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Calculatrice EPS
EPS signifie bénéfice par action. Cela représente combien la société gagne par action. Il s'agit d'une mesure utilisée en finance pour évaluer la rentabilité d'une entreprise publique et déterminer si son prix est approprié.
Aspect
Explication
Définition
Le bénéfice par action (BPA) est une mesure financière qui mesure la part du bénéfice d'une entreprise allouée à chaque action ordinaire en circulation. Il s'agit d'un indicateur fondamental de la rentabilité d'une entreprise et est largement utilisé par les investisseurs, les analystes et les professionnels de la finance pour évaluer la santé et les performances financières d'une entreprise. Le BPA est généralement calculé pour différentes périodes, par exemple trimestrielles et annuelles, afin de fournir un aperçu des tendances des bénéfices d'une entreprise. Il s’agit d’un élément important dans diverses analyses financières et décisions d’investissement.
Concepts clés
- Répartition des bénéfices: Le BPA représente le montant du bénéfice net (bénéfice) d’une entreprise attribuable à chaque action ordinaire en circulation. – EPS basique ou dilué: Il existe deux principaux types de BPA : le BPA de base, qui prend en compte uniquement les actions ordinaires en circulation, et le BPA dilué, qui prend en compte la dilution potentielle des titres convertibles et des options d'achat d'actions. – Tendances des revenus: L'EPS peut aider à identifier les tendances de la rentabilité d'une entreprise au fil du temps. Une augmentation du BPA est généralement considérée comme un signe positif, tandis qu’une baisse du BPA peut susciter des inquiétudes. – Perspectives des investisseurs: Les investisseurs utilisent le BPA pour évaluer la croissance des bénéfices d'une entreprise, la comparer à celle de ses concurrents et évaluer le retour sur investissement. – Mesures multiples: Le BPA est souvent utilisé conjointement avec d'autres ratios et mesures financiers pour obtenir une vue complète de la performance financière d'une entreprise.
Caractéristiques
- Indicateur numérique: Le BPA est exprimé sous forme de valeur numérique, généralement en devise par action (par exemple, en dollars par action). – Rapports périodiques: Les entreprises déclarent leur BPA sur une base régulière, par exemple trimestriellement et annuellement, permettant aux parties prenantes de suivre les changements au fil du temps. – Cohérence: Des rapports cohérents et précis sur le BPA sont essentiels à la confiance des investisseurs et à la transparence financière. – Données historiques: Les données historiques sur le BPA sont souvent comparées aux valeurs actuelles pour évaluer la trajectoire de croissance d'une entreprise. – Ajustements: Le BPA dilué tient compte de la dilution potentielle des actions, fournissant une mesure plus conservatrice du bénéfice par action.
Implications
- Évaluation de la rentabilité: Le BPA sert d’indicateur principal de la rentabilité d’une entreprise. Un BPA plus élevé indique une rentabilité plus élevée, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs. – Décisions d'investissement: Les investisseurs utilisent le BPA pour évaluer les opportunités d'investissement et prendre des décisions concernant l'achat ou la vente d'actions. – Analyse comparative: EPS permet des comparaisons entre entreprises d’un même secteur ou secteur pour identifier les leaders et les retardataires en termes de bénéfices. – Évaluation des actions: Le BPA est un élément crucial dans les modèles de valorisation des actions et peut avoir un impact sur le prix d'une action et la performance du marché. – Potentiel de dividende: Les sociétés dont le BPA est plus élevé peuvent avoir une plus grande capacité à verser des dividendes aux actionnaires. – Santé financière: Une tendance constante et positive du BPA est un signe de stabilité et de santé financières. D’un autre côté, une baisse du BPA peut susciter des inquiétudes quant à la performance financière d’une entreprise.
Avantages
- Simplicité: L'EPS est une mesure simple, facile à calculer et à comprendre. – Largement utilisé: Il s’agit d’une mesure de la performance financière universellement reconnue et largement utilisée. – Comparabilité: Les investisseurs peuvent comparer les BPA des entreprises et des secteurs pour prendre des décisions d'investissement éclairées. – Transparence: La publication régulière des BPA améliore la transparence financière et contribue à renforcer la confiance des investisseurs. – Focus investisseur: EPS répond directement aux intérêts des actionnaires en quantifiant le bénéfice attribuable à chaque action.
Inconvénients
- Portée limitée: EPS se concentre uniquement sur la répartition des bénéfices et peut ne pas fournir une image complète de la santé financière d'une entreprise. – Manipulation potentielle: Les entreprises peuvent recourir à la gestion des bénéfices pour gonfler artificiellement le BPA, ce qui peut induire les investisseurs en erreur. – Exclut les actions non ordinaires: EPS ne tient pas compte des actions privilégiées ou d'autres titres qui peuvent avoir un droit sur les bénéfices d'une entreprise avant les actionnaires ordinaires. – Focus à court terme: Une trop grande importance accordée à la croissance du BPA à court terme peut conduire à des décisions privilégiant les gains immédiats plutôt que la durabilité à long terme. – Ne tient pas compte de la qualité des revenus: Le BPA à lui seul ne reflète pas la qualité ou la pérennité des bénéfices d'une entreprise, qui peuvent être importants pour les décisions d'investissement. – Pas toujours comparable: Les différences dans les normes et pratiques comptables peuvent rendre difficiles les comparaisons de BPA entre entreprises.
Applications
- Analyse des investissements: Les investisseurs utilisent le BPA pour évaluer la santé financière et le potentiel de croissance des entreprises et prendre des décisions d'investissement. – Rapport Financier: Les entreprises sont tenues de déclarer le BPA dans le cadre de leurs états financiers, garantissant ainsi la transparence et le respect des normes comptables. – Modèles d'évaluation: Les analystes et les professionnels de la finance intègrent le BPA dans divers modèles de valorisation, tels que le ratio cours/bénéfice (P/E). – Benchmarking: Les entreprises comparent leur BPA avec leurs pairs du secteur pour évaluer leur position concurrentielle. – Évaluation des performances: Les dirigeants et les conseils d'administration utilisent l'EPS pour évaluer la performance financière d'une entreprise et fixer des objectifs stratégiques. – Outil de communication: Les entreprises utilisent l'EPS pour communiquer leurs résultats financiers aux actionnaires et au public.
Cas d'usage
- Prise de décision des investisseurs: Un investisseur individuel recherchant des investissements boursiers potentiels peut utiliser le BPA pour comparer les performances financières de plusieurs entreprises et prendre des décisions d'investissement éclairées. – Analyse des états financiers: Un analyste financier examinant le rapport annuel d'une entreprise peut analyser l'évolution de son BPA sur plusieurs années pour identifier les tendances et évaluer la rentabilité. – Analyse d'évaluation: Un banquier d'investissement calculant la juste valeur des actions d'une entreprise peut utiliser le BPA comme élément clé dans les modèles d'évaluation. – Analyse de la concurrence: Un propriétaire d'entreprise qui compare les performances de son entreprise à celles de ses pairs du secteur peut examiner le BPA pour évaluer sa santé financière relative. – Publications des résultats trimestriels: Les médias et les analystes financiers rendent compte des résultats trimestriels du BPA des entreprises afin d'informer le public investisseur et d'évaluer les réactions du marché. – Relations investisseurs: L'équipe des relations avec les investisseurs d'une entreprise publique communique ses chiffres de BPA trimestriels et annuels aux actionnaires et aux investisseurs potentiels pour démontrer leurs performances financières.
Le cercle de compétence décrit la compétence naturelle d'une personne dans un domaine qui correspond à ses aptitudes et capacités. Au-delà de ce cercle imaginaire se trouvent des compétences et des capacités pour lesquelles une personne est naturellement moins compétente. Le concept a été popularisé par Warren Buffett, qui a soutenu que les investisseurs ne devraient investir que dans des entreprises qu'ils connaissent et comprennent. Cependant, le cercle de compétence s'applique à n'importe quel sujet et en fait à n'importe quel individu.
Les douves économiques ou de marché représentent le long terme la performance des entreprises défendabilité. Ou combien de temps un la performance des entreprises peut conserver son avantage concurrentiel dans le marché au cours des années. Warren Buffet, qui a popularisé le terme «moat», l'a qualifié de partage d'esprit, opposé à la part de marché, en tant que tel, c'est la caractéristique de toutes les marques de valeur.
L'indicateur Buffet est une mesure du total Plus-value de toutes les actions cotées en bourse dans un pays divisé par le PIB de ce pays. C'est une mesure et un ratio pour évaluer si un marché est sous-évalué ou surévalué. C'est l'une des mesures préférées de Warren Buffet comme avertissement que la traduction de documents financiers les marchés pourraient être surévalués et plus risqués.
Le capital-risque est une forme d'investissement orientée vers des paris à haut risque, susceptibles d'échouer. Par conséquent, les investisseurs en capital-risque recherchent des rendements plus élevés. En effet, le capital-risque est basé sur la loi de la puissance, ou la loi pour laquelle un petit nombre de paris rapportera gros pour un plus grand nombre d'investissements à faible rendement ou qui iront à zéro. C'est toute la prémisse du capital-risque.
L'investissement étranger direct se produit lorsqu'un individu ou la performance des entreprises achète une participation de 10 % ou plus dans une entreprise qui exerce ses activités dans un autre pays. Selon le Fonds monétaire international (FMI), ce pourcentage implique que l'investisseur peut influencer ou participer à la gestion d'une entreprise. Lorsque l'intérêt est inférieur à 10%, en revanche, le FMI le définit simplement comme un titre faisant partie d'un portefeuille d'actions. L'investissement direct étranger (IDE) implique donc l'achat d'une participation dans une entreprise par une entité située dans un autre pays.
Le micro-investissement consiste à investir régulièrement de petites sommes d'argent. Le processus de micro-investissement implique de petits investissements parfois irréguliers où l'individu peut mettre en place des paiements récurrents ou investir une somme forfaitaire comme espèces devient disponible.
Les actions Meme sont des titres qui deviennent viraux en ligne et attirent l'attention de la jeune génération d'investisseurs particuliers. L'investissement Meme est donc une approche ascendante et communautaire de l'investissement qui se positionne comme l'antonyme de l'investissement de Wall Street. De plus, l'investissement dans les mèmes recherche souvent des opportunités attrayantes avec une liquidité plus faible qui pourrait être plus facile à dépasser, permettant ainsi une large spéculation, car les «investisseurs mèmes» recherchent souvent des rendements disproportionnés à court terme.
L'investissement de détail est l'acte d'investisseurs non professionnels qui achètent et vendent des titres pour leurs propres besoins. L'investissement de détail est devenu populaire avec la montée en puissance des plateformes numériques sans commission permettant à toute personne disposant d'un petit portefeuille de négocier.
Les investisseurs qualifiés sont des individus ou des entités jugés suffisamment sophistiqués pour acheter des titres qui ne sont pas liés par les lois qui protègent les investisseurs normaux. Ceux-ci peuvent englober le capital-risque, les investissements providentiels, les fonds de capital-investissement, les fonds spéculatifs, les fonds d'investissement immobilier et les fonds d'investissement spécialisés tels que ceux liés à la crypto-monnaie. Les investisseurs qualifiés sont donc des personnes physiques ou morales autorisées à investir dans des titres complexes, opaques, peu réglementés ou autrement non enregistrés auprès d'une autorité financière.
L'évaluation de démarrage décrit une suite de méthodes utilisées pour Plus-value entreprises avec peu ou pas de revenus. Par conséquent, l'évaluation des startups est le processus de détermination de la valeur d'une startup. Cette Plus-value clarifie la capacité de l'entreprise à répondre aux attentes des clients et des investisseurs, à atteindre les jalons fixés et à utiliser le nouveau capital pour se développer.
Le bénéfice est le total revenu qu'une entreprise tire de ses activités. Cela comprend l'argent provenant des ventes, des investissements et d'autres revenu sources. En revanche, espèces le flux est l'argent qui entre et sort d'une entreprise. Cette distinction est essentielle à comprendre car une entreprise rentable peut manquer de espèces et ont des crises de liquidité.
La comptabilité en partie double est le fondement de la comptabilité financière moderne. Il est basé sur l'équation comptable, où les actifs sont égaux aux passifs plus les capitaux propres. C'est l'unité fondamentale pour construire des états financiers (bilan, revenu déclaration, et espèces déclaration de flux). Le concept de base de la partie double est qu'une seule transaction, à enregistrer, touchera deux comptes.
Le but de l' bilan est de rapporter comment les ressources pour exécuter les opérations de la la performance des entreprises ont été acquis. Le bilan permet d'évaluer le risque financier d'un la performance des entreprises et la manière la plus simple de le décrire est donnée par l'équation comptable (actif = passif + capitaux propres).
La revenu déclaration, accompagnée de la bilan et par espèces L'état des flux fait partie des états financiers clés pour comprendre comment les entreprises se comportent au niveau fondamental. Le revenu relevé montre les revenus et les coûts pour une période et si l'entreprise fonctionne à profitez ou perte (également appelé état P&L).
La espèces l'état des flux est le troisième état financier principal, avec revenu déclaration et le bilan. Il aide à évaluer la liquidité d'une organisation en montrant la espèces les soldes provenant de l'exploitation, de l'investissement et du financement. Le espèces L'instruction de flux peut être préparée avec deux méthodes distinctes : directe ou indirecte.
La structure du capital montre comment une organisation a financé ses opérations. Suivant le bilan structure, généralement, les actifs d'une organisation peuvent être construits en utilisant les capitaux propres ou la responsabilité. Les capitaux propres comprennent généralement la dotation des actionnaires et profitez réserves. Au lieu de cela, les passifs peuvent comprendre soit des dettes courantes (dettes à court terme), soit des obligations non courantes (obligations à long terme).
Les dépenses en capital ou les dépenses en capital représentent l'argent dépensé pour des choses qui peuvent être classées comme immobilisations, avec un plus long terme Plus-value. A ce titre, ils seront enregistrés en actifs non courants, sur bilan, et ils seront amortis au fil des ans. Le réduit Plus-value sur le bilan est passé en charges par profitez et la perte.
Les états financiers aident les entreprises à évaluer plusieurs aspects de la la performance des entreprises, de la rentabilité (revenu déclaration) à la source des actifs (bilan), Et espèces entrées et sorties (espèces déclaration de flux). Les états financiers sont également obligatoires pour les entreprises à des fins fiscales. Ils sont également utilisés par les gestionnaires pour évaluer la performance des la performance des entreprises.
La modélisation financière implique la selon une analyse de l’Université de Princeton de la comptabilité, des finances et la performance des entreprises données pour prédire les performances financières futures. La modélisation financière est souvent utilisée en valorisation, qui consiste à estimer la Plus-value en dollars d'une entreprise en fonction de plusieurs paramètres. Certains des modèles financiers les plus courants comprennent des espèces flux, le M&A modèle, et le CAC modèle.
Le coût moyen pondéré du capital peut également être défini comme le coût du capital. Il s'agit d'un taux – net du poids des capitaux propres et de la dette détenue par l'entreprise – qui évalue le coût pour cette entreprise d'obtenir du capital sous forme de capitaux propres, de dette ou les deux.
Une option financière est un contrat, défini comme un dérivé tirant son Plus-value sur un ensemble de variables sous-jacentes (peut-être la volatilité de l'action sous-jacente à l'option). Il comprend deux parties (le vendeur d'options et l'acheteur d'options). Ce contrat offre le droit au titulaire de l'option d'acheter l'actif sous-jacent à un prix convenu.
