Les évaluations d'entreprises impliquent une analyse des principaux aspects opérationnels d’une entreprise. Une évaluation d'entreprise est un analyse utilisé pour déterminer l'économie Plus-value d'une entreprise ou d'une unité de l'entreprise. Il est important de noter que les évaluations sont à la fois scientifiques et artistiques. Les analystes utilisent leur jugement professionnel pour évaluer la performance financière d'une entreprise par rapport aux conditions économiques locales, nationales ou mondiales. Ils considéreront également le total Plus-value d'actifs et de passifs, en plus d'une technologie brevetée ou exclusive.
Composant
Description
Processus
Cas d'usage
Définition
L'évaluation d'entreprise est le processus de détermination de la valeur économique ou de la valeur d'une entité commerciale. Il s’agit d’évaluer divers facteurs et méthodes pour parvenir à une évaluation juste et précise.
– Rassembler les états financiers et les données pertinentes. – Choisissez une méthode de valorisation appropriée. – Effectuer une analyse financière. – Appliquez la méthode sélectionnée. – Préparer un rapport d’évaluation.
– Vendre une entreprise : Déterminez le prix demandé pour la vente d’une entreprise. – Fusions et acquisitions : évaluer la valeur d’une entreprise cible. – Litiges juridiques : Résoudre les litiges liés à la valeur commerciale. – Planification successorale : Déterminez la valeur des actifs destinés à l’héritage.
L’objectif
L'évaluation d'entreprise répond à plusieurs objectifs, notamment la détermination du prix de vente d'une entreprise, la facilitation des fusions et acquisitions, la résolution des différends, l'obtention d'un financement et l'évaluation des obligations fiscales.
– Détermination du prix de vente : Déterminez un prix demandé juste pour vendre une entreprise. – Fusions et acquisitions : évaluer la valeur d’une entreprise cible en vue d’une éventuelle acquisition. – Résolution des litiges : résoudre les litiges liés à la valeur de l’entreprise, tels que les litiges entre actionnaires. – Financement : obtenez des prêts ou des investissements en utilisant la valeur de l'entreprise comme garantie. – Fiscalité : Déterminer l’assujettissement à l’impôt, notamment en matière de planification successorale ou de fiscalité des donations.
– Un propriétaire d’entreprise souhaite vendre son restaurant et doit fixer un prix demandé compétitif. – Une entreprise envisage d’acquérir un concurrent et doit évaluer sa valeur. – Les actionnaires sont en conflit sur la valeur de leurs participations. – Une startup recherche des investissements et doit présenter une valorisation convaincante aux investisseurs potentiels.
Méthodologie
Diverses méthodes sont utilisées pour évaluer les entreprises, notamment l'approche basée sur les actifs, l'approche de marché et l'approche par revenu. Chaque méthode prend en compte différents facteurs et mesures financières.
- Approche basée sur les actifs: Additionnez la valeur des actifs corporels et incorporels, moins le passif. – Approche du marché: Comparez l'entreprise à des entreprises similaires dont les prix de vente sont connus. – Approche des revenus: Déterminer la valeur en fonction des flux de trésorerie futurs attendus, actualisés à la valeur actuelle.
- Évaluation de la vente d'actifs: Utilisé pour les entreprises riches en actifs comme l'immobilier. – Analyse des sociétés comparables: Compare l'entreprise aux sociétés cotées en bourse. – Flux de trésorerie actualisés (DCF): Projette les flux de trésorerie futurs et les actualise à leur valeur actuelle.
Facteurs d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise prend en compte divers facteurs, tels que la performance financière, les conditions du marché, les tendances du secteur, la propriété intellectuelle, la clientèle, la concurrence et la qualité de l'équipe de direction.
– Analyser les indicateurs de performance financière tels que les revenus, les marges bénéficiaires et les taux de croissance. – Évaluer les conditions du marché et les facteurs spécifiques à l’industrie. – Évaluer la qualité de la propriété intellectuelle, les relations clients et la réputation de la marque. – Tenir compte du positionnement concurrentiel et des barrières à l’entrée. – Évaluer l’expertise et l’efficacité de l’équipe de direction.
– Évaluer la valeur d’une startup technologique dotée d’un solide portefeuille de propriété intellectuelle. – Déterminer la valeur d’un commerce de détail en fonction de la réputation de sa marque. – Évaluer la valeur d'une entreprise manufacturière en tenant compte des avantages concurrentiels.
États Financiers
L'analyse des états financiers d'une entreprise, y compris le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie, est une partie cruciale du processus d'évaluation permettant d'évaluer sa santé financière.
– Examiner le bilan de l’actif et du passif. – Analyser le compte de résultat pour les recettes et les dépenses. – Examiner le tableau des flux de trésorerie pour la génération de trésorerie et la liquidité.
– Évaluer la santé financière d'une entreprise à partir de son bilan. – Analyser la rentabilité à partir du compte de résultat. – Évaluer les flux de trésorerie pour évaluer la liquidité et la performance opérationnelle.
Taux d'escompte
Le taux d'actualisation utilisé dans l'analyse DCF représente le taux de rendement requis pour un investisseur. Il prend en compte le risque associé à l'entreprise et influence la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs.
– Déterminer le taux d’actualisation approprié en fonction du risque commercial. – Appliquer le taux d’actualisation aux flux de trésorerie futurs pour calculer leur valeur actuelle.
– Ajuster le taux d’actualisation pour une startup à haut risque par rapport à une entreprise stable et établie. – Calculer la valeur actuelle des flux de trésorerie projetés en utilisant le taux d'actualisation choisi.
Rapport d'évaluation
Un rapport d'évaluation documente les méthodes utilisées, les hypothèses formulées et la conclusion finale de l'évaluation. Il constitue un document essentiel pour les parties prenantes, y compris les acheteurs ou investisseurs potentiels.
– Compiler les résultats de l’analyse de valorisation. – Documenter la méthode d’évaluation choisie et sa justification. – Inclure les hypothèses et les considérations formulées lors de l’évaluation. – Résumer la conclusion finale de l’évaluation.
– Fournir aux acheteurs potentiels un rapport détaillé justifiant le prix demandé d’un fonds de commerce. – Proposer aux investisseurs un document de valorisation complet pour évaluer une opportunité d’investissement.
Évaluation professionnelle
Les entreprises font souvent appel à des évaluateurs professionnels ou à des experts en évaluation pour procéder à une évaluation approfondie et impartiale, en particulier dans les cas complexes ou les litiges juridiques.
– Engager un évaluateur qualifié ou un expert en évaluation. – Donner accès à toutes les informations financières et opérationnelles nécessaires. – Collaborer avec l’évaluateur pour assurer une évaluation complète.
– Dans les cas où un litige nécessite une évaluation indépendante de l’entreprise. – Lors de l’évaluation d’une entreprise complexe comportant des actifs uniques ou des défis sectoriels.
Implications juridiques et fiscales
L'évaluation d'une entreprise peut avoir des implications juridiques et fiscales importantes, notamment la planification successorale, l'imposition des donations, les règlements de divorce et la détermination de la valeur pour les actionnaires.
– Consultez des experts juridiques et fiscaux pour comprendre les implications potentielles. – Veiller au respect des lois et réglementations fiscales. – Utiliser les résultats de l’évaluation pour prendre des décisions juridiques et financières éclairées.
– Détermination de la valeur des actifs à des fins de planification successorale. – Évaluation de la valeur commerciale à des fins fiscales, telles que la fiscalité des donations ou des successions. – Établir la valeur d’une entreprise lors d’une procédure de divorce.
Défis
Les défis liés à l'évaluation d'entreprise comprennent l'évaluation des actifs incorporels, la prévision précise des flux de trésorerie futurs, le choix du taux d'actualisation approprié et la gestion des conditions de marché en évolution rapide.
– Naviguez dans les complexités de la valorisation des actifs incorporels comme la propriété intellectuelle. – Rassemblez des données fiables pour des prévisions financières précises. – Déterminer un taux d’actualisation adapté en tenant compte du risque commercial. – Adapter les méthodes de valorisation pour faire face à la volatilité des marchés et aux changements du secteur.
– Valoriser une startup technologique dotée d’une propriété intellectuelle précieuse. – Évaluer la valeur d’une entreprise opérant dans un secteur en évolution rapide. – Calculer la valeur d’une entreprise avec un degré élevé d’incertitude de marché.
Ces considérations aboutissent finalement à une estimation de la Plus-value de l'entreprise concernée. Bien que les évaluations soient généralement associées aux fusions et acquisitions, elles sont également utiles pour :
Changement de propriétaire d'entreprise ou légation d'actions aux enfants dans le cadre d'une planification successorale.
La levée de capitaux d'investissement.
Procédure de divorce.
Établir le degré de propriété des partenaires de la coentreprise.
Fins fiscales.
Diverses approches d'évaluation d'entreprise
Toutes les entreprises ne sont pas créées égales, il existe donc plusieurs approches que les analystes peuvent utiliser pour Plus-value une entreprise.
1 – L'approche par les coûts.
Cette approche prend en compte le coût impliqué dans le remplacement ou la reconstruction d'un actif et est couramment utilisée pour Plus-value titres immobiliers ou de placement. Il n'est généralement pas utilisé pour Plus-value une entreprise en activité.
2 – L'approche marché
Ici, l'analyste évaluera les ventes récentes d'entreprises publiques comparables. Des ajustements d'évaluation peuvent être nécessaires s'il existe des écarts importants entre l'entreprise à évaluer et celle déjà vendue.
L'approche marché intègre la société comparable analyse, ou "comps" pour faire court. Cela implique une comparaison des multiples commerciaux tels que le P / E et l'EBITDA - ce dernier étant l'une des méthodes d'évaluation les plus courantes. La capitalisation boursière, la dette nette, les revenus, la taille (revenus, actifs, employés) et même le contexte géographique sont également pris en compte dans d'autres méthodes.
Cette approche nécessite évidemment que des entreprises similaires existent. Ainsi, il peut ne pas convenir aux entreprises inhabituelles, de niche ou très innovantes.
3 - L'approche des flux de trésorerie actualisés (DCF)
L'approche DCF est la plus complète des trois car elle évalue les entreprises en fonction de leur valeur intrinsèque. Le analyse exige qu'un financier modèle être créé dans Excel sur la base d'estimations et d'hypothèses de données détaillées.
Les données sont utilisées par l'analyste pour prévoir les flux de trésorerie disponibles sur une période future projetée. Cela se fait en calculant le coût moyen pondéré du capital (WACC) de l'entreprise, ou les rendements attendus exigés par les fournisseurs de titres de créance et de capitaux propres.
Le coût moyen pondéré du capital peut également être défini comme le coût du capital. Il s'agit d'un taux – net du poids des capitaux propres et de la dette détenue par l'entreprise – qui évalue le coût pour cette entreprise d'obtenir du capital sous forme de capitaux propres, de dette ou les deux. En finance, la tarification des immobilisations modèle (ou CAPM) est un modèle ou un cadre qui permet d'évaluer théoriquement le taux de rendement requis pour qu'un actif construise un portefeuille diversifié capable de donner des rendements satisfaisants.
Pour les grandes organisations avec plusieurs unités commerciales, l'approche DCF modélise et valorise chaque unité séparément. Ensuite, les évaluations unitaires sont combinées pour donner une évaluation finale.
Bien que nécessitant un effort initial important, les résultats d'une évaluation DCF sont les plus précis.
Études de cas
Fusions et acquisitions (M&A):
Méthode d'évaluation: L'analyse d'entreprise comparable (CCA) et l'analyse comparable de transaction (TCA) sont couramment utilisées, ainsi que l'actualisation des flux de trésorerie (DCF). analyse.
Planification de la relève:
Méthode d'évaluation: La juste valeur marchande (JVM) est généralement utilisée pour les transferts d'entreprises familiales.
La levée de capitaux:
Méthode d'évaluation: Les évaluations pré-argent et post-argent sont utilisées pour les startups, souvent basées sur le DCF analyse ou des compositions de marché.
Procédure de divorce:
Méthode d'évaluation: La juste valeur marchande est couramment utilisée pour déterminer distribution.
Partenariat en coentreprise:
Méthode d'évaluation: Les partenaires peuvent utiliser diverses méthodes, dont le DCF analyse et évaluation basée sur la négociation.
Imposition:
Méthode d'évaluation: L'Internal Revenue Service (IRS) exige souvent la juste valeur marchande (JVM) à des fins d'impôt sur les successions et les donations.
Plans d'actionnariat salarié (ESOP):
Méthode d'évaluation: Les valorisations ESOP sont généralement réalisées à l'aide de plusieurs méthodes, dont DCF analyse et les compositions de marché.
Vendre une entreprise:
Méthode d'évaluation: DCF analyse, la méthode du multiplicateur de bénéfices et les comparaisons de marché sont couramment utilisées pour fixer les prix de vente.
Contentieux :
Méthode d'évaluation: Les témoins experts peuvent recourir à diverses approches, notamment DCF analyse et les compositions de marché, selon les cas.
Accords d'achat-vente:
Méthode d'évaluation: Les accords précisent généralement la méthode, qui peut inclure le DCF, les compositions de marché ou le prix fixe.
Faillite:
Méthode d'évaluation: L'évaluation basée sur les actifs est souvent utilisée pour évaluer les actifs et les passifs.
Offre publique initiale (IPO):
Méthode d'évaluation: DCF analyse, entreprise comparable analyse (CCA) et les transactions précédentes sont utilisées pour déterminer le prix d’introduction en bourse.
Planification Patrimoniale:
Méthode d'évaluation: La juste valeur marchande (JVM) est essentielle à la planification successorale et distribution parmi les héritiers.
Rapport Financier:
Méthode d'évaluation: Équitable Plus-value les normes comptables peuvent exiger le DCF analyse ou des comparaisons de marché pour la valorisation des actifs.
Évaluation de la propriété intellectuelle:
Méthode d'évaluation: La méthode d’exonération des redevances ou approche du coût est utilisée pour Plus-value brevets, marques déposées et propriété intellectuelle.
Évaluation de démarrage:
Méthode d'évaluation: Les startups s'appuient souvent sur DCF analyse, la méthode de sommation des facteurs de risque ou la méthode Berkus.
Demande de prêt bancaire:
Méthode d'évaluation: Les prêteurs peuvent utiliser une évaluation basée sur les actifs ou une évaluation basée sur les flux de trésorerie pour évaluer l'éligibilité au prêt.
Rémunération des employés:
Méthode d'évaluation: Les entreprises peuvent utiliser les modèles de tarification des options Black-Scholes ou Binomial pour Plus-value les options d'achat d'actions.
Fins d’assurance:
Méthode d'évaluation: Les compagnies d'assurance peuvent utiliser l'évaluation du coût de remplacement ou la valeur marchande pour l'évaluation de la couverture.
Planification de la stratégie de sortie:
Méthode d'évaluation: Les entrepreneurs utilisent diverses méthodes pour estimer la valeur de leur entreprise dans le cadre de la planification de la sortie, notamment le DCF. analyse et les compositions de marché.
Évaluation des franchises:
Méthode d'évaluation: La méthode multiplicatrice ou les approches basées sur le revenu sont utilisées pour évaluer Plus-value des entreprises franchisées.
Évaluation des fiducies de placement immobilier (REIT):
Méthode d'évaluation: DCF analyse est souvent utilisé pour déterminer le Plus-value des actifs immobiliers détenus par les REIT.
Accords de licence:
Méthode d'évaluation: La méthode de l'exonération des redevances est couramment utilisée pour Plus-value accords de licence pour la propriété intellectuelle.
planification stratégique:
Méthode d'évaluation: Scénario analyse l'utilisation du DCF et des analyses de marché aide les entreprises à évaluer les futures évolutions stratégiques.
Rachats par la direction:
Méthode d'évaluation: DCF analyse et les études de marché aident les équipes de direction à racheter l'entreprise auprès des propriétaires actuels.
Points clés
Une évaluation d'entreprise est un processus par lequel un analyste expérimenté évalue une entreprise ou une unité de l'entreprise.
Les évaluations d'entreprises sont courantes dans les fusions et acquisitions. Mais ils sont également importants dans la planification de la succession, la levée de capitaux, les procédures de divorce et l'établissement d'une coentreprise.
Une évaluation d'entreprise peut être abordée de trois manières différentes. Bien que gourmande en ressources, l'approche DCF est la plus précise car elle considère la Plus-value d'une entreprise.
Faits saillants:
Aperçu de l’évaluation d’entreprise: L'évaluation d'entreprise est un processus formel analyse qui détermine l'économie Plus-value d'une entreprise ou d'une unité spécifique de l'entreprise. Il combine des éléments scientifiques et artistiques, en tenant compte des performances financières, des conditions économiques, des actifs, des passifs et des technologies exclusives.
Cas d'utilisation de l'évaluation d'entreprise: Les évaluations d'entreprises ne se limitent pas aux fusions et acquisitions ; ils sont également essentiels à diverses fins telles que les changements de propriété, la planification successorale, la levée de capitaux, les procédures de divorce, les partenariats en coentreprise et la fiscalité.
Différentes approches d'évaluation:
Approche des coûts: Cette méthode évalue le coût de remplacement ou de reconstruction d'un actif, généralement utilisé pour l'immobilier ou les titres d'investissement, moins courant pour les entreprises en exploitation.
Approche du marché: Les analystes évaluent l'entreprise en la comparant aux ventes récentes d'entreprises publiques comparables. Des ajustements peuvent être nécessaires en cas d'éventuelles disparités entre l'entreprise évaluée et les entreprises comparables.
Approche des flux de trésorerie actualisés (DCF): Cette méthode globale détermine la valeur intrinsèque d'une entreprise en prévoyant les flux de trésorerie disponibles futurs sur la base d'estimations de données et d'hypothèses. Il prend en compte le coût moyen pondéré du capital (WACC) pour actualiser les flux de trésorerie futurs. L’approche DCF est particulièrement détaillée et précise.
Coût moyen pondéré du capital (WACC): Le WACC représente le coût du capital pour une entreprise, compte tenu des taux de rendement exigés par les fournisseurs de titres de créance et de capitaux propres. Il s’agit d’un élément crucial de l’approche DCF et permet d’évaluer le coût d’obtention de capitaux sous forme de capitaux propres, de dettes ou d’une combinaison.
Modèle de tarification des immobilisations (CAPM): CAPM est un cadre financier utilisé pour évaluer le taux de rendement nécessaire pour qu'un actif fasse partie d'un portefeuille diversifié pouvant fournir des rendements satisfaisants.
Approche DCF pour les grandes organisations: Pour les grandes entreprises comptant plusieurs unités commerciales, l'approche DCF implique de modéliser et de valoriser chaque unité séparément. Les évaluations des unités individuelles sont ensuite regroupées pour déterminer l'évaluation finale de l'entreprise.
Précision de l'approche DCF: Bien que l'approche DCF exige un effort initial important en termes d'estimation et de modélisation des données, elle est considérée comme la méthode la plus précise pour l'évaluation d'entreprise car elle évalue la valeur intrinsèque d'une entreprise. Plus-value.
Le cercle de compétence décrit la compétence naturelle d'une personne dans un domaine qui correspond à ses aptitudes et capacités. Au-delà de ce cercle imaginaire se trouvent des compétences et des capacités pour lesquelles une personne est naturellement moins compétente. Le concept a été popularisé par Warren Buffett, qui a soutenu que les investisseurs ne devraient investir que dans des entreprises qu'ils connaissent et comprennent. Cependant, le cercle de compétence s'applique à n'importe quel sujet et en fait à n'importe quel individu.
Les douves économiques ou de marché représentent le long terme d'affaires défendabilité. Ou combien de temps un d'affaires peut conserver son avantage concurrentiel dans le marché au cours des années. Warren Buffet, qui a popularisé le terme «moat», l'a qualifié de partage d'esprit, opposé à la part de marché, en tant que tel, c'est la caractéristique de toutes les marques de valeur.
L'indicateur Buffet est une mesure du total Plus-value de toutes les actions cotées en bourse dans un pays divisé par le PIB de ce pays. C'est une mesure et un ratio pour évaluer si un marché est sous-évalué ou surévalué. C'est l'une des mesures préférées de Warren Buffet comme avertissement que la traduction de documents financiers les marchés pourraient être surévalués et plus risqués.
Le capital-risque est une forme d'investissement orientée vers des paris à haut risque, susceptibles d'échouer. Par conséquent, les investisseurs en capital-risque recherchent des rendements plus élevés. En effet, le capital-risque est basé sur la loi de la puissance, ou la loi pour laquelle un petit nombre de paris rapportera gros pour un plus grand nombre d'investissements à faible rendement ou qui iront à zéro. C'est toute la prémisse du capital-risque.
L'investissement étranger direct se produit lorsqu'un particulier ou une entreprise achète une participation de 10 % ou plus dans une entreprise qui opère dans un autre pays. Selon le Fonds monétaire international (FMI), ce pourcentage implique que l'investisseur peut influencer ou participer à la gestion d'une entreprise. Lorsque l'intérêt est inférieur à 10%, en revanche, le FMI le définit simplement comme un titre faisant partie d'un portefeuille d'actions. L'investissement direct étranger (IDE) implique donc l'achat d'une participation dans une entreprise par une entité située dans un autre pays.
Le micro-investissement consiste à investir régulièrement de petites sommes d'argent. Le processus de micro-investissement implique de petits investissements parfois irréguliers où l'individu peut mettre en place des paiements récurrents ou investir une somme forfaitaire au fur et à mesure que l'argent devient disponible.
Les actions Meme sont des titres qui deviennent viraux en ligne et attirent l'attention de la jeune génération d'investisseurs particuliers. L'investissement Meme est donc une approche ascendante et communautaire de l'investissement qui se positionne comme l'antonyme de l'investissement de Wall Street. De plus, l'investissement dans les mèmes recherche souvent des opportunités attrayantes avec une liquidité plus faible qui pourrait être plus facile à dépasser, permettant ainsi une large spéculation, car les «investisseurs mèmes» recherchent souvent des rendements disproportionnés à court terme.
L'investissement de détail est l'acte d'investisseurs non professionnels qui achètent et vendent des titres pour leurs propres besoins. L'investissement de détail est devenu populaire avec la montée en puissance des plateformes numériques sans commission permettant à toute personne disposant d'un petit portefeuille de négocier.
Les investisseurs qualifiés sont des individus ou des entités jugés suffisamment sophistiqués pour acheter des titres qui ne sont pas liés par les lois qui protègent les investisseurs normaux. Ceux-ci peuvent englober le capital-risque, les investissements providentiels, les fonds de capital-investissement, les fonds spéculatifs, les fonds d'investissement immobilier et les fonds d'investissement spécialisés tels que ceux liés à la crypto-monnaie. Les investisseurs qualifiés sont donc des personnes physiques ou morales autorisées à investir dans des titres complexes, opaques, peu réglementés ou autrement non enregistrés auprès d'une autorité financière.
L'évaluation de démarrage décrit une suite de méthodes utilisées pour Plus-value entreprises avec peu ou pas de revenus. Par conséquent, l'évaluation des startups est le processus de détermination de la valeur d'une startup. Cette Plus-value clarifie la capacité de l'entreprise à répondre aux attentes des clients et des investisseurs, à atteindre les jalons fixés et à utiliser le nouveau capital pour se développer.
Le profit est le revenu total qu'une entreprise tire de ses activités. Cela comprend l'argent provenant des ventes, des investissements et d'autres sources de revenus. En revanche, les flux de trésorerie sont l'argent qui entre et sort d'une entreprise. Cette distinction est essentielle à comprendre car une entreprise rentable peut manquer de liquidités et avoir des crises de liquidité.
La comptabilité en partie double est le fondement de la comptabilité financière moderne. Il est basé sur l'équation comptable, où les actifs sont égaux aux passifs plus les capitaux propres. C'est l'unité fondamentale pour construire des états financiers (bilan, compte de résultat et tableau des flux de trésorerie). Le concept de base de la partie double est qu'une seule transaction, à enregistrer, touchera deux comptes.
Le but de l' bilan est de rapporter comment les ressources nécessaires à la gestion des opérations de l'entreprise ont été acquises. Le bilan aide à évaluer le risque financier d'une entreprise et la manière la plus simple de le décrire est donnée par l'équation comptable (actif = passif + capitaux propres).
Le compte de résultat, ainsi que le bilan et le tableau des flux de trésorerie fait partie des états financiers clés pour comprendre comment les entreprises fonctionnent au niveau fondamental. Le compte de résultat montre les revenus et les coûts pour une période et si l'entreprise fonctionne en profit ou en perte (également appelé compte de résultat).
Le tableau des flux de trésorerie est le troisième état financier principal, avec le compte de résultat et le bilan. Il aide à évaluer la liquidité d'une organisation en montrant les soldes de trésorerie provenant des opérations, des investissements et du financement. Le tableau des flux de trésorerie peut être préparé selon deux méthodes distinctes : directe ou indirecte.
La structure du capital montre comment une organisation a financé ses opérations. Suivant le bilan structure, généralement, les actifs d'une organisation peuvent être construits en utilisant les capitaux propres ou la responsabilité. Les capitaux propres comprennent généralement la dotation des actionnaires et les réserves de bénéfices. Au lieu de cela, les passifs peuvent comprendre soit des dettes courantes (dettes à court terme), soit des obligations non courantes (obligations à long terme).
Les dépenses en capital ou les dépenses en capital représentent l'argent dépensé pour des choses qui peuvent être classées comme immobilisations, avec un plus long terme Plus-value. A ce titre, ils seront enregistrés en actifs non courants, sur bilan, et ils seront amortis au fil des ans. Le réduit Plus-value sur le bilan est passé en charges par le biais du compte de résultat.
Les états financiers aident les entreprises à évaluer plusieurs aspects de l'entreprise, de la rentabilité (état des résultats) à la source des actifs (bilan) et les entrées et sorties de trésorerie (état des flux de trésorerie). Les états financiers sont également obligatoires pour les entreprises à des fins fiscales. Ils sont également utilisés par les managers pour évaluer la performance de l'entreprise.
La modélisation financière implique la analyse de données comptables, financières et commerciales pour prédire les performances financières futures. La modélisation financière est souvent utilisée en valorisation, qui consiste à estimer la Plus-value en dollars d'une entreprise en fonction de plusieurs paramètres. Certains des modèles financiers les plus courants comprennent l'actualisation des flux de trésorerie, le M&A modèle, et le CAC modèle.
Les évaluations d'entreprises impliquent une analyse des principaux aspects opérationnels d'une entreprise. Une évaluation d'entreprise est une analyse utilisé pour déterminer l'économie Plus-value d'une entreprise ou d'une unité de l'entreprise. Il est important de noter que les évaluations sont à la fois scientifiques et artistiques. Les analystes utilisent leur jugement professionnel pour évaluer la performance financière d'une entreprise par rapport aux conditions économiques locales, nationales ou mondiales. Ils considéreront également le total Plus-value d'actifs et de passifs, en plus d'une technologie brevetée ou exclusive.
Le coût moyen pondéré du capital peut également être défini comme le coût du capital. Il s'agit d'un taux – net du poids des capitaux propres et de la dette détenue par l'entreprise – qui évalue le coût pour cette entreprise d'obtenir du capital sous forme de capitaux propres, de dette ou les deux.
Une option financière est un contrat, défini comme un dérivé tirant sa valeur d'un ensemble de variables sous-jacentes (peut-être la volatilité de l'action sous-jacente à l'option). Il comprend deux parties (le vendeur d'options et l'acheteur d'options). Ce contrat offre le droit au titulaire de l'option d'acheter l'actif sous-jacent à un prix convenu.
Un cadre de rentabilité vous aide à évaluer la rentabilité de n'importe quelle entreprise en quelques minutes. Il commence par examiner deux variables simples (revenus et coûts) et il approfondit à partir de là. Cela nous aide à identifier dans quelle partie de l'organisation il y a un problème de rentabilité et à élaborer une stratégie à partir de là.
Le Triple Bottom Line (TBL) est une théorie qui cherche à évaluer le niveau de responsabilité sociale des entreprises dans les entreprises. Au lieu d'un résultat unique associé à profitez , la théorie TBL soutient qu'il devrait y en avoir deux de plus : les gens et la planète. En équilibrant les gens, la planète et profitez , il est possible de construire un environnement plus durable modèle d'affaires et une entreprise circulaire.
La finance comportementale ou l'économie se concentre sur la compréhension de la façon dont les individus prennent des décisions et comment ces décisions sont affectées par des facteurs psychologiques, tels que les préjugés, et comment ceux-ci peuvent affecter le collectif. La finance comportementale est une extension de la finance et de l'économie classiques qui supposaient que les gens faisaient toujours des choix rationnels basés sur l'optimisation de leurs résultats, sans contexte.
Gennaro est le créateur de FourWeekMBA, qui a atteint environ quatre millions d'hommes d'affaires, comprenant des cadres de niveau C, des investisseurs, des analystes, des chefs de produit et des entrepreneurs numériques en herbe rien qu'en 2022 | Il est également directeur des ventes pour une mise à l'échelle de haute technologie dans l'industrie de l'IA | En 2012, Gennaro a obtenu un MBA international avec un accent sur la finance d'entreprise et la stratégie commerciale.
