Robinhood ist eine App, die das spielerische Investieren in Aktien, ETFs, Optionen und Kryptowährungen ohne Provision ermöglicht. Obwohl die App provisionsfrei ist, erzielte Robinhood im Jahr 1.81 einen Gesamtumsatz von 2021 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich basierend auf transaktionsbasierten Einnahmen, die über 77 % (1.4 Milliarden US-Dollar) der Gesamteinnahmen des Unternehmens ausmachten. Transaktionsbasierte Einnahmen umfassen hauptsächlich Zahlung für den Bestellfluss von der Weiterleitung von Kundenaufträgen für Optionen, Kryptowährungen und Aktien an Market Maker.
Geschäftsmodellelement | Analyse | Folgen | Beispiele |
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Wertversprechen | Das Wertversprechen von Robinhood basiert auf: – Provisionsfreiem Handel: Bietet gebührenfreien Handel mit Aktien, ETFs, Optionen und Kryptowährungen. – Benutzerfreundliche Plattform: Bietet eine intuitive mobile App und Website für den Handel. – Bruchteile von Aktien: Ermöglicht Benutzern den Kauf und Handel von Bruchteilen von Aktien. – Barrierefreies Investieren: Demokratisiert das Investieren und macht die Finanzmärkte zugänglicher. – Lernressourcen: Stellt Lehrmaterialien und Tools bereit, mit denen Benutzer mehr über das Investieren lernen können. Robinhood ermöglicht es Benutzern, einfach und kostengünstig zu investieren, zu handeln und ihre Finanzen zu verwalten. | Bietet eine kostengünstige Handelslösung ohne Provisionen. Bietet eine intuitive Plattform sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Anleger. Zieht Benutzer an, indem es ihnen ermöglicht, Teilanteile zu kaufen und mit kleinen Beträgen zu investieren. Demokratisiert Investitionen und macht sie einem breiteren Publikum zugänglich. Verbessert das Wissen und das Selbstvertrauen der Benutzer durch Bildungsressourcen. Appelliert an Benutzer, die erschwingliche und zugängliche Finanzdienstleistungen suchen. | – Provisionsfreier Handel mit Aktien und Kryptowährungen. – Eine intuitive mobile App und Website für den Handel. – Zugang zu Bruchteilen von Aktien für kleine Investitionen. – Demokratisierung des Zugangs zu den Finanzmärkten. – Bereitstellung von Bildungsressourcen für Benutzer. – Anziehung von Nutzern, die an erschwinglichen Investitionen interessiert sind. |
Kundensegmente | Robinhood bedient verschiedene Kundensegmente, darunter: 1. Einzelanleger: Privatanleger, die provisionsfreien Handel und zugängliche Investitionen suchen. 2. Jüngere Bevölkerungsgruppen: Millennials und Investoren der Generation Z suchen nach benutzerfreundlichen Plattformen. 3. Erstinvestoren: Anfänger, die ihre Investitionsreise beginnen möchten. 4. Kryptowährungs-Enthusiasten: Benutzer, die am Handel mit Kryptowährungen interessiert sind. Robinhood richtet sich an ein breites Publikum von Personen, die sich für Finanzmärkte interessieren. | Erfüllt die Bedürfnisse von Privatanlegern, die nach kostengünstigen Handelsoptionen suchen. Spricht mit seiner benutzerfreundlichen Plattform und App jüngere Generationen an. Bietet einen einfachen Einstiegspunkt für unerfahrene Anleger. Erfasst Kryptowährungsbegeisterte, die sich für den Handel mit digitalen Vermögenswerten interessieren. Passt Angebote an unterschiedliche Kundensegmente an. | – Ansprache von Privatanlegern für kostengünstigen Handel. – Mit benutzerfreundlichen Plattformen jüngere Generationen anlocken. – Bereitstellung eines Einstiegspunkts für unerfahrene Anleger. – Kryptowährungs-Enthusiasten einfangen. – Anpassung der Angebote an unterschiedliche Kundenbedürfnisse. |
Vertriebsstrategie | Die Vertriebsstrategie von Robinhood umfasst mehrere Kanäle: – Mobile App und Website: Bietet eine benutzerfreundliche mobile App und Website für den Handel und die Kontoverwaltung. – Empfehlungsprogramm: Ermutigt Benutzer durch Anreize, Freunde und Familie zu empfehlen. – Online-Marketing: Nutzt digitale Werbung und soziale Medien, um die Markenbekanntheit zu steigern. – Kundensupport: Bietet reaktionsschnellen Kundensupport zur Benutzerunterstützung. – Bildungszentrum: Stellt Bildungsressourcen innerhalb der Plattform bereit. Robinhood gewährleistet Zugänglichkeit und Benutzereinbindung über mehrere Kanäle. | Bietet eine benutzerfreundliche Plattform über Mobil- und Webkanäle. Fördert organisches Wachstum durch ein Empfehlungsprogramm. Nutzt Online-Marketing und soziale Medien, um Benutzer zu erreichen und einzubinden. Priorisiert die Benutzerunterstützung mit reaktionsschnellem Kundensupport. Verbessert das Wissen und das Selbstvertrauen der Benutzer durch ein Schulungszentrum. Gewährleistet Zugänglichkeit und Engagement über verschiedene Vertriebskanäle. | – Bereitstellung einer benutzerfreundlichen mobilen App und Website. – Förderung des organischen Wachstums durch Empfehlungen. – Nutzung von Online-Marketing und sozialen Medien. – Bereitstellung eines reaktionsschnellen Kundensupports. – Erweiterung des Benutzerwissens durch Bildungsressourcen. – Gewährleistung der Zugänglichkeit und des Engagements über verschiedene Kanäle. |
Einnahmequellen | Robinhood generiert Einnahmen aus den folgenden Quellen: 1. Payment for Order Flow (PFOF): Erhält Gebühren von Market Makern für die Weiterleitung von Handelsaufträgen an sie. 2. Robinhood Gold: Erhebt eine monatliche Gebühr für Premium-Funktionen und Margin-Handel. 3. Zinsen auf Barguthaben: Verdient Zinsen auf nicht angelegtes Bargeld auf Benutzerkonten. 4. Kryptowährungshandel: Erhebt Gebühren für Kryptowährungstransaktionen. 5. Robinhood Cash Card: Erzeugt Interbankengebühren aus den Debitkartentransaktionen der Benutzer. Diversifiziert die Einnahmequellen über transaktionsbasierte Gebühren, Abonnementgebühren, Zinserträge und Debitkartentransaktionen. | Verlässt sich auf PFOF, Robinhood Gold-Abonnements, Zinsen auf Barguthaben, Kryptowährungsgebühren und Gebühren für Debitkartentransaktionen. Bietet gestaffelte Preise über Robinhood Gold für zusätzliche Funktionen. Erfasst Zinserträge aus nicht investierten Benutzergeldern. Steigert den Umsatz durch den Handel mit Kryptowährungen und die Robinhood Cash Card. Diversifiziert die Einkommensströme für finanzielle Stabilität. | – Einnahmen aus der Zahlung für den Auftragsfluss (PFOF). – Einnahmen aus Robinhood Gold-Abonnements. – Zinserträge aus nicht angelegten Barbeständen. – Gebühren aus Kryptowährungstransaktionen. – Umtauschgebühren der Robinhood Cash Card. – Diversifizierung der Einkommensquellen innerhalb des Robinhood-Ökosystems. |
Marketing-Strategie | Die Marketingstrategie von Robinhood umfasst folgende Elemente: – Online-Werbung: Nutzt digitale Werbung, um die Markenbekanntheit zu steigern und Benutzer anzulocken. – Empfehlungsprogramm: Ermutigt Benutzer durch Anreize, Freunde und Familie zu empfehlen. – Benutzerengagement: Fördert das Benutzerengagement durch Gamification und Benachrichtigungen. – Bildungsinhalte: Stellt Bildungsmaterialien innerhalb der Plattform bereit, um Benutzer zu stärken. – Community Building: Fördert das Gemeinschaftsgefühl durch soziale Medien und Foren. Robinhood legt Wert auf Online-Werbung, Benutzerempfehlungen, Engagement, Bildung und Community-Aufbau, um die Benutzerakquise und -bindung zu verbessern. | Nutzt Online-Werbung, um die Sichtbarkeit der Marke und die Benutzerakquise zu erhöhen. Fördert organisches Wachstum durch ein Empfehlungsprogramm mit Anreizen. Bindet Benutzer durch Gamification und zeitnahe Benachrichtigungen ein. Stellt Benutzern Bildungsressourcen innerhalb der Plattform zur Verfügung. Fördert das Gemeinschafts- und Zugehörigkeitsgefühl durch soziale Medien und Foren. Priorisiert bei seinen Marketingbemühungen die Akquise, Bindung und Einbindung von Nutzern. | – Nutzung von Online-Werbung zur Markensichtbarkeit. – Förderung des organischen Wachstums durch Empfehlungen. – Einbindung der Benutzer durch Gamification und Benachrichtigungen. – Bereitstellung von Bildungsressourcen für Benutzer. – Aufbau eines Gemeinschafts- und Zugehörigkeitsgefühls. – Priorisierung der Benutzerakquise, -bindung und -einbindung. |
Organisationsstruktur | Die Organisationsstruktur von Robinhood ist typisch für ein Technologie-Startup: – Führungsteam: Angeführt vom CEO und Top-Führungskräften, die für die strategische Ausrichtung verantwortlich sind. – Technik und Produktentwicklung: Konzentriert sich auf Plattformentwicklung und Funktionserweiterungen. – Marketing und Wachstum: Fördert Benutzerakquise, Engagement und Marketingbemühungen. – Kundensupport: Gewährleistet Kundenzufriedenheit und Support. – Compliance und Recht: Verwaltet die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und rechtliche Angelegenheiten. Robinhood legt in seiner Struktur Wert auf Produktentwicklung, Benutzerwachstum und Compliance. | Verwendet eine Struktur im Startup-Stil mit klaren Abteilungen für effiziente Abläufe. Priorisiert Plattformentwicklung, Benutzerakquise und Support. Stellt die Einhaltung regulatorischer Anforderungen sicher. Unterstützt die strategische Ausrichtung und Entscheidungsfindung von Top-Führungskräften. Konzentriert sich weiterhin auf Produktinnovation und Wachstum. | – Struktur im Startup-Stil mit klaren Aufteilungen. – Priorisierung der Plattformentwicklung und des Benutzerwachstums. – Sicherstellung der Einhaltung regulatorischer Anforderungen. – Unterstützung der strategischen Ausrichtung durch Top-Führungskräfte. – Fokussierung auf Produktinnovation und Wachstum. |
Competitive Advantage | Der Wettbewerbsvorteil von Robinhood ergibt sich aus: – Provisionsfreiem Handel: Bietet Kosteneinsparungen und Zugänglichkeit für Benutzer. – Benutzerfreundliche Plattform: Bietet eine intuitive und benutzerfreundliche Oberfläche. – Bruchteilsanteile: Ermöglicht kleinere Investitionen und Portfoliodiversifizierung. – Markenbekanntheit: Erlangt Anerkennung als Disruptor in der Finanzbranche. – Bildungsressourcen: Vermittelt Benutzern Wissen und Vertrauen beim Investieren. Robinhood zeichnet sich als benutzerorientierte, zugängliche und innovative Finanzplattform aus. | Erzielt einen Wettbewerbsvorteil durch: – Kosteneinsparungen durch provisionsfreien Handel. – Eine intuitive und zugängliche Benutzeroberfläche. – Ermöglichung kleinerer Investitionen durch Teilaktien. – Anerkennung als finanzieller Disruptor erlangen. – Bereitstellung von Bildungsressourcen für Benutzer. Sticht als benutzerzentrierte und innovative Finanzplattform hervor. | – Kosteneinsparungen durch provisionsfreien Handel. – Eine intuitive und zugängliche Benutzeroberfläche. – Ermöglichung kleinerer Investitionen durch Teilaktien. – Anerkennung als finanzieller Disruptor erlangen. – Bereitstellung von Bildungsressourcen für Benutzer. – Herausragen als benutzerzentrierte und innovative Plattform. |
Aufschlüsselung der Einnahmen | 2021 |
Transaktionsbasierte Einnahmen | $ 1.4 Billion |
Nettozinserträge | 257 Millionen US-Dollar |
Andere Einnahmen | 155.9 Millionen US-Dollar |
Gesamteinnahmen | $ 1.81 Billion |
Nettoverluste | -3.68 Milliarden US-Dollar |
Transaktionsbasierte Umsatzaufschlüsselung | 2021 | % |
Optionen | 688.8 Millionen US-Dollar | 49% |
Kryptowährungen | 419.38 Millionen US-Dollar | 30% |
Aktien | 287.73 Millionen US-Dollar | 21% |
Andere | 6.33 Millionen US-Dollar | 0.5% |
Gesamt | $ 1.4 Billion |
Wichtige Finanzstatistiken von Robinhood | 2019 | 2020 | 2021 |
Kumulierte kapitalgedeckte Nettokonten | 5.1 Millionen | 12.5 Millionen | 22.7 Millionen |
Monatlich aktive Benutzer (MAU) | 4.3 Millionen | 11.7 Millionen | 17.3 Millionen |
Verwahrtes Vermögen (AUC) | $ 14.13 Billion | $ 62.97 Billion | $ 98 Billion |
Durchschnittlicher Umsatz pro Nutzer (ARPU) | $65 | $108 | $103 |
Key Facts | |
Die Gründerinnen | Vladimir Tenev & Baiju Bhatt |
Gründungsjahr | 18. April 2013 |
Jahr des Börsengangs | 7/28/2021 |
IPO-Preis | $38.00 |
Gesamteinnahmen beim Börsengang | 958 Millionen US-Dollar |
Gesamteinnahmen im Jahr 2021 | $ 1.4 Billion |
Mitarbeiter:innen |
3,800 Vollzeitbeschäftigte ab Dezember 2021
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Umsatz pro Mitarbeiter | $369,039.47 |
Kurze Aufschlüsselung des Robinhood-Geschäftsmodells
Wir beschreiben die Robinhood Geschäftsmodell über das VTDF-Framework entwickelt von FourWeekMBA.
Robinhood-Geschäftsmodell | Beschreibung |
Wertemodell: Investieren demokratisieren. |
Robinhoods Mission ist es, „den Zugang zum amerikanischen Finanzsystem zu demokratisieren“. Sie tun dies über eine gamifizierte Anlageplattform, die einfach einzurichten und ohne Provisionen zu verwenden ist (Kunden werden an Market Maker weitergeleitet, die Robinhood-Zahlungen für Orderflow-Provisionen verdienen).
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Technologisches Modell: Asymmetrische Plattform, zweiseitig Netzwerkeffekte. |
Robinhood nutzt zweiseitige Netzwerkeffekte, bei denen je mehr kostenlose Benutzer der Plattform beitreten, desto attraktiver wird sie für Market Maker, was die Plattform dazu veranlasst, schnell eine wachsende Anzahl von Assets hinzuzufügen. Während Robinhood für Benutzer in erster Linie kostenlos ist, generiert es Einnahmen, indem es Kunden an Market Maker weiterleitet und dafür Provisionen erhält. Das ist der Mechanismus des sogenannten „Pay for Order Flow“. Das bedeutet, dass Market Maker die Hauptkunden für Robinhood sind.
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Vertriebsmodell: Branding/Produktentwicklung/Wachstumshacking, Geschäftsabschlüsse, Lobbyarbeit. |
Damit Robinhood weiter wachsen kann, muss das Unternehmen massive Ressourcen in seine Plattform investieren, damit eine immer größere Anzahl von Benutzern zusätzlich investieren kann. Das Unternehmen investiert auch erhebliche Ressourcen in Branding-Kampagnen, schließt Vertriebsverträge auf verschiedenen Plattformen ab und hält die Rankings seiner App in den Apple- und Android-Stores hoch. Da Robinhood in einem stark regulierten Sektor tätig ist, muss es außerdem in der Lage sein, enge Beziehungen zu den Aufsichtsbehörden im Finanzsektor zu pflegen (aus diesem Grund hat Robinhood in den letzten 2-3 Jahren verschiedene Lobbyistenprofile verinnerlicht).
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Finanzmodell: Zahlung für Bestellfluss. |
Während Robinhood für Benutzer kostenlos ist, werden Benutzer, die auf Robinhood Transaktionen tätigen, an Market Maker weitergeleitet, wodurch die Unternehmensprovisionen für diese Handelsaktivitäten verdient werden, was die Liquidität über verschiedene Märkte erleichtert. Im Jahr 2021 beispielsweise verdiente Robinhood den größten Teil seines Geldes mit der Zahlung für den Auftragsfluss im Zusammenhang mit Optionen und Kryptowährungen (und innerhalb von Kryptowährungen hauptsächlich mit Doge).
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Robinhood-Geschäftsmodell heute
Während die App von Robinhood kostenlos ist und es den Benutzern leicht macht, zu investieren, verdient sie Geld in einem asymmetrischer Weg. Tatsächlich verdient das Unternehmen Geld mit den Transaktionen seiner Benutzer, nicht durch die Erhebung einer Provision, sondern durch die sogenannte Zahlung für den Bestellfluss („PFOF“).
Tatsächlich bestehen transaktionsbasierte Einnahmen (die über 77 % der Einnahmen des Unternehmens im Jahr 2021 ausmachten) aus Beträgen, die durch die Weiterleitung von Kundenaufträgen für Optionen, Kryptowährungen und Aktien an Market Maker erzielt wurden.
Wie das Unternehmen hervorhebt, wenn Kunden Bestellungen für Optionen, Kryptowährungen oder Aktien auf Robinhood aufgeben, die Plattform leitet diese Aufträge an Market Maker weiter und erhält von ihnen eine Provision für die Schaffung von Marktliquidität.
Beim Aktien- und Optionshandel werden diese Gebühren als Payment for Order Flow („PFOF“) bezeichnet.
Wenn es um den Handel mit Kryptowährungen geht, werden diese „Transaktionsrabatte“ genannt.
Bei Aktien basieren die Gebühren auf der öffentlich notierten Geld-Brief-Spanne für das gehandelte Wertpapier.
Bei Optionen wird die Gebühr pro Kontrakt basierend auf dem zugrunde liegenden Wertpapier berechnet.
Im Falle von Kryptowährungen sind die Rabatte von Robinhood ein fester Prozentsatz der fiktiven Bestellung Wert.
Die Einnahmen von Robinhood im Jahr 2021 wurden hauptsächlich durch den Handel mit Optionen und Kryptowährungen angetrieben.
Während Robinhood verschiedene Kryptowährungen für den Handel unterstützt, erwirtschafteten im zweiten Quartal 2021 und im ersten, zweiten und dritten Quartal 2021 transaktionsbasierte Einnahmen, die auf Transaktionen in einer einzigen Kryptowährung (Dogecoin) zurückzuführen sind, etwa 7 %, 32 % und 8 % unserer gesamten Nettoeinnahmen für jedes Quartal!
Kurze Einführung in Robinhood
- Robinhood Gold, ein Margin-Handelsdienst, der bei 6 $ pro Monat beginnt
- Verdienen Sie Zinsen vom Kunden Bargeld und Aktien, genau wie eine Bank Zinsen kassiert Bargeld Ablagerungen
- Und aus Rabatten von Market Makern und Handelsplätzen
Robinhood hat Anspruch Mission ist es, „den Zugang zum amerikanischen Finanzsystem zu demokratisieren“.
In der Tat Robinhoods Primär Value Proposition wird durch eine Investition angeheizt Plattform Damit können Sie kommissionsfrei Aktien, börsengehandelte Fonds, Optionen und Kryptowährungen kaufen und verkaufen. Als sein Mission das Finanzsystem demokratisieren soll, geht dies durch drei Hauptelemente der Plattform:
- Benutzerfreundlich
- Gemacht für alle Anleger – Neueinsteiger
- Und praktisch auch für Experten (auch wenn das nicht das primäre Ziel ist)
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