Durfkapitaalbedrijven (VC) investeren in de producten en diensten die consumenten dagelijks gebruiken, van het boeken van accommodatie via VRBO tot het kopen van boodschappen via Instacart. Durfkapitaalbedrijven financieren en begeleiden jonge of opkomende startende bedrijven met een hoge groei potentieel. Meestal zijn dit bedrijven met een innovatief product of bedrijfsmodel in informatietechnologie, biotechnologie of schone technologie. In tegenstelling tot private-equityfirma's nemen VC-bedrijven meestal een minderheidsbelang van 50% of minder voor elke investering die ze doen. Deze investeringen hebben een hoog risico op mislukking, dus investeren durfkapitaalbedrijven in een portefeuille van bedrijven met de verwachting dat er ten minste één succesvol zal worden.
Inhoudsopgave
Sequoia Capital
Sequoia Capital is een in Californië gevestigd durfkapitaalbedrijf dat investeert in de sectoren mobiel, internet, energie, media en detailhandel. Sinds de oprichting in 1972 beweert het bedrijf in een vroeg stadium betrokken te zijn bij bedrijven met een nu geaggregeerde openbare marktwaarde van $ 3.3 biljoen. Enkele van de meer opvallende bedrijven waarin Sequoia Capital heeft geïnvesteerd, zijn Instagram, Zoom, Oracle, Apple, LinkedIn en WhatsApp.
Global DST
DST Global is een durfkapitaalbedrijf dat in 2009 is opgericht door de Russische ondernemer Yuri Milner. Het bedrijf heeft kantoren in New York, Londen, Beijing, Hong Kong en Silicon Valley.
DST Global is een van 's werelds toonaangevende internetinvesteringsmaatschappijen, met investeringen in Alibaba, Spotify, Twitter, Facebook, Acorns, DraftKings, Klarna, Slack Technologies en Robinhood.
Tiger Global Management
Tiger Global Management is een in New York City gevestigde investeringsmaatschappij die gespecialiseerd is in consumenten-, financiële technologie-, internet- en softwarebedrijven.
Tiger Global Management heeft de neiging zich te concentreren op: groei-georiënteerde particuliere bedrijven met de nadruk op Amerikaanse, Chinese en Indiase bedrijven. Het bedrijf werkt bij voorkeur samen met dynamische ondernemers die toonaangevend zijn in de markt groei bedrijven.
Opmerkelijke investeringen, variërend van Series A tot pre-IPO-financiering, zijn onder meer Glassdoor, GitLab, Square, Quora en Postmates.
Y Combinator
Y Combinator is een Amerikaanse tech start-up accelerator, opgericht in maart 2005 door Paul Graham, Jessica Livingston, Robert Morris en Trevor Blackwell. Het acceleratorprogramma van het bedrijf is bekend bij start-ups, tot nu toe meer dan 3,000 ondernemingen hebben gefinancierd.
Y Combinator interviewt en selecteert jaarlijks twee of meer intakes van bedrijven. Succesvolle aanvragers ontvangen startkapitaal, professioneel advies en brancheverbindingen in ruil voor het nemen van een belang van 7% door Y Combinator.
Recente afgestudeerden van het acceleratorprogramma zijn onder meer Women Who Code, Brex, Rappi en Upsolve.
Kleiner Perkins
Kleiner Perkins is een Amerikaans VC-bedrijf met een voorkeur voor incubatie, vroege fase en groei bedrijven. Het bedrijf werd in 1972 opgericht door Eugene Kleiner, Thomas Perkins, Frank J. Caulfield en Brook Byers. The New York Times beschreef Kleiner Perkins als "misschien wel het meest bekende venture-bedrijf van Silicon Valley”.
Daartoe is Kleiner Perkins een vroege investeerder geweest in bedrijven als Amazon, Compaq, Google, Nest, Sun Microsystems, Slack, Zynga, Modern Health, DJI en Coursera.
Key afhaalrestaurants
Durfkapitaalbedrijven financieren en begeleiden jonge of opkomende start-ups met hoge groei potentieel. In tegenstelling tot private-equityfirma's hebben VC-bedrijven de neiging om een minderheidsbelang van 50% of minder te nemen voor elke investering die ze doen.
Sequoia Capital is een bedrijf dat heeft geïnvesteerd in early-stage groei bedrijven die nu samen $ 3.3 biljoen waard zijn. Tiger Global Management werkt bij voorkeur samen met ondernemers die marktleidende bedrijven runnen, van Series A-financiering tot pre-IPO-financiering.
Y Combinator voert een technologieversnellerprogramma uit dat gespecialiseerde kennis en branchecontacten biedt aan start-ups in ruil voor een belang van 7%. Kleiner Perkins is misschien wel het meest opvallende VC-bedrijf, dat honderden miljoenen dollars investeert in sociale, schone technologie en smartphone innovatie opstart fondsen.
Belangrijkste kenmerken
Definitie: Durfkapitaalbedrijven financieren en begeleiden startende bedrijven met hoge groei potentieel. Ze investeren doorgaans in innovatieve bedrijven in sectoren als informatietechnologie, biotechnologie en schone technologie.
Belangrijkste kenmerken van VC-bedrijven:
VC-bedrijven nemen een minderheidsbelang (meestal 50% of minder) in elke investering.
Ze investeren in een portefeuille van bedrijven vanwege het hoge risico op mislukking, in de hoop dat er ten minste één succesvol wordt.
Opmerkelijke VC-bedrijven:
Sequoia Capital: Opgericht in 1972, investeert het in de sectoren mobiel, internet, energie, media en detailhandel. Opmerkelijke investeringen zijn Instagram, Zoom, Apple en WhatsApp.
Global DST: Opgericht in 2009 door Yuri Milner, heeft het geïnvesteerd in Alibaba, Spotify, Twitter en Facebook.
Tiger Global Management: richt zich op consumenten-, fintech-, internet- en softwarebedrijven, vaak in samenwerking met marktleidende bedrijven groei ondernemingen.
Y Combinator: Een bekende tech start-up accelerator opgericht in 2005, het financiert meer dan 3,000 ondernemingen via zijn acceleratorprogramma.
Kleiner Perkins: Opgericht in 1972, geeft het de voorkeur aan incubatie, vroeg stadium en groei bedrijven. Het heeft geïnvesteerd in bedrijven als Amazon, Google en Nest.
De cirkel van competentie beschrijft iemands natuurlijke competentie op een gebied dat past bij zijn vaardigheden en capaciteiten. Buiten deze denkbeeldige cirkel bevinden zich vaardigheden en capaciteiten waar een persoon van nature minder bekwaam in is. Het concept werd gepopulariseerd door Warren Buffett, die betoogde dat beleggers alleen moeten investeren in bedrijven die ze kennen en begrijpen. De competentiecirkel is echter van toepassing op elk onderwerp en zelfs op elk individu.
Economische of marktgrachten vertegenwoordigen de lange termijn bedrijfsdeskundigen weerbaarheid. Of hoe lang bedrijfsdeskundigen kan zijn concurrentievoordeel behouden in de markt door de jaren heen. Warren Buffet, die de term 'gracht' populair maakte, noemde het een 'share of mind', in tegenstelling tot marktaandeel, als zodanig is het het kenmerk dat alle waardevolle merken hebben.
De Buffet Indicator is een maat voor het totaal waarde van alle beursgenoteerde aandelen in een land gedeeld door het BBP van dat land. Het is een maatstaf en ratio om te beoordelen of een markt ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Het is een van de favoriete maatregelen van Warren Buffet als waarschuwing dat: financieel markten kunnen overgewaardeerd en riskanter zijn.
Durfkapitaal is een vorm van beleggen die gericht is op weddenschappen met een hoog risico, die waarschijnlijk zullen mislukken. Daarom zoeken durfkapitalisten naar hogere opbrengsten. Durfkapitaal is inderdaad gebaseerd op de machtswet, of de wet waarvoor een klein aantal weddenschappen veel zal opleveren voor de grotere aantallen lage rendementen of investeringen die naar nul gaan. Dat is het hele uitgangspunt van durfkapitaal.
Buitenlandse directe investeringen doen zich voor wanneer een individu of bedrijfsdeskundigen een belang van 10% of meer koopt in een bedrijf dat in een ander land actief is. Volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) impliceert dit percentage dat de investeerder invloed kan uitoefenen op of kan participeren in het beheer van een onderneming. Wanneer de rente daarentegen minder dan 10% is, definieert het IMF het eenvoudig als een effect dat deel uitmaakt van een aandelenportefeuille. Directe buitenlandse investeringen (FDI) hebben dus betrekking op de aankoop van een belang in een bedrijf door een entiteit die in een ander land is gevestigd.
Micro-investeren is het proces van het regelmatig investeren van kleine hoeveelheden geld. Het proces van micro-investeringen omvat kleine en soms onregelmatige investeringen waarbij het individu terugkerende betalingen kan doen of een forfaitair bedrag kan investeren als geld Wordt beschikbaar.
Meme-aandelen zijn effecten die online viraal gaan en de aandacht trekken van de jongere generatie particuliere beleggers. Meme-beleggen is daarom een bottom-up, gemeenschapsgestuurde benadering van beleggen die zichzelf positioneert als het antoniem van beleggen in Wall Street. Ook wordt bij meme-beleggen vaak gekeken naar aantrekkelijke kansen met een lagere liquiditeit die misschien gemakkelijker in te halen zijn, waardoor brede speculatie mogelijk wordt, aangezien 'meme-investeerders' vaak op zoek zijn naar onevenredig kortetermijnrendementen.
Beleggen in de detailhandel is de handeling van niet-professionele beleggers die effecten kopen en verkopen voor hun eigen doeleinden. Beleggen in de detailhandel is populair geworden met de opkomst van digitale platforms zonder commissie, waardoor iedereen met een kleine portefeuille kan handelen.
Geaccrediteerde beleggers zijn individuen of entiteiten die geavanceerd genoeg worden geacht om effecten te kopen die niet zijn gebonden aan de wetten die normale beleggers beschermen. Deze kunnen risicokapitaal, angel-investeringen, private-equityfondsen, hedgefondsen, vastgoedbeleggingsfondsen en gespecialiseerde beleggingsfondsen omvatten, zoals die met betrekking tot cryptocurrency. Geaccrediteerde beleggers zijn daarom personen of entiteiten die mogen beleggen in effecten die complex, ondoorzichtig, losjes gereguleerd of anderszins niet geregistreerd zijn bij een financiële autoriteit.
Opstartwaardering beschrijft een reeks methoden die worden gebruikt om: waarde bedrijven met weinig of geen inkomsten. Daarom is startup-waardering het proces om te bepalen wat een startup waard is. Deze waarde verduidelijkt het vermogen van het bedrijf om aan de verwachtingen van klanten en investeerders te voldoen, gestelde mijlpalen te bereiken en het nieuwe kapitaal te gebruiken om te groeien.
Winst is het totaal inkomen die een bedrijf genereert uit haar activiteiten. Dit omvat geld uit verkopen, investeringen en andere inkomen bronnen. In tegenstelling tot, geld flow is het geld dat een bedrijf in- en uitstroomt. Dit onderscheid is van cruciaal belang om te begrijpen, aangezien een winstgevend bedrijf er misschien een tekort aan heeft geld en hebben liquiditeitscrises.
Dubbel boekhouden is de basis van de moderne financiële boekhouding. Het is gebaseerd op de boekhoudkundige vergelijking, waarbij activa gelijk zijn aan verplichtingen plus eigen vermogen. Dat is de fundamentele eenheid om financiële overzichten op te bouwen (balans, inkomen verklaring, en geld stroomoverzicht). Het basisconcept van dubbele invoer is dat een enkele transactie, die moet worden geregistreerd, twee rekeningen raakt.
Doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen om de activiteiten van de bedrijfsdeskundigen werden verworven. De balans helpt bij het inschatten van het financiële risico van een bedrijfsdeskundigen en de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = passiva + eigen vermogen).
De inkomen verklaring, samen met de balans en geld stroomoverzicht is een van de belangrijkste financiële overzichten om te begrijpen hoe bedrijven presteren op fundamenteel niveau. De inkomen overzicht toont de opbrengsten en kosten voor een periode en of het bedrijf draait op winst of verlies (ook wel winst- en verliesrekening genoemd).
De geld stroomoverzicht is het derde belangrijkste financiële overzicht, samen met: inkomen verklaring en de balans. Het helpt om de liquiditeit van een organisatie te beoordelen door de geld saldi afkomstig van operaties, investeringen en financiering. De geld stroomoverzicht kan worden opgesteld met twee afzonderlijke methoden: direct of indirect.
De kapitaalstructuur laat zien hoe een organisatie haar activiteiten heeft gefinancierd. Volgens de balans structuur, gewoonlijk kunnen activa van een organisatie worden opgebouwd door middel van eigen vermogen of passiva. Eigen vermogen omvat meestal schenkingen van aandeelhouders en winst reserves. Waar in plaats daarvan verplichtingen kunnen bestaan uit kortlopende (kortlopende schulden) of langlopende (langlopende verplichtingen).
Kapitaaluitgaven of kapitaaluitgaven vertegenwoordigen het geld dat wordt uitgegeven aan dingen die kunnen worden geclassificeerd als vaste activa, met een langere termijn waarde. Als zodanig zullen ze worden opgenomen onder de vaste activa, op de balans, en ze zullen in de loop van de jaren worden afgeschreven. de verminderde waarde op de balans wordt ten laste gebracht via de winst en verlies.
Financiële overzichten helpen bedrijven bij het beoordelen van verschillende aspecten van de bedrijfsdeskundigen, van winstgevendheid (inkomen verklaring) tot hoe activa worden ingekocht (balans), En geld instroom en uitstroom (geld stroomoverzicht). Jaarrekeningen zijn ook fiscaal verplicht voor bedrijven. Ze worden ook door managers gebruikt om de prestaties van de bedrijfsdeskundigen.
Financiële modellering omvat de analyse van boekhoudkundige, financiële en zakelijke gegevens om toekomstige financiële prestaties te voorspellen. Financiële modellering wordt vaak gebruikt bij waardering, die bestaat uit het schatten van de waarde in dollars van een bedrijf op basis van verschillende parameters. Enkele van de meest voorkomende financiële modellen omvatten verdisconteerde geld stromen, de fusies en overnames model, en de CCA model.
Bij bedrijfswaarderingen is een formeel analyse van de belangrijkste operationele aspecten van een bedrijf. Een bedrijfswaardering is een analyse gebruikt om de economische waarde van een bedrijf of bedrijfsonderdeel. Het is belangrijk op te merken dat waarderingen deels wetenschap en deels kunst zijn. Analisten gebruiken professionele oordeelsvorming om de financiële prestaties van een bedrijf te beoordelen met betrekking tot lokale, nationale of mondiale economische omstandigheden. Ze zullen ook rekening houden met het totaal waarde van activa en passiva, naast gepatenteerde of propriëtaire technologie.
Een financiële optie is een contract, gedefinieerd als een derivatentrekking waarde op een reeks onderliggende variabelen (misschien de volatiliteit van het aandeel dat aan de optie ten grondslag ligt). Het bestaat uit twee partijen (optieschrijver en optiekoper). Dit contract biedt het recht van de optiehouder om de onderliggende waarde tegen een overeengekomen prijs te kopen.
Gennaro is de maker van FourWeekMBA, die alleen al in 2022 ongeveer vier miljoen zakenmensen bereikte, bestaande uit C-level executives, investeerders, analisten, productmanagers en aspirant-digitale ondernemers | Hij is ook Director of Sales voor een hightech scale-up in de AI-industrie | In 2012 behaalde Gennaro een International MBA met de nadruk op Corporate Finance en Business Strategy.
