PayPal verdient voornamelijk geld door klanttransacties te verwerken op het betalingsplatform en van andere waarde- toegevoegde diensten. De inkomstenstromen worden dus verdeeld in transactie-inkomsten op basis van het activiteitsvolume of het totale betalingsvolume - en waarde- toegevoegde diensten, zoals rente en vergoedingen verdiend op leningen en te ontvangen rente. In 2022 genereerde PayPal meer dan $ 27.5 miljard aan inkomsten en meer dan $ 2.4 miljard aan nettowinst.
Wie is de eigenaar van PayPal?
Voordat we ingaan op de bedrijfsmodellen van PayPal, is het belangrijk op te merken dat PayPal op het moment van schrijven een suborganisatie is van eBay, gekocht voor $ 1.5 miljard in 2002.
Dat was de deal waar rijke mensen van hielden Peter Thiel, Elon Musk en Reid Hoffman, die respectievelijk bedrijven als Founders Fund, Tesla en LinkedIn oprichtten.
De deal werd bezegeld slechts een paar maanden nadat PayPal naar de beurs ging. Sterker nog, destijds eBay-klanten vormden het grootste deel van de PayPal-gebruikers.
Zoals gemeld Chnetkcom "63 procent van het dollarvolume voor transacties in de eerste negen maanden van 2001 was afkomstig van het afwikkelen van veilingaankopen, met name op eBay."
Het is interessant om een beetje in het oorsprongsverhaal van PayPal te duiken, omdat het in het begin een aantal cruciale strategische inzichten onthult groei en gebruikersacquisitie tot de deal met eBay.
PayPal oorsprongsverhaal
PayPal werd geboren als de fusie van twee vroege internet-startups, Confinity (opgericht door Max Levchin en Peter Thiel) en X.com (opgericht door Elon Musk). Beide bedrijven stuitten op een commerciële killer-functie (het mogelijk maken van internetbetalingen via e-mail) en werden uiteindelijk uiterst nuttig op een opkomend veilingplatform: eBay. Uit de fusie van deze bedrijven is PayPal geboren. En het schreef het internet business playbook voor startups.
Je kunt naar het geheel luisteren Geschiedenis van PayPal gebaseerd op onze aflevering van de Digital Business Models Podcast, met een geweldig interview met Jimmy Soni, auteur van het boek: The Founders. Dit is een ongelooflijk onderzoek en verslag van PayPal in de beginjaren en hoe het een zakelijk draaiboek opbouwde als een vroege internetstartup.
PayPal is in 1998 opgericht door een bedrijf genaamd Confinity. In feite werd PayPal pas in 1999 gelanceerd als een geldtransfersysteem.
In die tijd had Confinity een geduchte concurrent genaamd X.com. Dit was een bedrijf opgericht door Elon Musk (ja, die Musk!). In plaats van met elkaar te concurreren, fuseerden de bedrijven om de betalingsindustrie over te nemen.
Nadat het bedrijf was gefuseerd, kon het zich eindelijk concentreren op de commerciële strategie. In plaats van de oceaan te koken, begon PayPal destijds met een kleine niche totdat ze het monopoliseerden en verder groeiden.
Weinig Bedrijfsstrategie Opmerkingen: Als je bekend bent met Peter Thiel's boek Zero to One legt hij uit hoe de zakenwereld draait om monopolies in plaats van concurrentie. Sterker nog, als je zelfs maar een dag aanwezig was business school, heb je misschien geleerd over de mythe van marktconcurrentie en hoe dit het kapitalisme doet werken. In werkelijkheid, hoe Peter Thiel erop wees dat het kapitalisme veel meer gaat over het monopoliseren van een markt om het grootste deel van zijn winst te pakken. In een situatie van perfecte concurrentie zijn de marges zelfs zo dun dat bedrijven gemakkelijk failliet kunnen gaan. De echte marktdominator is degene die alles neemt. De reden waarom velen zich hiervan niet bewust zijn, kan dus worden toegeschreven aan het feit dat monopolies hun marktpositie herformuleren om te verbergen dat ze een bepaalde markt beheersen. Ze doen het omdat dit het geheim is dat hen succesvol maakt. Op het moment dat regelgevers en marktspelers een monopolie ontdekken, zullen ze proberen het neer te halen.
PayPal's eerste groeihack: de bot die het bedrijf een beetje grip gaf
In zijn boek "De PayPal-oorlogenEric M. Jackson, onderdeel van de zogenaamde PayPal-maffia (de groep mensen die deel zou uitmaken van PayPal vóór de overname door eBay) was op zoek naar een manier om het gebruikersbestand van hun gebruikers snel te laten groeien.
Het PayPal-management begreep dat ze snel gebruikers moesten werven op een reeds bestaand platform. Destijds identificeerden ze eBay als de plaats waar 'power users' PayPal zouden helpen opschalen.
Er was wel een probleem. Ze probeerden een klassieker te gebruiken? growth hacking strategie, genaamd OPN (het netwerk van anderen). Met andere woorden, wanneer u een onderneming start en nog geen gebruik kunt maken van uw branding (het zal jaren duren), heeft u een snellere route nodig.
Een manier is om gebruik te maken van distributie overeenkomsten met grote platforms. In het begin is het echter erg moeilijk om een van die deals te sluiten. Waarom? Om verschillende redenen. Ten eerste, omdat je start-up nog klein is, heb je de distributeur nog niets te bieden.
Ten tweede, een distributie overeenkomst vereist soms een bepaald niveau van organisatiestructuur om de deal af te handelen, wat een start-up misschien niet heeft. Ten derde en belangrijkste. Een groot bedrijf als eBay in die tijd heeft een sterke positie merk.
Dit is een troef, maar ook een verplichting. Kortom, instappen in een distributie overeenkomst met een start-up die nu nog 'bekend' is, zou voor de gevestigde bedrijven een te groot risico inhouden.
Omdat PayPal geen gebruik kon maken van een distributie overeenkomst met eBay, moest het een "groeihack" vinden om op te schalen. Kortom, een onofficiële manier om eBay te gebruiken om hun gebruikersbestand te laten groeien.
eBay had destijds een startup gekocht, Billpoint genaamd, om de transacties op de website soepel te laten verlopen.
Het was echter nog steeds te riskant om ook de transactiekant van de site voor eBay te dekken, omdat fraudedetectie een primaire zorg was. Als Eric M. Jackson legt het uit in "De PayPal-oorlogenDit was een te grote zorg voor eBay als beursgenoteerd bedrijf.
Dit gaf PayPal op zijn beurt de tijd om met een strategie voordat Billpoint kon worden uitgerold.
De strategie bedoeld was om de concurrentie uit te roeien en de betaalmarkt over te nemen. Op dat moment kwam één idee bij me op, namelijk om zoveel mogelijk acties uit te voeren en vervolgens het andere deel van de transactie te overtuigen om PayPal als betaling te gebruiken.
Deze strategie zou duur zijn, maar een goede? verkoop acquisitie tactiek. Hoe dit op te schalen? Een optie was het huren van een webfarm in Azië. Of gebruik een bot (een computerprogramma) die naar specifieke veilingen zoekt en daarop biedt.
Uiteindelijk gingen ze met de bot mee op liefdadigheidsveilingen met als doel PayPal aan zoveel mogelijk eBay-gebruikers bloot te stellen. De bot samen met andere verkoop en productinitiatieven brachten PayPal naar meer dan 10,000 gebruikers per dag.
De groei nam toe, maar het concurrentielandschap was nog steeds erg uitdagend, met bedrijven zoals X.com die het bestaan van PayPal bedreigden.
Een kleine waarschuwing: het verhaal van deze paragraaf is geïnspireerd op het boek "The PayPal Wars", een in eigen beheer uitgegeven boek, gebaseerd op een verkoop medewerker bij PayPal. Neem dit verhaal als referentie, niet als geschiedenis zoals het verhaal van de auteur het zou kunnen vertekenen.
Na de fusie probeerde iedereen eerst nog aardig samen te spelen, maar – zoals alom is opgetekend vanuit verschillende perspectieven – duurde het slechts een paar maanden voordat de meningsverschillen lelijk werden. Elon nam dat jaar vakantie en ik heb er altijd een hekel aan gehad dat ik me niet realiseerde dat ze hem op tijd als CEO zouden afzetten; hij belde die dag ergens in Afrika en vroeg: "Hoe erg is het?" en ik zei: "Niet zo erg. Ik denk dat het wel goed komt." Midden in de nacht zat ik rechtop in bed en ging terug naar kantoor; de lichten brandden en iedereen was er. Het was 's ochtends klaar, het bedrijf werd bekend als PayPal, en dat was dat.
Of de fusie nu pijnlijk was of niet en of het conflicten veroorzaakte, het bracht ook een groep zeer slimme mensen samen, de zogenaamde PayPal-maffia.
De opkomst van de PayPal-maffia
Mogelijk ziet u PayPal's niet bedrijfsmodel als de meest interessante. Toch is het verhaal van PayPal boeiend, aangezien dit de plek is waar de zogenaamde PayPal-maffia werd geboren.
Deze groep getalenteerde individuen zou een van de meest gewaardeerde bedrijven in Silicon Valley vormen. Laten we beginnen met de deal die dit mogelijk heeft gemaakt.
Een groep mensen die PayPal-maffia werd genoemd na de eBay-deal, ging door met het creëren van veel prominente start-ups die in de latere jaren zouden bijdragen aan de Silicon Valley-scene:
Jawed Karim (Youniversity Ventures)
AtPayPal, Jawed Karim was verantwoordelijk voor het realtime fraudebestrijdingssysteem van het bedrijf. Toen hij in 2008 PayPal verliet, richtte hij Youniversity Ventures op met vroege PayPal-investeerders Kevin Hartz en Keith Rabols. Een bedrijf dat zich richt op studenten en afgestudeerden om levensvatbareBusiness Ideas.
Jeremy Stoppelman (oprichter Yelp met Russel Simmons)
Jeremy Stoppelman was een van de eerste leidinggevenden bij PayPal, eerst als ingenieur (toen PayPal zijn naam nog niet veranderde van X.com). Uiteindelijk werd hij Vice President of Engineering. Na zijn loopbaan bij PayPal richtte hij samen met Russel Simmons Yelp op.
Andrew McCormack (partner bij durfkapitaalbedrijf Valar Ventures)
Andrew McCormack was de assistent van Peter Thiel, aangezien Peter Thiel CEO van het bedrijf werd, als opvolger van Elon Musk. Toen hij PayPal verliet, assisteerde hij Pether Thiel daarna bij het financieren van verschillende durfkapitaalfondsen. Tot mede-oprichter Valar Ventures, in 2010. Een private-equityfirma ondersteund door Peter Thiel "focuste op startups buiten Silicon Valley."
Premal Shah (non-profitorganisatie Kiva)
Premal Shah behoorde tot het eerste directieteam en hij was hoofdproductmanager bij PayPal. Daarna richtte hij Kiva op, een non-profitorganisatie “een missie
om de financiële toegang uit te breiden om achtergestelde gemeenschappen te helpen bloeien.”
Luke Nosek (oprichtersbedrijf)
Luke Nosek, de mede-oprichter van PayPal, was verantwoordelijk voor VP, bedrijfsontwikkeling, verkoop en strategie bij PayPal. Nadat hij het bedrijf had verlaten, was hij mede-oprichter van The Founders Fund, het durfkapitaalfonds van Pether Thiel, dat investeerde in veel startups die miljarden dollars kosten.
Enkele van de bedrijven waarin The Founders' Fund door de jaren heen heeft geïnvesteerd.
Ken Howery (VP bij Clarium Capital)
Na medeoprichter en CFO van PayPal te zijn geweest, trad Ken Howery in dienst bij eBay als Director of Corporate Development. Later richtte hij samen met Peter Thiel The Founders Fund op, tot 2019, toen hij in september 2019 toetrad tot het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken, als Amerikaanse ambassadeur in het Koninkrijk Zweden.
David Sacks (geproduceerd "Thank You for Smoking")
David Sacks trad in 1999 in dienst bij PayPal vanuit McKinsey & Company. Hij zou twee decennia lang een succesvolle engelinvesteerder worden in technologiebedrijven die betrokken zijn bij de industrie met investeringen zoalsAirbnb,Eventbrite,opendeurdagen,Postmates, Geschreven,Speling enUber.
Peter Thiel (opgericht hedgefonds Clarium Capital en The Founders Firm)
Aangeduid als de "Don" van dePayPalMaffia, mede-oprichter vanPayPal, en leidde het tot de fusie met Elon Musk's bedrijf X.comBeyond Clarium Capital, hij was ook mede-oprichter van The Founders Fund en Palantir, een ondernemingssoftwarebedrijf dat samenwerkt met de regering van de Verenigde Staten, het leger, de inlichtingendiensten en de politie.
Palantir is een softwarebedrijf dat inlichtingendiensten van overheden en instellingen levert aan grote commerciële organisaties. De twee belangrijkste platforms van het bedrijf, Gotham en Foundry, zijn geïntegreerd op bedrijfsniveau. Zijn bedrijfsmodel volgt drie fasen: verwerven, uitbreiden en schalen. Het bedrijf draagt de pilotkosten in de acquisitie- en uitbreidingsfase en draait met verlies. Waar in de schaalfase de contributiemarges van de klanten positief worden.
Keith Rabois (hoge functies bekleed bij LinkedIn, Slide)
Na Executive Vice President bij PayPal te zijn geweest, bekleedde hij verschillende functies, van: Vice President, Business & Corporate Development bij LinkedIn, to Executive Vice President, Strategy & Business Development, bij Slide, en COO bij Square. Tot hij in 2019 als General Partner bij Founders Fund toetrad.
Reid Hofman (LinkedIn)
Reid Hoffman speelde ook een sleutelrol binnen PayPal, later medeoprichter LinkedIn, die verkocht aan Microsoft. Hij is de auteur van Blitzschaling. Na te zijn Executive Vice-President bij PayPal was van 2003-2007 CEO en voorzitter bij LinkedIn. Executive Vice-PresidentHij was ook bestuurslid bij veel startups en was sinds 2017 bestuurslid bij Microsoft, toen het bedrijf LinkedIn overnam.
Sinds 2009 is hij partner bij Greylock. Een durfkapitaalbedrijf dat samenwerkt met “vroeg bij consumenten, ondernemingen en crypto-ondernemers.” Met een "missie om zeldzaam potentieel te helpen realiseren."In de praktijk heeft het bedrijf geïnvesteerd in veel startups van consumenten en ondernemingen die zijn omgevormd tot grote technologiebedrijven.
jan. 2000 – okt 2002 · 2 jaar 10 mnd
Max Levchin (Slide. Google kocht het in 182 voor $ 2010 miljoen)
Na PayPal werkte Max Levchin aan veel interessante zakelijke projecten (waaronder hij tussen 2010-11 VP Engineering bij Google was). Tot hij oprichtte bevestigen, in 2012, een grote fintech-bedrijf.
Begonnen als een oplossing voor later betalen, geïntegreerd in de kassa's van handelaren, verdient Affirm geld met de vergoedingen van handelaren als consumenten de oplossing voor later betalen gebruiken. Affirm verdient ook geld met rente die wordt verdiend met de consumentenleningen, wanneer deze worden teruggekocht van de oorspronkelijke bank. In 2020 verdiende Affirm 50% van zijn inkomsten uit vergoedingen van verkopers, ongeveer 37% uit rente en de rest uit virtuele kaarten en servicekosten.
Roelof Botha (Sequoia hoofdstad)
Hij was PayPal CFO tussen 2000-2003, daarna trad hij toe tot verschillende startups als bestuursleden, als Sequoia Capital Partner sinds 2003.
Russel Simmons (Yelp)
Hij was Lead Software Architect bij PayPal. Daarna richtte hij samen met de ander Yelp op PayPal-maffia lid Jeremy Stoppelman tussen 2004-2010. In 2011 richtte hij Learnirvana, die, zoals het bedrijf beweert, "de ervaring van leren opnieuw vormgeven. We breken met traditionele onderwijsmodellen en bouwengestroomlijndproducten voor studenten omVerkende onderwerpen van hunnieuwsgierigheid. '
Elon Musk is een van de meest emblematische uit de PayPal-maffia. Zijn ondernemersverhaal na PayPal, zag de investeringen in Tesla, de creatie van SpaceX, en later Neuralink en The Boring Company.
Elon Musk, gezien als een van de meest visionaire tech-ondernemers uit de Silicon Valley-scene, begon al op jonge leeftijd aan zijn ‘carrière’ als ondernemer. Na de verkoop van zijn eerste startup, Zip2, in 1999, verdiende hij $ 22 miljoen, waarmee hij X.com oprichtte, dat later PayPal zou worden, en voor meer dan een miljard aan eBay verkocht (Musk verdiende $ 180 miljoen aan de deal). Hij richtte andere bedrijven op zoals Tesla (hij begon er niet mee, maar werd in de beginjaren een grote investeerder) en SpaceX. Tesla begon als een nichespeler in elektrische sportwagens en werd uiteindelijk een fabrikant van elektrische auto's in massaproductie.
Eindelijk, in 2001, na een paar maanden van PayPal IPO, besloot eBay om het betalingsbedrijf te kopen. We kennen de 'echte redenen' niet voor eBay om PayPal over te nemen. Het lijkt er echter op dat destijds de meeste PayPal-gebruikers van eBay kwamen. Zoals gemeld door a release op juli 2002:
De overeenkomst zou ook de aandeelhouders van eBay ten goede moeten komen. De combinatie van de twee netwerken zou beide platforms moeten uitbreiden en tegelijkertijd de gedeelde operationele kosten moeten minimaliseren. Het versterken van de markt en het realiseren van de efficiëntieverbeteringen die door de overname mogelijk zijn gemaakt, zal de waarde van beide bedrijven verhogen.
Met andere woorden, aan de ene kant waren eBay-gebruikers al gewend aan PayPal. Aan de andere kant zou PayPal eBay in staat kunnen stellen een nieuw publiek aan te boren, zoals gemeld in hetzelfde persbericht:
PayPal, dat zal blijven opereren als een onafhankelijke merk, is een toonaangevende online betalingsoplossing. Ongeveer 60% van PayPal's activiteiten vindt plaats op eBay, waardoor het de meest geprefereerde elektronische betaalmethode is onder eBay-gebruikers. De overige 40% komt voornamelijk voor bij kleine handelaren die een potentieel nieuw publiek voor eBay vormen. Evenzo vertegenwoordigt eBay's gemeenschap van 46 miljoen gebruikers wereldwijd een groei mogelijkheid voor PayPal. De huidige betalingsdienst van eBay, eBay Payments by Billpoint, wordt na het sluiten van de transactie uitgefaseerd.
Het is belangrijk om hier op te merken dat de overname van Billpoint, die bedoeld was om eBay een eigen transactiesysteem te geven om betalingen te versnellen en fraudepreventie mogelijk te maken, niet succesvol was. Aangezien het is mislukt, kan dit ook een kritieke reden voor eBay zijn geweest om PayPal voor die prijs te kopen.
PayPal-bedrijfsmodel ontleed
We gaan het ecosysteem zien dat het bedrijf door de jaren heen heeft kunnen opbouwen via overnames en internationale expansie. We kijken ook naar het totale bedrijf model.
PayPal-netwerkeffecten uitgelegd
PayPal netwerk effecten, of competitieve grachten zijn gebaseerd op een paar belangrijke sterke punten. Zoals het bedrijf uit zijn financiële gegevens naar voren brengt:
Dubbelzijdig netwerk—PayPal biedt end-to-end productervaringen terwijl waardevolle inzichten in klantgedrag worden verkregen.
Scale, het bedrijf groeit al jaren organisch. Vanaf 2020 had het 377 miljoen actieve accounts, waarvan 348 miljoen actieve consumentenaccounts en 29 miljoen actieve handelsaccounts.
Merken—PayPal omvat een stelsel van fintech-merken, variërend van PayPal als kernproduct, Braintree, Venmo, Xoom, Hyperwallet, iZettle en Honing.
Risico- en compliancebeheer-de kern platform maakt gebruik van ingebouwde tokenisatie om klantinformatie veilig te houden en om ervoor te zorgen dat we legitieme transacties over de hele wereld verwerken, terwijl illegale, risicovolle of frauduleuze transacties worden geïdentificeerd en geminimaliseerd.
Regelgevende—door de jaren heen heeft het bedrijf een portfolio van regelgevende licenties opgebouwd, waardoor het in markten over de hele wereld kan opereren. Dit is een sleutel competitieve gracht voor bedrijven die actief zijn op financieel gebied, aangezien het zonder licenties niet mogelijk is om in mei te opereren. En het werkt ontmoedigend voor nieuwe spelers, omdat het enorme investeringen in tijd en financiële middelen kan vergen om deze licenties te krijgen.
PayPal-klantsegmenten, belangrijke partners en waardeproposities
PayPal bedient twee hoofdsegmenten/belangrijke partners:
Handelaren.
En Consumenten.
Waardepropositie van de handelaar
Zoals PayPal in zijn financiële gegevens benadrukt, zijn de belangrijkste elementen van het aanbod voor verkopers om te helpen:
Laat hun bedrijf groeien en uitbreiden door wereldwijd bereik te bieden en alle aspecten van digitaal afrekenen mogelijk te maken. We bieden alternatieve betalingsmethoden, waaronder toegang tot kredietoplossingen, bieden oplossingen voor fraudepreventie en risicobeheer, verminderen verliezen door eigen beschermingsprogramma's en bieden tools en inzichten voor het benutten van data-analyse om nieuwe klanten aan te trekken en verkoopconversie te verbeteren
Klantwaardepropositie
Voor klanten omvatten enkele van de aangeboden kernwaarden:
Het aanbieden van betaalbare consumentenproducten die bedoeld zijn om het beheer en het verkeer van geld te democratiseren. We bieden consumenten een digitale portemonnee waarmee ze veiliger betalingen naar handelaren kunnen sturen met behulp van verschillende financieringsbronnen, waaronder een bankrekening, een PayPal Cash- of Cash Plus-rekeningsaldo, een Venmo-rekeningsaldo, onze producten voor consumentenkrediet, een creditcard, betaalpas of andere producten met opgeslagen waarde, zoals coupons, cadeaubonnen en in aanmerking komende creditcardbeloningen.
De PayPal-familie: de melkweg van betalingssystemen en apps rond PayPal
PayPal, als onderdeel van eBay, heeft in de loop der jaren een ecosysteem van betalingen gecreëerd dat bestaat uit platforms en mobiele gateways waarmee het in verschillende markten kan doordringen. Rond PayPal zijn er nog vier andere primaire merken:
In 2013 Braintree, een bedrijf dat het mogelijk maakt accepteren en verwerken van betalingen werd in 2013 overgenomen door PayPal. Dit was een contante deal van $ 800 miljoen, en als gerapporteerd door Tech Crunch na de overname, eBay Inc President en CEO John Donahoe zei: “Bill Ready [CEO van Braintree] en zijn team voegen complementair talent en technologie toe waarvan we denken dat ze het wereldwijde leiderschap van PayPal op het gebied van mobiele betalingen zullen helpen versnellen."
Wat is Venmo?
Venmo is zo prominent geworden onder millennials dat het een werkwoord is geworden ("venmo me money"):Wanneer uw merk naam een werkwoord wordt (net als "Google it") dat bedrijf misschien op de goede weg naar succes is. Braintree verwierf Venmo in 2012:
bron: crunchbase.com
Dus voordat Braintree onderdeel zou worden van PayPal, het verwierf Venmo, een app waarmee gebruikers voor verschillende diensten kunnen delen en betalingen kunnen doen met vrienden. Het sociale aspect van deze app is van cruciaal belang, en het is ook wat Venmo zo succesvol maakt onder millennials.
Wat is Betaald?
Het Paydiant-platform is een white label mobiele portemonnee-oplossing. Dus, ikt biedt oplossingen voor handelaren en banken, maar ook voor wederverkopers en distributeurs, en aanbieders van verkooppunten en geldautomaten. Kortom, ze kunnen implementeer merkgebonden mobiele portemonnee-apps die werken op het punt van aankoop in winkels, restaurants, tankstations, geldautomaten en andere persoonlijke locaties.
Wat is Xoom?
Xoom is een PayPal-service die wereldwijde geldoverdrachten biedt. Hiermee kunnen consumenten geld verzenden, rekeningen betalen en mobiele telefoons herladen vanuit de Verenigde Staten naar 52 landen. Zoals door PCMag "Met Xoom kun je geld sturen naar ontvangers in 66 verschillende landen, mobiele abonnementen opwaarderen en nutsvoorzieningen in het buitenland betalen. Het is een handige en goed ontworpen service, hoewel de tarieven minder gunstig zijn dan die van de concurrentie."
PayPal-groeistrategie uitgelegd
Zoals PayPal benadrukt, de groeistrategie beweegt langs vier hoofdgebieden:
De kernactiviteit laten groeien:door de wereldwijde mogelijkheden, het klantenbestand en de schaal uit te breiden, het gebruik van producten en diensten door klanten te vergroten door beter in te spelen op de dagelijkse behoeften met betrekking tot toegang tot, beheer en verplaatsing van geld, en de acceptatie van oplossingen door handelaren en consumenten uit te breiden;
Het uitbreiden van het waarde voorstel voor handelaars en consumenten:door technologie te zijn en platform agnostisch, samenwerken met handelaren om hun bedrijf online en in de winkel uit te breiden en uit te breiden, en consumenten eenvoudige, veilige en flexibele manieren te bieden om geld te beheren en over verschillende markten, handelaren en platforms te verplaatsen;
Strategische partnerschappen aangaan:door nieuwe strategische partnerschappen op te bouwen om klanten betere ervaringen te bieden, meer keuze en flexibiliteit te bieden, nieuwe klanten te werven en de rol in het betalingsecosysteem te versterken;
Op zoek naar nieuwe gebieden van groei:autonoom en door acquisities en strategische investeringen in bestaande en nieuwe internationale markten over de hele wereld en gericht op innovatie zowel in de digitale als de fysieke wereld.
Inkomstenstromen
PayPal-inkomstenstromen worden ingedeeld in de volgende twee categorieën:
Transactie-inkomsten:Netto transactiekosten die aan consumenten en verkopers in rekening worden gebracht, voornamelijk gebaseerd op het activiteitsvolume of het totale betalingsvolume
Andere diensten met toegevoegde waarde:Netto-inkomsten voornamelijk afkomstig van rente en vergoedingen verdiend op leningen en te ontvangen rente
Als u het niet meet, kunt u het ook niet verbeteren: de belangrijkste statistieken van PayPal om het zakelijk succes te meten
Zoals Peter Drucker het zou zeggen: "Als je het niet kunt meten, kun je het ook niet verbeteren". bedrijfsmodel . In zekere zin zijn de meetwaarden die een bedrijf oppikt om zijn succes als bedrijf te meten, ook indicatief voor de cultuur en waarden die het probeert te creëren. Natuurlijk moeten financiële statistieken gemakkelijk te meten zijn, waardoor ze in sommige opzichten zeer bruikbaar zijn. Aan de andere kant, een bedrijfsmodel zal verschillende soorten statistieken hebben die gedeeltelijk kunnen worden losgekoppeld van de bottom line. In het geval van PayPal hebben we een paar KPI's (key performance metrics):
Actieve klantenaccounts
Betalingstransacties
Totaal betalingsvolume
bron: PayPal-financiën
Wat zijn actieve klantaccounts?
Een actief klantaccount is een geregistreerd account dat in de afgelopen 12 maanden met succes ten minste één betaling of terugboeking heeft verzonden of ontvangen via ons betalingsplatform, met uitzondering van transacties die zijn verwerkt via onze gateway en Paydiant-producten.
Dit is de definitie van een actieve klantrekening die door PayPal wordt gegeven. Vanaf 2021 heeft PayPal 48.9 miljoen nieuwe accounts toegevoegd.
Wat is het aantal betalingstransacties?
Het aantal betalingstransacties wordt gedefinieerd als het totale aantal betalingen, exclusief terugboekingen, dat met succes is voltooid via ons betalingsplatform, met uitzondering van transacties die zijn verwerkt via onze gateway- en Paydiant-producten.
Wat is TPV?
TPV is de waarde van betalingen, na aftrek van terugboekingen, die met succes zijn voltooid via ons betalingsplatform, met uitzondering van transacties die zijn verwerkt via onze gateway en Paydiant-producten
Het totale betalingsvolume overschreed in 2021 een biljoen dollar en bereikte in hetzelfde jaar $ 1.25 biljoen!
Strategische partnerships
Voor het succes van PayPal is het van cruciaal belang dat het bedrijf nieuwe strategische partnerschappen blijft aangaan om klanten betere ervaringen te bieden en meer keuze en flexibiliteit te bieden. Kortom, de waarde van PayPal wordt bepaald door de kracht van het ecosysteem dat het creëert.
Voorbeeld van de DoorDash PayPal-integratie, als een belangrijk partnerschap in 2021.
Op zoek naar nieuwe groeigebieden
PayPal groei maakt ook deel uit van het meerjarenplan. De groei kan worden aangedreven door expansie van internationale markten en innovatie in het digitale technologielandschap.
Wat is de waardepropositie van PayPal?
Zoals benadrukt in het jaarverslag richt PayPal zich op vertrouwen en eenvoud, het bieden van risicobeheer en inzichten vanuit ons tweezijdige betalingsplatform en zijn technologie en platform agnostisch.
Dubbelzijdig platform
Een tweezijdige marktplaats is een platform bedrijf dat twee primaire groepen met elkaar verbindt omdat het hen in staat stelt om binnen het platform te communiceren en transacties uit te voeren. Als tussenpersoon die werkt om wrijvingsloze interacties en transacties op het platform mogelijk te maken, zal het meestal werken als een overheid die een "belasting" int op beide groepen op het platform.
PayPal is een klassiek voorbeeld van een tweezijdig platform. De platform verbindt handelaren en consumenten. Zo krijgt het waardevolle inzichten in klantgedrag door middel van data. Het doel is om de platform is zowel een merk en technologie agnostisch. Dit aspect is van cruciaal belang omdat het gebruik maakt van vertrouwen.
Branding
Branding is in het algemeen een cruciale bouwsteen van PayPal strategie. In feite heeft het bedrijf in de loop der jaren een vertrouwde merk. Er is geen transactie zonder vertrouwen en PayPal is in dit stadium een wereldwijd erkend merk.
Concurrentie
Het competitieve landschap vertoont verschillende uitdagingen:
zowel handelaren als consumenten behouden en betrekken bij de tweezijdig platform;
laat verkopers incrementele verkopen zien via end-to-end-services;
veiligheid en beveiliging van transacties
de eenvoud van de vergoedingenstructuur;
vermogen om producten en diensten te ontwikkelen via meerdere handelskanalen
vertrouwen in geschillenbeslechting en beschermingsprogramma's voor kopers en verkopers;
klantenservice;
merkherkenning en voorkeur;
de website, mobiel platform en applicatie-onboarding, gebruiksgemak, snelheid, beschikbaarheid en betrouwbaarheid;
het technologie- en betalingsagnostische karakter van Payments Platform;
systeembetrouwbaarheid en gegevensbeveiliging;
gemak en kwaliteit van integratie in mobiele applicaties en besturingssystemen van derden;
kwaliteit van ontwikkelaarstools
andere vitale uitdagingen houden verband met het regelgevingslandschap:
PayPal in cijfers
Bron: PayPal FinancialsPayPal genereerde in 21.5 meer dan $ 2020 miljard, met een operationele marge van 25%, 377 miljoen actieve rekeningen (24% meer dan in 2019), 40.9 betalingstransacties per actieve rekening. En een totaal betalingsvolume van $ 936 miljard.
PayPal ESG-strategie
Bron: PayPal Financials
PayPal-bedrijfsmodel uitgelegd in een infographic
PayPal verdient voornamelijk geld door klanttransacties te verwerken op het betalingsplatform en met andere diensten met toegevoegde waarde. Zo worden de inkomstenstromen verdeeld in transactie-inkomsten op basis van het activiteitsvolume of het totale betalingsvolume. En diensten met toegevoegde waarde, zoals rente en vergoedingen op leningen en te ontvangen rente. Vanaf 2020 genereerde PayPal meer dan $ 21.5 miljard aan netto-inkomsten met een operationele marge van 25%.
Key afhaalrestaurants
PayPal begon als een service die werd gelanceerd door Confinity en werd uiteindelijk een service die werd aangeboden door de fusie tussen Confinity en X.com.
Het team achter de eerste tractiefase en voordat PayPal tot de deal met eBay kwam, bestond uit briljante mensen, de zogenaamde PayPal-maffia.
Veel voormalige PayPal-medewerkers zouden deelnemen aan de ontwikkeling van een nieuwe startup die cruciaal werd in het landschap van Silicon Valley.
Na de deal met eBay werd PayPal een gigant bestaande uit andere bedrijven zoals Braintree en Venmo.
Vandaag is PayPal een tweezijdige platform wiens succes afhangt van zijn vermogen om het hoofd te bieden aan het competitieve en regelgevende landschap.
Hoe maakt PayPal zijn winst?
PayPal verdient voornamelijk geld door klanttransacties te verwerken. Daarom komt het grootste deel van zijn geld uit transactie-inkomsten. Vanaf 2020 genereerde PayPal meer dan $ 21.5 miljard aan netto-inkomsten met een operationele marge van 25%.
Hoe verdient PayPal geld als het gratis is?
PayPal is een gratis service, maar het verdient geld via transactie-inkomsten. Inderdaad, aangezien het bedrijf een end-to-end transactie aanbiedt platform wanneer transacties door het bedrijf gaan, int het een vergoeding bovenop elke transactie.
Wat is de grootste concurrent van PayPal?
PayPal-concurrenten zijn degenen die end-to-end betalingsdiensten aanbieden voor zowel consumenten als verkopers. Onder deze concurrenten hebben we Google met Google Pay, Square met Cash App en Apple met Apple Pay.
PayPal verdient voornamelijk geld door klanttransacties op het betalingsplatform en via andere diensten met toegevoegde waarde te verwerken. De inkomstenstromen worden dus verdeeld in transactie-inkomsten op basis van het activiteitsvolume of het totale betalingsvolume en diensten met toegevoegde waarde, zoals rente en vergoedingen verdiend op leningen en te ontvangen rente. In 2022 genereerde PayPal meer dan $ 27.5 miljard aan inkomsten en meer dan $ 2.4 miljard aan nettowinst.
PayPal is een tweezijdige marktplaats die transactiekosten in rekening brengt voor elke betaling die via het platform plaatsvindt. Het vliegwiel van PayPal is gebaseerd op het creëren van een steeds sterker netwerk, waar het bedrijf een reeks diensten aan handelaren levert en consumenten betaalbare digitale betalingsoplossingen krijgen. In 2022 verwerkte PayPal meer dan $ 1.35 biljoen aan wereldwijde betalingen.
PayPal verwerkte $ 1.36 biljoen aan betalingsvolume in 2022, vergeleken met $ 1.25 biljoen in 2021 - een groei van 9% jaar op jaar. In 2020 passeerde PayPal een betalingsvolume van een biljoen dollar, waarbij $ 936 miljard via het platform werd verwerkt.
In 2022 genereerde PayPal meer dan $ 27.5 miljard aan inkomsten in vergelijking met meer dan $ 2.4 miljard aan winst. Vergeleken met meer dan $ 25 miljard aan inkomsten en meer dan $ 4.1 miljard aan inkomsten in 2021.
In 2022, van meer dan $ 27.5 miljard aan inkomsten, kwam meer dan $ 25.2 miljard uit transactie-inkomsten. Zo vertegenwoordigden transactie-inkomsten 91.6% van de totale inkomsten, terwijl inkomsten uit andere diensten met toegevoegde waarde (voornamelijk inkomsten verdiend via partnerschappen, rente en vergoedingen van handelaren en consumentenkredietproducten, rente verdiend op bepaalde onderliggende activa van klantensaldi, verwijzingsvergoedingen, vergoedingen en gatewayservices) bedroegen meer dan $ 2.3 miljard, wat neerkomt op ongeveer 8.4% van de totale inkomsten van PayPal.
De PayPal-maffia beschrijft een groep voormalige PayPal-medewerkers en oprichters die sindsdien betrokken zijn geraakt bij andere technologiebedrijven. Hoewel de meesten de associatie van SpaceX-oprichter Elon Musk met PayPal kennen, heeft het bedrijf ook banden met onder meer YouTube, LinkedIn en Yelp. Naast het oprichten van deze generatiebepalende bedrijven, behoren de leden van de PayPal-maffia tot de rijkste mannen in Silicon Valley.
Eikels is een fintech platform het verlenen van diensten met betrekking tot Robo-investeren en micro-investeren. Het bedrijf verdient voornamelijk geld door middel van drie abonnement niveaus: Lite - ($ 1 / maand), waarmee gebruikers toegang krijgen tot Acorns Invest, Personal ($ 3 / maand) inclusief Invest plus de latere (pensionering) en Spend (persoonlijke betaalrekening) reeks producten, Family ($ 5 / maand) met functies van zowel de Lite- als de Personal-abonnementen met de toevoeging van Early.
Begonnen als een oplossing voor later betalen, geïntegreerd in de kassa's van handelaren, verdient Affirm geld met de vergoedingen van handelaren als consumenten de oplossing voor later betalen gebruiken. Affirm verdient ook geld met rente die wordt verdiend met de consumentenleningen, wanneer deze worden teruggekocht van de oorspronkelijke bank. In 2020 verdiende Affirm 50% van zijn inkomsten uit vergoedingen van verkopers, ongeveer 37% uit rente en de rest uit virtuele kaarten en servicekosten.
Alipay is een Chinese mobiele en online betaling platform gemaakt in 2004 door ondernemer Jack Ma als de betalingstak van Taobao, een grote Chinese eCommerce-site. Alipay is daarom de B2C-component van Alibaba Group. Alipay verdient geld via escrow-transactiekosten, een reeks van: waarde-toegevoegde ondersteunende diensten, en via zijn Credit Pay Termijn vergoedingen.
Verbetering is een Amerikaan financieel adviesbureau opgericht in 2008 door MBA-afgestudeerde Jon Stein en advocaat Eli Broverman. Verbetering levert geld op via investeringsplannen, financieel adviespakketten, verbetering voor adviseurs, verbetering voor bedrijf, geld reserve- en betaalrekeningen.
Braintree
Venmo is een peer-to-peer betalingsapp waarmee gebruikers betalingen met vrienden kunnen delen en uitvoeren voor een verscheidenheid aan diensten. De service is gratis, maar voor creditcards geldt een toeslag van 3%. Venmo lanceerde ook een debetkaart in samenwerking met Mastercard. Venmo werd in 2012 overgenomen door Braintree en Braintree werd in 2013 overgenomen door PayPal.
Chime is een Amerikaans neobank-bedrijf (alleen internetbank) en biedt gratis financieel diensten via zijn app voor mobiel bankieren, waardoor persoonlijke financiële diensten gratis worden aangeboden en het grootste deel van zijn geld wordt verdiend via interbancaire vergoedingen (betaald door handelaren wanneer consumenten hun debetkaart gebruiken) en geldautomaten.
Coinbase is een van de meest populaire platforms voor het verhandelen en opslaan van crypto-activa, waarvan de missie
is “om een open financieel systeem voor de wereld” door klanten in staat te stellen cryptocurrencies te verhandelen. Zijn platform dient zowel als een zoek- en ontdekkingsmachine voor crypto-activa. Het bedrijf verdient voornamelijk geld via vergoedingen die worden verdiend voor de transacties die via het platform worden verwerkt, aangeboden bewaardiensten, rente en abonnementen.
Compass is een gelicentieerde Amerikaanse vastgoedmakelaar die online vastgoedtechnologie als een verkoop medium. Het bedrijf verdient geld via verkoopcommissies (die worden geïnd wanneer een verkoop wordt gefaciliteerd of huurders worden gevonden voor een huurwoning) en overbruggingsleningen (een dienst waarmee de verkoper een huis kan kopen voordat de inkomsten van de verkoop van hun vorige woning beschikbaar is).
Dosh is een Fintech platform die automatisch inschakelen geld rug voor de consument. Zijn bedrijfsmodel verbindt grote kaartaanbieders met online en offline lokale bedrijven om automatisch te ontwikkelen geld terug programma's. Het bedrijf verdient geld door een aangesloten commissie te verdienen op elke in aanmerking komende verkoop van consumenten.
E-Trade is een handelsplatform waarmee beleggers gewone en preferente aandelen, exchange-traded funds (ETF's), opties, obligaties, beleggingsfondsen en futures-contracten kunnen verhandelen, die in 2020 door Morgan Stanley zijn verworven voor $ 13 miljard. E-Trade verdient geld door rente inkomen, orderstroom, marge rente, opties, handel in futures en obligaties, en via andere vergoedingen en servicekosten.
Klarna is een financieel technologiebedrijf waardoor consumenten kunnen winkelen met een tijdelijke Visa-kaart. Het voert dan een zachte kredietcontrole uit en betaalt de handelaar. Klarna verdient geld door handelaren in rekening te brengen. Klarna verdient ook een percentage van de afwikkelingsvergoedingen als commissie en voor rente die op de rekeningen van klanten wordt verdiend.
Lemonade is een verzekeringstechnisch bedrijf dat gedragseconomie en kunstmatige intelligentie gebruikt om claims efficiënt te verwerken. Het bedrijf maakt gebruik van technologie om onboarding-klanten te stroomlijnen en tegelijkertijd een financieelmodel om belangenverstrengeling met klanten te verminderen (eventueel door de variabele premies te schenken aan een goed doel). Het bedrijf verdient geld door zijn kernverzekeringsproducten te verkopen en via zijn technologieplatform probeert het zijn verkoop te vergroten.
Monzo is een Engelse neobank die een mobiele app en een prepaid debetkaart aanbiedt voor consumenten en bedrijven. Het was een van de eerste op apps gebaseerde banken die de Britse markt betrad, opgericht door Gary Dolman, Jason Bates, Jonas Huckestein, Paul Rippon en Tom Blomfield in 2015. Allen waren medewerkers van Starling Bank, een vergelijkbare neobank die de dominantie van vastgesteld financieel instellingen in Engeland. Het bedrijf geniet van vele inkomsten stromen: bedrijf en consumentenabonnementen, interbancaire vergoedingen en rekening-courantkredieten, persoonlijke leningen en meer.
NerdWallet is een online platform het verstrekken van tools en tips over alle zaken die verband houden met persoonlijke financiën. Het bedrijf kreeg grip als een eenvoudige webapplicatie die creditcards vergelijkt. NerdWallet verdient geld via aangesloten commissies die worden bepaald volgens de aangesloten overeenkomsten.
Quadpay was een Amerikaans fintech-bedrijf opgericht door Adam Ezra en Brad Lindenberg in 2017. Ezra en Lindenberg waren getuige van de stijgende populariteit van de buy-now-pay-later-service Afterpay in Australië en soortgelijke service Klarna in Europa. Quadpay int een reeks vergoedingen van zowel de handelaar als de consument via handelskosten, gemaksvergoedingen, late betaling en interbancaire vergoedingen.
Revolut is een Engels fintech-bedrijf dat bank- en beleggingsdiensten aanbiedt aan consumenten. Opgericht in 2015 door Nikolay Storonsky en Vlad Yatsenko, produceerde het bedrijf aanvankelijk een goedkope reiskaart. Vooral Storonsky was een fervent reiziger die het zat werd honderden ponden uit te geven aan het wisselen van valuta en buitenlandse transactiekosten. De Revolut-app en de kernbankrekening zijn gratis te gebruiken. In plaats daarvan wordt geld verdiend door een combinatie van abonnement vergoedingen, transactiekosten, extra's en ondersteunende diensten.
Robinhood is een app die helpt om te beleggen in aandelen, ETF's, opties en cryptocurrencies, allemaal commissievrij. Robinhood verdient geld door aan te bieden: Robinhood Gold, a marge handelsservice, die begint bij $ 6 per maand, verdient rente van de klant geld en aandelen, en kortingen van marktmakers en handelsplatformen.
SoFi is een online lening platform dat betaalbare onderwijsleningen aan studenten verstrekt, en het breidde zich uit tot financieel diensten, waaronder leningen, creditcards, beleggingsdiensten en verzekeringen. Het verdient voornamelijk geld via betalingsverwerkingskosten en securitisatie van leningen.
Squarespace is een Noord-Amerikaans hosting- en websitebouwbedrijf. Opgericht in 2004 door student Anthony Casalena als een blog-hostingservice, groeide het uit tot een van de meest succesvolle website-bouwbedrijven. Het bedrijf verdient voornamelijk geld via zijn abonnement plannen. Het verdient ook geld via aanpassingen bovenop zijn abonnement plannen. En deels ook als transactiekosten voor de website waar het de verkopen verwerkt.
Stash is een FinTech platform het aanbieden van een suite van financieel tools voor jonge beleggers, gekoppeld aan persoonlijk beleggingsadvies en levensverzekeringen. Het bedrijf verdient voornamelijk geld via abonnementen, cashback, betaling voor orderstromen en rente voor geld zitten op de rekeningen van de leden.
Venmo is een peer-to-peer betalingsapp waarmee gebruikers betalingen met vrienden kunnen delen en uitvoeren voor een verscheidenheid aan diensten. De service is gratis, maar voor creditcards geldt een toeslag van 3%. Venmo lanceerde ook een debetkaart in samenwerking met Mastercard. Venmo werd in 2012 overgenomen door Braintree en Braintree werd in 2013 overgenomen door PayPal.
Wealthfront is een geautomatiseerde Fintech-investering platform het verstrekken van investeringen, pensioen, en geldbeheer producten aan particuliere beleggers, die meestal geld verdienen met de jaarlijkse adviesvergoeding van 0.25% die het bedrijf in rekening brengt voor activa onder beheer. Het verdient ook geld via een kredietlijn en rente op de geld accounts.
Zelle is een peer-to-peer betaling netwerk dat komt indirect ten goede aan het bankenconsortium dat het ondersteunt. Zelle stelt gebruikers ook in staat om bedrijven te betalen voor goederen en diensten, gratis voor gebruikers. Handelaren betalen een vergoeding van 1% aan Visa of Mastercard, die deze delen met de bank die de kaart heeft uitgegeven.
Gennaro is de maker van FourWeekMBA, die alleen al in 2022 ongeveer vier miljoen zakenmensen bereikte, bestaande uit C-level executives, investeerders, analisten, productmanagers en aspirant-digitale ondernemers | Hij is ook Director of Sales voor een hightech scale-up in de AI-industrie | In 2012 behaalde Gennaro een International MBA met de nadruk op Corporate Finance en Business Strategy.
2 gedachten over "Hoe verdient PayPal geld? PayPal-bedrijfsmodel in een notendop”
Enkele van de bedrijven waarin The Founders' Fund door de jaren heen heeft geïnvesteerd.
PayPal netwerk effecten, of competitieve grachten zijn gebaseerd op een paar belangrijke sterke punten. Zoals het bedrijf uit zijn financiële gegevens naar voren brengt: 
Wanneer uw merk naam een werkwoord wordt (net als "Google it") dat bedrijf misschien op de goede weg naar succes is. Braintree verwierf Venmo in 2012:
Bron: PayPal FinancialsPayPal genereerde in 21.5 meer dan $ 2020 miljard, met een operationele marge van 25%, 377 miljoen actieve rekeningen (24% meer dan in 2019), 40.9 betalingstransacties per actieve rekening. En een totaal betalingsvolume van $ 936 miljard. 
Bron: PayPal Financials
Geweldige informatie. Bedankt
Bedankt Devin!