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Calcolatore CAPM
In finanza, il pricing del capitale modello (o CAPM) è a modello o framework che aiuti teoricamente a valutare il tasso di rendimento richiesto a un asset per costruire un portafoglio diversificato in grado di fornire rendimenti soddisfacenti. Il CAPM è dato dal tasso risk free + il Beta dell'asset in cui abbiamo investito moltiplicato per quello che viene chiamato il premio per il rischio di mercato (fornito dal rendimento atteso del portafoglio di mercato meno il tasso privo di rischio).
Sopra come il tutto CAPM La formula ha l'aspetto e sotto la sua ripartizione:
Il rendimento atteso di un asset è dato dal tasso privo di rischio + il Beta dell'asset in cui abbiamo investito moltiplicato per quello che viene chiamato il premio per il rischio di mercato (fornito dal rendimento atteso del portafoglio di mercato meno il tasso privo di rischio).
Per calcolare il rendimento atteso di un asset dobbiamo valutare tre variabili:
La formula per calcolare il nostro Beta è data da:
La covarianza è una misura statistica che permette di capire se due variabili sono correlate positivamente o negativamente. Ad esempio, una covarianza positiva significa che due variabili si muovono nella stessa direzione e viceversa.
La varianza invece è una misura statistica che mostra come i valori si allontanano dalla media. Pertanto, mostra come i valori sono distribuiti attorno alla media. In effetti, quando ci sono movimenti più grandi intorno alla media, questo rende anche il titolo più rischioso.
Guardarsi da
Sebbene CAPM e Beta siano misurati ancora utilizzati nel mondo accademico, i professionisti del mondo reale potrebbero non fare affidamento su queste misure in quanto possono essere fuorvianti. I mercati seguono variazioni casuali e spesso una coda grassa distribuzione, dove non c'è una media, o dove ci vuole molto tempo prima che si formi una media. Pertanto l'intero toolbox basato su misure standardizzate (Beta, CAPM, WACC) potrebbe sembrare buono sulla carta, ma potrebbe essere inutile o negativo per i decisori del mondo reale.
Il cerchio di competenza descrive la competenza naturale di una persona in un'area che corrisponde alle sue capacità e abilità. Al di là di questo cerchio immaginario ci sono abilità e abilità in cui una persona è naturalmente meno competente. Il concetto è stato reso popolare da Warren Buffett, il quale ha affermato che gli investitori dovrebbero investire solo in società che conoscono e comprendono. Tuttavia, il circolo di competenza si applica a qualsiasi argomento e in effetti a qualsiasi individuo.
I fossati economici o di mercato rappresentano il lungo termine affari difendibilità. O per quanto tempo a affari può mantenere il suo vantaggio competitivo nel mercato negli anni. Warren Buffet, che ha reso popolare il termine "fossato", lo ha definito una condivisione della mente, opposta alla quota di mercato, in quanto tale è la caratteristica che hanno tutti i marchi di valore.
L'indicatore Buffet è una misura del totale APPREZZIAMO di tutte le azioni quotate in un paese diviso per il PIL di quel paese. È una misura e un rapporto per valutare se un mercato è sottovalutato o sopravvalutato. È una delle misure preferite di Warren Buffet come avvertimento finanziario i mercati potrebbero essere sopravvalutati e più rischiosi.
Il capitale di rischio è una forma di investimento orientata verso scommesse ad alto rischio, che potrebbero fallire. Pertanto i venture capitalist cercano rendimenti più elevati. In effetti, il capitale di rischio si basa sulla legge del potere, o la legge per cui un piccolo numero di scommesse ripagherà alla grande per i numeri più grandi di investimenti a basso rendimento o che andranno a zero. Questa è l'intera premessa del capitale di rischio.
Gli investimenti diretti esteri si verificano quando un individuo o affari acquista una partecipazione pari o superiore al 10% in una società che opera in un altro paese. Secondo il Fondo monetario internazionale (FMI), questa percentuale implica che l'investitore può influenzare o partecipare alla gestione di un'impresa. Quando l'interesse è inferiore al 10%, invece, il FMI lo definisce semplicemente come un titolo che fa parte di un portafoglio azionario. Gli investimenti esteri diretti (IDE), quindi, comportano l'acquisto di una partecipazione in una società da parte di un'entità che si trova in un altro paese.
Il microinvestimento è il processo di investimento regolare di piccole quantità di denaro. Il processo di microinvestimento prevede investimenti piccoli e talvolta irregolari in cui l'individuo può impostare pagamenti ricorrenti o investire una somma forfettaria come Contanti diventa disponibile.
I titoli meme sono titoli che diventano virali online e attirano l'attenzione delle giovani generazioni di investitori al dettaglio. L'investimento di meme, quindi, è un approccio di investimento dal basso verso l'alto, guidato dalla comunità, che si posiziona come il contrario di investire a Wall Street. Inoltre, l'investimento in meme spesso guarda a opportunità interessanti con una liquidità inferiore che potrebbe essere più facile da superare, consentendo così un'ampia speculazione, poiché gli "investitori di meme" spesso cercano rendimenti sproporzionati a breve termine.
L'investimento al dettaglio è l'atto di investitori non professionisti che acquistano e vendono titoli per i propri scopi. L'investimento al dettaglio è diventato popolare con l'aumento delle piattaforme digitali a zero commissioni che consentono a chiunque abbia un piccolo portafoglio di fare trading.
Gli investitori accreditati sono individui o entità ritenute sufficientemente sofisticate per acquistare titoli che non sono vincolati dalle leggi che tutelano i normali investitori. Questi possono comprendere capitali di rischio, investimenti angelici, fondi di private equity, hedge fund, fondi di investimento immobiliare e fondi di investimento specializzati come quelli relativi alla criptovaluta. Gli investitori accreditati, pertanto, sono persone fisiche o giuridiche autorizzate a investire in titoli complessi, opachi, poco regolamentati o comunque non registrati presso un'autorità finanziaria.
La valutazione di avvio descrive una suite di metodi utilizzati per APPREZZIAMO aziende con ricavi scarsi o nulli. Pertanto, la valutazione di avvio è il processo per determinare il valore di una startup. Questo APPREZZIAMO chiarisce la capacità dell'azienda di soddisfare le aspettative dei clienti e degli investitori, raggiungere i traguardi stabiliti e utilizzare il nuovo capitale per crescere.
Il profitto è il totale reddito che un'azienda genera dalle sue operazioni. Ciò include denaro da vendite, investimenti e altro reddito fonti. In contrasto, Contanti flusso è il denaro che entra ed esce da un'azienda. Questa distinzione è fondamentale per comprendere come una società redditizia potrebbe essere a corto di Contanti e hanno crisi di liquidità.
La contabilità in partita doppia è il fondamento della moderna contabilità finanziaria. Si basa sull'equazione contabile, dove le attività sono uguali alle passività più il patrimonio netto. Questa è l'unità fondamentale per costruire il bilancio (bilancio, reddito dichiarazione, e Contanti rendiconto di flusso). Il concetto di base della partita doppia è che una singola transazione, da registrare, colpirà due conti.
Lo scopo del bilancio è segnalare come le risorse per eseguire le operazioni del affari sono stati acquisiti. Il Bilancio aiuta a valutare il rischio finanziario di a affari e il modo più semplice per descriverlo è dato dall'equazione contabile (attività = passività + patrimonio netto).
I reddito dichiarazione, insieme al bilancio e la Contanti Il rendiconto di flusso è tra i rendiconti finanziari chiave per capire come si comportano le aziende a livello fondamentale. Il reddito rendiconto mostra i ricavi e i costi per un periodo e se l'azienda funziona di profitti o perdita (chiamato anche conto economico).
I Contanti il rendiconto finanziario è il terzo rendiconto finanziario principale, insieme a reddito dichiarazione e il bilancio. Aiuta a valutare la liquidità di un'organizzazione mostrando il Contanti saldi provenienti da operazioni, investimenti e finanziamenti. Il Contanti Il rendiconto di flusso può essere preparato con due modalità separate: diretto o indiretto.
La struttura del capitale mostra come un'organizzazione ha finanziato le sue operazioni. Seguendo il bilancio la struttura, di solito, le risorse di un'organizzazione possono essere costruite utilizzando l'equità o la passività. L'equità di solito comprende la dotazione degli azionisti e di profitti riserve. Laddove invece le passività possono essere correnti (debiti a breve termine) o non correnti (obbligazioni a lungo termine).
Le spese in conto capitale o le spese in conto capitale rappresentano il denaro speso per cose che possono essere classificate come immobilizzazioni, con un termine più lungo APPREZZIAMO. In quanto tali saranno iscritti tra le attività non correnti, sul bilancio, e saranno ammortizzati negli anni. Il ridotto APPREZZIAMO sul bilancio è spesato attraverso il di profitti e la perdita.
I rendiconti finanziari aiutano le aziende a valutare diversi aspetti della affari, dalla redditività (reddito dichiarazione) a come vengono reperite le risorse (bilancio), E Contanti afflussi e deflussi (Contanti rendiconto di flusso). Il bilancio è obbligatorio anche per le società ai fini fiscali. Sono utilizzati anche dai gestori per valutare le prestazioni del affari.
La modellazione finanziaria coinvolge il . di contabilità, finanza e affari dati per prevedere la performance finanziaria futura. La modellazione finanziaria viene spesso utilizzata nella valutazione, che consiste nella stima del APPREZZIAMO in termini di dollari di una società in base a diversi parametri. Alcuni dei modelli finanziari più comuni comprendono lo sconto Contanti flussi, l'M&A modello, e l'ACC modello.
Le valutazioni aziendali implicano un formale . dei principali aspetti operativi di a affari. UN affari la valutazione è un . utilizzato per determinare l'economico APPREZZIAMO di uno affari o unità aziendale. È importante notare che le valutazioni sono in parte scienza e in parte arte. Gli analisti utilizzano il giudizio professionale per considerare la performance finanziaria di a affari rispetto alle condizioni economiche locali, nazionali o globali. Valuteranno anche il totale APPREZZIAMO di attività e passività, oltre alla tecnologia brevettata o proprietaria.
Il Costo Medio Ponderato del Capitale può essere definito anche come il costo del capitale. Si tratta di un tasso, al netto del peso dell'equità e del debito detenuti dall'azienda, che valuta quanto è costato a quell'impresa ottenere capitale sotto forma di capitale proprio, debito o entrambi.
Un'opzione finanziaria è un contratto, definito come un derivato che trae la sua APPREZZIAMO su un insieme di variabili sottostanti (magari la volatilità del titolo sottostante l'opzione). Si compone di due parti (autore dell'opzione e acquirente dell'opzione). Questo contratto offre al titolare dell'opzione il diritto di acquistare l'attività sottostante a un prezzo concordato.
