Pour une start-up, un financement de pré-amorçage, un premier cycle de financement de développement conçu pour aider le d'affaires croître. Le financement de pré-amorçage a tendance à être compris entre 10,000 250,000 $ et XNUMX XNUMX $, et généralement, ces fonds proviennent principalement de la famille, des amis ou des propres bailleurs de fonds, car cela peut les aider à développer un premier MVP et à accéder au financement de démarrage.
Aspect
Explication
Définition
Le financement de pré-amorçage, dans le monde des startups et de l'entrepreneuriat, fait référence au capital ou à l'investissement initial qu'un fondateur ou une équipe fondatrice lève pour valider son idée d'entreprise, développer un prototype et mener une étude de marché préliminaire. Il s'agit du tout premier cycle de financement externe recherché avant de passer à des cycles plus importants comme le financement d'amorçage ou la série A. Le financement de pré-amorçage est généralement utilisé pour le développement de produits, les tests de marché et la construction des bases d'une startup. Il est souvent levé auprès d'amis et de membres de la famille, d'investisseurs providentiels ou de petites sociétés de capital-risque. L’objectif principal du financement de pré-amorçage est de préparer la startup à une nouvelle collecte de fonds et à une éventuelle entrée sur le marché.
Concepts clés
- Financement de démarrage: Le financement de pré-amorçage se concentre sur les premières étapes du développement d'une startup. – Validation: Il vise à valider la viabilité d’une idée d’entreprise et sa demande potentielle sur le marché. – Développement de prototypes: Les fonds sont généralement utilisés pour construire des prototypes ou des produits minimalement viables (MVP). – Travail de base: Le financement de pré-amorçage soutient le travail de base, y compris les études de marché et la constitution d'une équipe initiale. – Sources d'investisseurs: Les sources courantes de financement de pré-amorçage comprennent les investisseurs providentiels, les amis et la famille, ainsi que les sociétés de micro-capital-risque. – Tolérance au risque: Les investisseurs en pré-amorçage ont généralement une tolérance au risque plus élevée en raison de la nature précoce des startups.
Caractéristiques
- Capital de démarrage: Le financement de pré-amorçage fournit aux startups le capital nécessaire pour démarrer. – Dilution minimale: Étant donné que les startups en sont à leurs balbutiements, les fondateurs peuvent renoncer à des participations relativement faibles en échange d'un investissement de pré-amorçage. – Objectif de validation: Les fonds sont utilisés pour prouver le concept et valider l'opportunité de marché. – Antécédents limités: Les startups en pré-amorçage ont souvent des revenus ou des antécédents limités, voire inexistants. – Les investisseurs providentiels: De nombreux cycles de pré-amorçage impliquent des investisseurs providentiels qui fournissent non seulement du capital, mais également un mentorat et des conseils. – Team Building: Une partie du financement de pré-amorçage sert à constituer l'équipe de base nécessaire à l'exécution de l'idée commerciale.
Implications
- Validation du marché: Des cycles de financement de pré-amorçage réussis indiquent l'intérêt du marché et valident le concept de la startup. – Accès aux capitaux: Il fournit aux entrepreneurs en démarrage un capital initial pour transformer leurs idées en réalité. – Atténuation des risques: Le financement de pré-amorçage contribue à atténuer les risques associés à l'échec d'une startup en soutenant le développement et les tests précoces. – Relations investisseurs: Les fondateurs établissent des relations avec les premiers investisseurs, ce qui peut être précieux pour de futures levées de fonds. – Préparation de la mise sur le marché: Le financement de pré-amorçage prépare les startups aux futures étapes de levée de fonds et d'entrée sur le marché. – Répartition des ressources: Il permet aux fondateurs d'allouer des ressources au développement de produits, à la recherche et aux efforts de marketing initiaux.
Avantages
- Validation d'entreprise: Le financement de pré-amorçage permet de valider l'idée et le concept commercial de la startup. – Soutien financier précoce: Il fournit un soutien financier essentiel lorsque la startup en est à sa phase la plus précoce et la plus risquée. – Étude de marché: Les fonds permettent des études de marché et des tests, conduisant à des décisions éclairées. – Développement MVP: Les startups peuvent créer des produits minimaux viables pour démontrer leur faisabilité. – Team Building: Il prend en charge l’embauche de membres clés de l’équipe essentiels à la croissance. – Relations avec les investisseurs: Les fondateurs commencent à nouer des relations avec des investisseurs qui pourront se poursuivre lors des prochains tours de table.
Inconvénients
- Dilution: Les fondateurs peuvent renoncer à une partie importante des capitaux propres en échange d'un financement de pré-amorçage. – Capital limité: Les montants du financement de pré-amorçage sont relativement faibles par rapport aux cycles ultérieurs, ce qui limite potentiellement ce que la startup peut réaliser. – Risques à un stade précoce: La startup en est encore à ses balbutiements, ce qui la rend très susceptible d'échouer. – Attentes des investisseurs: Les investisseurs peuvent avoir des attentes élevées quant aux performances futures de la startup. – Antécédents limités: Les startups peuvent manquer d’antécédents ou d’antécédents financiers, ce qui rend difficile l’obtention d’un financement. – Dépendance financière future: Le succès des cycles de pré-amorçage dépend de l'obtention de financements ultérieurs pour soutenir la croissance et le développement.
Cas d’usage
Le financement de pré-amorçage est généralement recherché par les startups à leurs tout débuts, souvent immédiatement après leur création. Il est courant parmi les startups technologiques, les entreprises innovantes basées sur des produits et les entreprises à fort potentiel de croissance.
Cas d'usage
- Développement de produits: Les fonds sont utilisés pour développer des prototypes, des MVP ou des produits de preuve de concept. – Test de marché: Les startups peuvent mener des études de marché et des tests pour comprendre les besoins et les préférences des clients. – Marketing initial: Le financement de pré-amorçage peut soutenir les efforts de marketing initiaux pour susciter l'intérêt. – Team Building: Les fondateurs peuvent embaucher des membres essentiels de l'équipe, tels que des développeurs ou des spécialistes du marketing. – Présentation aux investisseurs: Des cycles de financement de pré-amorçage réussis permettent aux startups de se présenter auprès d'investisseurs providentiels ou de sociétés de capital-risque lors des cycles suivants. – Conformité légale et réglementaire: Certains fonds peuvent être alloués pour répondre aux exigences légales et réglementaires. – Planification financière: Les startups peuvent utiliser des fonds de pré-amorçage pour la planification et les prévisions financières.
Table des matières
Comprendre le financement de pré-amorçage
Le financement de pré-amorçage est un cycle de financement précoce dans la vie d'une startup et est utilisé pour financer le développement de produits en échange de capitaux propres dans l'entreprise.
Dans une startup, le financement externe d'investisseurs providentiels puis de capital-risqueurs progresse en une série d'étapes, notamment l'amorçage, la série A, la série B, la série C, etc. Par définition, toute ronde de financement qui a lieu avant la ronde de démarrage est appelée financement de pré-amorçage.
Étant donné que le financement de pré-amorçage est fourni aux toutes premières étapes du parcours d'une startup, l'idée de l'acquérir est de soutenir le lancement de la d'affaires et, idéalement, passez à l'étape suivante.
Le capital est normalement fourni par les fondateurs eux-mêmes ou par des amis et des membres de la famille et peut varier entre 10,000 250,000 $ et XNUMX XNUMX $. Cependant, certaines startups obtiennent également des financements d'investisseurs providentiels, de programmes d'accélérateurs, de programmes d'incubateurs et de fonds de capital-risque. Une fois le capital sécurisé, les entrepreneurs cherchent à le faire durer le plus longtemps possible.
Quelle que soit la source de financement, cependant, il est important que les fondateurs restent responsables envers leurs investisseurs à tout moment. Dans la plupart des cas, l'investissement de pré-amorçage durera environ 12 mois ou jusqu'à 18 mois en cas de circonstances imprévues. Les prolongations au-delà de 18 mois indiquent généralement que la startup s'est fixé des objectifs trop ambitieux.
Quand une startup doit-elle lever des fonds de pré-amorçage ?
Bien qu'il n'y ait pas de conditions concrètes pour lever des fonds de pré-amorçage, la plupart des startups partageront certaines des caractéristiques suivantes :
Un produit minimum viable (MVP) a été développé et affiche des signes provisoires de traction auprès des utilisateurs.
Des données ou des preuves d'adéquation produit-marché ont été identifiées.
Il y a un besoin ou une volonté de recruter du personnel supplémentaire essentiel.
La présence d'une équipe fondatrice compétente, dotée des compétences et de l'expertise pertinentes.
L'argent est nécessaire pour construire un prototype.
La start-up a réalisé ses premiers revenus.
Comment une entreprise peut-elle attirer un financement de pré-amorçage ?
La plupart des startups trouveront plus facile d'attirer des fonds de pré-amorçage si elles génèrent déjà des ventes. Cependant, pour ceux qui n'ont pas de produit fonctionnel, il peut être utile de considérer les pointeurs suivants :
Sécuriser une introduction – pour entrer en contact avec un investisseur qui n'est pas un ami ou un membre de la famille, les entrepreneurs peuvent entrer en contact avec un investisseur potentiel en sollicitant une introduction auprès d'une personne en qui ils ont confiance. Pour de meilleurs résultats, il devrait s'agir d'une personne avec qui l'investisseur a travaillé dans le passé.
Personnalité – les investisseurs veulent voir certains traits de personnalité chez les fondateurs de la startup. Ceux-ci incluent une propension à prendre des risques et la passion et la motivation pour faire de leurs rêves une réalité.
Diplômes pertinents – de même, les investisseurs recherchent des startups dont le fondateur est entouré d'une équipe qualifiée et complémentaire à ses compétences. Un entrepreneur solo ayant une formation en comptabilité, par exemple, aura du mal à attirer un financement de pré-amorçage car il manque d'expérience en développement de produits. Les nouveaux entrepreneurs peuvent également renforcer leur CV s'ils détiennent un baccalauréat pertinent ou s'ils ont déjà travaillé dans une entreprise de technologie.
Dossier de financement détaillé – c'est l'occasion pour les entrepreneurs de raconter l'histoire de leur startup et la direction qu'ils envisagent pour l'avenir. Le pitch doit détailler le problème que l'entreprise est en train de résoudre et comment elle entend le résoudre. Il doit également fournir des détails sur la taille estimée du marché, d'affairesmodèle, avantage concurrentiel, étapes clés et prévisions de revenus et de clients .
Le financement de pré-amorçage est un concept relativement récent. Traditionnellement, les nouvelles entreprises recherchaient immédiatement un financement de série A, puis s'inquiétaient de développer un produit viable.
Les investisseurs d'amorçage sont depuis venus jouer un rôle essentiel dans ce processus. Au lieu de rechercher des entreprises axées sur la mise sur le marché le plus rapidement possible, ils recherchent des start-up qui présentent les caractéristiques suivantes :
Ils ont un produit extrêmement basique montrant certaines fonctionnalités ou travaillent sur un produit minimum viable (MVP).
Ils ont identifié une opportunité de marché claire.
Ils sont en train de faire de nouvelles embauches ou s'attendent à faire de la publicité sous peu.
Leurs dépenses de fonctionnement augmentent.
Le financement de pré-amorçage se situe généralement entre 10,000 250,000 $ et XNUMX XNUMX $. Cela vient généralement d'amis, de membres de la famille, de fervents supporters ou des fondateurs de la start-up eux-mêmes.
Quelques caractéristiques et exigences de base du financement de pré-amorçage
L'idée du financement de pré-amorçage est de permettre le lancement du d'affaires et le faire passer au prochain niveau de financement. Le fondateur de la start-up est généralement chargé de faire durer le capital le plus longtemps possible. Ils doivent également faire le d'affaires suffisamment attractif pour un investissement ultérieur.
Voici quelques autres caractéristiques et exigences générales :
Le financement de pré-amorçage devrait durer jusqu'à 12 mois pour établir un bon rythme. Les retards au-delà d'un an dépeignent une population non préparée ou sous-développée d'affaires.
Les fonds sont généralement accordés à une start-up en fonction de la crédibilité du fondateur, et non pas tant de la viabilité d'une idée.
Les investisseurs ne doivent pas s'attendre à des rendements rapides et être conscients du risque à ce stade précoce de développement.
Le ou les fondateurs doivent rendre des comptes aux investisseurs. Les relations personnelles ne doivent pas occulter la responsabilité.
En priorité, les fonds doivent être affectés à la clarification d'un proposition de valeur, des jalons et une feuille de route financière.
Comment le financement de pré-amorçage est-il levé
Pour une start-up nécessitant un capital de pré-amorçage, il existe plusieurs options :
Plates-formes de pré-amorçage – il s'agit d'entreprises hôtes ou d'entrepreneurs désireux d'investir dans de nouvelles idées. Sping est un service néerlandais populaire pour ceux qui développent des applications Web et d'autres plates-formes en ligne.
Crowdfunding - cela permet aux amis, à la famille et aux supporters passionnés de soutenir financièrement une d'affaires en utilisant le crowdfunding modèle. Kickstarter et Indiegogo sont deux des options les plus populaires.
Programmes d'accélération de démarrage - ils sont idéaux pour les start-ups qui ont besoin d'aide pour développer un produit et perfectionner leur d'affairesmodèle. En fin de compte, ces programmes connectent les entreprises aux investisseurs et fournissent un soutien essentiel sous forme de mentorat et d'éducation. Startup Boost est l'une de ces entreprises qui se concentre sur le déplacement des start-ups en phase de pré-amorçage vers des accélérateurs, des investissements et / ou des revenus.
Principales sorties:
Le financement de pré-amorçage est un premier cycle de financement conçu pour aider une start-up à démarrer ses activités. Il est généralement financé par des amis, la famille et le fondateur de la start-up elle-même.
Le financement de pré-amorçage a tendance à être inférieur à 250,000 XNUMX $. Les start-up qui ont identifié une opportunité de marché claire peuvent utiliser le financement pour créer un produit simple mais fonctionnel ou recruter du personnel supplémentaire.
Le financement de pré-amorçage peut être collecté de plusieurs manières, y compris des plateformes de pré-amorçage spécialisées, des plateformes de financement participatif et des programmes d'accélération de démarrage.
Le financement de pré-amorçage est un premier cycle de financement dans la vie d'une startup. Il est utilisé pour financer le développement de produits en échange d'actions dans l'entreprise.
L'investissement de pré-amorçage dure environ 12 mois ou jusqu'à 18 mois en cas de circonstances imprévues. Les prolongations au-delà de cette période indiquent généralement des entrepreneurs trop ambitieux.
Le financement de pré-amorçage peut être obtenu en obtenant une introduction d'une personne connue de l'investisseur et en élaborant un argumentaire de financement qui donne un aperçu des objectifs et des visions de l'entreprise. Il est également important que les entrepreneurs aient la personnalité et les qualifications nécessaires pour faire avancer l'entreprise.
Le cercle de compétence décrit la compétence naturelle d'une personne dans un domaine qui correspond à ses aptitudes et capacités. Au-delà de ce cercle imaginaire se trouvent des compétences et des capacités pour lesquelles une personne est naturellement moins compétente. Le concept a été popularisé par Warren Buffett, qui a soutenu que les investisseurs ne devraient investir que dans des entreprises qu'ils connaissent et comprennent. Cependant, le cercle de compétence s'applique à n'importe quel sujet et en fait à n'importe quel individu.
Les douves économiques ou de marché représentent le long terme d'affaires défendabilité. Ou combien de temps un d'affaires peut conserver son avantage concurrentiel dans le marché au cours des années. Warren Buffet, qui a popularisé le terme «moat», l'a qualifié de partage d'esprit, opposé à la part de marché, en tant que tel, c'est la caractéristique de toutes les marques de valeur.
L'indicateur Buffet est une mesure du total Plus-value de toutes les actions cotées en bourse dans un pays divisé par le PIB de ce pays. C'est une mesure et un ratio pour évaluer si un marché est sous-évalué ou surévalué. C'est l'une des mesures préférées de Warren Buffet comme avertissement que la traduction de documents financiers les marchés pourraient être surévalués et plus risqués.
Le capital-risque est une forme d'investissement orientée vers des paris à haut risque, susceptibles d'échouer. Par conséquent, les investisseurs en capital-risque recherchent des rendements plus élevés. En effet, le capital-risque est basé sur la loi de la puissance, ou la loi pour laquelle un petit nombre de paris rapportera gros pour un plus grand nombre d'investissements à faible rendement ou qui iront à zéro. C'est toute la prémisse du capital-risque.
L'investissement étranger direct se produit lorsqu'un individu ou d'affaires achète une participation de 10 % ou plus dans une entreprise qui exerce ses activités dans un autre pays. Selon le Fonds monétaire international (FMI), ce pourcentage implique que l'investisseur peut influencer ou participer à la gestion d'une entreprise. Lorsque l'intérêt est inférieur à 10%, en revanche, le FMI le définit simplement comme un titre faisant partie d'un portefeuille d'actions. L'investissement direct étranger (IDE) implique donc l'achat d'une participation dans une entreprise par une entité située dans un autre pays.
Le micro-investissement consiste à investir régulièrement de petites sommes d'argent. Le processus de micro-investissement implique de petits investissements parfois irréguliers où l'individu peut mettre en place des paiements récurrents ou investir une somme forfaitaire comme espèces devient disponible.
Les actions Meme sont des titres qui deviennent viraux en ligne et attirent l'attention de la jeune génération d'investisseurs particuliers. L'investissement Meme est donc une approche ascendante et communautaire de l'investissement qui se positionne comme l'antonyme de l'investissement de Wall Street. De plus, l'investissement dans les mèmes recherche souvent des opportunités attrayantes avec une liquidité plus faible qui pourrait être plus facile à dépasser, permettant ainsi une large spéculation, car les «investisseurs mèmes» recherchent souvent des rendements disproportionnés à court terme.
L'investissement de détail est l'acte d'investisseurs non professionnels qui achètent et vendent des titres pour leurs propres besoins. L'investissement de détail est devenu populaire avec la montée en puissance des plateformes numériques sans commission permettant à toute personne disposant d'un petit portefeuille de négocier.
Les investisseurs qualifiés sont des individus ou des entités jugés suffisamment sophistiqués pour acheter des titres qui ne sont pas liés par les lois qui protègent les investisseurs normaux. Ceux-ci peuvent englober le capital-risque, les investissements providentiels, les fonds de capital-investissement, les fonds spéculatifs, les fonds d'investissement immobilier et les fonds d'investissement spécialisés tels que ceux liés à la crypto-monnaie. Les investisseurs qualifiés sont donc des personnes physiques ou morales autorisées à investir dans des titres complexes, opaques, peu réglementés ou autrement non enregistrés auprès d'une autorité financière.
L'évaluation de démarrage décrit une suite de méthodes utilisées pour Plus-value entreprises avec peu ou pas de revenus. Par conséquent, l'évaluation des startups est le processus de détermination de la valeur d'une startup. Cette Plus-value clarifie la capacité de l'entreprise à répondre aux attentes des clients et des investisseurs, à atteindre les jalons fixés et à utiliser le nouveau capital pour se développer.
Le bénéfice est le total revenu qu'une entreprise tire de ses activités. Cela comprend l'argent provenant des ventes, des investissements et d'autres revenu sources. En revanche, espèces le flux est l'argent qui entre et sort d'une entreprise. Cette distinction est essentielle à comprendre car une entreprise rentable peut manquer de espèces et ont des crises de liquidité.
La comptabilité en partie double est le fondement de la comptabilité financière moderne. Il est basé sur l'équation comptable, où les actifs sont égaux aux passifs plus les capitaux propres. C'est l'unité fondamentale pour construire des états financiers (bilan, revenu déclaration, et espèces déclaration de flux). Le concept de base de la partie double est qu'une seule transaction, à enregistrer, touchera deux comptes.
Le but de l' bilan est de rapporter comment les ressources pour exécuter les opérations de la d'affaires ont été acquis. Le bilan permet d'évaluer le risque financier d'un d'affaires et la manière la plus simple de le décrire est donnée par l'équation comptable (actif = passif + capitaux propres).
La revenu déclaration, accompagnée de la bilan les nouveautés espèces L'état des flux fait partie des états financiers clés pour comprendre comment les entreprises se comportent au niveau fondamental. Le revenu relevé montre les revenus et les coûts pour une période et si l'entreprise fonctionne à profitez ou perte (également appelé état P&L).
La espèces l'état des flux est le troisième état financier principal, avec revenu déclaration et le bilan. Il aide à évaluer la liquidité d'une organisation en montrant la espèces les soldes provenant de l'exploitation, de l'investissement et du financement. Le espèces L'instruction de flux peut être préparée avec deux méthodes distinctes : directe ou indirecte.
La structure du capital montre comment une organisation a financé ses opérations. Suivant le bilan structure, généralement, les actifs d'une organisation peuvent être construits en utilisant les capitaux propres ou la responsabilité. Les capitaux propres comprennent généralement la dotation des actionnaires et profitez réserves. Au lieu de cela, les passifs peuvent comprendre soit des dettes courantes (dettes à court terme), soit des obligations non courantes (obligations à long terme).
Les dépenses en capital ou les dépenses en capital représentent l'argent dépensé pour des choses qui peuvent être classées comme immobilisations, avec un plus long terme Plus-value. A ce titre, ils seront enregistrés en actifs non courants, sur bilan, et ils seront amortis au fil des ans. Le réduit Plus-value sur le bilan est passé en charges par profitez et la perte.
Les états financiers aident les entreprises à évaluer plusieurs aspects de la d'affaires, de la rentabilité (revenu déclaration) à la source des actifs (bilan), Et espèces entrées et sorties (espèces déclaration de flux). Les états financiers sont également obligatoires pour les entreprises à des fins fiscales. Ils sont également utilisés par les managers pour évaluer la performance de l'entreprise.
La modélisation financière implique la analyse de données comptables, financières et commerciales pour prédire les performances financières futures. La modélisation financière est souvent utilisée en valorisation, qui consiste à estimer la Plus-value en dollars d'une entreprise en fonction de plusieurs paramètres. Certains des modèles financiers les plus courants comprennent des espèces flux, le M&A modèle, et le CAC modèle.
Les évaluations d'entreprises impliquent une analyse des principaux aspects opérationnels d'une entreprise. Une évaluation d'entreprise est une analyse utilisé pour déterminer l'économie Plus-value d'une entreprise ou d'une unité de l'entreprise. Il est important de noter que les évaluations sont à la fois scientifiques et artistiques. Les analystes utilisent leur jugement professionnel pour évaluer la performance financière d'une entreprise par rapport aux conditions économiques locales, nationales ou mondiales. Ils considéreront également le total Plus-value d'actifs et de passifs, en plus d'une technologie brevetée ou exclusive.
Une option financière est un contrat, défini comme un dérivé tirant son Plus-value sur un ensemble de variables sous-jacentes (peut-être la volatilité de l'action sous-jacente à l'option). Il comprend deux parties (le vendeur d'options et l'acheteur d'options). Ce contrat offre le droit au titulaire de l'option d'acheter l'actif sous-jacent à un prix convenu.
Gennaro est le créateur de FourWeekMBA, qui a atteint environ quatre millions d'hommes d'affaires, comprenant des cadres de niveau C, des investisseurs, des analystes, des chefs de produit et des entrepreneurs numériques en herbe rien qu'en 2022 | Il est également directeur des ventes pour une mise à l'échelle de haute technologie dans l'industrie de l'IA | En 2012, Gennaro a obtenu un MBA international avec un accent sur la finance d'entreprise et la stratégie commerciale.
