Venture Capital (VC) ist Geld, das in Start-ups oder ähnlich junge Unternehmen mit langfristigem Potenzial investiert wird Wachstum.
Private-Equity-Investitionen (PE) sind Kapitalanlagen, die an ein privates Unternehmen oder eine private Einrichtung gerichtet sind. Mit anderen Worten, eine, die nicht börsennotiert oder handelbar ist.
Inhaltsverzeichnis
Risikokapital verstehen
Risikokapital wird von Investoren oder Fonds gegen eine Minderheitsbeteiligung in vielversprechende Unternehmen investiert. Es ist wichtig zu beachten, dass Risikokapitalgeber spritzen Bargeld Starthilfe für die Geschäft und als Gegenleistung für ihre Investition eine Minderheitsbeteiligung übernehmen.
Einer der produktivsten Risikokapitalgeber ist Google. Unter einer Abteilung, die einfach als GV bekannt ist, investiert der Suchgigant in aufstrebende Unternehmen mit großartigen Ideen, um seine Expansion zu unterstützen.
Denn mit Venture Capital wird in junge Unternehmen oder Start-ups investiert Potenzial für künftige Wachstum, ist die Anlage selbst tendenziell riskanter.
In einigen Fällen können Risikokapitalgeber auch ihre Fähigkeiten, Kontakte, Erfahrungen oder Kenntnisse im Austausch gegen eine Kapitalbeteiligung zur Verfügung stellen.
Die drei Arten von Risikokapital
Startkapital – für sehr junge Unternehmen ohne Produkt oder etablierte Struktur. Die Mittel decken Produktentwicklung, Marktforschung oder grundlegende Einrichtungskosten ab.
Kapital in der Frühphase - Für Wachstum Unternehmen seit rund zwei Jahren in Betrieb. Diese Unternehmen zeichnen sich durch ein etabliertes Management, eine etablierte Struktur und steigende Einnahmen aus. Mittel werden in diesem Fall verwendet, um die Produktivität zu verbessern oder den Umsatz zu steigern.
Late-Stage-Kapital – für Unternehmen, die sich einer schnellen Wachstum die den Zugang zu Geldern weiter beschleunigen wollen. Viele davon sind in der Regel Marktstörer.
Private Equity verstehen
Private-Equity-Investoren investieren direkt in ein Unternehmen, das sich in der Regel in einem reiferen Stadium befindet als die von Risikokapitalgebern angestrebten.
Private Equity kann auf ein Unternehmen in finanzieller Notlage ausgerichtet sein, aber es wird auch verwendet, um ein Unternehmen zu kaufen, den Betrieb zu rationalisieren und es dann für a zu verkaufen und profitieren Sie davon,.
Im Gegensatz zu Risikokapitalgebern wird Private Equity tendenziell im Austausch für die Mehrheitskontrolle über die investiert GeschäftOperationen.
Das bedeutet, dass Private-Equity-Investoren mehr Einfluss darauf haben, wie die Geschäft geführt wird und die Befugnis hat, Führungskräfte zu entfernen oder andere bedeutende Änderungen vorzunehmen.
Unterschiede zwischen Private Equity und Risikokapital
Neben der Kontrollebene und dem Reifegrad des Unternehmens gibt es noch einige weitere Unterschiede zwischen Private Equity und Venture Capital:
Private-Equity-Firmen investieren in der Regel in mehrere Branchen und bevorzugen etablierte Märkte und Unternehmen. Viele Risikokapitalgeber hingegen interessieren sich nur für Technologieunternehmen, die das Potenzial haben, Marktstörer zu sein.
Private-Equity-Investoren neigen dazu, Schwellenländer zu ignorieren und stattdessen mehr Kontrolle über gesättigte Märkte zu wollen. Wagniskapitalgeber sind immer auf der Suche nach dem nächsten aufstrebenden Markt als Teil ihres hohen Risikos und hohen Gewinns und Dritten .
Da Private-Equity-Investitionen in bewährte Unternehmen in gesättigten Märkten getätigt werden, sind die investierten Beträge tendenziell höher als die von VCs in einem Start-up. Tatsächlich liegen PE-Investitionen normalerweise über 100 Millionen US-Dollar, während VC-Investitionen in der Regel 10 Millionen US-Dollar oder weniger betragen.
Die zentralen Thesen:
Venture Capital (VC) ist Geld, das in Start-ups oder ähnlich junge Unternehmen mit langfristigem Potenzial investiert wird Wachstum. Private Equity (PE) beschreibt jegliches Kapital, das in ein privates Unternehmen oder eine private Einheit investiert wird. Mit anderen Worten, eine, die nicht börsennotiert oder handelbar ist.
Denn mit Venture Capital wird in junge Unternehmen oder Start-ups investiert Potenzial für künftige Wachstum, ist die Anlage selbst tendenziell riskanter. Private Equity wird in bewährte Unternehmen in bewährten Branchen investiert, wobei Investoren ein höheres Maß an operativer Kontrolle besitzen.
Venture-Capital- und Private-Equity-Investitionen unterscheiden sich auch nach Risikoniveau, Marktpräferenz, Investitionsbetrag und Laufzeit des jeweiligen Unternehmens.
Der Kompetenzkreis beschreibt die natürliche Kompetenz einer Person in einem Bereich, der ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten entspricht. Jenseits dieses imaginären Kreises gibt es Fertigkeiten und Fähigkeiten, in denen eine Person von Natur aus weniger kompetent ist. Das Konzept wurde von Warren Buffett populär gemacht, der argumentierte, dass Anleger nur in Unternehmen investieren sollten, die sie kennen und verstehen. Der Kompetenzkreis gilt jedoch für jedes Thema und jede Person.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die Langfristigkeit Geschäft Verteidigungsfähigkeit. Oder wie lange a Geschäft kann seinen Wettbewerbsvorteil in der behalten Marktplatz über die Jahre. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Der Buffet-Indikator ist ein Maß für die Gesamtheit Wert aller öffentlich gehandelten Aktien in einem Land dividiert durch das BIP dieses Landes. Es ist ein Maß und ein Verhältnis, um zu beurteilen, ob ein Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es ist eine von Warren Buffets Lieblingsmaßnahmen als Warnung Revolution Märkte könnten überbewertet und riskanter sein.
Risikokapital ist eine Form der Investition, die auf risikoreiche Wetten ausgerichtet ist, die wahrscheinlich scheitern. Daher suchen Risikokapitalgeber nach höheren Renditen. In der Tat basiert Risikokapital auf dem Machtgesetz oder dem Gesetz, nach dem sich eine kleine Anzahl von Wetten für eine größere Anzahl von Investitionen mit geringer Rendite oder Investitionen, die gegen Null gehen, sehr auszahlen wird. Das ist die ganze Prämisse von Risikokapital.
Ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn eine Einzelperson bzw Geschäft eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem Unternehmen erwirbt, das in einem anderen Land tätig ist. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) impliziert dieser Prozentsatz, dass der Investor die Führung eines Unternehmens beeinflussen oder sich daran beteiligen kann. Wenn die Verzinsung dagegen weniger als 10 % beträgt, definiert der IWF sie einfach als Wertpapier, das Teil eines Aktienportfolios ist. Ausländische Direktinvestitionen (ADI) umfassen daher den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen durch eine in einem anderen Land ansässige Einheit.
Mikroinvestition ist der Prozess, regelmäßig kleine Geldbeträge zu investieren. Der Prozess der Mikroinvestition umfasst kleine und manchmal unregelmäßige Investitionen, bei denen der Einzelne wiederkehrende Zahlungen einrichten oder einen Pauschalbetrag investieren kann Bargeld wird verfügbar.
Meme-Aktien sind Wertpapiere, die online viral werden und die Aufmerksamkeit der jüngeren Generation von Privatanlegern auf sich ziehen. Meme-Investing ist daher ein von der Community angetriebener Bottom-up-Ansatz für Investitionen, der sich als Antonym zu Wall-Street-Investments positioniert. Außerdem suchen Meme-Investitionen oft nach attraktiven Gelegenheiten mit geringerer Liquidität, die möglicherweise leichter zu überholen sind, und ermöglichen so breite Spekulationen, da „Meme-Investoren“ oft nach unverhältnismäßigen kurzfristigen Renditen suchen.
Privatinvestitionen sind Handlungen von nicht professionellen Anlegern, die Wertpapiere für ihre eigenen Zwecke kaufen und verkaufen. Privatinvestitionen sind mit dem Aufkommen digitaler Plattformen ohne Provisionen populär geworden, die es jedem mit einem kleinen Portfolio ermöglichen, zu handeln.
Akkreditierte Anleger sind natürliche oder juristische Personen, die als erfahren genug gelten, um Wertpapiere zu kaufen, die nicht an die Gesetze zum Schutz normaler Anleger gebunden sind. Diese können Risikokapital, Angel-Investitionen, Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds und Spezial-Investmentfonds wie solche im Zusammenhang mit Kryptowährung umfassen. Akkreditierte Anleger sind daher natürliche oder juristische Personen, die in Wertpapiere investieren dürfen, die komplex, undurchsichtig, wenig reguliert oder anderweitig nicht bei einer Finanzbehörde registriert sind.
Die Startup-Bewertung beschreibt eine Reihe von Methoden, die verwendet werden, um Wert Unternehmen mit geringen oder keinen Einnahmen. Daher ist die Startup-Bewertung der Prozess, um zu bestimmen, was ein Startup wert ist. Dies Wert verdeutlicht die Fähigkeit des Unternehmens, die Erwartungen von Kunden und Investoren zu erfüllen, erklärte Meilensteine zu erreichen und das neue Kapital für Wachstum einzusetzen.
Gewinn ist die Summe Einkommen die ein Unternehmen aus seiner Tätigkeit erwirtschaftet. Dazu gehören Gelder aus Verkäufen, Investitionen und anderem Einkommen Quellen. Im Gegensatz, Bargeld Flow ist das Geld, das in ein Unternehmen ein- und ausfließt. Diese Unterscheidung ist wichtig zu verstehen, da ein profitables Unternehmen möglicherweise knapp ist Bargeld und Liquiditätskrisen haben.
Die doppelte Buchführung ist die Grundlage der modernen Finanzbuchhaltung. Es basiert auf der Bilanzgleichung, bei der Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Das ist die grundlegende Einheit zum Erstellen von Finanzberichten (Bilanz, Einkommen Aussage, und Bargeld Flussangabe). Das Grundkonzept der doppelten Buchung besteht darin, dass eine einzelne Transaktion, die aufgezeichnet werden soll, zwei Konten betrifft.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen den Betrieb der ausführen Geschäft erworben wurden. Die Bilanz hilft bei der Einschätzung des finanziellen Risikos a Geschäft und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist durch die Bilanzierungsgleichung gegeben (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Das Einkommen Erklärung, zusammen mit der Bilanz und dem Bargeld Die Flussrechnung gehört zu den wichtigsten Abschlüssen, um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Das Einkommen Abrechnung zeigt die Einnahmen und Kosten für einen Zeitraum und ob das Unternehmen läuft und profitieren Sie davon, oder Verlust (auch Gewinn- und Verlustrechnung genannt).
Das Bargeld Flussrechnung ist die dritte Hauptrechnung, zusammen mit Einkommen Aussage und die Bilanz. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Das Bargeld Flow Statements können mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Die Kapitalstruktur zeigt, wie eine Organisation ihre Geschäftstätigkeit finanziert. Im Anschluss an die Bilanz In der Regel können die Vermögenswerte einer Organisation entweder durch Eigenkapital oder Verbindlichkeit aufgebaut werden. Das Eigenkapital besteht in der Regel aus Zuwendungen von Aktionären und und profitieren Sie davon, Reserven. Wobei Verbindlichkeiten entweder kurzfristige (kurzfristige Verbindlichkeiten) oder langfristige (langfristige Verbindlichkeiten) umfassen können.
Investitionsausgaben oder Investitionskosten stellen das Geld dar, das für Dinge ausgegeben wird, die als Anlagevermögen mit längerer Laufzeit klassifiziert werden können Wert. Als solche werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen Bilanz, und sie werden über die Jahre abgeschrieben. Die reduziert Wert auf die Bilanz wird über die verrechnet und profitieren Sie davon, und Verlust.
Jahresabschlüsse helfen Unternehmen bei der Beurteilung verschiedener Aspekte der Geschäft, von der Rentabilität (Einkommen Erklärung) dazu, wie Assets bezogen werden (Bilanz), Und Bargeld Zu- und Abflüsse (Bargeld Flussangabe). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen Geschäft.
Financial Modeling beinhaltet die Analyse von Buchhaltungs-, Finanz- und Geschäftsdaten, um die zukünftige finanzielle Leistung vorherzusagen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Bargeld fließt, die M&A Modell, und der CCA Modell.
Unternehmensbewertungen beinhalten eine formale Analyse der wichtigsten betrieblichen Aspekte eines Unternehmens. Eine Unternehmensbewertung ist eine Analyse verwendet, um die wirtschaftliche zu bestimmen Wert eines Unternehmens oder einer Unternehmenseinheit. Es ist wichtig zu beachten, dass Bewertungen zu einem Teil Wissenschaft und zu einem Teil Kunst sind. Analysten verwenden professionelles Urteilsvermögen, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens in Bezug auf lokale, nationale oder globale Wirtschaftsbedingungen zu bewerten. Sie werden auch die Summe berücksichtigen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zusätzlich zu patentierter oder proprietärer Technologie.
Eine Finanzoption ist ein Vertrag, definiert als ein Derivat, das seine zieht Wert auf einer Reihe von zugrunde liegenden Variablen (vielleicht die Volatilität der der Option zugrunde liegenden Aktie). Es besteht aus zwei Parteien (Optionsschreiber und Optionskäufer). Dieser Vertrag bietet dem Optionsinhaber das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
