Comment Affirm gagne-t-il de l'argent ? Affirmer l'analyse du modèle d'affaires

Lancé comme une solution de paiement ultérieur intégrée aux caisses des commerçants, Affirm gagne de l'argent grâce aux frais des commerçants lorsque les consommateurs optent pour la solution de paiement ultérieur. Affirm gagne également de l'argent grâce aux intérêts gagnés sur les prêts à la consommation, lorsque ceux-ci sont rachetés à la banque d'origine. En 2020, Affirm a réalisé 50% de ses revenus grâce aux commissions des commerçants, environ 37% aux intérêts et le reste aux cartes virtuelles et aux frais de service.

Histoire d'origine

Max Levchin, fondateur et PDG d'Affirm, et ancien membre du PayPal L'équipe, qu'il avait cofondée (en tant qu'ingénieur logiciel) avec le capital-risqueur Peter Thiel, a vu une opportunité dans le domaine du crédit en 2012.

Comme il l'a souligné dans le prospectus de l'introduction en bourse, les cartes de crédit, apparues il y a quelques décennies, s'étaient améliorées d'un point de vue physique (du balayage à la puce), et pourtant le mécanisme de crédit sous-jacent ne s'était pas amélioré.

Au contraire, il avait dévolu. Des frais de crédit opaques enfouis dans les états financiers des cartes sont devenus une opportunité pour Affirm. Fondée en 2012 avec un mission, où Max Levchin prétend avoir une «colonne vertébrale morale» intégrée dans la façon dont l'entreprise gère le crédit.

La morale se veut ici clarifiante et transparente en termes de frais que le consommateur et le commerçant paieront. Ainsi, à partir de là, l'Affirm modèle d'affaires a été construit. Par conséquent, la technologie devient ici simplement un outil pour rendre plus transparents les frais dus.

Mission, vision et principes

Mission: Offrir des produits financiers honnêtes qui améliorent la vie.

Vision: Pour être aussi omniprésents, sécurisés et pratiques que les réseaux existants, mais beaucoup plus transparents, honnêtes et centrés à la fois sur le consommateur et le commerçant.

Comme étant une entreprise missionentreprise dont l'objectif fondateur est de "restructurer moralement" (rendre plus transparent) l'une des industries les plus opaques, Affirm s'appuie sur la technologie (Fintech) pour mettre à la disposition des consommateurs et des commerçants une solution de paiement en point de vente pour les consommateurs, un commerçant solution de commerce et une application axée sur le consommateur.

Les employés d'Affirm aiment s'appeler "Affirmers" et ses cinq valeurs fondamentales sont :

• Les gens viennent en premier.
• Pas de petits caractères (pas de frais cachés ou de déclarations trompeuses pour les prêts sur le plateforme sont un élément clé de sa proposition de valeur).
• C'est sur nous (responsabilité entre les employés et à l'extérieur de l'entreprise).
• Plus simple est mieux.
• Pousse l'enveloppe.

Proposition de valeur et clients clés

Affirmer que l'objectif principal est de créer un ensemble de "produits financiers honnêtes". Lorsque l'entreprise a démarré, tout comme PayPal a réduit son marché et s'est agrandi à partir de là, elle n'avait qu'une «solution de paiement au fil du temps». C'est devenu le cheval de bataille et l'entrée pour Affirmer. Au fil des ans, au fur et à mesure que de nouveaux partenariats étaient signés et que de plus en plus de consommateurs s'impliquaient, il a élargi sa suite d'applications disponibles.

Maintenant, Affirm comprend une suite d'applications qui vont de sa solution de paiement au fil du temps aux cartes virtuelles, au paiement fractionné, au marché et à l'épargne.

La suite d'applications qu'Affirm a construite au fil des ans. Cela a commencé à partir d'une application de paiement au fil du temps, et cela a évolué à partir de là. (Source de l'image : Prospectus confirmé).

Affirm a deux parties prenantes et clients principaux : les consommateurs et les commerçants.

Avantages d'Affirm pour les consommateurs

Affirm revendique quelques valeurs clés pour les consommateurs :

• Simple, transparent et juste (il est précisé combien est dû à la caisse, et il n'y a pas d'autres frais cachés ou supplémentaires plus tard).
• Expérience de l'utilisateur via une plateforme digitale, qui fonctionne en quelques clics pour les consommateurs.
  Flexibilité et contrôle (peut-être que les consommateurs fixent leurs calendriers de paiement toutes les deux semaines, 3, 6 ou 12 mois).
  Tarification précise du crédit car la société prétend surpasser les modèles de crédit traditionnels (c'est l'un des principaux avantages technologiques revendiqués par Affirm).
  Confiance des consommateurs par le contrôle de la solvabilité des commerçants.

L'un des plus importants d'Affirm Plus-value propositions est sa facilité d'utilisation, une fluidité plateforme pour les consommateurs. Ci-dessus, un exemple du flux de travail suivi par les consommateurs pour finaliser la transaction et choisir un plan de paiement en fonction de ses besoins. (Source de l'image : Prospectus confirmé).

Avantages d'Affirm pour les marchands

• Plus de clients, plus de conversion, et l'augmentation de l'AOV, la société affirme qu'avec l'option Affirm à la caisse, plus de consommateurs se rendent à la caisse et une conversion plus élevée est obtenue. Et cela s'applique à une commande moyenne plus élevée Plus-value avant les remboursements également.
• Augmentation du taux d'achat répété.
• De meilleures données pour éclairer des stratégies promotionnelles personnalisées.   
• Plus large marché cible.   
• Facilité d'intégration.  
• Conformité Lors de la configuration de l'API, Affirm s'occupera de l'aspect réglementaire des prêts facilités via la plateforme.

Profilage client

En septembre 2020, sur la plateforme Affirm, plus de 6.2 millions de consommateurs avaient effectué environ 17.3 millions de transactions avec plus de 6,500 78 commerçants avec un score Net Promoter Score de 2020 pour le second semestre XNUMX.

Le Net Promoter Score (NPS) est une mesure de la capacité d'un produit ou d'un service à attirer la publicité de bouche à oreille. Le NPS est un élément crucial de tout marketing car attirer puis fidéliser les clients signifie qu'ils sont plus susceptibles de recommander une entreprise à d'autres.

Alors que l'entreprise compte plus de 6500 commerçants sur sa plateforme, il existe en même temps un contributeur majeur à ses revenus, le partenariat de Peloton. Peloton représentait environ 28% des revenus totaux d'Affirm en juin 2020. Une autre source importante de revenus pour Affirm est le revenu d'intérêts généré par les prêts des partenaires bancaires. Lorsqu'Affirm achète le prêt, elle gagnera de l'argent grâce aux intérêts gagnés sur le prêt à la consommation. Pourtant d'ici 2020, environ 15% des créances de prêts concernaient des clients résidant dans l'état de Californie. Cela rend l'exposition géographique d'Affirm biaisée vers la Californie. Les revenus biaisés vers un seul commerçant sont un risque, quant à la perte de ce partenariat unique, ou peut-être une réduction soudaine de Peloton pourrait largement affecter les résultats d'Affirm.

Modèle technologique

La pile d'applications d'Affirm est entièrement construite sur une plate-forme cloud.

L'ensemble de l'infrastructure d'Affirm se trouve au-dessus du cloud, où l'entreprise a construit un ensemble d'applications pour la gestion des données (données de crédit, de transaction, de niveau SKU, de consommateur marchand et de fraude). À partir de là, un ensemble d'algorithmes d'apprentissage automatique, combinés à des modèles économiques prédictifs, constituent la plate-forme d'Affirm. Cette plateforme fournit ensuite aux commerçants l'API pour l'intégrer à la caisse, un ensemble de produits grand public et des outils internes.

(Source de l'image : Prospectus confirmé).

Les principaux éléments de la technologie d'Affirm sont :

• Capacités de détection de fraude qui est une capacité intégrée d'Affirm pour évaluer le risque de fraude transactionnelle, qui exploite les données combinées à un risque de fraude modèle, ainsi que 40 à 80 autres points de données.
• Capacités de vérification de crédit, un risque modèle en prenant cinq points de données prioritaires, combinés à 200 autres points de données pour évaluer le risque de crédit des nouveaux consommateurs.
• Améliorations de la modélisation pour répondre aux changements de contexte, d'environnement.
• Confidentialité et sécurité des données.   

En septembre 2020, 47 % des employés d'Affirm occupaient des postes liés à l'ingénierie et à la technologie. Affirm met l'accent sur son rôle d'entreprise technologique, développant de toutes pièces une partie du plateforme qui offre des services aux consommateurs et aux commerçants.

Modèles de distribution, de vente et de marketing

Affirmer la mise sur le marché Affirm a fait son entrée grâce à sa solution de paiement au fil du temps en élargissant le partenariat de ses marchands. Être en caisse de marchands connus permet à Affirm de devenir consommateur récemment conçus tout en y accédant via d'autres marchands. Ceci est un B2B2C modèle, alors que plus Affirm grandit grâce aux partenariats marchands, plus elle grandit en tant que consommateur récemment conçus.

Et cela accélère également son adoption, car plus les consommateurs font confiance à Affirm en tant que récemment conçus, plus les marchands voudront avoir Affirm comme principale option de paiement.

Confirmer le volant d'inertie revendiqué

Plus les consommateurs se joignent aux caisses du commerçant, plus l'écosystème est fort. Et à mesure que de plus en plus de consommateurs sont exposés à l'Affirm récemment conçus, ils lui feront confiance en tant que solution incontournable. Ainsi, plus de marchands voudront se joindre. Cela permettra à Affirm d'offrir plus de produits et d'augmenter le volume de transactions sur la plate-forme, d'offrir de meilleures informations sur les données aux commerçants et d'améliorer encore l'expérience utilisateur. Il s'agit du volant d'inertie Affirm revendiqué en action (Source de l'image : Affirm Prospectus).

Nos partenaires

Les partenariats avec les commerçants sont essentiels pour Affirm , tant en termes de revenus que récemment conçus conscience.

Les plateforme compte plus de 6500 commerçants, couvrant plusieurs secteurs.

Certains des partenariats triés sur le volet qu'Affirm a signés au fil des ans (Source de l'image : Affirm Prospectus).

Étant donné que les partenariats avec les marchands sont une partie si importante de la stratégie d'Affirm , l'entreprise a donc investi dans des marchands marketing activités, consistant principalement à fournir un support technologique aux commerçants pour développer des outils pouvant les aider à développer leur activité tout en utilisant les solutions d'Affirm.

Stratégie de croissance à plusieurs volets

Affirmer se déplace autour de quelques domaines clés :

• Étendre à des achats plus fréquents.
• Étendre la portée des consommateurs (plus de consommateurs sur le réseau, utilisation répétée et nouvelles solutions de produits).
• Développez la portée des marchands.
• Développez-vous sur de nouveaux marchés.

Modèle financier et économie de l'écosystème Affirm

L'économie d'une transaction d'Affirm commence par l'achat du consommateur. Peut-être en supposant un achat de 1000 1000 $ sur un marchand connecté à la caisse d'Affirm, une fois que le consommateur a opté pour le plan Affirm, il devra 950 1000 $ + intérêts à Affirm. De l'autre côté, le commerçant gagnera 50 $ sur les XNUMX XNUMX $ (XNUMX $ correspondent aux frais qu'Affirm percevra à la fin de la transaction). En parallèle, Affirm enverra le prêt de 1000 50 $ + frais à la banque d'origine, et elle achètera le prêt après quelques jours. À partir de là, la banque d'origine renverra les frais de XNUMX $ à Affirm. De cette façon, Affirm gagnera de l'argent grâce à les frais du commerçant, les intérêts des consommateurs sur le prêt et la différence entre le prêt acheté auprès de la banque d'origine (ce montant peut également être négatif (Source de l'image : Affirm Prospectus).

Comme nous le verrons, Affirm gagne de l'argent principalement grâce aux frais perçus auprès des marchands. Cependant, lorsque le consommateur opte pour le plan Affirm, si l'entreprise achète ce prêt à la banque d'origine, elle gagnera également de l'argent grâce aux intérêts gagnés au fil du temps. Supposons deux scénarios pour comprendre l'économie de la plate-forme Affirm :

• Affirm perçoit les frais du commerçant, mais n'achète pas le prêt à la consommation de la banque d'origine : Dans ce cas, Affirm ne gagnera de l'argent qu'avec les frais du marchand gagnés. Au fur et à mesure que le prêt à la consommation parvient au partenaire bancaire d'origine, la banque remboursera les frais à Affirm.
• Affirm perçoit les frais du commerçant et achète le prêt à la consommation auprès de la banque d'origine : Dans ce cas, au lieu de cela, Affirm gagnera de l'argent à la fois sur les frais du commerçant et sur les intérêts venant à échéance du prêt à la consommation. En effet, le prêt étant transmis à la banque d'origine, Affirm rachètera celui-ci au bout de quelques jours. Par conséquent, la banque d'origine paiera à Affirm les frais du marchand. Et Affirm va reprendre le prêt à la consommation. Cela signifie que le consommateur paiera les versements directement à Affirm. Il est important de comprendre cette dynamique car cela modifie l'ensemble de la situation financière modèle. En effet, Affirm va anticiper les espèces à la banque d'origine pour racheter le prêt à la consommation, et elle le récupérera au fur et à mesure que le consommateur effectuera les remboursements du prêt. Cela se traduit par une trésorerie financière négative. modèle. Là où Affirm anticipe l'argent du prêt, elle le récupère au fil du temps, avec des intérêts. S'agissant de prêts personnels, ils n'ont aucune garantie, ni garantie ni assurance par un tiers. Par conséquent, tout manquement du consommateur à rembourser Affirm générera une perte importante. Il est important qu'Affirm puisse prédire équitablement les consommateurs qui seront en mesure de rembourser leurs prêts, et donc n'acheter que ceux dont les scores prédictifs potentiels sont les plus élevés.

Modèle de revenu

Affirm gagne principalement de l'argent en percevant des commissions auprès des commerçants et grâce aux intérêts gagnés sur les prêts à la consommation, lorsque ceux-ci sont achetés auprès de la banque d'origine (la banque à laquelle les versements sont initialement dus par le consommateur). Affirm délivre également des cartes virtuelles aux consommateurs via l'application, gagnant ainsi de l'argent en tant que partie des frais d'interchange de la transaction.

Ainsi, les revenus peuvent être répartis en :

• Revenus du réseau marchand collectées car Affirm facture des frais sur chaque transaction traitée via la plateforme. En 2020, 50% des revenus d'Affirm provenaient des redevances du réseau marchand.
• Le revenu d'intérêts gagnés sur les prêts achetés auprès du partenaire bancaire d'origine. En 2020, Affirm a généré 37% de ses revenus, à partir des revenus d'intérêts. 
• Revenus du réseau de cartes virtuelles pour la création de cartes de débit virtuelles utilisées par les clients en caisse qui a généré 4% de ses revenus totaux en 2020.
• Gain (perte) sur ventes de prêts car Affirm vend une partie des prêts achetés au partenaire bancaire d'origine à des investisseurs tiers via sa plateforme, qui a généré 6% de ses revenus totaux en 2020.
• Revenus de gestion pour la fourniture de services professionnels de gestion de portefeuilles de prêts pour le compte des tiers propriétaires de prêts d'Affirm qui représentaient 3% de ses revenus en 2020.

La structure des coûts

Les charges d'exploitation comprennent principalement l'engagement pris envers le partenaire bancaire d'origine, la provision pour pertes sur créances, les coûts de financement, le traitement et le service, la technologie et l'analyse des données, les ventes et marketing.

Génération de trésorerie (ou Cash Burning)

Depuis sa création, Affirm a accumulé un déficit de 462.4 millions de dollars au 30 septembre 2020, principalement financé par des ventes d'actions, des emprunts et des accords de vente de prêts à des tiers.

Faits saillants des principaux modèles commerciaux

• L'objectif principal d'Affirm est de rendre les solutions de prêt et de paiement ultérieur aussi transparentes que possible dans un secteur animé par des gains opaques et des frais cachés. 
• Affirm est une fintech plateforme entièrement construit sur une infrastructure cloud, des solutions de paiement ultérieur pour les consommateurs à la caisse et un ensemble d'autres applications pour les commerçants et les consommateurs. 
• La technologie Affirm est basée sur un mélange d'applications propriétaires et de modèles d'apprentissage automatique qui visent à la fois à prédire la capacité des consommateurs à rembourser leurs prêts (puisqu'Affirm n'a pas de garantie pour le prêt acheté), aux consommateurs d'avoir le score de confiance des commerçants et d'offrir un ensemble d'outils supplémentaires aux commerçants et aux consommateurs.
• La société gagne principalement de l'argent grâce aux frais des commerçants, car les consommateurs optent pour la solution de paiement ultérieur d'Affirm. Affirm gagne également des intérêts lorsqu'elle rachète le prêt à la consommation auprès de la banque d'origine. 
• Affirmer que les effets de levier sur les volants d'inertie proviennent des réseaux de données, des partenariats marchands et récemment conçus reconnaissance au niveau des consommateurs pour intensifier ses opérations.

Trouvez l'analyse complète du modèle commercial de 10 pages dans plus de 100 modèles commerciaux.

Le cadre utilisé pour analyser le modèle économique d'Affirm

Les VDTF cadre est la base de il analyse l'entreprise Affirm modèle.

Faits saillants

• Génération de revenus : Affirm génère des revenus par diverses voies, notamment les frais du réseau marchand, les revenus d'intérêts sur les prêts à la consommation, les revenus du réseau de cartes virtuelles, les gains ou les pertes sur les ventes de prêts et les revenus de gestion. En 2020, environ 50 % des revenus d'Affirm provenaient des frais du réseau marchand, 37 % des revenus d'intérêts, 4 % des revenus du réseau de cartes virtuelles, 6 % des gains ou pertes sur les ventes de prêts et 3 % des revenus de gestion.
• Histoire d'origine : Fondée en 2012 par Max Levchin, Affirm a été construite avec un mission proposer des produits financiers honnêtes qui améliorent la vie. Max Levchin, ancien membre de l'équipe PayPal, a vu une opportunité de remédier au manque de transparence des frais de carte de crédit et a développé Affirm pour offrir des solutions de crédit plus transparentes.
• Mission et principes : Affirmer mission est de proposer des produits financiers honnêtes qui améliorent la vie, avec un vision pour fournir une alternative transparente, sécurisée et pratique aux réseaux existants. L'entreprise suit cinq valeurs fondamentales : donner la priorité aux personnes, assurer la transparence, être responsable, se concentrer sur la simplicité et repousser les limites.
• Proposition de valeur et clients clés : Affirmer proposition de valeur vise à fournir des produits financiers honnêtes aux consommateurs et aux commerçants. Pour les consommateurs, cela inclut la simplicité, la transparence, la flexibilité et une tarification précise du crédit. Pour les commerçants, cela entraîne des taux de conversion plus élevés et une augmentation de la commande moyenne. Plus-value, de meilleures informations sur les données et une prise en charge de la conformité.
• Les possibilités d’alliance : Affirm s'associe aux commerçants pour proposer ses solutions de paiement ultérieur à la caisse. L'entreprise compte plus de 6,500 XNUMX partenaires marchands dans divers secteurs. De grands partenariats, comme avec Peloton, ont contribué de manière significative au succès d'Affirm. .
• Technologie et données : La technologie d'Affirm est basée sur le cloud et s'appuie sur des algorithmes d'apprentissage automatique et des modèles économiques prédictifs. Il utilise des données pour évaluer le risque de fraude transactionnelle, les capacités de vérification du crédit et les améliorations de modélisation pour des stratégies personnalisées. La confidentialité et la sécurité des données sont prioritaires.
• Stratégie de croissance : Affirmer comprend l'expansion vers des achats plus fréquents, l'atteinte d'un plus grand nombre de consommateurs, l'élargissement de la portée des commerçants, la pénétration de nouveaux marchés et l'offre d'une suite d'applications au-delà de sa solution de paiement au fil du temps.
• Économie des transactions : Les aspects économiques d'Affirm impliquent la collecte de frais auprès des commerçants, le gain d'intérêts sur les prêts à la consommation et l'achat de prêts auprès de banques partenaires d'origine. Les revenus d'Affirm sont une combinaison de frais de commerçant, de revenus d'intérêts, de revenus du réseau de cartes virtuelles, de ventes de prêts et de revenus de services.
• La structure des coûts: Les dépenses d'exploitation d'Affirm comprennent les engagements envers les banques partenaires d'origine, la provision pour pertes sur créances, les coûts de financement, le traitement et la maintenance, la technologie et l'analyse des données, ainsi que les ventes et marketing.
• Génération de trésorerie : Depuis sa création, Affirm a financé ses opérations principalement par des ventes de capitaux propres, des emprunts et des accords de vente de prêts à des tiers. Au 30 septembre 2020, l'entreprise avait accumulé un déficit de 462.4 millions de dollars.
• Volant: Affirmer est alimenté par un effet de volant, où les réseaux de données, les partenariats marchands et récemment conçus la reconnaissance contribue à un cycle d’auto-renforcement de .
• Confiance des consommateurs : L'accent mis par Affirm sur la transparence, l'équité et la simplicité de ses produits financiers vise à renforcer la confiance des consommateurs dans un secteur connu pour ses frais cachés et son manque de clarté.

Lire la suite: Comment TD Ameritrade gagne-t-il de l'argent, Comment Dave gagne-t-il de l'argent, Comment Webull gagne-t-il de l'argent, Comment l'amélioration gagne-t-elle de l'argent, Comment Wealthfront gagne-t-il de l'argent, Comment M1 Finance gagne-t-il de l'argent, Comment la menthe gagne-t-elle de l'argent, Comment NerdWallet gagne-t-il de l'argent, Comment les glands gagnent-ils de l'argent, Comment SoFi gagne-t-il de l'argent, Comment Stash gagne-t-il de l'argent, Comment Robinhood gagne-t-il de l'argent, Comment le commerce électronique gagne-t-il de l'argent, Comment Coinbase gagne-t-il de l'argent, Comment Affirm gagne-t-il de l'argent, Les entreprises Fintech et leurs modèles commerciaux.

Liste des modèles commerciaux FinTech

Glands

Affirmer

Alipay

Betterment

Braintree

Carillon

Coinbase

Compass

fric

E-commerce

Klarna

Limonade

Monzo

NerdWallet

Paiement quadruple

Revolut

Robin des Bois

Sofi

Squarespace

Planquer

Venmo

Wealthfront

Zelle

Lire Suivant: Modèles commerciaux Fintech, IaaS, PaaS, SaaS, Modèle commercial d'IA d'entreprise, Modèles d'affaires cloud.

Lire Suivant: Affirmer le modèle commercial, Modèle commercial de carillon, Modèle commercial de Coinbase, Modèle commercial de Klarna, Modèle commercial Paypal, Modèle commercial Stripe, Modèle commercial de Robinhood.

Principaux guides gratuits :

• Plans d'affaires
• Stratégie d'entreprise
• Développement des affaires
• Modèles commerciaux numériques
• Canaux de distribution
• Stratégie marketing
• Modèles commerciaux de plate-forme
• Modèles de revenus
• Modèles commerciaux technologiques
• Cadre des modèles commerciaux de la blockchain