Die Bruttomarge beträgt a Finanz Verhältnis Metrik, die hilft, die Rentabilität von a Geschäft und auch seine operative Effizienz. Da die Bruttomarge die Kosten der verkauften Waren (die Kosten, die für die Lieferung der Software an den Kunden anfallen) berücksichtigt, ist dies ein Maß für die Bewertung Wert einer Geschäft.
Bruttomargenrechner
Bruttomarge auf den Punkt gebracht
Dies ist das Verhältnis zwischen Bruttogewinn und Umsatz und wird in Prozent ausgedrückt:
(Bruttogewinn (Einnahmen – CoGS) / Umsatz) x 100 %
Stellen Sie sich vor, die Firma XYZ hätte 100 $ brutto und profitieren Sie davon, und 250 USD Umsatz für das zweite Jahr, daher:
(100/250) * 100 % = 40 %
Das bedeutet, dass 60% Ihrer Einkommen wird verwendet, um die Kosten der verkauften Waren zu decken. Dieses Verhältnis ist entscheidend, da für viele Organisationen, insbesondere in der Fertigung, die meisten Kosten mit CoGS (Cost of Goods Sold) verbunden sind.
Wenn Sie beispielsweise ein Eis herstellen müssen, müssen Sie Rohstoffe kaufen, um es herzustellen. Außerdem muss jemand das Eis „zusammenbauen“, bevor es verkauft werden kann.
Nun, die Rohstoffe und die Arbeit, die zur Herstellung des Endprodukts erforderlich sind, werden als CoGS betrachtet. Mit anderen Worten, das sind die Kosten, die erforderlich sind, bevor das Eis verkauft werden kann.
Daher kann diese Maßnahme vorteilhaft sein, um die betriebliche Rentabilität des zu beurteilen Geschäft.
Warum Bruttomargen wichtig sind
David George und Alex Immerman, Partner der Risikokapitalgesellschaft a16z markiert, „Eine hohe Bruttomarge ist ein bevorzugtes Geschäftsmerkmal. Durch höhere Bruttomargen können mehr Prozentpunkte des Umsatzes ausgegeben werden Wachstum und Produktentwicklung.“
Dies ist ein kritisches Element, das man verstehen muss, da Softwareunternehmen, obwohl sie normalerweise höhere Bruttomargen erzielen als traditionelle Unternehmen, sich mehr auf die physische Infrastruktur konzentrieren.
Die Produkte der gleichen Softwareunternehmen können auch schnell veraltet sein, wenn sich die Technologie weiterentwickelt.
Darüber hinaus, um Software zu verteilen und deren kontinuierliche zu ermöglichen Wachstum, es erfordert massive Investitionen in Marketing und Verkäufe.
Zum Beispiel gab Salesforce, gemessen an der Marktkapitalisierung, eines der wertvollsten Softwareunternehmen im Jahr 2020 mehr als 46 % seiner Einnahmen für Verkäufe aus und Marketing.
Verglichen mit insgesamt 25 % für die Herstellungskosten der verkauften Waren und 16 % für Produktforschung und -entwicklung (FourWeekMBA Analyse).
Wie David George und Alex Immerman weiter betonten „Höhere Bruttomargen führen tendenziell auch zu höheren Bargeld Strömungsspielraum, und in einer Welt, in der „Wie viel Start- und Landebahn haben Sie“ zu einer (wenn nicht der) herausragenden Frage geworden ist, Bargeld ist von größter Bedeutung. Aus diesen Gründen haben Unternehmen mit hohen Bruttomargen in der Regel höhere Umsatzmultiplikatoren als ihre Gegenstücke mit niedrigen Bruttomargen."
Wenn Sie sich die Klasse der Unternehmen ansehen, die in den letzten zwölf Monaten an die Börse gegangen sind, sind viele der Aktien, die sich am besten entwickelt haben, Softwareunternehmen mit Softwaremargen. Eine bemerkenswerte Ausnahme ist Beyond Meat.
Er nannte Beispiele wie Zoom, Cloudfare und Datadog. Wo andere Unternehmen wie Uber, Lyft und Peloton verloren Wert.
Kurz gesagt, er wies darauf hin, dass in Zeiten risikoaverser Anleger die Bruttomargen zweitrangig werden.
Wo jedoch eine größere Marktrisikoaversion herrscht, werden Bruttomargen extrem wichtig.
Bruttomargen vs. Wassergräben
David George und Alex Immerman weisen auch darauf hin, dass die alleinige Betrachtung der Bruttomargen irreführend ist, da man vergisst, was das Geschäft wirklich antreibt Wert.
Wie sie weiter betonen „Geschäftsqualität hat mit Verteidigungsfähigkeit zu tun. Verteidigung kommt von Wassergräben.“
Kurz gesagt, wenn sich ein Unternehmen auf höhere Bruttomargen auf Kosten der geschäftlichen Verteidigungsfähigkeit konzentriert, könnte sich dies im Laufe der Zeit in a niederschlagen
Verlust der Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens.
Wie sie betonen, haben Unternehmen wie Apple, Walmart, Netflix und andere im Vergleich zu Softwareunternehmen viel niedrigere Margen, und dennoch gehören diese zu den wertvollsten Marken der Welt.
Aber was macht einen Burggraben aus? Es gibt mehrere Möglichkeiten, Wassergräben zu bauen, und einige davon sind:
Economies of scale
Externe Skaleneffekte beschreiben Faktoren, die außerhalb der Kontrolle eines Unternehmens liegen, das in der gleichen Branche tätig ist und zu Kostenvorteilen führt. Diese Faktoren können positive oder negative Branchen- oder Wirtschaftstrends sein. Externe Skaleneffekte sind daher geschäftsfördernde Faktoren, die außerhalb eines Unternehmens, aber innerhalb derselben Branche auftreten.
Dies ermöglicht es Unternehmen, die Effizienz und Rentabilität zu verbessern, wenn das Unternehmen wächst (Achtung: Skaleneffekte).
Differenzierte Technologie
In einer Softwarewelt, in der jeden Tag Hunderte neuer Produkte auf den Markt gebracht werden, ist der Aufbau von Differenzierung (in Bezug auf Funktionen, Technologie und Value Proposition) ist ein Schlüsselelement.
Netzwerkeffekte
Eine Plattform Geschäftsmodell erzeugt Wert indem Interaktionen zwischen Personen, Gruppen und Benutzern durch Nutzung ermöglicht werden Netzwerkeffekte. Plattform Geschäftsmodelle bestehen in der Regel aus zwei Seiten: Angebot und Nachfrage. Der Beginn der Interaktionen zwischen diesen beiden Seiten ist eines der entscheidenden Elemente für a Plattform Geschäft ModellErfolg.
Eine der stärksten Abwehrmaßnahmen für Unternehmen ist die Marke oder der direkte Zugang zu Ihrem Kundenstamm.
Wenn Sie zum Beispiel Facebook nehmen, gehört es immer noch zu den wertvollsten Websites der Welt, weil die Leute es erkennen Marke.
Es gibt keinen Vermittler, die Leute greifen auf ihre Facebook-App zu oder gehen direkt zur Facebook-Anmeldeseite.
Dies ist von entscheidender Bedeutung, da es sich im Laufe der Zeit gegen Disintermediation verteidigt.
Wenn, sagen wir mal, Facebook allein auf den Traffic von Google angewiesen wäre, hätte es an dem Tag, an dem Google sein soziales Netzwerk gestartet hatte, Facebook getötet.
Doch als Produkt und Marke erkannt wurden und die Leute direkt zur Quelle kamen, brauchte es keinen Vermittler.
Vertrieb
A Verteilung Kanal ist die Reihe von Schritten, die erforderlich sind, damit ein Produkt in die Hände des wichtigsten Kunden oder Verbrauchers gelangt. Vertriebswege können direkt oder indirekt sein. Der Vertrieb kann je nach Art des Unternehmens und der Branche auch physisch oder digital erfolgen.
Starke Produkte und Marken können direkt aus ihrem Nutzer- oder Kundenstamm schöpfen.
Einen starken haben Verteilung Netzwerk ist auch ein Schlüsselelement. Wie im Google TAC hervorgehoben und wenn wir uns die Kosten ansehen, die mit dem investierten Geld verbunden sind Verteilung von einigen der wertvollsten Marken geht dies in die Multi-Milliarden-Dollar-Marke.
Die Traffic-Akquisitionskosten stellen die Kosten dar, die einem Internetunternehmen wie Google entstehen, um qualifizierten Traffic – auf seinen Seiten – zur Monetarisierung zu gewinnen. Über die Jahre konnte Google seine Traffic-Akquisitionskosten senken und auf jeden Fall stabil halten. Im Jahr 2021 gab Google 21.75 % seiner gesamten Werbeeinnahmen (über 45.56 Milliarden US-Dollar) aus, um seinen Traffic auf mehreren Desktop- und Mobilgeräten im Internet zu gewährleisten.
Wertversprechen und Wahrnehmung
A Value Proposition geht es darum, wie Sie erstellen Wert für Kunden. Während viele unternehmerische Theorien von den Problemen und Schmerzpunkten der Kunden ausgehen, Wert kann auch über Demand Generation geschaffen werden, bei der es darum geht, Menschen zu ermöglichen, sich mit Ihrem zu identifizieren Marke, und generieren so Nachfrage nach Ihren Produkten und Dienstleistungen.
Verstehen Sie, was der Killer-Anwendungsfall ist, der Ihr Produkt ausmacht Wert in den Händen verschiedener Arten von Kunden ist ein weiterer wichtiger Bestandteil.
Dies mag zwar über die Welt der Ingenieure hinausgehen und als solche neblig erscheinen, aber es ist eines dieser Elemente, die langfristig einen Unterschied machen.
Kurz gesagt, sind Sie bereit, Ihr Produkt zu testen und zu experimentieren, um es zu finden? Wert Angebote, die zum Markt passen?
Wenn dies der Fall ist, wird sich Ihr Produkt kontextbezogen weiterentwickeln, um Wassergräben zu schaffen.
Diese Faktoren zusammen sind alle Teil von Ihnen Geschäftsmodell Rezept, und es wird oft erst im Nachhinein deutlich.
Und der Bau dauert Jahre. Was übrig bleibt, ist eine Menge geschäftlicher Experimente und eine starke langfristige Entwicklung Seh-.
Das und profitieren Sie davon, Die Marge ist eine finanzielle Rentabilitätskennzahl, die durch das Netto gegeben ist Einkommen dividiert durch den Nettoumsatz und multipliziert mit hundert. Das wird in Prozent ausgedrückt. Dies ist eine wichtige Rentabilitätskennzahl, da sie in Kombination mit anderen Finanzkennzahlen hilft, die Gesamtrentabilität eines Unternehmens zu beurteilen Modell.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebs erworben wurden. Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen, und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist die Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Die Geschäftsanalyse ist eine Forschungsdisziplin, die dazu beiträgt, Veränderungen innerhalb einer Organisation voranzutreiben, indem sie die Schlüsselelemente und Prozesse identifiziert, die den Wert steigern. Die Geschäftsanalyse kann auch verwendet werden, um neue Geschäftsmöglichkeiten zu identifizieren oder bestehende Geschäftsmöglichkeiten zu nutzen, um Ihr Geschäft auf dem Markt auszubauen.
Das Bargeld Flussrechnung ist die dritte Hauptrechnung, zusammen mit der Einkommen Aussage und die Bilanz. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Das Bargeld Flow Statement kann mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt und indirekt.
Eine vergleichbare Unternehmensanalyse ist ein Prozess, der die Identifizierung ähnlicher Organisationen ermöglicht, die als Vergleich verwendet werden können, um die geschäftliche und finanzielle Leistung des Zielunternehmens zu verstehen. Um Vergleichswerte zu finden, können Sie sich zwei Schlüsselprofile ansehen: das Geschäfts- und das Finanzprofil. Aus der vergleichbaren Unternehmensanalyse ist es möglich, die Wettbewerbslandschaft der Zielorganisation zu verstehen.
Die Kostenstruktur ist einer der Bausteine eines Unternehmens Modell. Es stellt dar, wie Unternehmen den größten Teil ihrer Ressourcen ausgeben, um die Nachfrage nach ihren Produkten und Dienstleistungen aufrechtzuerhalten. Die Kostenstruktur hilft zusammen mit den Einnahmequellen bei der Beurteilung der operativen Skalierbarkeit einer Organisation.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die langfristige Verteidigungsfähigkeit von Unternehmen. Oder wie lange ein Unternehmen im Laufe der Jahre seinen Wettbewerbsvorteil auf dem Markt behalten kann. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Abschlüsse helfen Unternehmen bei der Beurteilung verschiedener Aspekte des Geschäfts, von der Rentabilität (Einkommen Erklärung) dazu, wie Assets bezogen werden (Bilanz), Und Bargeld Zu- und Abflüsse (Bargeld Flussangabe). Jahresabschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
