Bootstrappen vs. Durfkapitaal

bootstrapping is een organisch groeiproces van een bedrijf door klanten te werven die de financiering bieden die nodig is om op te starten en te groeien. Risicokapitaal is het tegenovergestelde, waar het bedrijf initiële financiering krijgt van investeerders die in iemands idee geloven.

Bootstrapping is effectief voor bedrijven die actief zijn in gevestigde en bestaande markten met lagere toetredingsdrempels. Waar risicokapitaal geschikter is wanneer bedrijven geheel nieuwe markten moeten ontwikkelen, zijn geen klanten bereid om het te financieren.

Een hybride aanpak werkt ook in nieuw gevormde markten, waar een bedrijf in eerste instantie grip kan krijgen op bootstrapping en krijg financiering toegewezen voor groei.

Strategie voor markttoegang

markttoetredingsstrategieën
Een ingang strategie is hoe een organisatie toegang kan krijgen tot een markt op basis van haar structuur. De ingang strategie zal sterk afhangen van de definitie van potentiële klanten in die markt en of die klaar zijn om waarde van uw potentiële aanbod. Het begint allemaal met het ontwikkelen van uw kleinste levensvatbare markt.

bootstrapping

bootstrappen-business
Het algemene concept van Bootstrapping sluit aan op "een zelfstartend proces dat verondersteld wordt door te gaan zonder externe input." In het bedrijfsleven betekent Bootstrapping het financieren van de groei van het bedrijf uit de beschikbare geld stromen geproduceerd door een levensvatbaar bedrijf model. Bootstrapping vereist de beheersing van de belangrijkste klanten die rijden groei.
groeistrategieën
In het FourWeekMBA groei matrix, je kunt solliciteren groei voor bestaande klanten door dezelfde problemen aan te pakken (gain-modus). Of door bestaande problemen aan te pakken, voor nieuwe klanten (uitbreidingsmodus). Of door nieuwe problemen voor bestaande klanten aan te pakken (uitbreidingsmodus). Of misschien door hele nieuwe problemen voor nieuwe klanten aan te pakken (reinvent mode).
instapstrategieën-startups
Bij het betreden van de markt kun je als startup verschillende benaderingen gebruiken. Sommigen van hen kunnen worden gebaseerd op het product, distributieof waarde. Een productbenadering neemt bestaande alternatieven en biedt alleen het meest waardevolle deel van dat product. EEN distributie aanpak snijdt tussenpersonen uit de markt. EEN waarde benadering biedt alleen het meest waardevolle deel van de ervaring.

Overeenkomsten tussen Bootstrapping en Venture Capital:

  • Financiering voor groei: Te gebruiken zowel bootstrapping en durfkapitaal zijn methoden om financiering te verkrijgen om het bedrijfsleven te ondersteunen groei.
  • Markttoegang: Ze kunnen worden gebruikt als strategieën voor het betreden van de markt voor startups en nieuwe bedrijven.
  • Investering in ideeën: Bij beide benaderingen geloven investeerders in het potentieel van het bedrijfsidee of -concept.
  • Financiële steun: Ze bieden de nodige financiële middelen om het bedrijf op te schalen en uit te breiden.

Verschillen tussen Bootstrapping en Venture Capital:

  • Financieringsbron:
    • Bootstrapping is afhankelijk van zelffinanciering via beschikbaar geld stromen en opbrengsten gegenereerd door het bedrijf zelf.
    • Durfkapitaal omvat het aantrekken van externe financiering van investeerders die in het bedrijf investeren.
  • Risico en controle:
    • Bootstrapping is een lager risico omdat de bedrijfseigenaar de volledige controle en eigendom behoudt, maar mogelijk beperkte toegang heeft tot substantieel kapitaal.
    • Durfkapitaal omvat het delen van eigendom en zeggenschap met externe investeerders, wat aanzienlijk kapitaal kan opleveren, maar ook het eigendom verwatert.
  • Geschiktheid voor markttype:
    • Bootstrapping is effectief voor bedrijven die actief zijn in gevestigde en bestaande markten met lagere toetredingsdrempels.
    • Durfkapitaal is meer geschikt voor bedrijven die substantiële financiering nodig hebben om nieuwe markten of innovatieve ideeën te ontwikkelen.
  • Door klanten gefinancierd versus door investeerders gefinancierd:
    • Bootstrapping is afhankelijk van klantinkomsten en groei om de ontwikkeling van het bedrijf te financieren.
    • Durfkapitaal is afhankelijk van het kapitaal van investeerders om het bedrijf te financieren groei en uitbreiding.
  • Flexibiliteit en onafhankelijkheid:
    • Bootstrapped-bedrijven hebben meer flexibiliteit bij het nemen van beslissingen en zijn niet gebonden aan de verwachtingen van investeerders.
    • Door durfkapitaal gesteunde bedrijven kunnen meer onder druk komen te staan ​​om aan de verwachtingen en mijlpalen van investeerders te voldoen.
  • Tractie en validatie:
    • Bootstrapping vereist vaak vroege validatie en tractie in de markt voordat het significant is groei kan voorkomen.
    • Durfkapitaal kan worden aangetrokken door start-ups in een vroeg stadium met een hoog groeipotentieel en veelbelovende ideeën.
  • Toepasbaarheid in opkomende markten:
    • Bootstrapping kan goed werken in gevestigde markten met bestaande klantenbestanden.
    • In nieuw gevormde markten kan een hybride benadering geschikter zijn, combineren bootstrapping voor initiële tractie en financiering uit durfkapitaal voor groei en uitbreiding.

Bootstrapping-voorbeelden:

  • Basecamp: Software voor projectbeheer en teamsamenwerking. Gestart door Jason Fried en zijn team, hebben ze nooit externe financiering aangetrokken en zijn ze gegroeid door de winsten te herinvesteren.
  • MailChimp: Een e-mail marketing dienstverlener. Opgericht door Ben Chestnut en Dan Kurzius, heeft het nooit durfkapitaal of externe financiering geaccepteerd en is het nu meer dan een miljard dollar waard.
  • TechSmith: Makers van Snagit en Camtasia, het bedrijf bestaat al sinds de jaren tachtig. Ze groeiden organisch zonder de noodzaak van externe investeringen.
  • Shutterstock: Opgericht door Jon Oringer, die het bedrijf op de rails zette door zelf 30,000 stockfoto's te maken en het platform te lanceren.

Voorbeelden van durfkapitaal:

  • Facebook: In de beginfase ontving Facebook een investering van $500,000 van Peter Thiel, die een cruciale rol speelde in zijn groei.
  • Uber: Het taxibedrijf verzekerde zich in zijn begindagen van miljoenen aan durfkapitaalfinanciering, waardoor het zich snel over de hele wereld kon uitbreiden.
  • Airbnb: Voordat je een mondiaal bedrijf wordt platform Voor de verhuur van accommodaties heeft Airbnb aanzienlijke bedragen opgehaald bij investeerders als Y Combinator en Sequoia Capital.
  • Snapchat: De sociale media platform verzekerde zich al vroeg van durfkapitaalfinanciering, waardoor het kon groeien en uiteindelijk naar de beurs kon gaan.

Voorbeelden van hybride benaderingen:

  • GitHub: Aanvankelijk, de platform werd opgestart door de oprichters. Later, toen ze een significante zagen groei kansen, haalden ze durfkapitaal op om nog verder op te schalen.
  • Shopify: De e-commerce platform begon als een opgestarte onderneming, maar haalde uiteindelijk durfkapitaal op om de groei te versnellen groei en uitbreiding.
  • Atlassian: Het bedrijf achter JIRA en Trello heeft aanvankelijk hun activiteiten opgestart. Later haalden ze durfkapitaal op om verder uit te breiden voordat ze naar de beurs gingen.

Belangrijkste kenmerken

  • Definitie:
    • bootstrapping: Biologisch groei gebruik maken van geld van klanten.
    • Venture Capital: Initiële financiering door investeerders.
  • Geschiktheid:
    • bootstrapping: Beste voor gevestigde markten met lage toegangsbarrières.
    • Venture Capital: Ideaal voor het ontwikkelen van nieuwe markten zonder bestaande klantenfinanciering.
    • Hybride aanpak: Nuttig in nieuw gevormde markten; beginnen met bootstrapping dan durfkapitaal voor groei.
  • Strategie voor markttoegang:
    • Strategie is afhankelijk van potentiële klanten in de markt.
    • Het begint met het definiëren van de kleinste levensvatbare markt.
  • Concept van opstarten:
    • Een zelfstartend proces zonder externe input.
    • Financiën groei uit de kasstromen van een levensvatbaar bedrijf model.
    • FourWeekMBA Groeimatrix: Groei door problemen aan te pakken in de modi 'versterken', 'uitbreiden', 'uitbreiden' of 'heruitvinden'.
  • Markttoegangsbenaderingen voor startups:
    • Productbenadering: Bied het meest waardevolle deel van bestaande alternatieven aan.
    • Distributiebenadering: Tussenpersonen verwijderen.
    • Waardebenadering: Bied het meest waardevolle deel van de ervaring aan.
  • Overeenkomsten tussen bootstrapping en durfkapitaal:
    • Beide zijn middelen om financiering voor te verkrijgen groei.
    • Kan worden gebruikt als strategieën voor markttoegang.
    • Betrek het investeringsgeloof in het potentieel van een bedrijfsidee.
    • Zorg voor financiële middelen voor het opschalen van bedrijven.
  • Verschillen tussen bootstrapping en durfkapitaal:
    • Financieringsbron: Bootstrapping maakt gebruik van eigen financiering; Venture Capital maakt gebruik van externe investeerders.
    • Risico en controle: Bootstrapping heeft een lager risico en behoudt de volledige controle; Venture Capital deelt het risico en de controle.
    • Geschiktheid voor markttype: Bootstrapping past bij gevestigde markten; Venture Capital past bij innovatieve markten.
    • Financieringstype: Bootstrapping maakt gebruik van klantopbrengsten; Venture Capital maakt gebruik van investeerderskapitaal.
    • Flexibiliteit: Bootstrapped-bedrijven hebben meer beslissingsvrijheid; Door durfkapitaal gesteunde bedrijven worden geconfronteerd met de verwachtingen van investeerders.
    • Tractie en validatie: Bootstrapping vereist vroege validatie; Venture Capital streeft naar een hoog groeipotentieel.
    • Emerging Markets: Bootstrapping past bij gevestigde markten; Een hybride aanpak is het beste voor nieuw gevormde markten.

Lees volgende: bootstrapping, Venture Capital.

Gerelateerde strategieconcepten: Go-to-market-strategieMarketing StrategyBedrijfsmodellenTechnische bedrijfsmodellenTaken die nog gedaan moeten wordenDesign ThinkingLean startup-canvasWaardeketenValue Proposition CanvasEvenwichtige scorekaartBedrijfsmodel CanvasSWOT-analyseGrowth Hacking, BundelenOntbundeling.

Meer strategietools: Porter's Five ForcesPESTEL-analyseSWOTPorter's diamanten modelansoffTechnologie-adoptiecurveSLEPENSOAREvenwichtige scorekaartOKR'sAgile methodologieWaarde voorstelVTDF-framework.

Hoofdgidsen:

Verbonden financiële concepten

Competentiecirkel

cirkel-van-competentie
De cirkel van competentie beschrijft iemands natuurlijke competentie op een gebied dat past bij zijn vaardigheden en capaciteiten. Buiten deze denkbeeldige cirkel bevinden zich vaardigheden en capaciteiten waar een persoon van nature minder bekwaam in is. Het concept werd gepopulariseerd door Warren Buffett, die betoogde dat beleggers alleen moeten investeren in bedrijven die ze kennen en begrijpen. De competentiecirkel is echter van toepassing op elk onderwerp en zelfs op elk individu.

Wat is een gracht?

slotgracht
Economische of marktgrachten vertegenwoordigen de lange termijn bedrijfsdeskundigen weerbaarheid. Of hoe lang bedrijfsdeskundigen kan zijn concurrentievoordeel behouden in de markt door de jaren heen. Warren Buffet, die de term 'gracht' populair maakte, noemde het een 'share of mind', in tegenstelling tot marktaandeel, als zodanig is het het kenmerk dat alle waardevolle merken hebben.

Buffet-indicator

buffet-indicator
De Buffet Indicator is een maat voor het totaal waarde van alle beursgenoteerde aandelen in een land gedeeld door het BBP van dat land. Het is een maatstaf en ratio om te beoordelen of een markt ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Het is een van de favoriete maatregelen van Warren Buffet als waarschuwing dat: financieel markten kunnen overgewaardeerd en riskanter zijn.

Venture Capital

risicokapitaal
Durfkapitaal is een vorm van beleggen die gericht is op weddenschappen met een hoog risico, die waarschijnlijk zullen mislukken. Daarom zoeken durfkapitalisten naar hogere opbrengsten. Durfkapitaal is inderdaad gebaseerd op de machtswet, of de wet waarvoor een klein aantal weddenschappen veel zal opleveren voor de grotere aantallen lage rendementen of investeringen die naar nul gaan. Dat is het hele uitgangspunt van durfkapitaal.

Directe buitenlandse investeringen

directe buitenlandse investeringen
Buitenlandse directe investeringen doen zich voor wanneer een persoon of bedrijf een belang van 10% of meer koopt in een bedrijf dat in een ander land actief is. Volgens het Internationaal Monetair Fonds (IMF) houdt dit percentage in dat de investeerder invloed kan uitoefenen op of kan deelnemen aan het bestuur van een onderneming. Wanneer de rente echter lager is dan 10%, definieert het IMF het eenvoudig als een effect dat deel uitmaakt van een aandelenportefeuille. Buitenlandse directe investeringen (FDI) omvatten daarom de aankoop van een belang in een bedrijf door een entiteit die in een ander land is gevestigd. 

Micro-beleggen

micro-investeringen
Micro-investeren is het proces van het regelmatig investeren van kleine hoeveelheden geld. Het proces van micro-investeringen omvat kleine en soms onregelmatige investeringen waarbij het individu terugkerende betalingen kan doen of een forfaitair bedrag kan investeren zodra er contant geld beschikbaar komt.

Meme Investeren

meme-investeren
Meme-aandelen zijn effecten die online viraal gaan en de aandacht trekken van de jongere generatie particuliere beleggers. Meme-beleggen is daarom een ​​bottom-up, gemeenschapsgestuurde benadering van beleggen die zichzelf positioneert als het antoniem van beleggen in Wall Street. Ook wordt bij meme-beleggen vaak gekeken naar aantrekkelijke kansen met een lagere liquiditeit die misschien gemakkelijker in te halen zijn, waardoor brede speculatie mogelijk wordt, aangezien 'meme-investeerders' vaak op zoek zijn naar onevenredig kortetermijnrendementen.

Retailbeleggen

retail-investeren
Beleggen in de detailhandel is de handeling van niet-professionele beleggers die effecten kopen en verkopen voor hun eigen doeleinden. Beleggen in de detailhandel is populair geworden met de opkomst van digitale platforms zonder commissie, waardoor iedereen met een kleine portefeuille kan handelen.

Geaccrediteerde belegger

geaccrediteerde-investeerder
Geaccrediteerde beleggers zijn individuen of entiteiten die geavanceerd genoeg worden geacht om effecten te kopen die niet zijn gebonden aan de wetten die normale beleggers beschermen. Deze kunnen risicokapitaal, angel-investeringen, private-equityfondsen, hedgefondsen, vastgoedbeleggingsfondsen en gespecialiseerde beleggingsfondsen omvatten, zoals die met betrekking tot cryptocurrency. Geaccrediteerde beleggers zijn daarom personen of entiteiten die mogen beleggen in effecten die complex, ondoorzichtig, losjes gereguleerd of anderszins niet geregistreerd zijn bij een financiële autoriteit.

Opstartwaardering

startup-waardering
Opstartwaardering beschrijft een reeks methoden die worden gebruikt om: waarde bedrijven met weinig of geen inkomsten. Daarom is startup-waardering het proces om te bepalen wat een startup waard is. Deze waarde verduidelijkt het vermogen van het bedrijf om aan de verwachtingen van klanten en investeerders te voldoen, gestelde mijlpalen te bereiken en het nieuwe kapitaal te gebruiken om te groeien.

Winst versus cashflow

winst versus cashflow
Winst is het totale inkomen dat een bedrijf uit zijn activiteiten genereert. Dit omvat geld uit verkopen, investeringen en andere inkomstenbronnen. Cashflow daarentegen is het geld dat een bedrijf in- en uitstroomt. Dit onderscheid is van cruciaal belang om te begrijpen, aangezien een winstgevend bedrijf mogelijk een tekort aan contanten heeft en liquiditeitscrises heeft.

Dubbele ingang

dubbele boekhouding
Dubbel boekhouden is de basis van de moderne financiële boekhouding. Het is gebaseerd op de boekhoudkundige vergelijking, waarbij activa gelijk zijn aan verplichtingen plus eigen vermogen. Dat is de fundamentele eenheid om financiële overzichten op te bouwen (balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht). Het basisconcept van dubbele invoer is dat een enkele transactie, die moet worden geregistreerd, twee rekeningen raakt.

Balans

balans
Doel van de balans is om te rapporteren hoe de middelen om de activiteiten van het bedrijf uit te voeren zijn verkregen. De balans helpt om het financiële risico van een bedrijf te beoordelen en de eenvoudigste manier om het te beschrijven wordt gegeven door de boekhoudkundige vergelijking (activa = passiva + eigen vermogen).

Winst-en verliesrekening

winst-en verliesrekening
De resultatenrekening, samen met de balans en het kasstroomoverzicht is een van de belangrijkste financiële overzichten om te begrijpen hoe bedrijven presteren op fundamenteel niveau. De resultatenrekening toont de opbrengsten en kosten voor een periode en of het bedrijf met winst of verlies draait (ook wel winst- en verliesrekening genoemd).

Kasstroomoverzicht

kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is het derde financiële overzicht, samen met de resultatenrekening en de balans. Het helpt om de liquiditeit van een organisatie te beoordelen door de kassaldi weer te geven die afkomstig zijn van operaties, investeringen en financiering. Het kasstroomoverzicht kan op twee verschillende manieren worden opgesteld: direct of indirect.

Kapitaalstructuur

kapitaalstructuur
De kapitaalstructuur laat zien hoe een organisatie haar activiteiten heeft gefinancierd. Volgens de balans structuur, gewoonlijk kunnen activa van een organisatie worden opgebouwd door middel van eigen vermogen of passiva. Eigen vermogen bestaat meestal uit kapitaal van aandeelhouders en winstreserves. Waar in plaats daarvan verplichtingen kunnen bestaan ​​uit kortlopende (kortlopende schulden) of langlopende (langlopende verplichtingen).

Kapitaaluitgaven

kapitaaluitgaven
Kapitaaluitgaven of kapitaaluitgaven vertegenwoordigen het geld dat wordt uitgegeven aan dingen die kunnen worden geclassificeerd als vaste activa, met een langere termijn waarde. Als zodanig zullen ze worden opgenomen onder de vaste activa, op de balans, en ze zullen in de loop van de jaren worden afgeschreven. de verminderde waarde op de balans wordt ten laste van de winst en verlies gebracht.

Financiële overzichten

jaarrekening
Financiële overzichten helpen bedrijven om verschillende aspecten van het bedrijf te beoordelen, van winstgevendheid (resultatenrekening) tot hoe activa worden verkregen (balans), en inkomende en uitgaande kasstromen (kasstroomoverzicht). Jaarrekeningen zijn ook fiscaal verplicht voor bedrijven. Ze worden ook gebruikt door managers om de prestaties van het bedrijf te beoordelen.

Financiële modellering

financiële modellering
Financiële modellering omvat de analyse van boekhoudkundige, financiële en zakelijke gegevens om toekomstige financiële prestaties te voorspellen. Financiële modellering wordt vaak gebruikt bij waardering, die bestaat uit het schatten van de waarde in dollars van een bedrijf op basis van verschillende parameters. Enkele van de meest voorkomende financiële modellen omvatten verdisconteerde kasstromen, de M&A model, en de CCA model.

Bedrijfswaardering

taxatie
Bij bedrijfswaarderingen is een formeel analyse van de belangrijkste operationele aspecten van een bedrijf. Een bedrijfswaardering is een analyse gebruikt om de economische waarde van een bedrijf of bedrijfsonderdeel. Het is belangrijk op te merken dat waarderingen deels wetenschap en deels kunst zijn. Analisten gebruiken professionele oordeelsvorming om de financiële prestaties van een bedrijf te beoordelen met betrekking tot lokale, nationale of mondiale economische omstandigheden. Ze zullen ook rekening houden met het totaal waarde van activa en passiva, naast gepatenteerde of propriëtaire technologie.

Financiële verhouding

financiële-ratio-formules

WACC

gewogen gemiddelde kapitaalkosten
De gewogen gemiddelde kapitaalkosten kunnen ook worden gedefinieerd als de kapitaalkosten. Dat is een percentage – na aftrek van het gewicht van het eigen vermogen en de schulden die het bedrijf aanhoudt – dat inschat hoeveel het voor dat bedrijf kost om kapitaal te krijgen in de vorm van eigen vermogen, schuld of beide. 

Financiële optie

financiële opties
Een financiële optie is een contract, gedefinieerd als een derivatentrekking waarde op een reeks onderliggende variabelen (misschien de volatiliteit van het aandeel dat aan de optie ten grondslag ligt). Het bestaat uit twee partijen (optieschrijver en optiekoper). Dit contract biedt het recht van de optiehouder om de onderliggende waarde tegen een overeengekomen prijs te kopen.

Winstgevendheidskader

winstgevendheid
Een winstgevendheidsraamwerk helpt u binnen enkele minuten de winstgevendheid van elk bedrijf te beoordelen. Het begint door te kijken naar twee eenvoudige variabelen (opbrengsten en kosten) en van daaruit gaat het verder. Dit helpt ons te identificeren in welk deel van de organisatie er een winstgevendheidsprobleem is en van daaruit een strategie te bepalen.

Drievoudige bottom line

triple bottom line
De Triple Bottom Line (TBL) is een theorie die het niveau van maatschappelijk verantwoord ondernemen in het bedrijfsleven probeert te meten. In plaats van een enkele bottom line geassocieerd met winst, stelt de TBL-theorie dat er nog twee zouden moeten zijn: mensen en de planeet. Door mens, planeet en winst, het is mogelijk om een ​​duurzamer te bouwen bedrijfsmodel  en een circulair bedrijf.

Gedragsfinanciering

gedrags-financiën
Gedragsfinanciering of economie richt zich op het begrijpen hoe individuen beslissingen nemen en hoe die beslissingen worden beïnvloed door psychologische factoren, zoals vooroordelen, en hoe deze het collectief kunnen beïnvloeden. Gedragsfinanciering is een uitbreiding van klassieke financiën en economie die ervan uitgingen dat mensen altijd rationele keuzes maken op basis van het optimaliseren van hun resultaten, zonder context.

Belangrijkste gratis gidsen:

bootstrapping-vs-venture-capital/" data-a2a-title="Bootstrapping versus. Durfkapitaal">

Over de auteur

Scroll naar boven
FourWeekMBA