Robinhood ist eine App, die das spielerische Investieren in Aktien, ETFs, Optionen und Kryptowährungen ohne Provision ermöglicht. Obwohl die App provisionsfrei ist, erzielte Robinhood im Jahr 1.81 einen Gesamtumsatz von 2021 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich basierend auf transaktionsbasierten Einnahmen, die über 77 % (1.4 Milliarden US-Dollar) der Gesamteinnahmen des Unternehmens ausmachten. Transaktionsbasierte Einnahmen umfassen hauptsächlich Zahlung für den Bestellfluss von der Weiterleitung von Kundenaufträgen für Optionen, Kryptowährungen und Aktien an Market Maker.
Aufschlüsselung der Einnahmen | 2021 |
Transaktionsbasierte Einnahmen | $ 1.4 Billion |
Nettozinserträge | 257 Millionen US-Dollar |
Andere Einnahmen | 155.9 Millionen US-Dollar |
Gesamteinnahmen | $ 1.81 Billion |
Nettoverluste | -3.68 Milliarden US-Dollar |
Transaktionsbasierte Umsatzaufschlüsselung | 2021 | % |
Optionen | 688.8 Millionen US-Dollar | 49% |
Kryptowährungen | 419.38 Millionen US-Dollar | 30% |
Aktien | 287.73 Millionen US-Dollar | 21% |
Andere | 6.33 Millionen US-Dollar | 0.5% |
Gesamt | $ 1.4 Billion |
Wichtige Finanzstatistiken von Robinhood | 2019 | 2020 | 2021 |
Kumulierte kapitalgedeckte Nettokonten | 5.1 Millionen | 12.5 Millionen | 22.7 Millionen |
Monatlich aktive Benutzer (MAU) | 4.3 Millionen | 11.7 Millionen | 17.3 Millionen |
Verwahrtes Vermögen (AUC) | $ 14.13 Billion | $ 62.97 Billion | $ 98 Billion |
Durchschnittlicher Umsatz pro Nutzer (ARPU) | $ 65 | $ 108 | $ 103 |
Key Facts | |
Die Gründerinnen | Vladimir Tenev & Baiju Bhatt |
Gründungsjahr | 18. April 2013 |
Jahr des Börsengangs | 7/28/2021 |
IPO-Preis | $ 38.00 |
Gesamteinnahmen beim Börsengang | 958 Millionen US-Dollar |
Gesamteinnahmen im Jahr 2021 | $ 1.4 Billion |
Mitarbeiter:innen |
3,800 Vollzeitbeschäftigte ab Dezember 2021
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Umsatz pro Mitarbeiter | $ 369,039.47 |
Kurze Aufschlüsselung des Robinhood-Geschäftsmodells
Wir beschreiben die Robinhood Geschäftsmodell über das VTDF-Framework entwickelt von FourWeekMBA.
Robinhood-Geschäftsmodell | Infos |
Wertemodell: Investieren demokratisieren. |
Robinhoods Mission ist es, „den Zugang zum amerikanischen Finanzsystem zu demokratisieren“. Sie tun dies über eine gamifizierte Anlageplattform, die einfach einzurichten und ohne Provisionen zu verwenden ist (Kunden werden an Market Maker weitergeleitet, die Robinhood-Zahlungen für Orderflow-Provisionen verdienen).
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Technologisches Modell: Asymmetrische Plattform, zweiseitig Netzwerkeffekte. |
Robinhood nutzt zweiseitige Netzwerkeffekte, bei denen je mehr kostenlose Benutzer der Plattform beitreten, desto attraktiver wird sie für Market Maker, was die Plattform dazu veranlasst, schnell eine wachsende Anzahl von Assets hinzuzufügen. Während Robinhood für Benutzer in erster Linie kostenlos ist, generiert es Einnahmen, indem es Kunden an Market Maker weiterleitet und dafür Provisionen erhält. Das ist der Mechanismus des sogenannten „Pay for Order Flow“. Das bedeutet, dass Market Maker die Hauptkunden für Robinhood sind.
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Vertriebsmodell: Branding/Produktentwicklung/Wachstumshacking, Geschäftsabschlüsse, Lobbyarbeit. |
Damit Robinhood weiter wachsen kann, muss das Unternehmen massive Ressourcen in seine Plattform investieren, damit eine immer größere Anzahl von Benutzern zusätzlich investieren kann. Das Unternehmen investiert auch erhebliche Ressourcen in Branding-Kampagnen, schließt Vertriebsverträge auf verschiedenen Plattformen ab und hält die Rankings seiner App in den Apple- und Android-Stores hoch. Da Robinhood in einem stark regulierten Sektor tätig ist, muss es außerdem in der Lage sein, enge Beziehungen zu den Aufsichtsbehörden im Finanzsektor zu pflegen (aus diesem Grund hat Robinhood in den letzten 2-3 Jahren verschiedene Lobbyistenprofile verinnerlicht).
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Finanzmodell: Zahlung für Bestellfluss. |
Während Robinhood für Benutzer kostenlos ist, werden Benutzer, die auf Robinhood Transaktionen tätigen, an Market Maker weitergeleitet, wodurch die Unternehmensprovisionen für diese Handelsaktivitäten verdient werden, was die Liquidität über verschiedene Märkte erleichtert. Im Jahr 2021 beispielsweise verdiente Robinhood den größten Teil seines Geldes mit der Zahlung für den Auftragsfluss im Zusammenhang mit Optionen und Kryptowährungen (und innerhalb von Kryptowährungen hauptsächlich mit Doge).
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Robinhood-Geschäftsmodell heute
Während die App von Robinhood kostenlos ist und es den Benutzern leicht macht, zu investieren, verdient sie Geld in einem asymmetrischer Weg. Tatsächlich verdient das Unternehmen Geld mit den Transaktionen seiner Benutzer, nicht durch die Erhebung einer Provision, sondern durch die sogenannte Zahlung für den Bestellfluss („PFOF“).

Tatsächlich bestehen transaktionsbasierte Einnahmen (die über 77 % der Einnahmen des Unternehmens im Jahr 2021 ausmachten) aus Beträgen, die durch die Weiterleitung von Kundenaufträgen für Optionen, Kryptowährungen und Aktien an Market Maker erzielt wurden.
Wie das Unternehmen hervorhebt, wenn Kunden Bestellungen für Optionen, Kryptowährungen oder Aktien auf Robinhood aufgeben, die Plattform leitet diese Aufträge an Market Maker weiter und erhält von ihnen eine Provision für die Schaffung von Marktliquidität.
Beim Aktien- und Optionshandel werden diese Gebühren als Payment for Order Flow („PFOF“) bezeichnet.
Wenn es um den Handel mit Kryptowährungen geht, werden diese „Transaktionsrabatte“ genannt.
Bei Aktien basieren die Gebühren auf der öffentlich notierten Geld-Brief-Spanne für das gehandelte Wertpapier.
Bei Optionen wird die Gebühr pro Kontrakt basierend auf dem zugrunde liegenden Wertpapier berechnet.
Im Falle von Kryptowährungen sind die Rabatte von Robinhood ein fester Prozentsatz der fiktiven Bestellung Wert.
Die Einnahmen von Robinhood im Jahr 2021 wurden hauptsächlich durch den Handel mit Optionen und Kryptowährungen angetrieben.
Während Robinhood verschiedene Kryptowährungen für den Handel unterstützt, erwirtschafteten im zweiten Quartal 2021 und im ersten, zweiten und dritten Quartal 2021 transaktionsbasierte Einnahmen, die auf Transaktionen in einer einzigen Kryptowährung (Dogecoin) zurückzuführen sind, etwa 7 %, 32 % und 8 % unserer gesamten Nettoeinnahmen für jedes Quartal!
Kurze Einführung in Robinhood
- Robinhood Gold, ein Margin-Handelsdienst, der bei 6 $ pro Monat beginnt
- Verdienen Sie Zinsen vom Kunden Bargeld und Aktien, genau wie eine Bank Zinsen kassiert Bargeld Ablagerungen
- Und aus Rabatten von Market Makern und Handelsplätzen
Robinhood hat Anspruch Mission ist es, „den Zugang zum amerikanischen Finanzsystem zu demokratisieren“.
In der Tat Robinhoods Primär Value Proposition wird durch eine Investition angeheizt Plattform Damit können Sie kommissionsfrei Aktien, börsengehandelte Fonds, Optionen und Kryptowährungen kaufen und verkaufen. Als sein Mission das Finanzsystem demokratisieren soll, geht dies durch drei Hauptelemente der Plattform:
- Benutzerfreundlich
- Gemacht für alle Anleger – Neueinsteiger
- Und praktisch auch für Experten (auch wenn das nicht das primäre Ziel ist)
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