaande uit C-level executives, investeerders, analisten, productmanagers en aspirant-digitale ondernemers | Hij is ook Director of Sales voor een hightech scale-up in de AI-industrie | In 2012 behaalde Gennaro een International MBA met de nadruk op Corporate Finance en Business Strategy.
