L'inflation poussée par les coûts, entraînée par la hausse des coûts de production et les ruptures d'approvisionnement, réduit le pouvoir d'achat des consommateurs. Les banques centrales pourraient augmenter les taux d’intérêt pour lutter contre ce phénomène, ce qui pourrait entraîner un ralentissement économique. Les stratégies d’atténuation comprennent la diversification des chaînes d’approvisionnement et l’amélioration de la productivité du travail. Les chocs pétroliers et les pénuries de matières premières sont des exemples historiques d’inflation poussée par les coûts.
L’inflation poussée par les coûts est un type d’inflation qui résulte principalement de l’augmentation des coûts de production des entreprises. Lorsque les coûts des intrants tels que la main-d’œuvre, les matières premières et l’énergie augmentent, les entreprises répercutent souvent cette augmentation sur les consommateurs sous la forme d’une hausse des prix des biens et services. L’inflation poussée par les coûts peut être considérée comme une inflation du côté de l’offre, car elle provient du côté de l’offre de l’économie.
Pour comprendre l’inflation poussée par les coûts, il est important de prendre en compte les éléments suivants :
1. Coûts de production :
Les coûts de production comprennent les dépenses engagées par les entreprises dans le processus de production de biens et de services. Ces coûts peuvent inclure les salaires, les coûts de l’énergie, les matières premières et les frais de transport.
2. Offre globale (AS) :
L’offre globale représente la quantité totale de biens et de services que les entreprises d’une économie sont disposées et capables de produire à différents niveaux de prix. L’inflation poussée par les coûts est souvent associée à une diminution de l’offre globale en raison de la hausse des coûts de production.
3. Niveau de prix d’équilibre :
Le niveau des prix d’équilibre est le point auquel l’offre globale est égale à la demande globale (la quantité de biens et de services que les consommateurs sont disposés et capables d’acheter à différents niveaux de prix). Dans le cas d’une inflation poussée par les coûts, la hausse des coûts de production peut entraîner une augmentation du niveau des prix d’équilibre.
Causes de l'inflation par les coûts
Plusieurs facteurs peuvent contribuer à l’émergence d’une inflation poussée par les coûts :
1. Hausse des coûts de main-d’œuvre :
Lorsque les syndicats négocient des salaires plus élevés pour leurs travailleurs, les entreprises peuvent être amenées à payer davantage leurs employés. À mesure que les coûts de main-d'œuvre augmentent, les entreprises augmentent souvent leurs prix pour maintenir leur profitez les marges.
2. Augmentation des prix de l’énergie :
Les fluctuations des prix de l’énergie, notamment du pétrole et du gaz, peuvent avoir un impact significatif sur les coûts de production. La hausse des prix de l’énergie peut résulter d’événements géopolitiques, de perturbations de l’approvisionnement ou d’une augmentation de la demande mondiale.
3. Perturbations de la chaîne d’approvisionnement :
Les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, telles que les catastrophes naturelles, les goulets d’étranglement dans les transports ou les tensions commerciales mondiales, peuvent entraîner des pénuries d’intrants essentiels. Des ressources rares peuvent devenir plus coûteuses, ce qui fait grimper les coûts de production.
4. Augmentation des prix des matières premières :
Les entreprises qui dépendent des matières premières, comme les fabricants et les entreprises de construction, sont vulnérables aux hausses de prix de ces intrants. Les hausses de prix des matières premières comme les métaux, le bois ou les produits agricoles peuvent entraîner une inflation poussée par les coûts.
5. Modifications réglementaires :
Les réglementations et politiques gouvernementales peuvent avoir un impact sur les coûts de production. Par exemple, les réglementations environnementales peuvent obliger les entreprises à investir dans des technologies plus propres, augmentant ainsi leurs dépenses.
6. Mouvements du taux de change :
Les fluctuations des taux de change peuvent affecter les coûts des intrants importés. Un affaiblissement de la monnaie nationale peut rendre les matériaux importés plus chers, contribuant ainsi à une inflation poussée par les coûts.
Effets de l’inflation poussée par les coûts
L’inflation poussée par les coûts peut avoir toute une série d’effets sur une économie, à court et à long terme :
Effets à court terme :
Pouvoir d’achat réduit des consommateurs : À mesure que les prix augmentent en raison d’une inflation poussée par les coûts, les consommateurs peuvent constater que leurs revenus ne s’étendent pas autant, ce qui réduit leur pouvoir d’achat.
Diminution des dépenses de consommation : Des prix plus élevés pour les biens et services essentiels peuvent entraîner une réduction des dépenses des consommateurs en articles discrétionnaires, ce qui pourrait ralentir l'activité économique. .
Réduction des bénéfices des entreprises : Les entreprises pourraient subir des pressions sur leur profitez marges car ils ont du mal à absorber des coûts de production plus élevés. Dans certains cas, ils peuvent répercuter ces coûts sur les consommateurs.
Effets à long terme:
Croissance économique stagnante: Une inflation prolongée poussée par les coûts peut conduire à un environnement de stagnation économique. , car la hausse des coûts peut dissuader les entreprises d’investir et de se développer.
Spirales salaires-prix : L’inflation poussée par les coûts peut déclencher une spirale salaires-prix. Lorsque les travailleurs exigent des salaires plus élevés pour faire face à la hausse du coût de la vie, les entreprises peuvent répercuter ces coûts de main-d’œuvre plus élevés sur les consommateurs, entraînant ainsi un cycle de hausse des prix et des salaires.
Incertitude: Une inflation élevée et persistante peut créer une incertitude économique, rendant difficile la planification de l’avenir pour les entreprises et la prise de décisions financières à long terme pour les consommateurs.
Atténuer l’inflation poussée par les coûts
Atténuer l’inflation poussée par les coûts peut s’avérer difficile, car cela implique souvent de s’attaquer aux causes sous-jacentes qui font augmenter les coûts de production. Voici quelques stratégies que les décideurs politiques et les entreprises peuvent envisager :
1. Politique monétaire :
Les banques centrales peuvent utiliser des outils de politique monétaire, tels que la hausse des taux d’intérêt, pour lutter contre l’inflation poussée par les coûts. Des taux d’intérêt plus élevés peuvent réduire les dépenses de consommation et d'affaires investissements, ce qui pourrait contribuer à ralentir l’inflation.
2. Politiques du côté de l’offre :
Les gouvernements peuvent mettre en œuvre des politiques axées sur l’offre visant à accroître l’efficacité et la productivité des entreprises. Cela peut inclure des investissements dans les infrastructures, l’éducation et la recherche et développement.
3. Politique énergétique :
L’élaboration d’une politique énergétique stable et durable peut contribuer à atténuer l’impact des fluctuations des prix de l’énergie sur les coûts de production. Encourager l’utilisation de sources d’énergie renouvelables peut réduire la vulnérabilité aux chocs pétroliers.
4. Réformes du marché du travail :
Réformer les marchés du travail pour promouvoir la flexibilité et la productivité peut aider à gérer les pressions sur les coûts de main-d’œuvre. Cela peut impliquer de mettre à jour la législation du travail, d’améliorer les compétences de la main-d’œuvre et de faciliter les négociations entre employeurs et employés.
5. Stockage stratégique :
Certains pays conservent des stocks stratégiques de matières premières critiques pour se prémunir contre les ruptures d’approvisionnement. Cela peut contribuer à stabiliser les prix en période de pénurie.
6. Politiques commerciales :
L’exploration de la diversification des sources pour les importations critiques peut réduire la dépendance à l’égard d’un seul fournisseur et atténuer l’impact des perturbations de la chaîne d’approvisionnement.
Conclusion
L’inflation poussée par les coûts est une forme d’inflation entraînée par la hausse des coûts de production pour les entreprises. Cela peut avoir des effets importants à court et à long terme sur une économie, notamment une réduction du pouvoir d'achat des consommateurs et une stagnation économique. . Atténuer l’inflation poussée par les coûts nécessite une combinaison de politique monétaire, de réformes du côté de l’offre, de politique énergétique et de planification stratégique pour s’attaquer aux causes sous-jacentes de la hausse des coûts de production.
Les décideurs politiques et les entreprises doivent évaluer soigneusement les facteurs spécifiques qui contribuent à l’inflation poussée par les coûts dans leurs économies respectives et élaborer des stratégies ciblées pour gérer et atténuer son impact. Équilibrer le besoin de stabilité des prix avec les impératifs économiques est une tâche complexe qui requiert vigilance et adaptabilité face à l’évolution des conditions économiques.
Exemples:
Crise pétrolière des années 1970 : L’embargo pétrolier et la flambée des prix du pétrole qui en a résulté ont entraîné une inflation poussée par les coûts dans de nombreux pays.
Pandémie de covid-19: La pandémie a perturbé les chaînes d’approvisionnement, provoquant des pénuries et des hausses de prix pour divers produits.
Spirale salaires-prix : Les demandes de salaires plus élevés de la part des travailleurs en réponse à la hausse du coût de la vie peuvent créer une inflation poussée par les coûts.
Hausse des prix des matières premières : De fortes augmentations des prix des métaux, des produits agricoles ou des sources d’énergie peuvent déclencher une inflation poussée par les coûts.
Tarifs commerciaux : L'imposition de droits de douane sur les produits importés peut augmenter les coûts de production et contribuer à l'inflation.
Points saillants de l’inflation poussée par les coûts :
Facteurs externes: L’inflation poussée par les coûts est principalement due à des facteurs externes, tels que les ruptures d’approvisionnement et l’augmentation des coûts de production, plutôt qu’à une demande excessive.
Choc d’approvisionnement : Elle résulte souvent de chocs soudains et inattendus affectant l’offre de biens et de services, perturbant les conditions économiques normales.
Incertitude: L’inflation poussée par les coûts crée de l’incertitude dans l’économie alors que les entreprises et les consommateurs sont aux prises avec des hausses de prix imprévisibles.
Spirale salaires-prix : La hausse des coûts de production peut conduire à des demandes de salaires plus élevés, créant ainsi un cycle d’inflation auto-entretenu.
Réponse de la Banque centrale : Pour contrôler l’inflation poussée par les coûts, les banques centrales peuvent augmenter les taux d’intérêt, ce qui peut avoir un impact sur les coûts d’emprunt et sur l’économie. .
Redistribution des revenus : Les personnes ayant des revenus fixes ou des salaires qui ne suivent pas l’inflation peuvent voir leur pouvoir d’achat diminuer.
Exemples: Les exemples historiques incluent la crise pétrolière des années 1970, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement pendant la pandémie de COVID-19 et la forte hausse des prix des matières premières.
Le cercle de compétence décrit la compétence naturelle d'une personne dans un domaine qui correspond à ses aptitudes et capacités. Au-delà de ce cercle imaginaire se trouvent des compétences et des capacités pour lesquelles une personne est naturellement moins compétente. Le concept a été popularisé par Warren Buffett, qui a soutenu que les investisseurs ne devraient investir que dans des entreprises qu'ils connaissent et comprennent. Cependant, le cercle de compétence s'applique à n'importe quel sujet et en fait à n'importe quel individu.
Les douves économiques ou de marché représentent le long terme d'affaires défendabilité. Ou combien de temps un d'affaires peut conserver son avantage concurrentiel dans le marché au cours des années. Warren Buffet, qui a popularisé le terme «moat», l'a qualifié de partage d'esprit, opposé à la part de marché, en tant que tel, c'est la caractéristique de toutes les marques de valeur.
L'indicateur Buffet est une mesure du total Plus-value de toutes les actions cotées en bourse dans un pays divisé par le PIB de ce pays. C'est une mesure et un ratio pour évaluer si un marché est sous-évalué ou surévalué. C'est l'une des mesures préférées de Warren Buffet comme avertissement que la traduction de documents financiers les marchés pourraient être surévalués et plus risqués.
Le capital-risque est une forme d'investissement orientée vers des paris à haut risque, susceptibles d'échouer. Par conséquent, les investisseurs en capital-risque recherchent des rendements plus élevés. En effet, le capital-risque est basé sur la loi de la puissance, ou la loi pour laquelle un petit nombre de paris rapportera gros pour un plus grand nombre d'investissements à faible rendement ou qui iront à zéro. C'est toute la prémisse du capital-risque.
L'investissement étranger direct se produit lorsqu'un individu ou d'affaires achète une participation de 10 % ou plus dans une entreprise qui exerce ses activités dans un autre pays. Selon le Fonds monétaire international (FMI), ce pourcentage implique que l'investisseur peut influencer ou participer à la gestion d'une entreprise. Lorsque l'intérêt est inférieur à 10%, en revanche, le FMI le définit simplement comme un titre faisant partie d'un portefeuille d'actions. L'investissement direct étranger (IDE) implique donc l'achat d'une participation dans une entreprise par une entité située dans un autre pays.
Le micro-investissement consiste à investir régulièrement de petites sommes d'argent. Le processus de micro-investissement implique de petits investissements parfois irréguliers où l'individu peut mettre en place des paiements récurrents ou investir une somme forfaitaire comme espèces devient disponible.
Les actions Meme sont des titres qui deviennent viraux en ligne et attirent l'attention de la jeune génération d'investisseurs particuliers. L'investissement Meme est donc une approche ascendante et communautaire de l'investissement qui se positionne comme l'antonyme de l'investissement de Wall Street. De plus, l'investissement dans les mèmes recherche souvent des opportunités attrayantes avec une liquidité plus faible qui pourrait être plus facile à dépasser, permettant ainsi une large spéculation, car les «investisseurs mèmes» recherchent souvent des rendements disproportionnés à court terme.
L'investissement de détail est l'acte d'investisseurs non professionnels qui achètent et vendent des titres pour leurs propres besoins. L'investissement de détail est devenu populaire avec la montée en puissance des plateformes numériques sans commission permettant à toute personne disposant d'un petit portefeuille de négocier.
Les investisseurs qualifiés sont des individus ou des entités jugés suffisamment sophistiqués pour acheter des titres qui ne sont pas liés par les lois qui protègent les investisseurs normaux. Ceux-ci peuvent englober le capital-risque, les investissements providentiels, les fonds de capital-investissement, les fonds spéculatifs, les fonds d'investissement immobilier et les fonds d'investissement spécialisés tels que ceux liés à la crypto-monnaie. Les investisseurs qualifiés sont donc des personnes physiques ou morales autorisées à investir dans des titres complexes, opaques, peu réglementés ou autrement non enregistrés auprès d'une autorité financière.
L'évaluation de démarrage décrit une suite de méthodes utilisées pour Plus-value entreprises avec peu ou pas de revenus. Par conséquent, l'évaluation des startups est le processus de détermination de la valeur d'une startup. Cette Plus-value clarifie la capacité de l'entreprise à répondre aux attentes des clients et des investisseurs, à atteindre les jalons fixés et à utiliser le nouveau capital pour se développer.
Le bénéfice est le total revenu qu'une entreprise tire de ses activités. Cela comprend l'argent provenant des ventes, des investissements et d'autres revenu sources. En revanche, espèces le flux est l'argent qui entre et sort d'une entreprise. Cette distinction est essentielle à comprendre car une entreprise rentable peut manquer de espèces et ont des crises de liquidité.
La comptabilité en partie double est le fondement de la comptabilité financière moderne. Il est basé sur l'équation comptable, où les actifs sont égaux aux passifs plus les capitaux propres. C'est l'unité fondamentale pour construire des états financiers (bilan, revenu déclaration, et espèces déclaration de flux). Le concept de base de la partie double est qu'une seule transaction, à enregistrer, touchera deux comptes.
Le but de l' bilan est de rapporter comment les ressources pour exécuter les opérations de la d'affaires ont été acquis. Le bilan permet d'évaluer le risque financier d'un d'affaires et la manière la plus simple de le décrire est donnée par l'équation comptable (actif = passif + capitaux propres).
La revenu déclaration, accompagnée de la bilan les nouveautés espèces L'état des flux fait partie des états financiers clés pour comprendre comment les entreprises se comportent au niveau fondamental. Le revenu relevé montre les revenus et les coûts pour une période et si l'entreprise fonctionne à profitez ou perte (également appelé état P&L).
La espèces l'état des flux est le troisième état financier principal, avec revenu déclaration et le bilan. Il aide à évaluer la liquidité d'une organisation en montrant la espèces les soldes provenant de l'exploitation, de l'investissement et du financement. Le espèces L'instruction de flux peut être préparée avec deux méthodes distinctes : directe ou indirecte.
La structure du capital montre comment une organisation a financé ses opérations. Suivant le bilan structure, généralement, les actifs d'une organisation peuvent être construits en utilisant les capitaux propres ou la responsabilité. Les capitaux propres comprennent généralement la dotation des actionnaires et profitez réserves. Au lieu de cela, les passifs peuvent comprendre soit des dettes courantes (dettes à court terme), soit des obligations non courantes (obligations à long terme).
Les dépenses en capital ou les dépenses en capital représentent l'argent dépensé pour des choses qui peuvent être classées comme immobilisations, avec un plus long terme Plus-value. A ce titre, ils seront enregistrés en actifs non courants, sur bilan, et ils seront amortis au fil des ans. Le réduit Plus-value sur le bilan est passé en charges par profitez et la perte.
Les états financiers aident les entreprises à évaluer plusieurs aspects de la d'affaires, de la rentabilité (revenu déclaration) à la source des actifs (bilan), Et espèces entrées et sorties (espèces déclaration de flux). Les états financiers sont également obligatoires pour les entreprises à des fins fiscales. Ils sont également utilisés par les gestionnaires pour évaluer la performance des d'affaires.
La modélisation financière implique la analyse de la comptabilité, des finances et d'affaires données pour prédire les performances financières futures. La modélisation financière est souvent utilisée en valorisation, qui consiste à estimer la Plus-value en dollars d'une entreprise en fonction de plusieurs paramètres. Certains des modèles financiers les plus courants comprennent des espèces flux, le M&A modèle, et le CAC modèle.
Les évaluations d'entreprises impliquent une analyse des principaux aspects opérationnels d'un d'affaires. A d'affaires l'évaluation est un analyse utilisé pour déterminer l'économie Plus-value d'un d'affaires ou unité de l'entreprise. Il est important de noter que les évaluations sont à la fois scientifiques et artistiques. Les analystes font appel à leur jugement professionnel pour examiner la performance financière d'une entreprise par rapport aux conditions économiques locales, nationales ou mondiales. Ils considéreront également le total Plus-value d'actifs et de passifs, en plus d'une technologie brevetée ou exclusive.
Le coût moyen pondéré du capital peut également être défini comme le coût du capital. Il s'agit d'un taux – net du poids des capitaux propres et de la dette détenue par l'entreprise – qui évalue le coût pour cette entreprise d'obtenir du capital sous forme de capitaux propres, de dette ou les deux.
Une option financière est un contrat, défini comme un dérivé tirant son Plus-value sur un ensemble de variables sous-jacentes (peut-être la volatilité de l'action sous-jacente à l'option). Il comprend deux parties (le vendeur d'options et l'acheteur d'options). Ce contrat offre le droit au titulaire de l'option d'acheter l'actif sous-jacent à un prix convenu.
Un cadre de rentabilité vous aide à évaluer la rentabilité de n'importe quelle entreprise en quelques minutes. Il commence par examiner deux variables simples (revenus et coûts) et il approfondit à partir de là. Cela nous aide à identifier dans quelle partie de l'organisation il y a un problème de rentabilité et à élaborer une stratégie à partir de là.
Le Triple Bottom Line (TBL) est une théorie qui cherche à évaluer le niveau de responsabilité sociale des entreprises dans les entreprises. Au lieu d'un résultat unique associé à profitez , la théorie TBL soutient qu'il devrait y en avoir deux de plus : les gens et la planète. En équilibrant les gens, la planète et profitez , il est possible de construire un environnement plus durable modèle d'affaires et une entreprise circulaire.
La finance comportementale ou l'économie se concentre sur la compréhension de la façon dont les individus prennent des décisions et comment ces décisions sont affectées par des facteurs psychologiques, tels que les préjugés, et comment ceux-ci peuvent affecter le collectif. La finance comportementale est une extension de la finance et de l'économie classiques qui supposaient que les gens faisaient toujours des choix rationnels basés sur l'optimisation de leurs résultats, sans contexte.
Gennaro est le créateur de FourWeekMBA, qui a atteint environ quatre millions d'hommes d'affaires, comprenant des cadres de niveau C, des investisseurs, des analystes, des chefs de produit et des entrepreneurs numériques en herbe rien qu'en 2022 | Il est également directeur des ventes pour une mise à l'échelle de haute technologie dans l'industrie de l'IA | En 2012, Gennaro a obtenu un MBA international avec un accent sur la finance d'entreprise et la stratégie commerciale.
