PayPal gagne de l'argent principalement en traitant les transactions des clients sur la plate-forme de paiement et à partir d'autres Plus-value-services ajoutés. Ainsi, les flux de revenus sont divisés en revenus de transaction en fonction du volume d'activité ou du volume total des paiements - et Plus-value- des services supplémentaires, tels que les intérêts et les commissions perçus sur les prêts et les intérêts à recevoir. En 2022, PayPal a généré plus de 27.5 milliards de dollars de revenus et plus de 2.4 milliards de dollars de bénéfices nets.
À qui appartient PayPal ?
Avant de nous plonger dans les modèles commerciaux de PayPal, il est important de noter qu'au moment d'écrire ces lignes, PayPal est une sous-organisation d'eBay, acheté pour 1.5 milliard de dollars en 2002.
C'était l'affaire qui faisait que les gens riches aimaient Peter Thiel, Elon Musk et Reid Hoffman, qui ont respectivement fondé des sociétés comme Founders Fund, Tesla et LinkedIn.
L'accord a été conclu quelques mois seulement après l'introduction en bourse de PayPal. En effet, à l'époque, Les clients d'eBay constituaient la majeure partie des utilisateurs de PayPal.
Tel que rapporté sur cnet.com "63% du volume en dollars des transactions au cours des neuf premiers mois de 2001 provenaient du règlement des achats aux enchères, en particulier sur eBay."
Il est intéressant de se plonger un peu dans l'histoire d'origine de PayPal, car elle révèle des informations stratégiques critiques sur ses débuts. et l'acquisition d'utilisateurs jusqu'à son accord avec eBay.
Histoire d'origine de PayPal
PayPal est né de la fusion de deux premières startups Internet, Confinity (fondée par Max Levchin et Peter Thiel) et X.com (fondée par Elon Musk). Les deux sociétés sont tombées sur une fonctionnalité qui tue commercialement (permettant les paiements Internet par e-mail) et ont fini par être extrêmement utiles sur une plate-forme d'enchères naissante : eBay. De la fusion de ces sociétés, PayPal est né. Et il a écrit le manuel d'affaires Internet pour les startups.
Vous pouvez écouter l'intégralité Histoire de PayPal basé sur notre épisode du Digital Business Models Podcast, avec une incroyable interview de Jimmy Soni, auteur du livre : The Founders. Il s'agit d'une recherche incroyable et d'un compte rendu de PayPal dans ses premières années et de la façon dont il a construit un livre de jeu commercial en tant que jeune startup Internet.
PayPal a été fondé en 1998 par une société appelée Confinity. En fait, juste en 1999, PayPal a été lancé en tant que système de transfert d'argent.
À l'époque, Confinity avait un concurrent féroce appelé X.com. C'était une entreprise fondée par Elon Musk (oui, ce Musk !). Les entreprises, plutôt que de se concurrencer, ont simplement fusionné pour reprendre le secteur des paiements.
Une fois la société fusionnée, elle pourrait enfin se concentrer sur le commercial . Plutôt que de faire bouillir l'océan, PayPal a commencé avec un petit créneau à l'époque jusqu'à ce qu'il le monopolise et se développe davantage.
Peu stratégie d'entreprise Notes: Si vous connaissez de Peter Thiel livre Zero to One, il explique comment le monde des affaires est affaire de monopoles plutôt que de concurrence. En fait, si vous avez assisté ne serait-ce qu'une journée école de commerce, vous avez peut-être appris le mythe de la concurrence sur le marché et comment c'est ce qui fait fonctionner le capitalisme. En réalité, comment Peter Thiel a souligné que le capitalisme consiste bien plus à monopoliser un marché pour s'emparer de la plupart de ses profits. En effet, dans une situation de concurrence parfaite, les marges sont si minces que les entreprises peuvent facilement faire faillite. Le véritable dominant du marché est celui qui prend tout. Ainsi, la raison pour laquelle beaucoup ne sont pas conscients de cela peut être attribuée au fait que les monopoles recadrent leur position sur le marché pour cacher le fait qu'ils contrôlent un marché particulier. Ils le font parce que c'est le secret qui fait leur succès. Au moment où les régulateurs et les acteurs du marché prendront connaissance d'un monopole, ils tenteront de le faire tomber.
Le premier piratage de croissance de PayPal : le bot qui a donné un peu de traction à l'entreprise
Dans son livre “La guerre PayPal” Eric M. Jackson, membre de la soi-disant mafia PayPal (le groupe de personnes qui feraient partie de PayPal avant son acquisition par eBay) cherchait un moyen de développer rapidement sa base d'utilisateurs.
La direction de PayPal a compris qu'elle devait acquérir des utilisateurs, rapidement sur une plateforme déjà établie. À l'époque, ils ont identifié eBay comme l'endroit où les "utilisateurs expérimentés" aideraient PayPal à se développer.
Il y avait un problème cependant. Ils essayaient d'utiliser un classique stratégie de piratage de la croissance, appelé OPN (réseau des autres). En d'autres termes, lorsque vous démarrez une entreprise et que vous ne pouvez pas encore tirer parti de votre image de marque (cela prendra des années), vous avez besoin d'un itinéraire plus rapide.
Une façon consiste à tirer parti de distribution des accords avec de grandes plateformes. Cependant, il est très difficile au début de conclure l'une de ces transactions. Pourquoi? Pour plusieurs raisons. D'abord, comme votre start-up est encore petite, vous n'avez encore rien à proposer au distributeur.
Deuxièmement, un distribution l'accord exige parfois un certain niveau de structure organisationnelle pour gérer l'affaire, ce qu'une start-up pourrait ne pas avoir. Troisièmement, et le plus important. Une grande entreprise comme eBay à l'époque a une forte récemment conçus.
C'est un atout mais aussi un handicap. Bref, entrer dans un distribution un accord avec une start-up aujourd'hui encore « connue » représenterait un risque trop important à supporter pour les entreprises établies.
Étant donné que PayPal ne pouvait pas tirer parti d'un distribution accord avec eBay, il a dû trouver un « hack de croissance » pour se développer. En bref, un moyen non officiel d'utiliser eBay pour développer sa base d'utilisateurs.
À l'époque, eBay avait acheté une startup, nommée Billpoint, pour faciliter les transactions sur le site Web.
Cependant, couvrir également le côté transactions du site pour eBay était encore trop risqué, car la détection des fraudes était une préoccupation majeure. Comme Eric M. Jackson explique dans "La guerre PayPal« C'était trop préoccupant pour eBay en tant que société cotée en bourse.
Ceci, à son tour, a donné à PayPal le temps de proposer un avant que Billpoint ne soit déployé.
Les visait à anéantir la concurrence et à s'emparer du marché des paiements. À ce moment-là, une idée m'est venue à l'esprit, qui était d'entrer dans autant d'actions que possible, puis de convaincre l'autre partie de la transaction d'utiliser PayPal comme moyen de paiement.
Cet serait cher mais un bon marketing tactique d'acquisition. Comment faire évoluer cela ? Une option consistait à embaucher une ferme Web en Asie. Ou utilisez un bot (un programme informatique) qui recherche des enchères spécifiques et enchérit dessus.
En fin de compte, ils sont allés avec le bot, lors d'enchères caritatives dans le but d'exposer PayPal au plus grand nombre d'utilisateurs eBay possible. Le bot avec d'autres marketing et les initiatives de produits ont amené PayPal à plus de 10,000 XNUMX utilisateurs par jour.
La croissance a repris mais le paysage concurrentiel était encore très difficile, avec des entreprises comme X.com qui menaçaient l'existence de PayPal.
Une petite mise en garde : l'histoire de ce paragraphe a été inspirée du livre "The PayPal Wars", un livre auto-publié, basé sur le compte d'un marketing employé chez PayPal. Prenez cette histoire comme une référence, pas comme une histoire, car le récit de l'auteur pourrait la biaiser.
Après la fusion, tout le monde a d'abord essayé de bien jouer ensemble, mais - comme cela a été largement relaté sous divers angles - il n'a fallu que quelques mois avant que les différences d'opinion ne deviennent laides. Elon a pris des vacances cette année-là et j'ai toujours détesté ne pas avoir réalisé qu'ils allaient l'évincer de son poste de PDG à temps ; il a appelé ce jour-là de quelque part en Afrique et a demandé « À quel point est-ce mauvais ? et j'ai dit "Pas si mal. Je pense que ça va aller. » Au milieu de la nuit, je me suis assis droit dans mon lit et je suis retourné au bureau; les lumières flamboyaient et tout le monde était là. Cela a été fait le matin, la société est devenue connue sous le nom de PayPal, et c'était tout.
Que la fusion ait été douloureuse ou non et qu'elle ait créé des conflits ou non, elle a également réuni un groupe de personnes très intelligentes, la soi-disant PayPal Mafia.
La montée de la mafia PayPal
Vous pourriez ne pas voir PayPal modèle d'affaires comme le plus intéressant. Pourtant, l'histoire de PayPal est fascinante car c'est là que la soi-disant mafia PayPal est née.
Ce groupe d'individus talentueux créerait l'une des entreprises les plus appréciées de la Silicon Valley. Commençons par l'accord qui a rendu cela possible.
Un groupe de personnes qui s'appelait PayPal Mafia après l'accord eBay a ensuite créé de nombreuses start-ups de premier plan qui contribueront au cours des dernières années à la scène de la Silicon Valley :
Jawed Karim (Youniversity Ventures)
AtPayPal, Jawed Karim était responsable du système anti-fraude en temps réel de l'entreprise. Une fois qu'il a quitté PayPal, en 2008, il a fondé Youniversity Ventures avec les premiers investisseurs de PayPal, Kevin Hartz et Keith Rabols. Une entreprise ciblant les étudiants et les diplômés pour mettre en œuvreIdées d'affaires.
Jeremy Stoppelman (fondateur de Yelp avec Russel Simmons)
Jeremy Stoppelman a été l'un des premiers dirigeants de PayPal, d'abord en tant qu'ingénieur (lorsque PayPal n'a toujours pas changé son nom de X.com). Il est finalement devenu vice-président de l'ingénierie. Après avoir quitté PayPal, il a fondé Yelp avec Russel Simmons.
Andrew McCormack (partenaire de la société de capital-risque Valar Ventures)
Andrew McCormack était l'assistant de Peter Thiel, alors que Peter Thiel est devenu PDG de la société, succédant à Elon Musk. En quittant PayPal, il a aidé Pether Thiel à financer divers fonds de capital-risque par la suite. Jusqu'à la cofondation Valar Ventures, en 2010. Une société de capital-investissement soutenue par Peter Thiel "axée sur les startups en dehors de la Silicon Valley".
Premal Shah (organisation à but non lucratif Kiva)
Premal Shah faisait partie de l'équipe de direction initiale et il était chef de produit principal chez PayPal. Il a ensuite fondé Kiva, une organisation à but non lucratif "sur un mission pour élargir l'accès financier afin d'aider les communautés mal desservies à prospérer.
Luke Nosek (cabinet des fondateurs)
Parmi les co-fondateurs de PayPal, Luke Nosek était en charge du VP, développement commercial, marketing et chez PayPal. Après avoir quitté l'entreprise, il a cofondé The Founders Fund, le fonds de capital-risque de Pether Thiel, qui a investi dans de nombreuses startups devenues des entreprises de plusieurs milliards de dollars.
Certaines des entreprises dans lesquelles The Founders' Fund a investi au fil des ans.
Ken Howery (VP chez Clarium Capital)
Ken Howery, après avoir été cofondateur et directeur financier de PayPal, a rejoint eBay en tant que directeur du développement de l'entreprise. Plus tard, il a cofondé The Founders Fund avec Peter Thiel, jusqu'en 2019, date à laquelle en septembre 2019, il a rejoint le Département d'État américain, en tant que Ambassadeur des États-Unis au Royaume de Suède.
David Sacks (produit "Merci d'avoir fumé")
David Sacks a rejoint PayPal en 1999 en provenance de McKinsey & Company. Il deviendrait un investisseur providentiel prospère dans des entreprises technologiques impliquées dans l'industrie pendant deux décennies avec des investissements tels queAirbnb,Eventbrite,porte ouverte,Postmates, Scribd,Slack etUber.
Peter Thiel (créé le hedge fund Clarium Capital et The Founders Firm)
Désigné comme le "Don" de laPayPalMafia, il a co-fondéPayPal, et l'a conduit à la fusion avec la société X.com d'Elon MuskAu-delà de Clarium Capital, il a également co-fondé The Founders Fund et Palantir, une société de logiciels d'entreprise travaillant avec le gouvernement des États-Unis, l'armée, le renseignement et la police.
Palantir est une société de logiciels offrant des services de renseignement des gouvernements et des institutions aux grandes organisations commerciales. Les deux plates-formes principales de la société, Gotham et Foundry, sont intégrées au niveau de l'entreprise. Son modèle d'affaires suit trois phases : Acquérir, Étendre et Mettre à l'échelle. L'entreprise supporte les coûts du pilote dans les phases d'acquisition et d'expansion, et elle fonctionne à perte. Où dans la phase d'échelle, les marges de contribution des clients deviennent positives.
Keith Rabois (a occupé des postes de direction chez LinkedIn, Slide)
Après avoir été Executive Vice President chez PayPal, il a occupé plusieurs postes, de Vice-président, Business & Corporate Development chez LinkedIn, pour Vice-président exécutif, Stratégie et développement commercial, chez Slide, et COO chez Square. Jusqu'à rejoindre Founders Fund en tant que General Partner en 2019.
Reid Hoffmann (LinkedIn)
Reid Hoffman a également joué un rôle clé au sein de PayPal, co-fondant plus tard LinkedIn, qui a vendu à Microsoft. Il est l'auteur de Mise à l'échelle éclair. Après avoir été Vice-président exécutif de PayPal, il a été PDG et président de LinkedIn entre 2003 et 2007. Vice-président exécutifIl a également été membre du conseil d'administration de nombreuses startups et a siégé au conseil d'administration de Microsoft depuis 2017, lorsque la société a acquis LinkedIn.
Depuis 2009, il est associé chez Greylock. Une société de capital-risque partenaire "tôt avec les consommateurs, les entreprises et les entrepreneurs en cryptographie. Avec une « mission d'aider à réaliser un potentiel rare ».Concrètement, l'entreprise a investi dans de nombreuses startups de consommation et d'entreprise transformées en grandes entreprises technologiques.
janvier 2000 – octobre 2002 · 2 ans 10 mois
Max Levchin (Slide. Google l'a acheté pour 182 millions de dollars en 2010)
Après PayPal, Max Levchin a travaillé sur de nombreux projets commerciaux intéressants (parmi lesquels il a été vice-président de l'ingénierie chez Google entre 2010 et 11). Jusqu'à ce qu'il fonde Affirmer, en 2012, un grand société fintech.
Lancé comme une solution de paiement ultérieur intégrée aux caisses des commerçants, Affirm gagne de l'argent grâce aux frais des commerçants lorsque les consommateurs choisissent la solution de paiement ultérieur. Affirm gagne également de l'argent grâce aux intérêts gagnés sur les prêts à la consommation, lorsque ceux-ci sont rachetés à la banque d'origine. En 2020, Affirm a réalisé 50% de ses revenus grâce aux commissions des commerçants, environ 37% aux intérêts et le reste aux cartes virtuelles et aux frais de service.
Roelof Botha (capitale du séquoia)
Il a été directeur financier de PayPal entre 2000 et 2003, puis il a rejoint diverses startups en tant que membres du conseil d'administration, en tant que partenaire de Sequoia Capital depuis 2003.
Russel Simmons (Yelp)
Il était Architecte logiciel principal chez PayPal. Après cela, il a co-fondé Yelp avec les autres Mafia PayPal membre Jeremy Stoppelman entre 2004 et 2010. En 2011, il fonde Learnirvana, qui, comme le prétend la société, est "repenser l'expérience d'apprentissage. En rupture avec les modèles traditionnels d'éducation, nous construisonsrationaliséproduits pour les étudiantsexplorerles sujets de leurcuriosité. »
Elon Musk est parmi les plus emblématiques de la Mafia PayPal. Son histoire entrepreneuriale après PayPal, a vu les investissements dans Tesla, la création de SpaceX, et plus tard Neuralink et The Boring Company.
Elon Musk, considéré comme l'un des entrepreneurs technologiques les plus visionnaires de la scène de la Silicon Valley, a commencé sa «carrière» en tant qu'entrepreneur à un âge précoce. Après avoir vendu sa première startup, Zip2, en 1999, il a gagné 22 millions de dollars, qu'il a utilisés pour fonder X.com, qui deviendra plus tard PayPal, et vendre pour plus d'un milliard à eBay (Musk a gagné 180 millions de dollars grâce à l'accord). Il a fondé d'autres sociétés comme Tesla (il ne l'a pas lancée mais est devenu un investisseur majeur dans les premières années) et SpaceX. Tesla a commencé comme un acteur de niche dans les voitures de sport électriques, avant de devenir un constructeur de voitures électriques de fabrication de masse.
Enfin en 2001, quelques mois après l'introduction en bourse de PayPal, eBay a décidé de racheter la société de paiement. Nous ne connaissons pas les « vraies raisons » pour lesquelles eBay a acquis PayPal. Il semble cependant qu'à l'époque la plupart des utilisateurs de PayPal venaient d'eBay. Comme le rapporte un sortie en juillet 2002:
L'accord devrait également profiter aux actionnaires d'eBay. La combinaison des deux réseaux devrait étendre les deux plates-formes tout en minimisant les coûts opérationnels partagés. Le renforcement du marché et la réalisation des gains d'efficacité rendus possibles par l'acquisition augmenteront la valeur des deux entreprises.
En d'autres termes, d'une part, les utilisateurs d'eBay étaient déjà habitués à PayPal. D'autre part, PayPal pourrait permettre à eBay d'accéder à un nouveau public, comme indiqué dans le même communiqué de presse :
PayPal, qui continuera à fonctionner comme une société indépendante récemment conçus, est une solution de paiement en ligne de premier plan. Environ 60 % des activités de PayPal se déroulent sur eBay, ce qui en fait le mode de paiement électronique préféré des utilisateurs d'eBay. Les 40 % restants concernent principalement les petits marchands qui constituent un nouveau public potentiel pour eBay. De même, la communauté eBay de 46 millions d'utilisateurs dans le monde représente un opportunité pour PayPal. Le service de paiement actuel d'eBay, eBay Payments by Billpoint, sera progressivement supprimé après la clôture de la transaction.
Il est important de noter ici que l'acquisition de Billpoint qui devait permettre à eBay de disposer de son propre système de transactions pour accélérer les paiements et permettre la prévention de la fraude n'a pas été couronnée de succès. pour acheter PayPal à ce prix.
Le modèle économique de PayPal disséqué
Nous allons voir l'écosystème que l'entreprise a su construire au fil des années via des acquisitions et une expansion internationale. Nous examinerons également l'activité globale modèle.
Les effets du réseau PayPal expliqués
PayPal effets de réseau, ou les douves compétitives reposent sur quelques points forts. Comme l'entreprise le souligne dans ses états financiers :
Réseau bilatéral—PayPal offre une expérience produit de bout en bout tout en obtenant des informations précieuses sur le comportement des clients.
Échelle, l'entreprise connaît une croissance organique depuis des années. En 2020, il comptait 377 millions de comptes actifs, dont 348 millions de comptes actifs de consommateurs et 29 millions de comptes actifs de marchands.
Marques—PayPal comprend une galaxie de marques fintech allant de PayPal en tant que produit principal, Braintree, Venmo, Xoom, Hyperwallet, iZettle et Miel.
Gestion des risques et de la conformité—le noyau plateforme utilise la tokenisation intégrée pour sécuriser les informations des clients et pour garantir que nous traitons les transactions légitimes dans le monde entier, tout en identifiant et en minimisant les transactions illégales, à haut risque ou frauduleuses.
réglementation— au fil des ans, la société a constitué un portefeuille de licences réglementaires, qui lui permettent d'opérer sur les marchés du monde entier. C'est une clé fossé concurrentiel pour les entreprises opérant dans le domaine financier, car sans licence, il n'est pas possible d'opérer dans plusieurs juridictions. Et cela joue un rôle dissuasif pour les nouveaux joueurs, car cela pourrait nécessiter des investissements massifs en temps et en ressources financières pour obtenir ces licences.
Segments de clientèle PayPal, partenaires clés et propositions de valeur
PayPal dessert deux principaux segments/partenaires clés :
Marchands.
Et les consommateurs.
Proposition de valeur marchande
Comme le souligne PayPal dans ses états financiers, les éléments clés qui composent son offre pour les marchands sont d'aider :
Développez et développez leurs activités en offrant une portée mondiale et en alimentant tous les aspects de la caisse numérique. Nous offrons des méthodes de paiement alternatives, y compris l'accès à des solutions de crédit, fournissons des solutions de prévention de la fraude et de gestion des risques, réduisons les pertes grâce à des programmes de protection exclusifs et offrons des outils et des informations pour tirer parti de l'analyse des données pour attirer de nouveaux clients et améliorer la conversion des ventes.
Proposition de valeur client
Pour les clients, certaines des valeurs clés proposées comprennent :
Fournir des produits de consommation abordables destinés à démocratiser la gestion et la circulation de l'argent. Nous fournissons aux consommateurs un portefeuille numérique qui leur permet d'envoyer des paiements aux commerçants de manière plus sûre en utilisant diverses sources de financement, qui peuvent inclure un compte bancaire, un solde de compte PayPal Cash ou Cash Plus, un solde de compte Venmo, nos produits de crédit à la consommation, une carte de crédit, une carte de débit ou d'autres produits à valeur stockée tels que des coupons, des cartes-cadeaux et des récompenses de carte de crédit éligibles.
La famille PayPal : la galaxie des systèmes de paiement et des applications autour de PayPal
PayPal, dans le cadre d'eBay au fil des ans, a créé un écosystème de paiements qui comprend des plates-formes et des passerelles mobiles qui lui permettent de pénétrer plusieurs marchés. Autour de PayPal, il existe quatre autres marques principales :
En 2013 Braintree, une entreprise qui permet acceptation et traitement des paiements a été acquis par PayPal en 2013. Il s'agissait d'un accord en espèces de 800 millions de dollars, et comme rapporté par Tech Crunch après l'acquisition, eBay Inc. Le président et chef de la direction, John Donahoe, a déclaré : «Bill Ready [PDG de Braintree] et son équipe ajoutent des talents et des technologies complémentaires qui, selon nous, contribueront à accélérer le leadership mondial de PayPal dans les paiements mobiles."
Qu'est-ce que Venmo ?
Venmo est devenu si important parmi la génération Y qu'il est devenu un verbe ("venmo me money") :Quand votre récemment conçus le nom devient un verbe (tout comme "Google it") que l'entreprise pourrait être sur la bonne voie vers le succès. Braintree a acquis Venmo en 2012 :
Source: crunchbase.com
Ainsi, avant que Braintree ne fasse partie de PayPal, il a acquis Venmo, une application qui permet aux utilisateurs de partager et d'effectuer des paiements avec des amis pour une variété de services. L'aspect social de cette application est essentiel, et c'est aussi ce qui fait le succès de Venmo auprès de la génération Y.
Qu’est ce que Payant ?
La Plateforme Paydiant est une solution de portefeuille mobile en marque blanche. Ainsi, jet fournit des solutions pour les commerçants et les banques, ainsi que pour les revendeurs et distributeurs, et les fournisseurs de points de vente et de guichets automatiques. Bref, ils peuvent déployez des applications de portefeuille mobile de marque qui fonctionnent au point d'achat dans les magasins de détail, les restaurants, les stations-service, les guichets automatiques d'accès aux espèces et d'autres emplacements en personne.
Qu'est-ce que Xoom ?
Xoom est un service PayPal qui propose des transferts d'argent dans le monde entier. Il permet aux consommateurs d'envoyer de l'argent, de payer des factures et de recharger des téléphones portables depuis les États-Unis vers 52 pays. Comme l'a souligné PCmag "Xoom vous permet d'envoyer de l'argent à des destinataires dans 66 pays différents, ainsi que de recharger des forfaits cellulaires et de payer des services publics à l'étranger. C'est un service pratique et bien conçu, même si ses tarifs sont moins avantageux que certains concurrents."
Stratégie de croissance de PayPal expliquée
Comme le souligne PayPal, le se déplace dans quatre domaines principaux :
Développement du cœur de métier :en élargissant les capacités mondiales, la clientèle et l'échelle, en augmentant l'utilisation des produits et services par les clients en répondant mieux aux besoins quotidiens liés à l'accès, à la gestion et au transfert d'argent, et en élargissant l'adoption de solutions par les commerçants et les consommateurs ;
Élargir la proposition de valeur pour les commerçants et les consommateurs :en étant technologie et plateforme agnostique, s'associant à des commerçants pour développer et développer leur activité en ligne et en magasin, et offrant aux consommateurs des moyens simples, sécurisés et flexibles de gérer et de transférer de l'argent sur différents marchés, commerçants et plateformes ;
Former des partenariats stratégiques :en établissant de nouveaux partenariats stratégiques pour offrir de meilleures expériences aux clients, en offrant plus de choix et de flexibilité, en acquérant de nouveaux clients et en renforçant le rôle dans l'écosystème des paiements ;
A la recherche de nouveaux domaines de :organiquement et par le biais d'acquisitions et d'investissements stratégiques sur les marchés internationaux existants et nouveaux dans le monde entier et en se concentrant sur innovation à la fois dans le monde numérique et physique.
Flux de revenus
Les flux de revenus de PayPal sont classés dans les deux catégories suivantes :
Revenus des transactions :Frais de transaction nets facturés aux consommateurs et aux commerçants principalement en fonction du volume d'activité ou du volume total des paiements
Autres services à valeur ajoutée :Revenus nets provenant principalement des intérêts et commissions gagnés sur les prêts et intérêts à recevoir
Si vous ne le mesurez pas, vous ne pouvez pas l'améliorer : indicateurs clés de PayPal pour mesurer son succès commercial
Comme le dirait Peter Drucker, « si vous ne pouvez pas le mesurer, vous ne pouvez pas l'améliorer ». Ce principe s'applique à tout modèle d'affaires. D'une certaine manière, les paramètres qu'une entreprise prend pour mesurer son succès en tant qu'entreprise sont également révélateurs de sa culture et des valeurs qu'elle essaie de créer. Bien sûr, les paramètres financiers doivent être faciles à mesurer, ce qui leur permet à certains égards d'être très exploitables. D'autre part, un modèle d'affaires aura plusieurs types de mesures qui pourraient en partie être dissociées de la ligne de fond. Dans les cas de PayPal, nous avons quelques KPI (indicateurs de performance clés) :
Comptes clients actifs
Opérations de paiement
Volume total des paiements
Source: Finances PayPal
Que sont les comptes clients actifs ?
Un compte client actif est un compte enregistré qui a envoyé ou reçu avec succès au moins un paiement ou une annulation de paiement via notre plateforme de paiement, à l'exclusion des transactions traitées via notre passerelle et les produits Paydiant, au cours des 12 derniers mois.
Il s'agit de la définition de compte client actif donnée par PayPal. En 2021, PayPal a ajouté 48.9 millions de nouveaux comptes.
Quel est le nombre de transactions de paiement ?
Le nombre de transactions de paiement est défini comme le nombre total de paiements, net des annulations de paiement, effectués avec succès via notre plateforme de paiement, à l'exclusion des transactions traitées via notre passerelle et les produits Paydiant.
Qu'est-ce que le TPV ?
TPV est la valeur des paiements, nets des annulations de paiement, effectués avec succès via notre plateforme de paiement, à l'exclusion des transactions traitées via notre passerelle et les produits Paydiant
Le volume total des paiements a dépassé le billion de dollars en 2021, atteignant 1.25 billion de dollars la même année !
partenariats stratégiques
Pour le succès de PayPal, il est crucial que l'entreprise continue à établir de nouveaux partenariats stratégiques pour offrir de meilleures expériences aux clients, offrant plus de choix et de flexibilité. En bref, la valeur de PayPal est donnée par la force de l'écosystème qu'il crée.
Exemple de DoorDash Intégration de PayPal, comme partenariat clé en 2021.
A la recherche de nouveaux relais de croissance
PayPal fait également partie du plan à long terme. Le peut être stimulée par l'expansion des marchés internationaux et innovation dans le paysage des technologies numériques.
Quelle est la proposition de valeur de PayPal ?
Comme souligné dans le rapport annuel, PayPal se concentre sur la confiance et la simplicité, offrant une gestion des risques et des informations à partir de notre plate-forme de paiement à deux faces et étant la technologie et plateforme agnostique.
Plate-forme recto-verso
Un marché à deux faces est un plateforme une entreprise qui relie deux groupes principaux car elle leur permet d'interagir et d'effectuer des transactions au sein de la plate-forme. En tant qu'intermédiaire travaillant pour permettre des interactions et des transactions sans friction sur la plate-forme, il fonctionnera généralement comme un gouvernement collectant une «taxe» sur les deux groupes sur la plate-forme.
Paypal est un exemple classique d'une plate-forme à deux facesL’ plateforme relie commerçants et consommateurs. Ainsi, il obtient des informations précieuses sur le comportement des clients grâce aux données. Le but est de garder le plateforme tous les deux récemment conçus et indépendant de la technologie. Cet aspect est essentiel car il s'appuie sur la confiance.
Création de marque
L'image de marque est un élément essentiel de PayPal dans son ensemble . En fait, au fil des ans, l'entreprise a réussi à bâtir une confiance récemment conçus. Il n'y a pas de transaction sans confiance et PayPal est à ce stade un fournisseur mondialement reconnu récemment conçus.
Compétition
Le paysage concurrentiel présente plusieurs défis :
montrer aux commerçants les ventes supplémentaires via des services de bout en bout ;
sûreté et sécurité des transactions
la simplicité de la structure des frais ;
capacité à développer des produits et des services sur plusieurs canaux de commerce
la confiance dans le règlement des différends et les programmes de protection des acheteurs et des vendeurs ;
Service Clients;
reconnaissance et préférence de la marque ;
le site web, mobile plateforme et l'intégration des applications, la facilité d'utilisation, la rapidité, la disponibilité et la fiabilité ;
la nature technologique et indépendante des paiements de la plate-forme de paiement ;
fiabilité du système et sécurité des données ;
facilité et qualité d'intégration dans des applications mobiles et des systèmes d'exploitation tiers ;
qualité des outils de développement
d'autres défis vitaux sont liés au paysage réglementaire :
PayPal en chiffres
Source : Données financières de PayPalPayPal a généré plus de 21.5 milliards de dollars en 2020, avec une marge opérationnelle de 25 %, 377 millions de comptes actifs (en hausse de 24 % par rapport à 2019), 40.9 transactions de paiement par compte actif. Et un volume total de paiements de 936 milliards de dollars.
Stratégie ESG PayPal
Source : Données financières de PayPal
Le modèle économique de PayPal expliqué dans une infographie
PayPal gagne de l'argent principalement en traitant les transactions des clients sur la plate-forme de paiement et à partir d'autres services à valeur ajoutée. Ainsi, les flux de revenus sont divisés en revenus de transaction en fonction du volume d'activité ou du volume total des paiements. Et des services à valeur ajoutée, tels que les intérêts et les commissions perçus sur les prêts et les intérêts à recevoir. En 2020, PayPal a généré plus de 21.5 milliards de dollars de revenus nets avec une marge d'exploitation de 25 %.
Les clés à emporter
PayPal a commencé comme un service lancé par Confinity, et il est finalement devenu un service offert par la fusion entre Confinity et X.com.
L'équipe derrière la phase de traction initiale et avant que PayPal n'arrive à l'accord avec eBay était composée de personnes brillantes, la soi-disant PayPal Mafia.
De nombreux anciens employés de PayPal participeront au développement d'une nouvelle startup devenue critique dans le paysage de la Silicon Valley.
Après l'accord avec eBay, PayPal est devenu un géant comprenant d'autres sociétés comme Braintree et Venmo.
Aujourd'hui, PayPal est à double face plateforme dont le succès dépend de sa capacité à faire face au paysage concurrentiel et réglementaire.
Comment PayPal réalise-t-il ses bénéfices ?
PayPal gagne de l'argent principalement en traitant les transactions des clients. Par conséquent, la majeure partie de son argent provient des revenus des transactions. En 2020, PayPal a généré plus de 21.5 milliards de dollars de revenus nets avec une marge d'exploitation de 25 %.
Comment PayPal gagne-t-il de l'argent si c'est gratuit ?
PayPal est un service gratuit, mais il gagne de l'argent grâce aux revenus des transactions. En effet, comme la société propose une transaction de bout en bout plateforme lorsque les transactions sont effectuées, l'entreprise perçoit des frais en plus de chaque transaction.
Quel est le principal concurrent de PayPal ?
Les concurrents de PayPal sont ceux qui proposent des services de paiement de bout en bout pour les consommateurs ou les commerçants. Parmi ces concurrents, nous avons Google avec Google Pay, Square avec Cash App et Apple avec Apple Pay.
PayPal gagne de l'argent principalement en traitant les transactions des clients sur la plate-forme de paiement et à partir d'autres services à valeur ajoutée. Ainsi, les flux de revenus sont divisés en revenus de transaction en fonction du volume d'activité ou du volume total des paiements et en services à valeur ajoutée, tels que les intérêts et les commissions perçus sur les prêts et les intérêts à recevoir. En 2022, PayPal a généré plus de 27.5 milliards de dollars de revenus et plus de 2.4 milliards de dollars de bénéfices nets.
PayPal est un marché à deux faces qui perçoit des frais de transaction pour chaque paiement effectué via la plateforme. Le volant d'inertie de PayPal est basé sur la création d'un réseau de plus en plus fort, où l'entreprise fournit une suite de services aux commerçants, et les consommateurs reçoivent des solutions de paiement numérique abordables. En 2022, PayPal a traité plus de 1.35 billion de dollars de paiements mondiaux.
PayPal a traité 1.36 billion de dollars de volume de paiements en 2022, contre 1.25 billion de dollars en 2021—a de 9 % d'une année sur l'autre. En 2020, PayPal a dépassé un billion de dollars en volume de paiement, avec 936 milliards de dollars traités via la plateforme.
En 2022, PayPal a généré plus de 27.5 milliards de dollars de revenus, contre plus de 2.4 milliards de dollars de bénéfices. Comparé à plus de 25 milliards de dollars de revenus et à plus de 4.1 milliards de dollars de revenus en 2021.
En 2022, sur plus de 27.5 milliards de dollars de revenus, plus de 25.2 milliards de dollars provenaient des revenus de transaction. Ainsi, les revenus de transaction ont représenté 91.6 % des revenus totaux, tandis que les revenus des autres services à valeur ajoutée (comprenant principalement les revenus générés par les partenariats, les intérêts et commissions des commerçants et des produits de crédit à la consommation, les intérêts perçus sur certains actifs sous-jacents aux soldes des clients, les commissions de référencement, les abonnements frais et services de passerelle) s'élevaient à plus de 2.3 milliards de dollars, soit environ 8.4 % des revenus totaux de PayPal.
La mafia PayPal décrit un groupe d'anciens employés et fondateurs de PayPal qui se sont depuis impliqués dans d'autres entreprises technologiques. Alors que la plupart connaissent l'association du fondateur de SpaceX, Elon Musk, avec PayPal, la société a également des liens avec YouTube, LinkedIn et Yelp, parmi beaucoup d'autres. En plus d'avoir fondé ces entreprises qui définissent la génération, les membres de la mafia PayPal comptent parmi les hommes les plus riches de la Silicon Valley.
Acorns est une fintech plateforme fournir des services liés à l'investissement robotique et au micro-investissement. L'entreprise gagne de l'argent principalement grâce à trois abonnement niveaux: Lite - (1 $/mois), qui donne aux utilisateurs l'accès à Acorns Invest, Personal (3 $/mois) qui comprend Invest plus la suite de produits Plus tard (retraite) et Spend (compte courant personnel), Family (5 $/mois) avec des fonctionnalités des plans Lite et Personal avec l'ajout de Early.
Lancé comme une solution de paiement ultérieur intégrée aux caisses des commerçants, Affirm gagne de l'argent grâce aux frais des commerçants lorsque les consommateurs choisissent la solution de paiement ultérieur. Affirm gagne également de l'argent grâce aux intérêts gagnés sur les prêts à la consommation, lorsque ceux-ci sont rachetés à la banque d'origine. En 2020, Affirm a réalisé 50% de ses revenus grâce aux commissions des commerçants, environ 37% aux intérêts et le reste aux cartes virtuelles et aux frais de service.
Alipay est un paiement mobile et en ligne chinois plateforme créé dans 2004 par entrepreneur Jack Ma en tant que bras de paiement de Taobao, un important site de commerce électronique chinois. Alipay est donc la composante B2C du groupe Alibaba. Alipay gagne de l'argent via les frais de transaction d'entiercement, une gamme de Plus-value-des services auxiliaires ajoutés, et par le biais de ses frais de versement de crédit.
Betterment est un Américain financier société de conseil fondée en 2008 par le diplômé MBA Jon Stein et l'avocat Eli Broverman. Betterment gagne de l'argent via des plans d'investissement, financier forfaits de conseils, amélioration pour les conseillers, amélioration pour d'affaires, espèces réserve et comptes chèques.
Braintree
Venmo est un peer-to-peer application de paiement permettant aux utilisateurs de partager et d'effectuer des paiements avec des amis pour une variété de services. Le service est gratuit, mais des frais de 3 % s'appliquent aux cartes de crédit. Venmo a également lancé une carte de débit en partenariat avec Mastercard. Venmo a été acquis en 2012 par Braintree, et Braintree a été acquis en 2013 par PayPal.
Chime est une société américaine de néobanque (banque uniquement sur Internet), qui fournit gratuitement financier services via son application bancaire mobile, fournissant ainsi gratuitement des services de finances personnelles tout en gagnant la majorité de son argent via les frais d'interchange (payés par les commerçants lorsque les consommateurs utilisent leurs cartes de débit) et les frais de guichet automatique.
Coinbase fait partie des plateformes les plus populaires pour le trading et le stockage de crypto-actifs, dont mission est de « créer un espace ouvert » financier système pour le monde » en permettant aux clients d'échanger des crypto-monnaies. Son plateforme sert à la fois de moteur de recherche et de découverte pour les actifs cryptographiques. La société gagne de l'argent principalement grâce aux frais perçus pour les transactions traitées via la plate-forme, les services de garde offerts, les intérêts et les abonnements.
Compass est un courtier immobilier américain agréé intégrant la technologie immobilière en ligne en tant que marketing moyen. L'entreprise gagne de l'argent via des commissions de vente (perçues à chaque fois qu'une vente est facilitée ou que des locataires sont trouvés pour un bien locatif) et des prêts relais (un service permettant au vendeur d'acheter une maison avant la de revenus de la vente de leur ancien logement est disponible).
Dosh est une Fintech plateforme qui permet automatique espèces dos pour les consommateurs. Son modèle d'affaires connecte les principaux fournisseurs de cartes avec les entreprises locales en ligne et hors ligne pour développer des espèces programmes de retour. L'entreprise gagne de l'argent en gagnant une commission d'affiliation sur chaque vente éligible auprès des consommateurs.
E-Trade est une plateforme de trading, permettant aux investisseurs de négocier des actions ordinaires et privilégiées, des fonds négociés en bourse (ETF), des options, des obligations, des fonds communs de placement et des contrats à terme, acquis par Morgan Stanley en 2020 pour 13 milliards de dollars. Le commerce électronique gagne de l'argent grâce aux intérêts revenu, flux de commandes, marge d'intérêts, d'options, de contrats à terme et d'obligations, et par le biais d'autres frais et charges de service.
Klarna est une financier entreprise technologique permettant aux consommateurs de magasiner avec une carte Visa temporaire. Ainsi, il effectue ensuite une vérification de crédit souple et paie le commerçant. Klarna gagne de l'argent en facturant les commerçants. Klarna perçoit également un pourcentage des commissions d'interchange sous forme de commission et pour les intérêts gagnés sur les comptes des clients.
Lemonade est une société de technologie d'assurance qui utilise l'économie comportementale et l'intelligence artificielle pour traiter efficacement les réclamations. L'entreprise tire parti de la technologie pour rationaliser l'intégration des clients tout en appliquant un financiermodèle réduire les conflits d'intérêts avec les clients (peut-être en faisant don des primes variables à des œuvres caritatives). La société gagne de l'argent en vendant ses principaux produits d'assurance et, via sa plate-forme technologique, elle essaie d'augmenter ses ventes.
Monzo est une néobanque anglaise proposant une application mobile et une carte de débit prépayée pour les particuliers et les entreprises. C'était l'une des premières banques basées sur des applications à entrer sur le marché britannique, fondée par Gary Dolman, Jason Bates, Jonas Huckestein, Paul Rippon et Tom Blomfield en 2015. Tous étaient des employés de Starling Bank, une néobanque similaire défiant la domination de établi financier établissements en Angleterre. L'entreprise bénéficie de nombreux de revenus ruisseaux: d'affaires et les abonnements à la consommation, les frais d'interchange et de découvert, les prêts personnels, etc.
NerdWallet est un en ligne plateforme fournir des outils et des conseils sur toutes les questions liées aux finances personnelles. La société a gagné du terrain en tant que simple application Web comparant les cartes de crédit. NerdWallet gagne de l'argent via des commissions d'affiliation déterminées en fonction des accords d'affiliation.
Quadpay était une société de technologie financière américaine fondée par Adam Ezra et Brad Lindenberg en 2017. Ezra et Lindenberg ont été témoins de la popularité croissante du service d'achat immédiat et de paiement ultérieur Afterpay en Australie et du service similaire Klarna en Europe. Quadpay perçoit une gamme de frais à la fois du commerçant et du consommateur via des frais de marchandises, des frais de commodité, des retards de paiement et des frais d'interchange.
Revolut une société fintech anglaise offrant des services bancaires et d'investissement aux consommateurs. Fondée en 2015 par Nikolay Storonsky et Vlad Yatsenko, la société a initialement produit une carte de voyage à faible taux. Storonsky en particulier était un voyageur avide qui en avait assez de dépenser des centaines de livres en change de devises et en frais de transaction à l'étranger. L'application Revolut et le compte bancaire principal sont gratuits. Au lieu de cela, l'argent est gagné grâce à une combinaison de abonnement les frais, les frais de transaction, les avantages et les services auxiliaires.
Robinhood est une application qui permet d'investir dans des actions, des ETF, des options et des crypto-monnaies, le tout sans commission. Robinhood gagne de l'argent en offrant : Robinhood Gold, un marge service de trading, qui commence à 6 $ par mois, gagne des intérêts du client espèces et les actions, et les remises des teneurs de marché et des plates-formes de négociation.
SoFi est un prêt en ligne plateforme qui offre des prêts d'études abordables aux étudiants, et il s'est étendu à financier services, y compris les prêts, les cartes de crédit, les services d'investissement et les assurances. Il gagne de l'argent principalement grâce aux frais de traitement des paiements et à la titrisation des prêts.
Squarespace est une société nord-américaine d'hébergement et de création de sites Web. Fondée en 2004 par l'étudiant Anthony Casalena en tant que service d'hébergement de blogs, elle est devenue l'une des sociétés de création de sites Web les plus prospères. L'entreprise gagne principalement de l'argent grâce à ses abonnement des plans. Il gagne également de l'argent via des personnalisations en plus de son abonnement des plans. Et en partie aussi comme frais de transaction pour le site Web où il traite les ventes.
Stash est une FinTech plateforme offrant une suite de financier des outils pour les jeunes investisseurs, couplés à un conseil en investissement personnalisé et à une assurance-vie. L'entreprise gagne principalement de l'argent via les abonnements, les remises en argent, le paiement des flux de commandes et les intérêts pour espèces assis sur les comptes des membres.
Venmo est un peer-to-peer application de paiement permettant aux utilisateurs de partager et d'effectuer des paiements avec des amis pour une variété de services. Le service est gratuit, mais des frais de 3 % s'appliquent aux cartes de crédit. Venmo a également lancé une carte de débit en partenariat avec Mastercard. Venmo a été acquis en 2012 par Braintree, et Braintree a été acquis en 2013 par PayPal.
Wealthfront est un investissement Fintech automatisé plateforme offrant des placements, de la retraite et espècesgestion produits aux investisseurs de détail, gagnant principalement de l'argent sur les frais de conseil annuels de 0.25% que la société facture pour les actifs sous gestion. Elle gagne également de l'argent via une ligne de crédit et des intérêts sur le espèces comptes.
Zelle est une peer-to-peer Paiement BreatheLife qui profite indirectement au consortium de banques qui le soutient. Zelle permet également aux utilisateurs de payer les entreprises pour des biens et des services, gratuits pour les utilisateurs. Les commerçants paient une commission de 1% à Visa ou Mastercard, qui la partage avec la banque émettrice de la carte.
Gennaro est le créateur de FourWeekMBA, qui a atteint environ quatre millions d'hommes d'affaires, comprenant des cadres de niveau C, des investisseurs, des analystes, des chefs de produit et des entrepreneurs numériques en herbe rien qu'en 2022 | Il est également directeur des ventes pour une mise à l'échelle de haute technologie dans l'industrie de l'IA | En 2012, Gennaro a obtenu un MBA international avec un accent sur la finance d'entreprise et la stratégie commerciale.
2 réflexions sur "Comment PayPal gagne-t-il de l'argent ? Le modèle commercial de PayPal en bref »
Certaines des entreprises dans lesquelles The Founders' Fund a investi au fil des ans.
PayPal effets de réseau, ou les douves compétitives reposent sur quelques points forts. Comme l'entreprise le souligne dans ses états financiers : 
Quand votre récemment conçus le nom devient un verbe (tout comme "Google it") que l'entreprise pourrait être sur la bonne voie vers le succès. Braintree a acquis Venmo en 2012 :
Source : Données financières de PayPalPayPal a généré plus de 21.5 milliards de dollars en 2020, avec une marge opérationnelle de 25 %, 377 millions de comptes actifs (en hausse de 24 % par rapport à 2019), 40.9 transactions de paiement par compte actif. Et un volume total de paiements de 936 milliards de dollars. 
Source : Données financières de PayPal
Excellentes informations. Merci
Merci Devin!