Hoe verdient Coinbase geld? Coinbase-bedrijfsmodel in een notendop

Coinbase is een van de meest populaire platforms voor het verhandelen en opslaan van crypto-activa, en heeft als missie: “om een open financieel systeem voor de wereld te creëren” door klanten in staat te stellen cryptocurrencies te verhandelen. Zijn platform dient zowel als een zoek- en ontdekkingsmachine voor crypto-activa. Het bedrijf verdient voornamelijk geld via vergoedingen die worden verdiend voor de transacties die via het platform worden verwerkt, aangeboden bewaardiensten, rente en abonnementen.

Bedrijfsmodelelement	Analyse	Gevolgen	Voorbeelden
Waarde voorstel	De waardepropositie van Coinbase concentreert zich op het bieden van een veilig en gebruiksvriendelijk platform voor het kopen, verkopen en beheren van cryptocurrencies. Het biedt een breed scala aan cryptocurrencies, veilige opslagoplossingen en educatieve bronnen. Coinbase legt de nadruk op toegankelijkheid, betrouwbaarheid en naleving van de regelgeving, waardoor het een vertrouwde keuze is voor zowel beginners als ervaren cryptogebruikers.	Biedt een veilig en gebruiksvriendelijk platform voor cryptocurrency-transacties. Biedt een gevarieerde selectie cryptocurrencies voor handel en investeringen. Bevordert vertrouwen door naleving van regelgeving en beveiligingsmaatregelen. Trekt zowel beginners als ervaren cryptocurrency-gebruikers aan. Biedt educatieve bronnen om het inzicht van gebruikers in cryptocurrencies te vergroten. Bevordert financiële inclusie door de toegang tot cryptovaluta te vereenvoudigen.	– Gebruikers kunnen verschillende cryptocurrencies kopen, verkopen en opslaan op het Coinbase-platform. – Coinbase biedt veilige opslagoplossingen, waaronder Coinbase Wallet en Vault, om de bezittingen van gebruikers te beschermen. – De nadruk op naleving van de regelgeving en beveiliging wekt vertrouwen bij gebruikers. – De gebruiksvriendelijke interface van Coinbase maakt het toegankelijk voor beginners en biedt geavanceerde functies voor ervaren handelaren. – Educatieve bronnen zoals Coinbase Learn informeren gebruikers over cryptocurrencies en blockchain-technologie. – De missie van Coinbase om cryptocurrency toegankelijk te maken, sluit aan bij haar waardepropositie om financiële inclusie te bevorderen.
Klantsegmenten	Coinbase bedient een breed klantenbestand, waaronder individuele investeerders, liefhebbers van cryptocurrency, handelaars, instellingen en bedrijven. Het richt zich op zowel particuliere als institutionele gebruikers en biedt verschillende diensten die zijn afgestemd op verschillende behoeften. Het wereldwijde bereik van Coinbase trekt gebruikers van over de hele wereld aan die op zoek zijn naar cryptocurrency-oplossingen en investeringsmogelijkheden.	Speelt in op de behoeften van individuele investeerders, liefhebbers van cryptocurrency en handelaren. Trekt institutionele investeerders en bedrijven aan die op zoek zijn naar cryptodiensten. Biedt een wereldwijd platform dat gebruikers met verschillende achtergronden met elkaar verbindt. Biedt een scala aan diensten, van eenvoudige aan- en verkoop tot geavanceerde handels- en bewaaroplossingen. Ondersteunt financiële instellingen via Coinbase Custody.	– Individuele beleggers gebruiken Coinbase om cryptocurrencies te kopen, aan te houden en te verhandelen voor beleggingsdoeleinden. – Liefhebbers van cryptocurrency en handelaren maken gebruik van Coinbase Pro, een geavanceerder handelsplatform. – Bedrijven kunnen Coinbase Commerce gebruiken om cryptocurrency-betalingen van klanten te accepteren. – Instellingen vertrouwen op Coinbase Custody om hun digitale activa te beveiligen. – Het wereldwijde platform van Coinbase bedient gebruikers uit verschillende landen en achtergronden.
Distributie strategie	Coinbase opereert voornamelijk als een digitaal platform dat toegankelijk is via zijn website en mobiele apps. Het biedt diensten voor de handel in cryptocurrency, opslag en acceptatie van betalingen. Coinbase biedt een gebruiksvriendelijke ervaring, waardoor gebruikers gemakkelijk hun digitale activa kunnen kopen, verkopen en beheren. Het biedt ook educatieve inhoud om gebruikers te helpen bij het navigeren door de crypto-ruimte.	Zorgt voor toegankelijkheid via digitale platforms en mobiele apps. Biedt een gebruiksvriendelijke interface voor naadloze cryptocurrency-transacties. Biedt een scala aan diensten, waaronder handels-, opslag- en betalingsoplossingen. Bevordert financiële geletterdheid en onderwijs via Coinbase Earn. Trekt gebruikers aan die op zoek zijn naar een gemakkelijke en veilige manier om toegang te krijgen tot cryptocurrencies. Vereenvoudigt het onboardingproces voor beginners.	– Gebruikers hebben via de website en mobiele apps toegang tot het Coinbase-platform, waardoor handel en activabeheer overal mogelijk is. – De gebruikersinterface van Coinbase is ontworpen met het oog op eenvoud, waardoor deze geschikt is voor zowel beginners als ervaren gebruikers. – Een verscheidenheid aan diensten, waaronder Coinbase Pro voor handelaren en Coinbase Commerce voor bedrijven, komt tegemoet aan verschillende gebruikersbehoeften. – Coinbase Earn biedt educatieve inhoud en beloningen aan gebruikers die lessen volgen over verschillende cryptocurrencies, waardoor het inzicht van gebruikers in de ruimte wordt vergroot. – Coinbase vereenvoudigt het onboardingproces door duidelijke instructies te geven en eenvoudig een account aan te maken voor nieuwkomers.
Inkomstenstromen	Coinbase genereert inkomsten voornamelijk uit handelskosten, spread-markups en bewaarkosten. Het brengt gebruikers kosten in rekening voor cryptocurrency-transacties, waaronder het kopen, verkopen en converteren van digitale activa. Coinbase Pro, ontworpen voor actieve handelaren, biedt gelaagde tariefstructuren. Coinbase verdient ook inkomsten uit stakingdiensten, waarbij gebruikers beloningen kunnen verdienen door bepaalde cryptocurrencies aan te houden.	Vertrouwt op handelskosten en gespreide markups als primaire inkomstenbronnen. Biedt gelaagde tariefstructuren op Coinbase Pro voor verschillende gebruikersniveaus. Genereert inkomsten via bewaarkosten voor veilige opslag van activa. Biedt stakingdiensten waarmee gebruikers beloningen kunnen verdienen. Diversifieert inkomstenstromen om de financiële stabiliteit te behouden.	– Gebruikers worden handelskosten en gespreide markups in rekening gebracht bij het kopen, verkopen of converteren van cryptocurrencies op het Coinbase-platform. – Coinbase Pro biedt gelaagde vergoedingsstructuren op basis van het handelsvolume, wat kostenbesparingen oplevert voor handelaren met een groot volume. – Coinbase Custody brengt kosten in rekening voor veilige opslagdiensten, vooral voor instellingen en vermogende particulieren. – Gebruikers kunnen beloningen verdienen via stakingdiensten, wat bijdraagt aan de inkomstendiversificatiestrategie van Coinbase. – Gediversifieerde inkomstenstromen helpen de financiële stabiliteit te handhaven, zelfs tijdens marktschommelingen.
Marketing Strategy	De marketingstrategie van Coinbase omvat digitale advertenties, contentmarketing, partnerschappen en verwijzingen. Het richt zich op het vereenvoudigen van cryptocurrency voor de massa, het bevorderen van de veiligheid en naleving van de regelgeving, en het benadrukken van het gebruiksgemak van het platform. Coinbase moedigt gebruikers aan om anderen door te verwijzen en biedt beloningen voor succesvolle verwijzingen. Het platform biedt ook educatieve bronnen via Coinbase Earn.	Maakt gebruik van digitale advertenties en contentmarketing om potentiële gebruikers te bereiken. Vereenvoudigt cryptocurrency via marketingberichten. Bevordert beveiliging, naleving van regelgeving en gebruiksgemak als belangrijkste verkoopargumenten. Moedigt mond-tot-mondreclame aan via verwijzingsprogramma's. Biedt educatieve middelen om de kennis van cryptocurrency te vergroten. Trekt gebruikers aan die op zoek zijn naar een vertrouwd en toegankelijk cryptoplatform.	– Coinbase voert digitale advertentiecampagnes uit die de eenvoud en toegankelijkheid van cryptocurrency-handel op zijn platform benadrukken. – Contentmarketinginspanningen omvatten blogposts, artikelen en handleidingen om gebruikers voor te lichten over cryptocurrencies en blockchain-technologie. – Marketingmateriaal benadrukt de beveiligingsmaatregelen van Coinbase, de naleving van de regelgeving en de gebruiksvriendelijke interface. – Het verwijzingsprogramma van Coinbase beloont gebruikers die anderen naar het platform verwijzen, waardoor mond-tot-mondreclame wordt bevorderd. – Educatieve bronnen die via Coinbase Earn worden aangeboden, helpen gebruikers de crypto-ruimte te begrijpen en er doorheen te navigeren.
Organisatiestructuur	Coinbase werkt met een gecentraliseerde structuur die toezicht houdt op de productontwikkeling, marketing en klantenondersteuning. Het werkt samen met toezichthouders en wetshandhavers om de naleving van de financiële regelgeving te garanderen. Coinbase beschikt over een sterk klantenondersteuningsteam om gebruikers te helpen met vragen, accountbeheer en beveiligingsgerelateerde zaken. Het platform werkt actief samen met de cryptogemeenschap en industriële partners.	Maakt gebruik van een gecentraliseerde structuur voor productontwikkeling en ondersteuning. Werkt samen met toezichthouders om naleving van de regelgeving te garanderen. Onderhoudt een toegewijd klantenondersteuningsteam om gebruikers te helpen. Werkt actief samen met de cryptocurrency-gemeenschap en industriële partners. Richt zich op beveiliging en gebruikerseducatie om vertrouwen op te bouwen. Ondersteunt veranderingen in de regelgeving en sectorontwikkelingen om aan de regelgeving te blijven voldoen.	– De productontwikkelingsteams van Coinbase werken aan het verbeteren van de functies en beveiligingsmaatregelen van het platform. – Samenwerkingen met toezichthouders en wetshandhavingsinstanties zorgen voor naleving van de financiële regelgeving. – Klantenondersteuning helpt gebruikers met vragen, accountbeheer en beveiligingsgerelateerde problemen. – Actieve betrokkenheid bij de cryptogemeenschap en industriële partners bevordert samenwerking en kennisdeling. – Coinbase legt sterke nadruk op beveiliging en gebruikerseducatie om vertrouwen tussen gebruikers op te bouwen. – Door op de hoogte te blijven van veranderingen in de regelgeving en ontwikkelingen in de sector kan Coinbase zich aanpassen aan de veranderende eisen en de naleving handhaven.
Concurrentievoordeel	Het concurrentievoordeel van Coinbase ligt in het gebruiksvriendelijke platform, de naleving van de regelgeving en de sterke focus op beveiliging. Het biedt een breed scala aan cryptocurrencies en diensten, die zowel beginners als ervaren gebruikers aantrekken. De toewijding van Coinbase aan naleving van de regelgeving en samenwerking met autoriteiten schept vertrouwen onder zowel gebruikers als toezichthouders. De educatieve hulpmiddelen en verwijzingsprogramma's dragen bij aan de groei van het aantal gebruikers.	Biedt een gebruiksvriendelijk platform voor cryptocurrency-transacties. Legt de nadruk op naleving van regelgeving en beveiligingsmaatregelen. Biedt een gevarieerde selectie cryptocurrencies voor handel en investeringen. Trekt een breed scala aan gebruikers aan, van beginners tot ervaren cryptoliefhebbers. Bouwt vertrouwen op tussen gebruikers en toezichthouders door compliance en samenwerking. Moedigt de groei van gebruikers aan via educatieve bronnen en verwijzingsprogramma's.	– Het platform van Coinbase staat bekend om zijn eenvoud, waardoor het toegankelijk is voor mensen die nieuw zijn met cryptocurrencies. – Naleving van de regelgeving en beveiligingsmaatregelen wekken vertrouwen bij zowel gebruikers als regelgevende instanties. – Een breed scala aan ondersteunde cryptocurrencies en diensten komt tegemoet aan verschillende gebruikersbehoeften. – Het gebruikersbestand van Coinbase omvat zowel beginners als ervaren liefhebbers van cryptocurrency. – Samenwerkingsinspanningen met toezichthouders en autoriteiten tonen de toewijding van Coinbase aan een conforme en veilige omgeving. – Educatieve hulpmiddelen en verwijzingsprogramma’s dragen bij aan de acquisitie en groei van gebruikers.

Inhoudsopgave

De evolutie van het Coinbase-platform

Hoe Coinbase in de loop der jaren is geëvolueerd in termen van aangeboden producten en diensten (Bron afbeelding: Coinbase S-1).

In 2012, als een eenvoudig crypto-uitwisselingsplatform, ontwikkelde Coinbase zich in de loop der jaren als een handelsplatform.

En het voltooit zijn evolutie in het komende decennium als een "digitale bank" waar crypto-activa kunnen worden gedeponeerd om rente te verdienen, kunnen worden uitgewisseld of misschien kunnen worden uitgeleend en geleend.

Lees volgende: Hoe werkt het PayPal-bedrijfsmodel?

Waardemodel

Het primaire waardemodel van Coinbase beweegt mee met de digitalisering van het financiële systeem.

De eerste golven van het web hadden op veel gebieden voor grote digitalisering gezorgd; het financiële systeem werd niet veel beïnvloed.

Terwijl nieuwe bedrijven graag PayPal geprobeerd een soort digitale valuta te creëren.

Het systeem is nooit veranderd in de richting van decentralisatie van geld, waar banken konden worden gedesintermedieerd.

Coinbase en de hele Blockchain-industrie vonden de meest aantrekkelijke potentiële toepassing, het decentraliseren van geld.

Om die reden is Coinbase een van de meest bekende merken geworden die een brede basis van particuliere gebruikers in staat stellen crypto-activa uit te wisselen, transacties uit te voeren en te verdienen.

Visie

Zoals de oprichter van Coinbase, Brian Armstrong, benadrukte in de eerste aandeelhoudersbrief: “Coinbase is een bedrijf met een ambitieuze visie: meer economische vrijheid creëren voor ieder mens en bedrijf.”

Zoals hij verder benadrukte, "Iedereen verdient toegang tot financiële diensten die hen in staat kunnen stellen om een beter leven voor zichzelf en hun gezin te creëren."

Daarom beweert Coinbase te zijn “het bouwen van de crypto-economie – een eerlijker, toegankelijker, efficiënter en transparanter financieel systeem voor het internettijdperk dat gebruikmaakt van crypto-activa: digitale activa die zijn gebouwd met behulp van blockchain-technologie."

Het bedrijf begon in 2012 nadat de mede-oprichters van Coinbase het Bitcoin White Paper van Satoshi Nakamoto hadden gelezen.

Van daaruit is het idee om een bredere acceptatie van cryptocurrencies mogelijk te maken (onder leiding van Bitcoin) de belangrijkste drijfveer geworden voor Coinbase's groei. De inkomsten van Coinbase zijn inderdaad ook gekoppeld aan de prijs/adoptie van cryptocurrencies. Het succes op de lange termijn hangt daar dus wel van af.

Missie

De missie van Coinbase is "om een open financieel systeem voor de wereld te creëren."

Zoals de onderneming verder benadrukte in haar financiële prospectus, “De manier waarop we investeren, uitgeven, sparen en in het algemeen ons geld beheren, blijft omslachtig, ontoegankelijk, duur en regionaal geïsoleerd. Het internet daarentegen heeft onze samenleving getransformeerd door de wereld te verbinden en een naadloze uitwisseling van informatie mogelijk te maken. Het legacy financiële systeem worstelt om gelijke tred te houden met de snelheid van technologische vooruitgang in een wereldwijde en digitaal onderling verbonden samenleving, wat resulteert in de behoefte aan een nieuw, native digitaal financieel systeem.”

Deze generieke missie vertaalt zich in enkele sleutelelementen ervan waarde voorstel.

Waardeproposities

Coinbase stelt iedereen in staat om cryptocurrencies te verhandelen. Het handelen/beleggen platform heeft in de loop van de tijd de meest populaire Blockchain-protocollen en tientallen crypto-activa geïntegreerd, hetzij voor handel of bewaring. Daarom, Coinbase's waarde voorstel beweegt langs twee hoofddiensten: beleggen (de mogelijkheid om tientallen crypto-activa te kopen) en storten (de mogelijkheid om meer dan negentig crypto-activa op te slaan tegen de tijd van de beursgang van Coinbase).

probleem:

Coinbase maakte gebruik van de decentralisatie van het financiële systeem, wat de primaire pay-off/use-case was die Bitcoin benutte. Van daaruit waren uitwisselingsplatforms zoals Coinbase instrumenteel voor het aanvankelijke succes van Bitcoin.

Hoewel Bitcoin in eerste instantie door iedereen kon worden gemined, kwamen er weer mensen bij het netwerk, tenzij je een mining-faciliteit* had. Daarom werden uitwisselingsplatforms fundamenteel voor het succes van Bitcoin. En legendarische platforms zoals Mt. Gox (de eerste uitwisseling platform dat in 2014 failliet ging) werd cruciaal voor het grote succes van Bitcoin.

*Snelle notitie: het mijnproces is het proces van het genereren van meer Bitcoins. Toen Satoshi Nakamoto het Blockchain-protocol voor Bitcoin ontwierp, legde het echter enkele beperkingen op aan het aantal Bitcoin dat op de lange termijn zou kunnen circuleren (zodra het 21 miljoen Bitcoin in omloop was, kon er niet meer worden gedolven). Tegelijkertijd, hoe meer Bitcoin circuleerde, hoe moeilijker het werd om ze te minen. Mijnwerkers hadden inderdaad meer rekenkracht nodig om de complexe wiskundige problemen op te lossen die nodig waren om nieuwe Bitcoins te belonen (dit staat bekend als proof of work, en het is het mechanisme dat aan de basis ligt van Bitcoin's Blockchain). Daarom, terwijl in de vroege

proof-of-staak — Een Proof of Stake (PoS) is een vorm van consensusalgoritme dat wordt gebruikt om overeenstemming te bereiken over een gedistribueerd netwerk. Als zodanig is het, samen met Proof of Work, een van de belangrijkste consensusalgoritmen voor Blockchain-protocollen (zoals het Casper-protocol van Ethereum). Proof of Stake heeft het voordeel van de veiligheid, verminderd risico op centralisatie en energie-efficiëntie.

Mt. Gox-mislukking, het succes van Coinbase

Het is de moeite waard om in een notendop het verhaal van de berg Gox te ontdekken.

Toen Jed McCaleb in 2010 over Bitcoin had gelezen op een PR-release via Slashdot, was hij ervan overtuigd dat een uitwisseling Bitcoin zou hebben geholpen om te groeien, dus zette hij het op een website die hij jaren eerder had gekocht voor een online magisch spel genaamd "Magie: de online bijeenkomst" die zou worden hergebruikt als het domein voor Mount Gox.

Eenmaal opgezet, trok de uitwisseling snel aan en werd het in korte tijd het meest succesvolle Bitcoin-uitwisselingsplatform.

Het heeft echter sinds het begin een van de grootste nadelen van uitwisselingsplatforms aangetoond: veiligheid. Waar het Blockchain-protocol was ontworpen voor veiligheid en privacy.

Toen mensen eenmaal Bitcoins begonnen uit te wisselen via Mt. Gox, kwamen er snel twee problemen naar boven: ten eerste, de identiteit van Bitcoin-houders die via de Blockchain privé werd gehouden, zou gemakkelijk worden onthuld via Mt. Gox.

Ten tweede, naarmate meer mensen naar Mt. Gox verwezen om hun Bitcoins op te slaan, werden beveiligingsproblemen een groot probleem. Inderdaad, tegen 2014 moest Mount Gox faillissement aanvragen omdat een enorm aantal Bitcoin was gestolen door hackers, waardoor Mount Gox werd blootgesteld aan een enorme financiële aansprakelijkheid.

Die les, extreem duur voor Mount Gox, zou een waardevolle les worden voor alle andere cryptoplatforms die het overleefden.

Oplossing

De diensten van Coinbase zijn gemodelleerd rond de belangrijkste klanten. Misschien kunnen particuliere gebruikers meerdere crypto-activa verhandelen.

Terwijl institutionele klanten toegang hebben tot een geavanceerd platform voor zowel het verhandelen als het beveiligen van crypto-activa.

Samenstelling van de klant:

Retail gebruikers: Coinbase biedt een “veilig, vertrouwd en gebruiksvriendelijk platform om crypto-activa te investeren, op te slaan, uit te geven, te verdienen en te gebruiken.”
instellingen: Coinbase biedt een "one-stop-shop voor toegang tot cryptomarkten via geavanceerde handels- en bewaartechnologie, gebouwd op een robuuste beveiligingsinfrastructuur."
Ecosysteempartners: ontwikkelaars en verkopers kunnen applicaties bovenop het platform bouwen en actief deelnemen aan het protocolgedeelte van het Coinbase-aanbod.

Technologisch model: kerntechnologie en R&D-beheer

Het technologische model van Coinbase is gebaseerd op zijn end-to-end financiële infrastructuur, waar klanten tientallen crypto-activa kunnen kopen, beveiligen en verschillende opties kunnen vinden om deze activa op te slaan.

Het Coinbase-ecosysteem combineert retailklanten, instellingen en andere partners (zoals verkopers en ontwikkelaars). de techniek platform richt zich op cyberbeveiliging, compliance en uitbreiding van Blockchain-protocollen in de loop van de tijd.

Om te begrijpen hoe de Coinbase waarde voorstel wordt verbeterd door zijn platform, moet u de aard van de Crypto-activamarkten begrijpen, die (zoals Coinbase benadrukt) "native digitaal, realtime en wereldwijd op 24/7/365-basis werken".

Coinbase benadrukt dat de "always-on" aard van de crypto-economie (crypto-activa worden 24/7 verhandeld) een technische infrastructuur vereist die deze voortdurende vraag naar crypto-activa kan ondersteunen. Daarom heeft Coinbase in de loop der jaren zijn inspanningen gericht op het maken van dit platform zo stabiel en veilig mogelijk te maken, wat een enorme hoeveelheid direct verkeer genereert (mensen die er rechtstreeks toegang toe hebben via de web-apps of mobiele apps).

Laten we inderdaad niet vergeten dat een van de kritieke problemen waarmee voormalige crypto-uitwisselingsplatforms werden geconfronteerd, allemaal verband hielden met beveiliging, schaalbaarheid en naleving van de regelgeving, allemaal dingen die Coinbase tot nu toe met succes heeft kunnen aanpakken.

De belangrijkste, continue investering voor Coinbase zal zijn om de beveiliging, vindbaarheid en de crypto-activa die beschikbaar zijn op de te blijven verbeteren platform om de "one-stop" crypto-shop voor particuliere beleggers te worden.

Retailplatform

Een belangrijke uitdaging/element/waarde van de detailhandel platform is om gebruikers in staat te stellen mogelijk een groot aantal crypto-activa te verhandelen. Daarom is beveiliging in combinatie met schaalbaarheid (en compliance) het belangrijkste element voor het succes van het retailplatform (Bron afbeelding: Coinbase S-1).

De belangrijkste kenmerken die Coinbase's maken platform succesvol (tot nu toe) zijn:

Investeren.
Besteden.
Verzenden & ontvangen.
Besparen.
Inzet.

Na verloop van tijd wordt het van cruciaal belang om de "one-stop-shop" voor crypto-activa te worden.

Institutioneel platform

Een belangrijke uitdaging/element/waarde van de institutionele platform is om een solide infrastructuur te bieden voor grote transacties en opslag om complexe transacties uit te voeren (Bron afbeelding: Coinbase S-1).

De belangrijkste componenten van de institutionele platform omvatten:

Investeren, waarmee institutionele beleggers complexe transacties kunnen uitvoeren, aangezien institutionele klanten over-the-counter of OTC-handelsdesks kunnen gebruiken met een op volume gebaseerde prijsstelling.
Verzenden & ontvangen Bewaar om een "zeer veilige oplossing voor koude opslag" te bieden. Een van de belangrijkste problemen van transacties buiten de Blockchain is dat als ze worden gehackt en de privésleutels worden gestolen, er geen manier is om ze terug te traceren. Deze service pakt dus een van de belangrijkste zwakke punten aan die de handel in crypto-activa biedt.
Staking (een specifieke vorm van validatie voor sommige blockchains) protocollen).
Lenen en uitlenen.

Partnerplatform

Een belangrijke uitdaging/element/waarde van de partners platform is om tools te bieden die kunnen worden gebruikt om de crypto-economie te benutten. Enkele belangrijke problemen die ontwikkelaars in de crypto-economie tegenkomen, zijn 'gebrek' distributie, vertrouwen, *en bruikbaarheid, en de beschikbaarheid van gebruiksvriendelijke en schaalbare infrastructuur.” (Bron afbeelding: Coinbase S-1).*

Enkele sleutelelementen van de partners platform omvatten:

Distributie: Coinbase heeft een platform met meer dan veertig miljoen geverifieerde gebruikers (vanaf maart 2021). Deze kunnen worden gebruikt om nieuwe cryptoprojecten te sponsoren. Coinbase heeft bijvoorbeeld een systeem van e-learning en gamification geïmplementeerd om gebruikers van crypto-activa te belonen bij het voltooien van bepaalde acties (zoals het volgen van korte lezingen of het downloaden van de app).
Bouw. Coinbase biedt ook de infrastructuur voor ontwikkelaars om tools te bouwen zoals, Coinbase-analyse (analytische tool in licentie gegeven aan wetshandhavings- en financiële instellingen om blockchain-transacties te controleren - persoonlijke gegevens van klanten worden privé gehouden); Rosetta waarmee ontwikkelaars applicaties voor verschillende blockchains kunnen bouwen met behulp van één enkele standaard; USDC: een crypto-activum dat 1:1 wordt gedekt door een Amerikaanse dollar.
Betaal waardoor handelaren cryptocurrency-betalingen op een volledig gedecentraliseerde manier kunnen accepteren.

Leapfrog innovatie

Coinbase is in staat geweest om een solide platform in de eerste golf van de crypto-economie. In de toekomst kunnen nieuwe protocollen en crypto-activa belangrijke spelers in de branche worden. In staat zijn om te anticiperen of op zijn minst snel deze crypto-activa te adopteren, zal een belangrijk ingrediënt zijn voor het toekomstige succes van Coinbase. Als onderdeel van het succes van het platform wordt bepaald door het feit dat het de succesvolle activa uit de crypto-economie verhandelt.

Distributiemodel en Go-to-market-strategie

Coinbase volgt het vliegwielpatroon als platform bedrijfsmodel waar zijn klantenbestand (bestaande uit retailgebruikers, instellingen en partners) de platform en versterkt het. In feite, aangezien retailgebruikers naar Coinbase gaan om de prijzen van crypto-activa te ontdekken (Coinbase heeft een solide en gebruiksvriendelijke zoekmachine voor crypto-activa gebouwd), kunnen ze er ook de voorkeur aan geven als de go-to platform voor transacties. Van daaruit sluiten instellingen en partners aan die aangetrokken worden door een groot aantal retailklanten.

Het Coinbase-vliegwiel in actie: waar meer retailgebruikers bij de platform gezien het bekend is merk en organisch verkeer (aangedreven door de gebruiksvriendelijke zoek-/ontdekkingsengine voor crypto-activa), hoe meer diezelfde gebruikers transacties op het platform kunnen uitvoeren. Zo worden meer partners ertoe aangezet om naast Coinbase apps te ontwikkelen, terwijl tegelijkertijd nieuwe producten en protocollen worden aangeboden, waardoor retailgebruikers verder worden aangetrokken.

Als groei strategie, Coinbase volgt een proces van:

Meer klanten toevoegen door de acceptatie van producten/crypto-activa voor haar belangrijkste klanten te vergroten, door gebruik te maken van groei marketing, productontwikkeling en alle andere belangrijke digitale kanalen voor continu groei.
Uitbreiding van de beschikbare middelen op het platform, waardoor het waardevoller wordt voor alle klanten en partners.
Lancering van nieuwe producten.

Financieel model

De belangrijkste statistieken of KPI's van Coinbase worden gemeten op basis van het aantal geverifieerde gebruikers op de platforms, de maandelijkse transactie die elke gebruiker via het platform uitvoert. De activa die worden opgeslagen en verhandeld op het platform, samen met het handelsvolume. Op basis van deze transacties zal Coinbase zijn inkomen verdienen en dus meer of minder inkomsten genereren. Daarom is het succes van Coinbase ook gekoppeld aan de voortdurende interesse van het publiek in de crypto-economie (Gegevensbron: Coinbase S-1).

Verdienmodel

Het verdienmodel van Coinbase beweegt zich voornamelijk rond drie hoofdstromen: transactie-inkomsten, die verreweg de grootste inkomstenbron vertegenwoordigen, abonnementen, en inkomsten uit diensten, en andere inkomsten (inkomsten uit de verkoop van activa van Crypto en inkomsten uit bedrijfsrente) - gegevensbron: Coinbase S-1.

coinbase-inkomsten-uitsplitsing — Coinbase genereerde in 1.52 $1.4 miljard aan transactie-inkomsten, $182 miljard aan abonnementen en diensten en $2023 miljoen aan andere inkomsten. In 2023 vertegenwoordigden de transactie-inkomsten 49% van de totale omzet van Coinbase, terwijl abonnementen en diensten 45% vertegenwoordigden.

Het Coinbase-inkomstenmodel beweegt zich rond een paar belangrijke stromen:

Transactie-inkomsten: gemaakt wanneer elke transactie via het platform wordt verwerkt. De meeste zijn afkomstig van particuliere beleggers.
Inkomsten uit abonnementen en services: bestaande uit een reeks abonnementsdiensten die worden aangeboden op de platform en bewaarloon. Naast het verdienen van campagne-inkomsten en rente-inkomsten.
En andere inkomsten bestaande uit verkoopopbrengsten van crypto-activa en inkomsten uit bedrijfsrente.

Transactie-inkomsten

De belangrijkste inkomstenbron voor Coinbase was in 2023.

Elke keer dat er een transactie via Coinbase wordt verwerkt, wordt de platform zal inkomsten genereren als een vergoeding voor de transactie. Coinbase past een op volume gebaseerde prijsbenadering toe waarbij transactiekosten variëren op basis van het handelsvolume. Over het algemeen worden de transactiekosten van de klant geïnd op het moment dat de transactie wordt uitgevoerd.

Opbrengsten uit detailhandelstransacties

In 2020 vertegenwoordigden de transactiekosten van particuliere beleggers het grootste deel van de door Coinbase gegenereerde vergoedingen.

Dat veranderde in 2022 toen institutionele beleggers weer een sleutelrol speelden.

Coinbase-handelsvolume-per-imnvestor-type — Coinbase rapporteerde een handelsvolume van $468 miljard in 2023. Waarvan $75 miljard afkomstig was van consumenten versus $393 miljard van institutionele klanten.

Terwijl de belangrijkste activa worden verhandeld op de platform bleven, de twee belangrijkste crypto-activa waren Bitcoin en Ethereum.

coinbase-handelsvolume-per-crypto-asset — In 2023 was 468% van het totale handelsvolume op Coinbase ter waarde van $34 afkomstig van Bitcoin; 20% van Ethereum, 35% van andere munten en 11% van USDT.

Opbrengsten uit detailhandelstransacties

In 2020 vertegenwoordigden de transactiekosten van institutionele beleggers een minderheid van de door Coinbase gegenereerde vergoedingen.

Toch vertegenwoordigden institutionele beleggers tegen 2022 een groot deel van de transactie-inkomsten van het bedrijf.

Abonnementen en diensten

De andere bron van inkomsten zijn abonnementen en diensten bestaande uit Store, Stake en Borrow & Lend, met name om de afhankelijkheid van transactie-inkomsten te verminderen (sterk afhankelijk van handelsvolume op korte termijn).

Andere inkomsten uit bewaarloon (gezien de toename van het aantal klanten en de waarde van crypto-activa die in bewaring worden gehouden binnen het Coinbase Store-product).

Opbrengst uit bewaarloon

Afkomstig van een speciale veilige koude opslagoplossing voor klanten, die kosten genereert voor Coinbase, op basis van de waarde van de crypto-activa die in de opslagoplossing worden bewaard. De vergoeding wordt maandelijks geïncasseerd.

Inkomsten uitzetten

Voor blockchain-gebaseerd op proof-of-stake, krijgt Coinbase de beloning door blokken op het netwerk te maken of te valideren. Deze worden dus gevalideerd, waardoor Coinbase een beloning verdient (betaald in de crypto-activa gevalideerd via het platform).

Een Proof of Stake (PoS) is een vorm van consensusalgoritme dat wordt gebruikt om overeenstemming te bereiken over een gedistribueerd netwerk. Als zodanig is het, samen met Proof of Work, een van de belangrijkste consensusalgoritmen voor Blockchain-protocollen (zoals het Casper-protocol van Ethereum). Proof of Stake heeft het voordeel van de veiligheid, verminderd risico op centralisatie en energie-efficiëntie.

Verdien campagne-inkomsten

Dit deel van de platform biedt uitgevers van crypto-activa de kans om hun producten via Coinbase te versterken en op de markt te brengen. Door specifieke acties (zoals het voltooien van video-tutorials, quizzen en meer) kunnen uitgevers van crypto-activa hun product bekend maken, terwijl de gebruikers in ruil daarvoor het crypto-activum gratis ontvangen, en Coinbase vergoedingen krijgt als gevolg van de transacties op de platform (de crypto-activa die aan gebruikers worden gedistribueerd).

Rente-inkomsten en bedrijfsrente-inkomsten

Dit is de rente die wordt verdiend op bewaarfondsen van klanten, die het bedrijf samen met geldmiddelen en kasequivalenten aanhoudt.

Andere inkomsten uit abonnementen en services

Voornamelijk inclusief inkomsten uit early-stage services.

Overige opbrengsten

In sommige gevallen kan Coinbase klanttransacties uitvoeren met behulp van zijn eigen crypto-activa. Dit gebeurt wanneer het transactievolume kan pieken. In dat geval registreert Coinbase de volledige transactie als inkomsten en de transactiewaarde die niet gerelateerd is aan vergoedingen als bedrijfskosten. Anderen stegen ook aanzienlijk door de verkoop van Coinbase-crypto-activa.

Kostenstructuur

De kostenstructuur van Coinbase is voornamelijk onderverdeeld in transactiekosten, technologie en platform ontwikkeling, en verkoop & marketing activiteiten.

Transactiekosten

Deze omvatten alle kosten om het platform te runnen, zoals de kosten die gepaard gaan met de verwerking van transacties en portemonnee-services. Alle kosten voor accountverificatiekosten, vergoedingen voor het verwerken van transacties op blockchain-netwerken en vergoedingen die aan andere betalingsverwerkers worden betaald, maken deel uit van de transactiekosten.

Technologie en ontwikkeling

Deze omvatten alle kosten die verband houden met het onderhouden en ontwikkelen van het platform, inclusief websitehosting en andere infrastructuurkosten, samen met kosten om nieuwe producten en diensten te ontwikkelen.

Sales en marketing

Deze bestaan voornamelijk uit kosten om klanten te werven, reclame te maken voor de platform en andere marketing programma's, samen met de persoonlijke kosten.

Algemeen en administratief

Deze omvatten alle kosten met betrekking tot juridische, financiële, compliance, human resources, klantervaring en ondersteunende activiteiten, uitvoerend management en andere administratieve diensten.

Winstgevendheid

De winstgevendheid van het bedrijf hangt in hoge mate af van het behouden van een hoog handelsvolume, deels gedreven door de interesse in crypto-activa. Een deel van deze winstgevendheid wordt (sinds 2018) afgevlakt door abonnementsdiensten. Tegelijkertijd enorme investeringen in de richting van de platform en de hoge algemene en administratieve kosten drukken de winstgevendheid.

Cash generatie

In 2020 werd het grootste deel van het geld verstrekt door de bewaarfondsen die worden bewaard door Coinbase. Kortom, dit zijn gelden voor klanten. In december 2020 had van de meer dan drie miljard aan contanten uit operationele activiteiten $ 2.7 miljard inderdaad betrekking op bewaarfondsen.

Deze fondsen worden bewaard op speciale rekeningen en zijn beperkt voor gebruik.

Putting het allemaal samen

Coinbase is een digitale platform voor het verhandelen en opslaan van cryptocurrencies. Het verdient geld via transactiekosten, abonnementen, commissies verdiend op bewaarfondsen en rente die daarop wordt verdiend.
Coinbase-technologie platform is zowel een zoek- als ontdekkingsmachine voor crypto-activa. zijn onderliggende platform biedt ook tools voor ontwikkelaars, verkopers of andere institutionele partners.
Het vliegwiel van het platform is ontwikkeld rond de verscheidenheid aan crypto-activa en trekt retailgebruikers aan die worden aangetrokken door een bekend merk, dat veilig is om te handelen.

Belangrijkste kenmerken

Missie en visie: De missie van Coinbase is “het creëren van een open financieel systeem voor de wereld”, waardoor individuen en bedrijven economische vrijheid krijgen. Hun visie is om een eerlijker, toegankelijker, efficiënter en transparanter financieel systeem op te bouwen met behulp van crypto-activa en blockchain-technologie.
Platformevolutie: Begonnen als een crypto-uitwisseling in 2012, is Coinbase uitgegroeid tot een veelomvattende platform dat het handelen, opslaan, uitgeven en verdienen in crypto-activa vergemakkelijkt. Het heeft tot doel een “digitale bank” te worden die diverse financiële diensten aanbiedt rond cryptocurrencies.
Waardeproposities: De waardeproposities van Coinbase omvatten onder meer het mogelijk maken van retailgebruikers om crypto-activa te investeren, op te slaan, uit te geven, te verdienen en te gebruiken. Het biedt een veilige platform voor particuliere klanten, instellingen en ecosysteempartners om deel te nemen aan de crypto-economie.
Inkomstenstromen: Coinbase genereert inkomsten via transactiekosten, abonnements- en servicekosten, bewaarkosten, inzetbeloningen en meer. De belangrijkste inkomstenbronnen komen uit het faciliteren van transacties en het aanbieden van diensten met toegevoegde waarde.
Klantsegmenten: De platform bedient particuliere gebruikers, institutionele beleggers en partners zoals ontwikkelaars en verkopers. Het richt zich op een breed scala aan klanten die geïnteresseerd zijn in het verhandelen, opslaan en gebruiken van crypto-activa.
Technologie en beveiliging: Coinbase richt zich op het bieden van een stabiele en veilige platform voor het verhandelen en opslaan van crypto-activa. De technologische infrastructuur richt zich op kwesties als beveiliging, schaalbaarheid en naleving van de regelgeving.
Distributiemodel: Coinbase's platform volgt een vliegwielpatroon, waarbij de groeiende gebruikersbasis van particuliere klanten instellingen en partners aantrekt, waardoor een zichzelf versterkende cyclus van groei.
Winstgevendheid en cashgeneratie: De winstgevendheid van Coinbase hangt nauw samen met handelsvolumes en interesse in crypto-activa. Abonnementsdiensten en institutionele participatie helpen de inkomsten te stabiliseren. Bewaarfondsen en -belangen dragen bij aan het genereren van contant geld.
Succes op lange termijn en adoptie van cryptovaluta: Het succes van Coinbase houdt verband met de bredere acceptatie van cryptocurrencies en blockchain-technologie. Zijn groei en winstgevendheid zijn verweven met de expansie en interesse in de crypto-economie.
Missiegedreven aanpak: De overkoepelende missie van Coinbase is het bevorderen van financiële vrijheid en toegankelijkheid. Het streeft ernaar een revolutie teweeg te brengen in het financiële systeem door gebruik te maken van het potentieel van crypto-activa en blockchain-technologie.