PayPal gana dinero principalmente mediante el procesamiento de transacciones de clientes en la Plataforma de pagos y desde otros propuesta de-servicios añadidos. Por lo tanto, los flujos de ingresos se dividen en ingresos por transacciones según el volumen de actividad o el volumen total de pagos, y propuesta de-servicios adicionales, como intereses y comisiones devengados por préstamos e intereses por cobrar. En 2022, PayPal generó más de $27.5 mil millones en ingresos y más de $2.4 mil millones en ganancias netas.
¿Quién es el propietario de PayPal?
Antes de sumergirnos en los modelos comerciales de PayPal, es importante tener en cuenta que, en el momento de escribir este artículo, PayPal es una suborganización de eBay, comprado por $ 1.5 mil millones en 2002.
Ese fue el trato que hizo que a la gente rica le gustara Peter Thiel, Elon Musk y Reid Hoffman, que respectivamente fundaron empresas como Founders Fund, Tesla y LinkedIn.
El acuerdo se cerró solo unos meses después de que PayPal se hiciera público. De hecho, en ese momento, Los clientes de eBay constituían la mayor parte de los usuarios de PayPal.
Como se informó en cnet.com "El 63 por ciento del volumen en dólares de las transacciones en los primeros nueve meses de 2001 provino de la liquidación de compras en subastas, particularmente en eBay."
Es interesante sumergirse un poco en la historia del origen de PayPal, ya que descubre algunos conocimientos estratégicos críticos en sus inicios. crecimiento y adquisición de usuarios hasta su acuerdo con eBay.
Historia del origen de PayPal
PayPal nació como la fusión de dos nuevas empresas de Internet, Confinity (fundada por Max Levchin y Peter Thiel) y X.com (fundada por Elon Musk). Ambas compañías tropezaron con una característica comercial asesina (permitiendo pagos por Internet a través de correo electrónico) y terminaron siendo extremadamente útiles en una plataforma de subastas incipiente: eBay. De la fusión de estas empresas nació PayPal. Y escribió el libro de jugadas de negocios de Internet para nuevas empresas.
Puedes escuchar todo Historia de Paypal basado en nuestro episodio del Podcast de Modelos de Negocios Digitales, con una increíble entrevista con Jimmy Soni, autor del libro: Los Fundadores. Esta es una investigación increíble y una cuenta de PayPal en sus primeros años y cómo construyó un libro de jugadas comerciales como una de las primeras empresas emergentes de Internet.
PayPal fue fundado en 1998 por una empresa llamada Confinity. De hecho, recién en 1999, se lanzó PayPal como sistema de transferencia de dinero.
En ese momento, Confinity tenía un feroz competidor llamado X.com. Esta fue una empresa fundada por Elon Musk (¡sí, ese Musk!). Las empresas, en lugar de competir entre sí, simplemente se fusionaron para hacerse cargo de la industria de pagos.
Una vez que la empresa se fusionó, finalmente podría enfocarse en el comercial parte.. En lugar de hervir el océano, PayPal comenzó con un pequeño nicho en ese momento hasta que lo monopolizaron y creció aún más.
Pequeño estrategia de negocios Nota: Si estás familiarizado con de Peter Thiel libro Zero to One, explica cómo el mundo de los negocios se trata de monopolios en lugar de competencia. De hecho, si asististe aunque sea por un día escuela de comercio, es posible que haya aprendido sobre el mito de la competencia de mercado y cómo esto es lo que hace que el capitalismo funcione. En realidad, como señaló Peter Thiel, el capitalismo se trata más de monopolizar un mercado para obtener la mayor parte de sus ganancias. De hecho, en una situación de competencia perfecta, los márgenes son tan reducidos que las empresas pueden quebrar fácilmente. El verdadero dominador del mercado es el que se lo lleva todo. Por lo tanto, la razón por la que muchos no son conscientes de esto se puede atribuir al hecho de que los monopolios replantean su posición en el mercado para ocultar el hecho de que controlan un mercado en particular. Lo hacen porque ese es el secreto que los hace exitosos. En el momento en que los reguladores y los actores del mercado se enteren de un monopolio, intentarán derribarlo.
El primer truco de crecimiento de PayPal: el bot que le dio a la empresa un poco de tracción
En su libroLas guerras de PayPal” Eric M. Jackson, parte de la llamada mafia de PayPal (el grupo de personas que sería parte de PayPal antes de que eBay la adquiriera) buscaba una manera de hacer crecer su base de usuarios rápidamente.
La gerencia de PayPal entendió que tenían que adquirir usuarios rápidamente en una plataforma ya establecida. En ese momento, identificaron a eBay como el lugar donde los "usuarios avanzados" ayudarían a PayPal a crecer.
Sin embargo, hubo un problema. Estaban tratando de usar un clásico estrategia de hacking de crecimiento, llamada OPN (red de personas ajenas). En otras palabras, cuando inicia una empresa y aún no puede aprovechar su marca (llevará años), necesita una ruta más rápida.
Una forma es aprovechar Acuerdos con grandes plataformas. Sin embargo, al principio es muy difícil cerrar cualquiera de esos tratos. ¿Por qué? Por varias razones. En primer lugar, como su puesta en marcha aún es pequeña, aún no tiene nada que ofrecer al distribuidor.
En segundo lugar, un acuerdo requiere a veces un cierto nivel de estructura organizativa para manejar el trato, que una empresa nueva podría no tener. Tercero, y más importante. Una gran corporación como eBay en ese momento tiene una fuerte marca.
Esto es un activo pero también un pasivo. En resumen, entrar en un El acuerdo con una start-up que todavía es “conocida” representaría un riesgo demasiado alto para las empresas establecidas.
Como PayPal no podía apalancar en un acuerdo con eBay, tuvo que encontrar un "truco de crecimiento" para escalar. En resumen, una forma no oficial de usar eBay para hacer crecer su base de usuarios.
En ese momento, eBay había comprado una empresa nueva, llamada Billpoint, para facilitar las transacciones en el sitio web.
Sin embargo, cubrir también el lado de las transacciones del sitio para eBay seguía siendo demasiado arriesgado, ya que la detección del fraude era una preocupación principal. Como Eric M. Jackson explica en "Las guerras de PayPalEsto era una gran preocupación para eBay como empresa que cotiza en bolsa.
Esto, a su vez, le dio tiempo a PayPal para idear una parte. antes de que se pudiera implementar Billpoint.
El parte. estaba destinado a acabar con la competencia y hacerse cargo del mercado de pagos. En ese momento, me vino a la mente una idea, que era ingresar tantas acciones como fuera posible y luego convencer a la otra parte de la transacción para que usara PayPal como pago.
Este hermoso tono marrón de medio tono ayuda a definir y delinear tus labios en pigmentos que favorecen a todo tipo de piel, ayudándote a lograr unos labios más llenos que no se desvanecen durante horas.
parte. seria caro pero bueno Marketing táctica de adquisición. ¿Cómo escalar esto? Una opción era contratar una granja web en Asia. O emplee un bot (un programa informático) que buscaría subastas específicas y pujaría por ellas.
Al final, optaron por el bot en subastas benéficas con el objetivo de exponer PayPal a tantos usuarios de eBay como fuera posible. El bot junto con otros Marketing y las iniciativas de productos llevaron a PayPal a más de 10,000 usuarios por día.
El crecimiento repuntó, pero el panorama competitivo seguía siendo muy desafiante, con empresas como X.com que amenazaban la existencia de PayPal.
Una pequeña advertencia: la historia de este párrafo se inspiró en el libro “The PayPal Wars”, un libro autoeditado, basado en el relato de un Marketing empleado en PayPal. Tome esta historia como referencia, no como historia, ya que el relato del autor podría sesgarla.
Después de la fusión, al principio todos intentaron jugar bien juntos, pero, como se ha documentado ampliamente desde varias perspectivas, solo pasaron unos meses antes de que las diferencias de opinión se volvieran feas. Elon se tomó unas vacaciones ese año y siempre he odiado no haberme dado cuenta de que lo iban a despedir como director ejecutivo a tiempo; llamó ese día desde algún lugar de África y preguntó "¿Qué tan malo es?" y yo dije “No tan mal. Creo que va a estar bien”. A mitad de la noche me senté derecho en la cama y regresé a la oficina; las luces estaban encendidas y todo el mundo estaba allí. Se hizo por la mañana, la empresa se hizo conocida como PayPal, y eso fue todo.
Independientemente de si la fusión fue dolorosa o no y de si creó conflictos o no, también reunió a un grupo de personas muy inteligentes, la llamada mafia de PayPal.
El auge de la mafia de PayPal
Es posible que no vea los de PayPal modelo de negocio como el más interesante. Sin embargo, la historia de PayPal es convincente, ya que este es el lugar donde nació la llamada mafia de PayPal.
Este grupo de personas talentosas crearía una de las empresas más valiosas de Silicon Valley. Comencemos con el trato que hizo esto posible.
Un grupo de personas que se llamó PayPal Mafia después del acuerdo con eBay creó muchas empresas emergentes destacadas que contribuirían en los últimos años a la escena de Silicon Valley:
Mandíbula Karim (Youniversity Ventures)
AtPayPal, Jawed Karim estaba a cargo del sistema antifraude en tiempo real de la empresa. Una vez que dejó PayPal, en 2008, fundó Youniversity Ventures con los primeros inversores de PayPal, Kevin Hartz y Keith Rabols. Una empresa dirigida a estudiantes y graduados para implementar soluciones viablesideas de negocio.
Jeremy Stoppelman (fundó Yelp con Russel Simmons)
Jeremy Stoppelman fue uno de los primeros ejecutivos de PayPal, primero como ingeniero (cuando PayPal aún no cambiaba su nombre de X.com). Eventualmente se convirtió en vicepresidente de ingeniería. Después de dejar PayPal, fundó Yelp, junto con Russel Simmons.
Andrew McCormack (socio de la firma de capital de riesgo Valar Ventures)
Andrew McCormack fue el asistente de Peter Thiel, ya que Peter Thiel se convirtió en director ejecutivo de la empresa, sucediendo a Elon Musk. Cuando dejó PayPal, ayudó a Pether Thiel a financiar varios fondos de capital de riesgo. Hasta co-fundar Valar Ventures, en 2010. Una firma de capital privado respaldada por Peter Thiel “centrada en nuevas empresas fuera de Silicon Valley”.
Premal Shah (organización sin fines de lucro Kiva)
Premal Shah formó parte del equipo ejecutivo inicial y fue gerente principal de productos en PayPal. Luego fundó Kiva, una organización sin fines de lucro “en un misión para expandir el acceso financiero para ayudar a las comunidades desatendidas a prosperar”.
Luke Nosek (Empresa de Fundadores)
Entre los cofundadores de PayPal, Luke Nosek estuvo a cargo del vicepresidente, desarrollo comercial, Marketing y parte. en PayPal. Después de dejar la empresa, cofundó The Founders Fund, el fondo de capital de riesgo de Pether Thiel, que invirtió en muchas nuevas empresas que se convirtieron en empresas multimillonarias.
Algunas de las empresas en las que The Founders' Fund ha invertido a lo largo de los años.
Ken Howery (vicepresidente de Clarium Capital)
Ken Howery, después de ser cofundador y director financiero de PayPal, se incorporó a eBay como director de desarrollo corporativo. Posteriormente, cofundó The Founders Fund junto con Peter Thiel, hasta 2019, cuando en septiembre de 2019 se incorporó al Departamento de Estado de EE. UU., como Embajador de Estados Unidos en el Reino de Suecia.
David Sacks (producido por "Gracias por fumar")
David Sacks se incorporó a PayPal en 1999 procedente de McKinsey & Company. Se convertiría en un inversor ángel de éxito en empresas tecnológicas involucradas en el sector durante dos décadas con inversiones comoAirbnb,Eventbrite.,Puerta abierta,Postmates, Scribd,Flojo yUber.
Peter Thiel (creó el fondo de cobertura Clarium Capital y The Founders Firm)
Conocido como el "Don" de laPayPalMafia, co-fundóPayPal, y lo llevó a la fusión con la empresa de Elon Musk, X.com Más allá de Clarium Capital, también cofundó The Founders Fund y Palantir, una empresa de software empresarial que trabaja con el gobierno, el ejército, la inteligencia y la policía de los Estados Unidos.
Palantir es una empresa de software que ofrece servicios de inteligencia de gobiernos e instituciones a grandes organizaciones comerciales. Las dos plataformas principales de la empresa, Gotham y Foundry, están integradas a nivel empresarial. Su modelo de negocio sigue tres fases: adquirir, expandir y escalar. La empresa asume los costos piloto en las fases de adquisición y expansión, y opera con pérdidas. Donde en la fase de escala, los márgenes de contribución de los clientes se vuelven positivos.
Keith Rabois (ocupó altos cargos en LinkedIn, Slide)
Después de ser vicepresidente ejecutivo de PayPal, ocupó varios cargos, desde Vicepresidenta de Desarrollo Empresarial y Corporativo de LinkedIn, para Vicepresidente ejecutivo de estrategia y desarrollo comercial de Slide y director de operaciones de Square. Hasta incorporarse a Founders Fund como General Partner en 2019.
Reid Hoffman (LinkedIn)
Reid Hoffman también desempeñó un papel clave dentro de PayPal, luego cofundó LinkedIn, que vendió a Microsoft. Él es el autor de Escalada relámpago. Después de ser Vicepresidente ejecutivo de PayPal, fue director ejecutivo y presidente de LinkedIn entre 2003 y 2007. Vicepresidente ejecutivoTambién se desempeñó como miembro de la junta en muchas nuevas empresas y se sentó como miembro de la junta en Microsoft desde 2017, cuando la empresa adquirió LinkedIn.
Desde 2009 es socio de Greylock. Una firma de capital de riesgo que se asocia”temprano con consumidores, empresas y empresarios criptográficos ". Con una "misión para ayudar a desarrollar un potencial poco común".En términos prácticos, la firma ha invertido en muchas nuevas empresas de consumo y empresas convertidas en grandes empresas tecnológicas.
enero de 2000 – octubre de 2002 · 2 años y 10 meses
Max Levchin (Slide. Google lo compró por 182 millones de dólares en 2010)
Después de PayPal, Max Levchin trabajó en muchos proyectos comerciales interesantes (entre los cuales fue vicepresidente de ingeniería en Google entre 2010 y 11). Hasta que fundó afirmar, allá por 2012, un importante empresa fintech.
Affirm, que comenzó como una solución de pago posterior integrada en las cajas de los comerciantes, gana dinero con las tarifas de los comerciantes a medida que los consumidores optan por la solución de pago posterior. Affirm también gana dinero a través de los intereses obtenidos de los préstamos de consumo, cuando se recompran al banco de origen. En 2020, Affirm obtuvo el 50% de sus ingresos de las tarifas de los comerciantes, alrededor del 37% de los intereses y el resto de las tarjetas virtuales y las tarifas de servicio.
Roelof Botha (Secuoya Capital)
Fue director financiero de PayPal entre 2000 y 2003, luego se unió a varias empresas emergentes como miembros de la junta, como socio de Sequoia Capital desde 2003.
Russel Simmons (Yelp)
Fue Arquitecto de software líder en PayPal. Después de eso, cofundó Yelp junto con los otros la mafia de paypal miembro Jeremy Stoppelman entre 2004-2010. En 2011 fundó Learnirvana, quien como afirma la compañía es “reinventar la experiencia de aprender. Rompiendo con los modelos tradicionales de educación, construimosracionalizadoproductos para que los estudiantesexplorarlos temas de sula curiosidad."
Elon Musk es uno de los más emblemáticos de la la mafia de paypal. Su historia empresarial después de PayPal, vio las inversiones en Tesla, la creacion de SpaceX, y más tarde en Neuralink y La empresa aburrida.
Elon Musk, visto como uno de los empresarios tecnológicos más visionarios de la escena de Silicon Valley, comenzó su "carrera" como empresario a una edad temprana. Después de vender su primera startup, Zip2, en 1999, ganó $ 22 millones, que usó para fundar X.com, que luego se convertiría en PayPal, y se vendería por más de mil millones a eBay (Musk ganó $ 180 millones con el trato). Fundó otras empresas como Tesla (no la inició, pero se convirtió en un importante inversor en los primeros años) y SpaceX. Tesla comenzó como un jugador de nicho de autos deportivos eléctricos, eventualmente se convirtió en un fabricante de autos eléctricos de fabricación en masa.
Finalmente en 2001, después de unos meses de la salida a bolsa de PayPal, eBay decidió comprar la empresa de pagos. No conocemos las "razones reales" por las que eBay adquirió PayPal. Sin embargo, parece que en ese momento la mayoría de los usuarios de PayPal procedían de eBay. Según lo informado por un lanzamiento en julio de 2002:
El acuerdo también debería beneficiar a los accionistas de eBay. La combinación de las dos redes debería expandir ambas plataformas y minimizar los costos operativos compartidos. Fortalecer el mercado y darse cuenta de las eficiencias posibles gracias a la adquisición aumentará el valor de ambos negocios.
Es decir, por un lado, los usuarios de eBay ya estaban acostumbrados a PayPal. Por otro lado, PayPal podría permitir que eBay aproveche una nueva audiencia como se informa en el mismo comunicado de prensa:
PayPal, que seguirá funcionando como entidad independiente marca, es una solución líder de pagos en línea. Aproximadamente el 60% del negocio de PayPal se realiza en eBay, lo que lo convierte en el método de pago electrónico preferido entre los usuarios de eBay. El 40% restante ocurre principalmente entre pequeños comerciantes que constituyen una nueva audiencia potencial para eBay. Asimismo, la comunidad de eBay de 46 millones de usuarios en todo el mundo representa una crecimiento oportunidad de PayPal. El servicio de pago actual de eBay, eBay Payments by Billpoint, se eliminará gradualmente después del cierre de la transacción.
Es importante notar aquí que la adquisición de Billpoint que estaba destinada a permitir que eBay tuviera su propio sistema de transacciones para acelerar los pagos y permitir la prevención del fraude no tuvo éxito. Como fracasó, esta también podría haber sido una razón crítica para que eBay para comprar PayPal a ese precio.
Modelo de negocio de PayPal diseccionado
Veremos el ecosistema que la empresa pudo construir a lo largo de los años a través de adquisiciones y expansión internacional. También veremos el negocio en general. modelo.
Explicación de los efectos de red de PayPal
PayPal efectos de red, o fosos competitivos se basan en algunas fortalezas clave. Como destaca la compañía de sus estados financieros:
red de dos caras—PayPal ofrece experiencias de producto de extremo a extremo mientras obtiene información valiosa sobre el comportamiento del cliente.
Escala, la compañía ha estado creciendo orgánicamente durante años. A partir de 2020, tenía 377 millones de cuentas activas, de las cuales 348 millones de cuentas activas de consumidores y 29 millones de cuentas activas de comerciantes.
Marcas—PayPal comprende una galaxia de marcas fintech que van desde PayPal como producto principal, Braintree, Venmo, Xoom, Hyperwallet, iZettle y miel de abejas.
Gestión de Riesgos y Cumplimiento-el núcleo plataforma utiliza la tokenización integrada para mantener segura la información del cliente y ayudar a garantizar que procesemos transacciones legítimas en todo el mundo, al mismo tiempo que identifica y minimiza las transacciones ilegales, de alto riesgo o fraudulentas.
Regulador—a lo largo de los años, la empresa ha ido construyendo una cartera de licencias regulatorias que le permiten operar en mercados de todo el mundo. esta es una clave foso competitivo para empresas que operan en el campo financiero, ya que sin licencias no es posible operar en la jurisdicción de mayo. Y juega como un desincentivo para los nuevos jugadores, ya que podría requerir grandes inversiones en tiempo y recursos financieros para obtener estas licencias.
Segmentos de clientes de PayPal, socios clave y propuestas de valor
PayPal sirve a dos segmentos principales/socios clave:
Comerciantes.
y Consumidores.
Propuesta de valor comercial
Como destaca PayPal en sus informes financieros, los elementos clave que componen su oferta para comerciantes son ayudar a:
Haga crecer y expanda sus negocios proporcionando un alcance global y potenciando todos los aspectos del pago digital. Ofrecemos métodos de pago alternativos, incluido el acceso a soluciones de crédito, brindamos soluciones de prevención de fraude y gestión de riesgos, reducimos las pérdidas a través de programas de protección patentados y ofrecemos herramientas e información para aprovechar el análisis de datos para atraer nuevos clientes y mejorar la conversión de ventas.
Propuesta de valor al cliente
Para los clientes, algunos de los valores clave ofrecidos incluyen:
Proporcionar productos de consumo asequibles destinados a democratizar la gestión y el movimiento del dinero. Brindamos a los consumidores una billetera digital que les permite enviar pagos a comerciantes de manera más segura utilizando una variedad de fuentes de financiamiento, que pueden incluir una cuenta bancaria, un saldo de cuenta de PayPal Cash o Cash Plus, un saldo de cuenta de Venmo, nuestros productos de crédito al consumidor, una tarjeta de crédito, tarjeta de débito u otros productos de valor almacenado, como cupones, tarjetas de regalo y recompensas de tarjetas de crédito elegibles.
La familia PayPal: la galaxia de los sistemas de pago y las aplicaciones en torno a PayPal
PayPal, como parte de eBay a lo largo de los años, ha creado un ecosistema de pagos que comprende plataformas y pasarelas móviles que le permiten penetrar en varios mercados. Alrededor de PayPal hay otras cuatro marcas principales:
En 2013 Braintree, empresa que permite aceptación y procesamiento de pagos fue adquirido por PayPal en 2013. Este fue un trato en efectivo de $ 800 millones, y como informado por TechCrunch después de la adquisición, eBay Inc. El presidente y director ejecutivo John Donahoe dijo: “Bill Ready [CEO de Braintree] y su equipo agregan talento y tecnología complementarios que creemos ayudarán a acelerar el liderazgo global de PayPal en pagos móviles."
¿Qué es Venmo?
Venmo se ha vuelto tan prominente entre los millennials que se ha convertido en un verbo (“venmo me money”):Cuando su marca el nombre se convierte en un verbo (al igual que "Google it") esa empresa podría estar en el camino correcto hacia el éxito. Braintree adquirió Venmo en 2012:
Fuente: crunchbase.com
Así, antes de que Braintree se convirtiera en parte de PayPal, adquirió Venmo, una aplicación que permite a los usuarios compartir y realizar pagos con amigos para una variedad de servicios. El aspecto social de esta aplicación es fundamental y también es lo que hace que Venmo tenga tanto éxito entre los millennials.
Que es ¿Pagador?
La Plataforma Paydiant es una solución de billetera móvil de marca blanca. Por lo tanto, yot proporciona soluciones para comerciantes y bancos, así como para revendedores y distribuidores, y proveedores de puntos de venta y cajeros automáticos. En resumen, pueden implementar aplicaciones de billetera móvil de marca que funcionen en el punto de compra en tiendas minoristas, restaurantes, sitios de combustible, cajeros automáticos con acceso a efectivo y otras ubicaciones en persona.
¿Qué es Xoom?
Xoom es un servicio de PayPal que ofrece transferencias de dinero en todo el mundo. Permite a los consumidores enviar dinero, pagar facturas y recargar teléfonos móviles desde Estados Unidos a 52 países. Como ha señalado PCmag "Xoom te permite enviar dinero a destinatarios en 66 países diferentes, así como recargar planes de celulares y pagar servicios públicos en el extranjero. Es un servicio conveniente y bien diseñado, aunque sus tarifas son menos favorables que algunas de la competencia."
Explicación de la estrategia de crecimiento de PayPal
Como destaca PayPal, la crecimientoparte. se mueve a lo largo de cuatro áreas principales:
Hacer crecer el negocio principal:ampliando las capacidades globales, la base de clientes y la escala, aumentando el uso de productos y servicios por parte de los clientes al abordar mejor las necesidades diarias relacionadas con el acceso, la gestión y el movimiento de dinero, y ampliando la adopción de soluciones por parte de comerciantes y consumidores;
Expandiendo el propuesta de valor para comerciantes y consumidores:siendo tecnología y plataforma agnóstico, asociándose con comerciantes para hacer crecer y expandir su negocio en línea y en la tienda, y brindando a los consumidores formas simples, seguras y flexibles de administrar y mover dinero a través de diferentes mercados, comerciantes y plataformas;
Formación de alianzas estratégicas:mediante la creación de nuevas asociaciones estratégicas para brindar mejores experiencias a los clientes, ofreciendo más opciones y flexibilidad, adquiriendo nuevos clientes y reforzando el papel en el ecosistema de pagos;
Buscando nuevas áreas de crecimiento:orgánicamente y a través de adquisiciones e inversiones estratégicas en mercados internacionales nuevos y existentes en todo el mundo y centrándose en innovación tanto en el mundo digital como en el físico.
Flujos de ingresos
Los flujos de ingresos de PayPal se clasifican en las siguientes dos categorías:
Ingresos por transacciones:Tarifas de transacción netas cobradas a los consumidores y comerciantes principalmente en función del volumen de actividad o Volumen total de pagos
Otros servicios de valor agregado:Ingresos netos derivados principalmente de intereses y comisiones devengados sobre préstamos e intereses por cobrar
Si no lo mides, no puedes mejorarlo: métricas clave de PayPal para medir su éxito empresarial
Como diría Peter Drucker, "si no puedes medirlo, no puedes mejorarlo". Este principio se aplica a cualquier modelo de negocio. En cierto modo, las métricas que recoge una empresa para medir su éxito como empresa también son indicativas de la cultura y los valores que intenta crear. Por supuesto, las métricas financieras deben ser fáciles de medir, lo que de alguna manera les permite ser muy útiles. Por otro lado, un modelo de negocio tendrá varios tipos de métricas que podrían, en parte, estar separadas del resultado final. En los casos de PayPal, tenemos algunos KPI (métricas clave de rendimiento):
cuentas de clientes activos
Transacciones de pago
Volumen total de pago
Fuente: Finanzas de PayPal
¿Qué son las cuentas de clientes activos?
Una cuenta de cliente activa es una cuenta registrada que envió o recibió con éxito al menos un pago o reversión de pago a través de nuestra Plataforma de Pagos, excluyendo las transacciones procesadas a través de nuestra pasarela y productos Paydiant, en los últimos 12 meses.
Esta es la definición de cuenta de cliente activa dada por PayPal. A partir de 2021, PayPal agregó 48.9 millones de cuentas nuevas.
¿Cuál es el número de transacciones de pago?
El número de transacciones de pago se define como el número total de pagos, neto de reversiones de pagos, completados con éxito a través de nuestra Plataforma de Pagos, excluyendo las transacciones procesadas a través de nuestra pasarela y los productos Paydiant.
¿Qué es TPV?
TPV es el valor de los pagos, neto de cancelaciones de pagos, completados con éxito a través de nuestra Plataforma de Pagos, excluyendo las transacciones procesadas a través de nuestra pasarela y los productos Paydiant
¡El volumen total de pagos superó el billón de dólares en 2021, alcanzando los 1.25 billones de dólares en el mismo año!
Las asociaciones estratégicas
Para el éxito de PayPal, es crucial que la empresa siga construyendo nuevas asociaciones estratégicas para brindar mejores experiencias a los clientes, ofreciendo más opciones y flexibilidad. En resumen, el valor de PayPal viene dado por la fuerza del ecosistema que crea.
Ejemplo de DoorDash Integración de PayPal, como una asociación clave en 2021.
Buscando nuevas áreas de crecimiento
PayPal crecimiento también es parte del plan a largo plazo. Él crecimiento puede ser impulsada por la expansión de los mercados internacionales y innovación en el panorama de la tecnología digital.
¿Cuál es la propuesta de valor de PayPal?
Como se destaca en el informe anual, PayPal se centra en la confianza y la simplicidad, brindando gestión de riesgos e información de nuestra plataforma de pagos de dos caras y siendo tecnología y plataforma agnóstico.
Plataforma de dos caras
Un mercado de dos caras es un plataforma negocio que conecta a dos grupos principales, ya que les permite interactuar y realizar transacciones dentro de la plataforma. Como intermediario que trabaja para permitir interacciones y transacciones sin fricciones en la plataforma, generalmente funcionará como un gobierno que cobra un "impuesto" a ambos grupos en la plataforma.
PayPal es un ejemplo clásico de una plataforma de dos lados. plataforma conecta a comerciantes y consumidores. Por lo tanto, obtiene información valiosa sobre el comportamiento del cliente a través de los datos. El objetivo es mantener la plataforma ambas marca y tecnología agnóstica. Este aspecto es fundamental ya que se basa en la confianza.
Branding
La marca es un componente fundamental de PayPal en general parte.. De hecho, a lo largo de los años, la empresa ha podido construir una de confianza marca. No hay transacción sin confianza y, en esta etapa, PayPal es una empresa reconocida a nivel mundial. marca.
Competencia
El panorama competitivo presenta varios desafíos:
retener e involucrar tanto a los comerciantes como a los consumidores como parte de la plataforma de dos lados;
mostrar a los comerciantes ventas incrementales a través de servicios de extremo a extremo;
seguridad y protección de las transacciones
la simplicidad de la estructura de tarifas;
capacidad para desarrollar productos y servicios a través de múltiples canales de comercio
confianza en los programas de resolución de disputas y protección de compradores y vendedores;
Servicio al Cliente;
reconocimiento y preferencia de marca;
el sitio web, móvil plataforma e incorporación de aplicaciones, facilidad de uso, velocidad, disponibilidad y confiabilidad;
la tecnología y la naturaleza agnóstica de pago de Payments Platform;
fiabilidad del sistema y seguridad de los datos;
facilidad y calidad de integración en aplicaciones móviles y sistemas operativos de terceros;
calidad de las herramientas de desarrollo
Otros desafíos vitales están relacionados con el panorama regulatorio:
PayPal en números
Fuente: Finanzas de PayPalPayPal generó más de $21.5 millones en 2020, con un margen operativo del 25 %, 377 millones de cuentas activas (un 24 % más que en 2019), 40.9 transacciones de pago por cuenta activa. Y un volumen total de pagos de $936 mil millones.
Estrategia ASG de PayPal
Fuente: Finanzas de PayPal
Modelo de negocio de PayPal explicado en una infografía
PayPal gana dinero principalmente mediante el procesamiento de transacciones de clientes en la plataforma de pagos y otros servicios de valor agregado. Por lo tanto, los flujos de ingresos se dividen en ingresos por transacciones según el volumen de actividad o el volumen total de pagos. Y servicios de valor agregado, como intereses y tarifas devengados sobre préstamos e intereses por cobrar. A partir de 2020, PayPal generó más de $ 21.5 mil millones en ingresos netos con un margen operativo del 25%.
Puntos clave
PayPal comenzó como un servicio lanzado por Confinity y eventualmente se convirtió en un servicio ofrecido por la fusión entre Confinity y X.com.
El equipo detrás de la fase de tracción inicial y antes de que PayPal llegara al acuerdo con eBay estaba compuesto por gente brillante, la llamada mafia de PayPal.
Muchos ex empleados de PayPal participarían en el desarrollo de una nueva empresa que se volvió crítica en el panorama de Silicon Valley.
Después del trato con eBay, PayPal se convirtió en un gigante que incluía a otras compañías como Braintree y Venmo.
Hoy en día, PayPal es un sistema de dos caras. plataforma cuyo éxito depende de su capacidad para hacer frente al panorama competitivo y regulatorio.
¿Cómo obtiene PayPal sus beneficios?
PayPal gana dinero principalmente al procesar las transacciones de los clientes. Por lo tanto, la mayor parte de su dinero proviene de los ingresos por transacciones. A partir de 2020, PayPal generó más de $ 21.5 mil millones en ingresos netos con un margen operativo del 25%.
¿Cómo gana dinero PayPal si es gratis?
PayPal es un servicio gratuito, pero genera dinero a través de los ingresos por transacciones. De hecho, dado que la empresa ofrece una transacción de extremo a extremo plataforma cuando las transacciones se realizan, la empresa cobra una tarifa además de cada transacción.
¿Cuál es el mayor competidor de PayPal?
Los competidores de PayPal son aquellos que ofrecen servicios de pago de extremo a extremo para consumidores o comerciantes. Entre estos competidores tenemos a Google con Google Pay, Square con Cash App y Apple con Apple Pay.
PayPal gana dinero principalmente mediante el procesamiento de transacciones de clientes en la plataforma de pagos y otros servicios de valor agregado. Por lo tanto, los flujos de ingresos se dividen en ingresos por transacciones en función del volumen de actividad o el volumen total de pagos, y servicios de valor agregado, como intereses y tarifas devengados por préstamos e intereses por cobrar. En 2022, PayPal generó más de $27.5 mil millones en ingresos y más de $2.4 mil millones en ganancias netas.
PayPal es un mercado de dos lados que cobra una tarifa de transacción por cada pago que se realiza a través de la plataforma. El volante de PayPal se basa en la creación de una red cada vez más sólida, en la que la empresa proporciona un conjunto de servicios a los comerciantes y los consumidores reciben soluciones de pago digital asequibles. En 2022, PayPal procesó más de 1.35 billones de dólares en pagos globales.
PayPal procesó 1.36 billones de dólares en volumen de pagos en 2022, en comparación con 1.25 billones de dólares en 2021. crecimiento del 9% año tras año. En 2020, PayPal superó un billón de dólares en volumen de pagos, con $936 mil millones procesados a través de la plataforma.
En 2022, PayPal generó más de $27.5 mil millones en ingresos en comparación con más de $2.4 mil millones en ganancias. En comparación con más de $ 25 mil millones en ingresos y más de $ 4.1 mil millones en ingresos en 2021.
En 2022, de más de $27.5 millones en ingresos, más de $25.2 millones provinieron de ingresos por transacciones. Por lo tanto, los ingresos por transacciones representaron el 91.6% de los ingresos totales, mientras que los ingresos por otros servicios de valor agregado (principalmente ingresos obtenidos a través de asociaciones, intereses y tarifas de comerciantes y productos de crédito al consumo, intereses ganados sobre ciertos activos subyacentes a los saldos de los clientes, tarifas de referencia, suscripción tarifas y servicios de puerta de enlace) superaron los 2.3 millones de dólares, lo que representa alrededor del 8.4 % de los ingresos totales de PayPal.
La mafia de PayPal describe a un grupo de ex empleados y fundadores de PayPal que desde entonces se han involucrado con otras compañías tecnológicas. Si bien la mayoría conoce la asociación del fundador de SpaceX, Elon Musk, con PayPal, la compañía también tiene vínculos con YouTube, LinkedIn y Yelp, entre muchos otros. Además de fundar estas empresas que definen a la generación, los miembros de la mafia de PayPal son algunos de los hombres más ricos de Silicon Valley.
Bellotas es una fintech plataforma prestación de servicios relacionados con Robo-investing y micro-inversión. La empresa gana dinero principalmente a través de tres suscripción niveles: Lite: ($ 1 / mes), que brinda a los usuarios acceso a Acorns Invest, Personal ($ 3 / mes) que incluye Invest más el conjunto de productos Later (jubilación) y Spend (cuenta corriente personal), Familia ($ 5 / mes) con características de los planes Lite y Personal con la adición de Early.
Affirm, que comenzó como una solución de pago posterior integrada en las cajas de los comerciantes, gana dinero con las tarifas de los comerciantes a medida que los consumidores optan por la solución de pago posterior. Affirm también gana dinero a través de los intereses obtenidos de los préstamos de consumo, cuando se recompran al banco de origen. En 2020, Affirm obtuvo el 50% de sus ingresos de las tarifas de los comerciantes, alrededor del 37% de los intereses y el resto de las tarjetas virtuales y las tarifas de servicio.
Alipay es un pago móvil y en línea chino plataforma creado en 2004 por empresario Jack Ma como el brazo de pago de Taobao, un importante sitio de comercio electrónico chino. Alipay, por lo tanto, es el componente B2C de Alibaba Group. Alipay gana dinero a través de tarifas de transacción de depósitos en garantía, una gama de propuesta de-Servicios auxiliares añadidos, ya través de sus cuotas de pago a plazos de crédito.
Betterment es un estadounidense financiero empresa de asesoría fundada en 2008 por el graduado de MBA Jon Stein y el abogado Eli Broverman. Betterment gana dinero a través de planes de inversión, financiero paquetes de asesoramiento, mejora para asesores, mejora para , efectivo reserva y cuentas corrientes.
Braintree
Venmo es un peer-to-peer aplicación de pagos que permite a los usuarios compartir y realizar pagos con amigos para una variedad de servicios. El servicio es gratuito, pero se aplica una tarifa del 3% a las tarjetas de crédito. Venmo también lanzó una tarjeta de débito en asociación con Mastercard. Venmo fue adquirido en 2012 por Braintree, y Braintree fue adquirido en 2013 por PayPal.
Chime es una empresa estadounidense de neobanco (banco solo por Internet) que ofrece servicios gratuitos financiero servicios a través de su aplicación de banca móvil, brindando así servicios de finanzas personales sin cargo mientras gana la mayor parte de su dinero a través de tarifas de intercambio (pagadas por los comerciantes cuando los consumidores usan sus tarjetas de débito) y tarifas de cajero automático.
Coinbase se encuentra entre las plataformas más populares para el comercio y el almacenamiento de criptoactivos, cuyo misión es “crear un espacio abierto financiero system for the world” al permitir que los clientes intercambien criptomonedas. Su plataforma sirve como motor de búsqueda y descubrimiento de criptoactivos. La empresa gana dinero principalmente a través de las tarifas obtenidas por las transacciones procesadas a través de la plataforma, los servicios de custodia ofrecidos, los intereses y las suscripciones.
Compass es un corredor de bienes raíces estadounidense con licencia que incorpora tecnología de bienes raíces en línea como Marketing medio. La empresa gana dinero a través de comisiones de venta (recaudadas cada vez que se facilita una venta o se encuentran inquilinos para una propiedad de alquiler) y préstamos puente (un servicio que permite al vendedor comprar una casa antes de la ingresos disponible de la venta de su vivienda anterior).
Dosh es una Fintech plataforma que permite automático efectivo respaldos para los consumidores. Su modelo de negocio conecta a los principales proveedores de tarjetas con negocios locales en línea y fuera de línea para desarrollar efectivo programas de espalda. La empresa gana dinero al ganar una comisión de afiliado en cada venta elegible de los consumidores.
E-Trade es una plataforma de negociación que permite a los inversores negociar acciones ordinarias y preferentes, fondos cotizados en bolsa (ETF), opciones, bonos, fondos mutuos y contratos de futuros, adquirida por Morgan Stanley en 2020 por $ 13 mil millones. E-Trade gana dinero a través de intereses ingresos, el flujo de órdenes, margen intereses, opciones, negociación de futuros y bonos, ya través de otras tarifas y cargos por servicios.
Klarna es un financiero empresa de tecnología que permite a los consumidores comprar con una tarjeta Visa temporal. Por lo tanto, luego realiza una verificación de crédito suave y paga al comerciante. Klarna gana dinero cobrando a los comerciantes. Klarna también gana un porcentaje de las tarifas de intercambio como comisión y por los intereses ganados en las cuentas de los clientes.
Lemonade es una compañía de tecnología de seguros que utiliza la economía del comportamiento y la inteligencia artificial para procesar reclamos de manera eficiente. La empresa aprovecha la tecnología para agilizar la incorporación de clientes al mismo tiempo que aplica un financieromodelo para reducir los conflictos de intereses con los clientes (quizás donando las primas variables a organizaciones benéficas). La compañía gana dinero vendiendo sus principales productos de seguros y, a través de su plataforma tecnológica, intenta mejorar sus ventas.
Monzo es un neobanco inglés que ofrece una aplicación móvil y una tarjeta de débito prepaga para consumidores y empresas. Fue uno de los primeros bancos basados en aplicaciones en ingresar al mercado del Reino Unido, fundado por Gary Dolman, Jason Bates, Jonas Huckestein, Paul Rippon y Tom Blomfield en 2015. Todos eran empleados de Starling Bank, un neobanco similar que desafía el dominio de establecido financiero instituciones en Inglaterra. La empresa disfruta de muchos ingresos corrientes: y suscripciones de consumidores, tarifas de intercambio y sobregiro, préstamos personales y más.
NerdWallet es un en línea plataforma brindando herramientas y consejos en todo lo relacionado con las finanzas personales. La empresa ganó fuerza como una aplicación web simple que compara tarjetas de crédito. NerdWallet gana dinero a través de comisiones de afiliados determinadas de acuerdo con los acuerdos de afiliados.
Quadpay era una empresa estadounidense de tecnología financiera fundada por Adam Ezra y Brad Lindenberg en 2017. Ezra y Lindenberg fueron testigos de la creciente popularidad del servicio de compra ahora y pago posterior Afterpay en Australia y del servicio similar Klarna en Europa. Quadpay cobra una variedad de tarifas tanto del comerciante como del consumidor a través de tarifas de mercadería, tarifas de conveniencia, pago atrasado y tarifas de intercambio.
Revolut, una empresa fintech inglesa que ofrece servicios bancarios y de inversión a los consumidores. Fundada en 2015 por Nikolay Storonsky y Vlad Yatsenko, la compañía produjo inicialmente una tarjeta de viaje de bajo costo. Storonsky, en particular, era un ávido viajero que se cansó de gastar cientos de libras en cambio de moneda y tarifas de transacciones extranjeras. La aplicación Revolut y la cuenta bancaria central son de uso gratuito. En cambio, el dinero se hace a través de una combinación de suscripción tarifas, tarifas de transacción, beneficios y servicios auxiliares.
Robinhood es una aplicación que ayuda a invertir en acciones, ETF, opciones y criptomonedas, todo sin comisiones. Robinhood gana dinero ofreciendo: Robinhood Gold, un margen servicio comercial, que comienza en $ 6 por mes, gana intereses del cliente efectivo y acciones, y descuentos de creadores de mercado y lugares de negociación.
SoFi es un préstamo en línea plataforma que proporciona préstamos educativos asequibles a los estudiantes, y se expandió a financiero servicios, incluidos préstamos, tarjetas de crédito, servicios de inversión y seguros. Gana dinero principalmente a través de tarifas de procesamiento de pagos y titulización de préstamos.
Squarespace es una empresa norteamericana de alojamiento y creación de sitios web. Fundada en 2004 por el estudiante universitario Anthony Casalena como un servicio de alojamiento de blogs, creció hasta convertirse en una de las empresas de creación de sitios web más exitosas. La empresa gana dinero principalmente a través de su suscripción planes También gana dinero a través de personalizaciones además de su suscripción planes Y en parte también como tarifas de transacción para el sitio web donde procesa las ventas.
Stash es una FinTech plataforma ofreciendo un conjunto de financiero herramientas para jóvenes inversores, junto con asesoramiento de inversión personalizado y seguros de vida. La empresa gana dinero principalmente a través de suscripciones, reembolsos, pagos por flujos de pedidos e intereses por efectivo sentado en las cuentas de los miembros.
Venmo es un peer-to-peer aplicación de pagos que permite a los usuarios compartir y realizar pagos con amigos para una variedad de servicios. El servicio es gratuito, pero se aplica una tarifa del 3% a las tarjetas de crédito. Venmo también lanzó una tarjeta de débito en asociación con Mastercard. Venmo fue adquirido en 2012 por Braintree, y Braintree fue adquirido en 2013 por PayPal.
Wealthfront es una inversión Fintech automatizada plataforma proporcionar inversión, jubilación y efectivoManagement productos a inversores minoristas, que en su mayoría ganan dinero con la tarifa de asesoramiento anual del 0.25% que la empresa cobra por los activos bajo Management. También gana dinero a través de una línea de créditos e intereses sobre el efectivo cuentas.
Zelle es una peer-to-peer pago at network que indirectamente beneficia al consorcio de bancos que lo respalda. Zelle también permite a los usuarios pagar a las empresas por bienes y servicios, gratis para los usuarios. Los comerciantes pagan una tarifa del 1% a Visa o Mastercard, que la comparten con el banco que emitió la tarjeta.
Gennaro es el creador de FourWeekMBA, que llegó a cerca de cuatro millones de empresarios, incluidos ejecutivos de nivel C, inversores, analistas, gerentes de productos y aspirantes a emprendedores digitales solo en 2022 | También es director de ventas de una ampliación de alta tecnología en la industria de la IA | En 2012, Gennaro obtuvo un MBA Internacional con énfasis en Finanzas Corporativas y Estrategia Comercial.
2 comentarios sobre “¿Cómo gana dinero PayPal? Modelo de negocio de PayPal en pocas palabras”
Algunas de las empresas en las que The Founders' Fund ha invertido a lo largo de los años.
PayPal efectos de red, o fosos competitivos se basan en algunas fortalezas clave. Como destaca la compañía de sus estados financieros: 
Cuando su marca el nombre se convierte en un verbo (al igual que "Google it") esa empresa podría estar en el camino correcto hacia el éxito. Braintree adquirió Venmo en 2012:
Fuente: Finanzas de PayPalPayPal generó más de $21.5 millones en 2020, con un margen operativo del 25 %, 377 millones de cuentas activas (un 24 % más que en 2019), 40.9 transacciones de pago por cuenta activa. Y un volumen total de pagos de $936 mil millones. 
Fuente: Finanzas de PayPal
Gran información. Gracias
¡Gracias Devin!