De cash conversion cycle (CCC) is een maatstaf die aangeeft hoe lang het duurt voordat een organisatie haar middelen in contanten heeft omgezet. Kortom, deze statistiek laat zien hoeveel dagen het duurt om een artikel te verkopen, betaald te krijgen en leveranciers te betalen. Wanneer de CCC negatief is, betekent dit dat een bedrijf liquiditeit op korte termijn genereert.
Aspect
Uitleg
Concept
Het Contante conversiecyclus (CCC) is een financiële maatstaf die de tijd meet die een bedrijf nodig heeft om zijn investeringen in voorraad en andere middelen om te zetten in kasinstromen. Het weerspiegelt de efficiëntie van het werkkapitaalbeheer van een bedrijf en biedt inzicht in de liquiditeit en cashflow. De CCC is een essentieel instrument voor bedrijven om hun activiteiten te beoordelen en te optimaliseren, om ervoor te zorgen dat ze voldoende liquiditeit behouden en tegelijkertijd de winstgevendheid maximaliseren. De CCC bestaat uit drie hoofdcomponenten: de Dagen uitstaande voorraad (DIO)Dagen uitstaande verkopen (DSO)En Te betalen dagen openstaand (DPO). De formule voor het berekenen van CCC is CCC = DIO + DSO – DPO. Een kortere CCC duidt doorgaans op een beter werkkapitaalbeheer.
Belangrijke onderdelen
De Cash Conversion Cycle omvat de volgende belangrijke componenten: - Dagen uitstaande voorraad (DIO): dit vertegenwoordigt het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om zijn voorraad te verkopen. Een lagere DIO duidt op een snellere voorraadomzet, waardoor geld kan worden vrijgemaakt voor ander gebruik. - Dagen uitstaande verkopen (DSO): DSO meet het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om betalingen van zijn klanten te innen na verkoop. Een lagere DSO duidt op een snellere geldinning. - Te betalen dagen openstaand (DPO): DPO vertegenwoordigt het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om zijn leveranciers te betalen na ontvangst van goederen of diensten. Een langere DPO betekent dat het bedrijf de uitstroom van contant geld kan uitstellen, waardoor contant geld langer behouden blijft.
Aanvraag
De Cash Conversion Cycle wordt veel gebruikt bij financiële analyse en beheer. Het helpt bedrijven de efficiëntie van hun werkkapitaalbeheer te beoordelen en verbeterpunten te identificeren. Door de CCC te optimaliseren kunnen bedrijven de behoefte aan externe financiering verminderen, de rentekosten minimaliseren en hun algehele financiële gezondheid verbeteren. Het helpt ook bij het evalueren van de impact van operationele veranderingen en financiële beslissingen op de cashflow.
Voordelen
De CCC biedt verschillende voordelen voor bedrijven: - Liquiditeitsbeheer: Het geeft inzicht in het vermogen van een bedrijf om aan financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen en voldoende liquiditeit te behouden. - Optimalisatie van het werkkapitaal: Bedrijven kunnen de CCC gebruiken om hun werkkapitaal te optimaliseren, waardoor geld vrijkomt voor investeringen of schuldvermindering. - Inefficiënties identificeren: Door de CCC te monitoren kunnen bedrijven knelpunten en inefficiënties in hun toeleveringsketen, voorraadbeheer en kredietbeleid identificeren.
Uitdagingen
Uitdagingen in verband met de CCC zijn onder meer: - Ingewikkeldheid: Het berekenen en beheren van de CCC kan complex zijn, vooral voor bedrijven met uitgebreide productlijnen, diverse klantenbestanden of wereldwijde activiteiten. - Veranderende industrienormen: Sectorspecifieke normen en seizoensinvloeden kunnen van invloed zijn op de maatstaf voor wat een gunstige CCC inhoudt. - Nauwkeurigheid van de gegevens: Nauwkeurige gegevens over voorraadomzet, debiteuren en crediteuren zijn essentieel voor zinvolle CCC-berekeningen.
Toepassing in de echte wereld
Bedrijven in verschillende sectoren gebruiken de Cash Conversion Cycle om hun financiële gezondheid te beoordelen en weloverwogen beslissingen te nemen. Onder andere detailhandelaren, fabrikanten en dienstverleners kunnen profiteren van het begrijpen en optimaliseren van hun CCC.
Inhoudsopgave
Hoe werkt de geldconversiecyclus?
Er zijn drie aspecten om rekening mee te houden: geld conversie cyclus:
Met andere woorden, hoe lang duurt het voordat een item in je? inventaris tot wanneer het wordt verkocht. Hoe lang duurt het voordat u geld de verkoop. En hoeveel tijd je hebt om leveranciers terug te betalen.
Casestudy
Stel je voor dat je iets koopt in een online winkel (net als Amazone). Je hebt een artikel besteld en $ 50 uitgegeven. U ontvangt het artikel binnen 7 dagen. De online winkel heeft de $ 50 al verzameld en zal de leverancier vragen deze binnen een week naar je op te sturen. Maar de winkel betaalt de leverancier pas na 30 dagen. Dit betekent dat de winkel nu $ 50 heeft die de komende drie weken kan worden besteed voordat het bedrag aan de leverancier moet worden betaald. Die drie extra weken zijn cruciaal omdat het geld kan worden besteed om andere items te bestellen en ze met hetzelfde te verkopen geld conversie cyclus.
Dus wanneer een organisatie leert hoe ze haar geld conversiecyclus op de juiste manier, de financiële model drijft zijnBedrijfsstrategie de brandstof aanwakkeren groei van het bedrijf.
Ik wil je laten zien hoe Amazone gebruikt een negatief geld conversiecyclus om extra te genereren liquiditeit om zijn bedrijf kracht bij te zetten groei.
Bestanddeel
Omschrijving
Gevolgen
Voorbeeld
Dagen uitstaande voorraad (DIO)
DIO meet het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om zijn voorraad te verkopen. Het weerspiegelt de efficiëntie van voorraadbeheer.
– Een lagere DIO duidt op een snellere voorraadomzet, waardoor het risico op het aanhouden van verouderde voorraad wordt verkleind. – Een hogere DIO kan kapitaal vasthouden en de opslagkosten verhogen. – Helpt bij het beoordelen van de efficiëntie van productie- en verkoopprocessen.
Voorbeeld: Een winkel met een DIO van 30 dagen betekent dat het gemiddeld een maand duurt om de voorraad te verkopen.
Dagen uitstaande verkopen (DSO)
DSO meet het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om na een verkoop de betaling van zijn klanten te innen. Het weerspiegelt het debiteurenbeheer.
– Een lagere DSO duidt op een snellere inning van contant geld, waardoor de liquiditeit verbetert. – Een hogere DSO kan de cashflow onder druk zetten en problemen met het kredietbeleid of de incasso's signaleren. – Helpt bij het beoordelen van de effectiviteit van krediet- en incassoprocessen.
Voorbeeld: Een softwarebedrijf met een DSO van 45 dagen betekent dat het gemiddeld 45 dagen duurt om de betaling van klanten te innen na een verkoop.
Te betalen dagen openstaand (DPO)
DPO meet het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om zijn leveranciers te betalen na ontvangst van goederen of diensten. Het weerspiegelt het crediteurenbeheer.
– Een hogere DPO betekent dat het bedrijf betalingen kan uitstellen en contant geld kan behouden. – Een lagere DPO kan de cashflow en leveranciersrelaties onder druk zetten. – Helpt bij het beoordelen van de onderhandelingsmacht met leveranciers en cashmanagementpraktijken.
Voorbeeld: Een productiebedrijf met een DPO van 60 dagen betekent dat het gemiddeld twee maanden duurt om zijn leveranciers te betalen na ontvangst van goederen of diensten.
Als je kijkt naar Amazon's resultatenrekening, zult u zien dat het operationeel inkomen als het gaat om de e-commerce kant is het grootste deel van zijn geschiedenis krap of schadelijk geweest. Ook in 2022 genereerden de verliezen van online winkels bijvoorbeeld een totaal verlies van $ 2.7 miljard voor het bedrijf.
Kortom, de online winkels zorgden ervoor dat het hele bedrijf nettoverlies leed. En toch is het onderdeel online winkels van cruciaal belang voor de schaal van Amazon, en is het de onderliggende business unit die het Amazon-segment van externe winkels, advertenties en abonnementen (Prime) aanstuurt.
Er is dus een symbiotische relatie tussen de online winkels van Amazon en deze bedrijfssegmenten (winkels van derden, advertenties en Prime).
Het deel van het bedrijf met hoge marges houdt verband met: Amazon AWS, en het interessante is dat Amazon AWS omwille van zichzelf een bedrijfseenheid is geworden, die ook zou kunnen werken als een afgesplitste eenheid.
In plaats daarvan is het e-commerceplatform van Amazon, hoewel het veel betere marges heeft in vergelijking met het verleden, nog steeds laag in vergelijking met andere delen van het bedrijf.
Toch genereert het bedrijf aanzienlijke contanten uit de operaties.
Amazon's continue blitzscaling
Volgens a FourWeekMBA Volgens analyse genereerde Amazon in 2022 meer dan $ 50 miljard aan contanten uit operationele activiteiten, terwijl het bijna $ 30 miljard aan investeringsactiviteiten verbruikte en ook meer dan $ 22 miljard aan financieringsactiviteiten.
Dus hoe genereert Amazon zoveel geld uit operationele activiteiten?
Het antwoord ligt in de cashconversiecyclus, of het vermogen van Amazon om zijn operationele marges laag te houden en toch kortetermijnliquiditeit te genereren om het bedrijf te blijven uitbreiden.
Aan de ene kant moet Amazon ervoor zorgen dat de prijzen laag blijven, omdat dit deel uitmaakt van zijn missie
, en aan de andere kant kan het bedrijf door de cashconversiecyclus nog steeds cash genereren, ontgrendeld om de activiteiten te laten groeien.
Dit is een soort van Bedrijfsstrategie gedreven door een financiële model dat drijft het hele bedrijf. Zo kan Amazon zijn agressieve prijzen behouden strategie en toch erin slagen om haar activiteiten continu uit te breiden.
Het Amazon-bedrijfsmodel, gecombineerd met zijn financieel model zorgde ervoor dat het onderweg verschillende industrieën overnam. En het stelde Amazon in staat om continu “blitzscaler-modus” niettemin zijn grootte.
Blitzscaling is een bedrijfsconcept en een boek geschreven door Reid Hoffman (LinkedIn Co-founder) en Chris Yeh. In de kern gaat het concept van Blitzscaling over groeien met een snelheid die zoveel sneller is dan die van uw concurrenten, waardoor u zich ongemakkelijk voelt. Kortom, Blitzscaling geeft prioriteit aan snelheid boven efficiëntie in het licht van onzekerheid.
Het financiële model van Amazon begrijpen
een financiële model, aangedreven door cashconversiecycli, kan worden gebruikt voor het genereren van extra geld door drie aspecten efficiënt te beheren:
dagen inventaris uitstaand (hoe lang duurt het voordat we dat artikel verkopen dat we in de winkel hebben staan?)
Dagen uitstaande verkoop (hoe lang duurt het om door onze klanten betaald te worden?)
Openstaande dagen (hoeveel tijd hebben we voordat we aan onze leveranciers verschuldigd zijn?)
Amazone is behoorlijk succesvol in het beheren van zijn geld conversie cyclus.
In feite, vanaf 2017, gurufocus.com Dat meldde Amazone had geld conversiecyclus van -26.92!
Van Amazon.com Inc. Dagen verkoop uitstekend voor de drie maanden die eindigden in December 2017 was 19.87.
Van Amazon.com Inc. Dagen inventaris voor de drie maanden die eindigden in December 2017 was 35.27.
Van Amazon.com Inc. dagen te betalen voor de drie maanden die eindigden in December 2017 was 82.06. Daarom heeft Amazon.com Inc's Cash Conversion Cycle (CCC) voor de drie maanden eindigend in December 2017 was -26.92.
Het betekent praktisch dat Amazone heeft bijna dertig dagen voordat betalingen aan zijn leveranciers moeten worden betaald, terwijl het al beschikbaar heeft gemaakt geld voor het bedrijf door artikelen te verkopen in zijn online winkel!
Maar hoe en wanneer is het zinvol om een kasstroomgenererendbedrijfsmodel ? Ik denk dat er vier belangrijke aspecten zijn om rekening mee te houden:
Vertrouwen van klanten
Digitalization
Onderhandelingskracht
Inventaris
Ten eerste moet u vertrouwd zijn door klanten
Voor Amazone zo efficiënt zou kunnen worden in het beheren van zijn geld conversiecyclus: Bedrijfsstrategie, duurde het jaren voordat de klanten het vertrouwen kregen. Tegenwoordig is Amazon.com een van de meest populaire websites op aarde, waar elke dag miljarden mensen iets kochten:
Data: Gelijkaardig web
Digitalisering maakt het makkelijker
Met de digitalisering is het voor online winkels gemakkelijker geworden om hun geld conversie cyclus. Denk bijvoorbeeld aan het geval waarin je een winkel opent met een simpele landingspagina. Je hebt nog niets, maar je begint verkopen binnen te krijgen.
Zodra een artikel vooraf is besteld, kunt u het bij een leverancier ophalen en naar een eindklant sturen. Kortom, digitalisering helpt bedrijven om een efficiëntere inventaris op basis van wat klanten online bestellen nog voordat ze het in de inventaris hebben.
Dat is geen Amazon-zaak. Amazon speelde het tegenovergestelde Bedrijfsstrategie: bouw gigantische supergeorganiseerde inventarissen genaamd Fulfillment Centers.
Fulfilmentcentra zijn de sleutel tot de succesvolle strategie voor de cashconversiecyclus van Amazon
Amazone heeft miljarden dollars geïnvesteerd in het automatiseren en efficiënter maken van zijn 'fulfillment centers'. Dat hielp het bedrijf natuurlijk om zijn geld conversie cyclus:
Voordelige kredietvoorwaarden bij leveranciers
Een ander aspect is het vermogen van het bedrijf om gunstige betalingsvoorwaarden te bedingen met zijn leveranciers. Als u de voorwaarden van de betalingsovereenkomst zo kunt verlengen dat u uw bedrijf op krediet kunt runnen, wordt het gemakkelijker om een eigen risico te hebben geld investeren in de bedrijfsvoering groei. Net als Amazone de afgelopen jaren heeft gedaan.
Affiliate netwerken en programma's
Affiliate marketing beschrijft het proces waarbij een aangeslotene een commissie verdient voor het verkopen van de producten van een andere persoon of bedrijf. Hier is de affiliate gewoon een persoon die gemotiveerd is om een bepaald product te promoten door middel van incentives. Het bedrijf waarvan het product wordt gepromoot, zal winnen in termen van verkoop en marketing van filialen.
Nog een cruciaal element van het succesvolle geld van Amazon Bedrijfsstrategie werd gebouwd op een netwerk van uitgevers op internet, die in ruil voor een verwijzing naar Amazon-producten een vergoeding konden krijgen. Dit is het uitgangspunt van affiliate marketing, waarop ook Amazon zijn fortuin heeft gebouwd.
Key afhaalrestaurants
Het geld conversiecyclus is een cruciaal aspect van elk bedrijf waarin succes is gebaseerd op korte termijn liquiditeit. Wanneer vlottende activa minus kortlopende schulden positief zijn, betekent dit dat het bedrijf extra kan genereren geld uit zijn operaties.
Als het goed wordt beheerd geld conversiecyclus kan een soort van contant geld-machine maken die extra genereert liquiditeit voor een organisatie.
Dit is een soort financiële model dat gecombineerd met een levensvatbare bedrijfsmodel kan aanzienlijk ontgrendelen groei voor de zaken!
Case Study's
Detailhandel:
Amazone: Amazon heeft doorgaans een negatieve cashconversiecyclus vanwege zijn efficiëntie inventaris omzet en betalingsvoorwaarden met leveranciers.
Walmart: Walmart handhaaft ook een negatieve cashconversiecyclus door deze te optimaliseren inventaris management- en leveranciersrelaties.
Technologiebedrijven:
Apple: Apple heeft vaak een negatieve cashconversiecyclus omdat het betalingen van klanten int voordat het zijn leveranciers betaalt.
Microsoft: De cashconversiecyclus van Microsoft kan variëren, maar is doorgaans efficiënt vanwege de softwarelicenties model.
Automotive Industry:
Toyota: Toyota heeft historisch gezien een positieve cashconversiecyclus gehad, voornamelijk dankzij zijn Just-In-Time (JIT) inventaris systeem dat minimaliseert inventaris kosten vasthouden.
Tesla: Tesla is erin geslaagd een negatieve cashconversiecyclus te realiseren door strikte controle over de toeleveringsketen en de pre-orders van klanten.
Food:
Coca-colaCoca-Cola handhaaft een negatieve cashconversiecyclus door zijn dranken snel te verkopen en betalingen aan leveranciers uit te stellen.
McDonald's: McDonald's werkt met een negatieve cashconversiecyclus door efficiënt te beheren inventaris en leveranciersrelaties.
Kledingretailers:
Zara: Zara, een fast-fashion retailer, heeft een negatieve cashconversiecyclus door snelle omzet inventaris en het minimaliseren van de bedrijfskosten.
H & M: H&M optimaliseert ook zijn cashconversiecyclus door snel modieuze kleding te verkopen en leveranciersbetalingen te beheren.
Productie:
General Electric (GE): GE's cashconversiecyclus kan variëren afhankelijk van de diverse bedrijfseenheden, maar GE streeft vaak naar efficiëntie via supply chain management.
Boeing: Boeing heeft mogelijk een positieve cashconversiecyclus vanwege de lange productiecycli voor commerciële vliegtuigen.
Kruidenierszaken:
Kroger: Kroger beheert zijn cashconversiecyclus efficiënt door een evenwicht te bewaren tussen inventaris omzet en leveranciersbetalingen.
Costco: Costco werkt met een negatieve cashconversiecyclus door lidmaatschappen te verkopen en leveranciers tegen gunstige voorwaarden te betalen.
telecommunicatie:
AT & T: AT&T's cashconversiecyclus kan variëren, afhankelijk van de factureringscycli van klanten en de verkoop van apparatuur.
Verizon: Verizon beheert zijn cashconversiecyclus efficiënt via factureringspraktijken en leveranciersrelaties.
Farmaceutische:
Pfizer: Pfizer heeft mogelijk een positieve cashconversiecyclus vanwege de langdurige ontwikkelings- en regelgevingsprocessen voor farmaceutische producten.
Johnson & Johnson: Johnson & Johnson brengt zijn cashconversiecyclus in evenwicht door te managen inventaris en leveranciersvoorwaarden.
Belangrijkste hoogtepunten van de cashconversiecyclus en het financiële model van Amazon:
Contante conversiecyclus (CCC): De statistiek die laat zien hoe lang het duurt voordat een organisatie haar middelen omzet in contanten door rekening te houden met Days Inventory Outstanding, Days Sales Outstanding en Days Payable Outstanding.
Amazon's bedrijfsinkomen: De e-commerce-kant van Amazon heeft gedurende het grootste deel van zijn geschiedenis krappe of schadelijke bedrijfsinkomsten gehad.
Cash genereren: Ondanks de lagere marges van de e-commercekant, genereert Amazon aanzienlijke contanten uit zijn activiteiten.
Strategie voor cashconversiecyclus: Het vermogen van Amazon om zijn operationele marges laag te houden en de cashconversiecyclus te gebruiken om kortetermijnliquiditeit te genereren, stelt het in staat zijn activiteiten voortdurend uit te breiden.
Blitzschaling: Amazon is continu groei in een hoog tempo in vergelijking met concurrenten, waarbij snelheid boven efficiëntie gaat.
Cashconversiecyclus beheren: Efficiënt beheer van inventaris, verkoop en te betalen dagen dragen bij aan de cashgenererende activiteiten van Amazon model.
Vervullingscentra: De investering van Amazon in het automatiseren en organiseren van fulfilmentcentra heeft de cashconversiecyclus versterkt.
Onderhandelingskracht: Het vermogen van Amazon om gunstige betalingsvoorwaarden te bedingen met leveranciers draagt bij aan het genereren van cash.
Digitalisering: De digitalisering van online winkels maakt het gemakkelijker om cashconversiecycli efficiënt te beheren.
Affiliate marketing: Amazon's netwerk van uitgevers via affiliate marketing heeft de cashgeneratie verder gestimuleerd.
Vertrouwen en klantenbestand: Het opbouwen van vertrouwen bij klanten en het hebben van een groot en loyaal klantenbestand zijn cruciaal voor een efficiënte cashconversiecyclus.
Financieel model en bedrijfsstrategie: De combinatie van een financiële model gedreven door de cash conversion cycle en een levensvatbare bedrijfsmodel heeft het succes van Amazon mogelijk gemaakt en groei in verschillende industrieën.
Amazon heeft een gediversifieerd bedrijf model. In 2022 boekte Amazon meer dan $ 514 miljard aan inkomsten, terwijl het een nettoverlies boekte van meer dan $ 2.7 miljard. Online winkels droegen bijna 43% bij aan de Amazon-inkomsten. De rest werd gegenereerd door externe verkopersservices en fysieke winkels. Terwijl Amazon AWS, Subscription Services en advertentie-inkomsten een belangrijke rol spelen binnen Amazon als snelgroeiende segmenten.
Amazon's mission statement is om "consumenten te bedienen via online en fysieke winkels en te focussen op selectie, prijs en gemak." die van Amazon visie verklaring is "het meest klantgerichte bedrijf van de aarde te zijn, waar klanten alles kunnen vinden en ontdekken wat ze online willen kopen, en streeft ernaar haar klanten de laagst mogelijke prijzen te bieden."
In de Amazon Shareholders' Letter voor 2018 analyseerde Jeff Bezos de Amazon-bedrijfsmodel, en het concentreerde zich ook op een paar belangrijke lessen die Amazon als bedrijf in de loop der jaren heeft geleerd. Deze lessen zijn van fundamenteel belang voor elke ondernemer, van kleine of grote organisatie, om de valkuilen te begrijpen die moeten worden vermeden om een succesvol bedrijf te runnen!
Amazon heeft een bedrijfsmodel met veel bewegende delen. De e-commerce platform genereerde $ 220 miljard in 2022, gevolgd door winkels van derden die meer dan $ 117 miljard genereerden; Amazon AWS, dat meer dan $80 miljard genereerde; Amazon-reclame genereerde bijna $ 38 miljard en Amazon Prime genereerde meer dan $ 35 miljard, en fysieke winkels genereerden bijna $ 19 miljard.
De Amazon Working Backwards-methode is een methode voor productontwikkeling die pleit voor het bouwen van een product op basis van de behoeften van de klant. De Amazon Working Backwards-methode kreeg grip nadat de opmerkelijke Amazon-medewerker Ian McAllister de productontwikkelingsaanpak van het bedrijf op Quora deelde. McAllister merkte op dat de methode ernaar streeft "achterwaarts te werken vanuit de klant, in plaats van te beginnen met een idee voor een product en te proberen klanten erop te schroeven."
Het Amazon Flywheel of Amazon Virtuous Cycle is een strategie die gebruikmaakt van de klantervaring om verkeer naar de platform en externe verkopers. Dat verbetert de selectie van goederen, en Amazon verbetert zijn kostenstructuur verder, zodat het de prijzen kan verlagen die het vliegwiel draaien.
In de brief aan aandeelhouders van 2016 ging Jeff Bezos in op een onderwerp waar hij de afgelopen decennia behoorlijk diep over had nagedacht toen hij Amazon leidde: dag 1. Zoals Jeff Bezos het uitdrukte: "Dag 2 is stilstand. Gevolgd door irrelevantie. Gevolgd door een ondraaglijke, pijnlijke achteruitgang. Gevolgd door de dood. En daarom is het altijd dag 1.”
De cirkel van competentie beschrijft iemands natuurlijke competentie op een gebied dat past bij zijn vaardigheden en capaciteiten. Buiten deze denkbeeldige cirkel bevinden zich vaardigheden en capaciteiten waar een persoon van nature minder bekwaam in is. Het concept werd gepopulariseerd door Warren Buffett, die betoogde dat beleggers alleen moeten investeren in bedrijven die ze kennen en begrijpen. De competentiecirkel is echter van toepassing op elk onderwerp en zelfs op elk individu.
Economische of marktgrachten vertegenwoordigen de lange termijn bedrijfsdeskundigen weerbaarheid. Of hoe lang bedrijfsdeskundigen kan zijn concurrentievoordeel behouden in de markt door de jaren heen. Warren Buffet, die de term 'gracht' populair maakte, noemde het een 'share of mind', in tegenstelling tot marktaandeel, als zodanig is het het kenmerk dat alle waardevolle merken hebben.
De Buffet Indicator is een maat voor het totaal waarde van alle beursgenoteerde aandelen in een land gedeeld door het BBP van dat land. Het is een maatstaf en ratio om te beoordelen of een markt ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Het is een van de favoriete maatregelen van Warren Buffet als waarschuwing dat: financieel markten kunnen overgewaardeerd en riskanter zijn.
Durfkapitaal is een vorm van beleggen die gericht is op weddenschappen met een hoog risico, die waarschijnlijk zullen mislukken. Daarom zoeken durfkapitalisten naar hogere opbrengsten. Durfkapitaal is inderdaad gebaseerd op de machtswet, of de wet waarvoor een klein aantal weddenschappen veel zal opleveren voor de grotere aantallen lage rendementen of investeringen die naar nul gaan. Dat is het hele uitgangspunt van durfkapitaal.
Buitenlandse directe investeringen doen zich voor wanneer een persoon of bedrijf een belang van 10% of meer koopt in een bedrijf dat in een ander land actief is. Volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) houdt dit percentage in dat de investeerder invloed kan uitoefenen op of kan deelnemen aan het bestuur van een onderneming. Wanneer de rente echter lager is dan 10%, definieert het IMF het eenvoudig als een effect dat deel uitmaakt van een aandelenportefeuille. Buitenlandse directe investeringen (FDI) omvatten daarom de aankoop van een belang in een bedrijf door een entiteit die in een ander land is gevestigd.
Micro-investeren is het proces van het regelmatig investeren van kleine hoeveelheden geld. Het proces van micro-investeringen omvat kleine en soms onregelmatige investeringen waarbij het individu terugkerende betalingen kan doen of een forfaitair bedrag kan investeren zodra er contant geld beschikbaar komt.
Meme-aandelen zijn effecten die online viraal gaan en de aandacht trekken van de jongere generatie particuliere beleggers. Meme-beleggen is daarom een bottom-up, gemeenschapsgestuurde benadering van beleggen die zichzelf positioneert als het antoniem van beleggen in Wall Street. Ook wordt bij meme-beleggen vaak gekeken naar aantrekkelijke kansen met een lagere liquiditeit die misschien gemakkelijker in te halen zijn, waardoor brede speculatie mogelijk wordt, aangezien 'meme-investeerders' vaak op zoek zijn naar onevenredig kortetermijnrendementen.
Beleggen in de detailhandel is de handeling van niet-professionele beleggers die effecten kopen en verkopen voor hun eigen doeleinden. Beleggen in de detailhandel is populair geworden met de opkomst van digitale platforms zonder commissie, waardoor iedereen met een kleine portefeuille kan handelen.
Geaccrediteerde beleggers zijn individuen of entiteiten die geavanceerd genoeg worden geacht om effecten te kopen die niet zijn gebonden aan de wetten die normale beleggers beschermen. Deze kunnen risicokapitaal, angel-investeringen, private-equityfondsen, hedgefondsen, vastgoedbeleggingsfondsen en gespecialiseerde beleggingsfondsen omvatten, zoals die met betrekking tot cryptocurrency. Geaccrediteerde beleggers zijn daarom personen of entiteiten die mogen beleggen in effecten die complex, ondoorzichtig, losjes gereguleerd of anderszins niet geregistreerd zijn bij een financiële autoriteit.
Opstartwaardering beschrijft een reeks methoden die worden gebruikt om: waarde bedrijven met weinig of geen inkomsten. Daarom is startup-waardering het proces om te bepalen wat een startup waard is. Deze waarde verduidelijkt het vermogen van het bedrijf om aan de verwachtingen van klanten en investeerders te voldoen, gestelde mijlpalen te bereiken en het nieuwe kapitaal te gebruiken om te groeien.
Winst is het totale inkomen dat een bedrijf uit zijn activiteiten genereert. Dit omvat geld uit verkopen, investeringen en andere inkomstenbronnen. Cashflow daarentegen is het geld dat een bedrijf in- en uitstroomt. Dit onderscheid is van cruciaal belang om te begrijpen, aangezien een winstgevend bedrijf mogelijk een tekort aan contanten heeft en liquiditeitscrises heeft.
Dubbel boekhouden is de basis van de moderne financiële boekhouding. Het is gebaseerd op de boekhoudkundige vergelijking, waarbij activa gelijk zijn aan verplichtingen plus eigen vermogen. Dat is de fundamentele eenheid om financiële overzichten op te bouwen (balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht). Het basisconcept van dubbele invoer is dat een enkele transactie, die moet worden geregistreerd, twee rekeningen raakt.
Doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen om de activiteiten van het bedrijf uit te voeren zijn verkregen. De balans helpt om het financiële risico van een bedrijf te beoordelen en de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = passiva + eigen vermogen).
De resultatenrekening, samen met de balans en het kasstroomoverzicht is een van de belangrijkste financiële overzichten om te begrijpen hoe bedrijven presteren op fundamenteel niveau. De resultatenrekening toont de opbrengsten en kosten voor een periode en of het bedrijf met winst of verlies draait (ook wel winst- en verliesrekening genoemd).
Het kasstroomoverzicht is het derde financiële overzicht, samen met de resultatenrekening en de balans. Het helpt om de liquiditeit van een organisatie te beoordelen door de kassaldi weer te geven die afkomstig zijn van operaties, investeringen en financiering. Het kasstroomoverzicht kan op twee verschillende manieren worden opgesteld: direct of indirect.
De kapitaalstructuur laat zien hoe een organisatie haar activiteiten heeft gefinancierd. Volgens de balans structuur, gewoonlijk kunnen activa van een organisatie worden opgebouwd door middel van eigen vermogen of passiva. Eigen vermogen bestaat meestal uit kapitaal van aandeelhouders en winstreserves. Waar in plaats daarvan verplichtingen kunnen bestaan uit kortlopende (kortlopende schulden) of langlopende (langlopende verplichtingen).
Kapitaaluitgaven of kapitaaluitgaven vertegenwoordigen het geld dat wordt uitgegeven aan dingen die kunnen worden geclassificeerd als vaste activa, met een langere termijn waarde. Als zodanig zullen ze worden opgenomen onder de vaste activa, op de balans, en ze zullen in de loop van de jaren worden afgeschreven. de verminderde waarde op de balans wordt ten laste van de winst en verlies gebracht.
Financiële overzichten helpen bedrijven om verschillende aspecten van het bedrijf te beoordelen, van winstgevendheid (resultatenrekening) tot hoe activa worden verkregen (balans), en inkomende en uitgaande kasstromen (kasstroomoverzicht). Jaarrekeningen zijn ook fiscaal verplicht voor bedrijven. Ze worden ook gebruikt door managers om de prestaties van het bedrijf te beoordelen.
Financiële modellering omvat de analyse van boekhoudkundige, financiële en zakelijke gegevens om toekomstige financiële prestaties te voorspellen. Financiële modellering wordt vaak gebruikt bij waardering, die bestaat uit het schatten van de waarde in dollars van een bedrijf op basis van verschillende parameters. Enkele van de meest voorkomende financiële modellen omvatten verdisconteerde kasstromen, de M&A model, en de CCA model.
Bij bedrijfswaarderingen is een formeel analyse van de belangrijkste operationele aspecten van een bedrijf. Een bedrijfswaardering is een analyse gebruikt om de economische waarde van een bedrijf of bedrijfsonderdeel. Het is belangrijk op te merken dat waarderingen deels wetenschap en deels kunst zijn. Analisten gebruiken hun professionele oordeel om de financiële prestaties van een bedrijf te beoordelen met betrekking tot lokale, nationale of mondiale economische omstandigheden. Ze zullen ook rekening houden met de totale waarde van activa en passiva, naast gepatenteerde of bedrijfseigen technologie.
Een financiële optie is een contract, gedefinieerd als een derivaat dat zijn waarde trekt op een reeks onderliggende variabelen (misschien de volatiliteit van het aandeel dat aan de optie ten grondslag ligt). Het bestaat uit twee partijen (optieschrijver en optiekoper). Dit contract biedt het recht van de optiehouder om de onderliggende waarde tegen een overeengekomen prijs te kopen.
Gennaro is de maker van FourWeekMBA, die alleen al in 2022 ongeveer vier miljoen zakenmensen bereikte, bestaande uit C-level executives, investeerders, analisten, productmanagers en aspirant-digitale ondernemers | Hij is ook Director of Sales voor een hightech scale-up in de AI-industrie | In 2012 behaalde Gennaro een International MBA met de nadruk op Corporate Finance en Business Strategy.
1 gedachte over “Wat is een cashconversiecyclus? Amazon Cash Machine Bedrijfsstrategie in een notendop”
Pingback: Hoe verdient Amazon geld? - FourWeekMBA