Das Konzentrationsverhältnis gibt die Größe von Organisationen im Verhältnis zu ihrer Branche insgesamt an. Das Konzentrationsverhältnis ist die gesamte Marktleistung, die von der produziert wird n größten Unternehmen einer Branche, ausgedrückt in Prozent. Die Marktleistung kann durch Marktkapitalisierung, Verkaufsvolumen oder jede andere Kennzahl definiert werden, die die Dominanz eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Wettbewerbern beschreibt.
Verständnis des Konzentrationsverhältnisses
Das Konzentrationsverhältnis wird als Maß für die Marktmonopolisierung verwendet. Das heißt, ob eine Branche aus vielen kleineren Unternehmen oder wenigen größeren Unternehmen besteht. Märkte, die durch Ersteres gekennzeichnet sind, sind mit Konzentrationsverhältnissen unter 50 % tendenziell wettbewerbsintensiver. Umgekehrt sind Märkte, die durch letzteres gekennzeichnet sind, bei Konzentrationsraten über 50 % tendenziell weniger wettbewerbsintensiv. In Fällen, in denen ein einzelnes Unternehmen seine Branche dominiert, kann das Konzentrationsverhältnis nahe 100 % liegen.
Das Vier-Firmen-Konzentrationsverhältnis ist ein häufig verwendetes Verhältnis, das den Marktanteil der vier größten Unternehmen einer Branche berücksichtigt. Ein ähnlicher Ansatz wird auch in Modellen mit drei, fünf und acht Unternehmen verwendet.
Interpretieren von Konzentrationsverhältnisprozentsätzen
Prozentsätze des Konzentrationsverhältnisses können wichtige Einblicke in die Wettbewerbsfähigkeit des Marktes geben, darunter:
Der Grad der Konkurrenz – wenn Konzentrationsverhältnisse unter dem Fünferunternehmen Modell von 40 % auf 60 % steigen, kann dies ein Hinweis auf geringeren Wettbewerbsdruck und höhere Preise für die Verbraucher sein.
Monopole – Prozentsätze des Konzentrationsverhältnisses identifizieren auch Unternehmen, die wahrscheinlich ein Monopol auf ihrem jeweiligen Markt ausüben. In einigen Fällen kann der Ansatz auch die Unternehmen identifizieren, die in Zukunft voraussichtlich eine Monopolstellung innehaben werden.
Regulierungsaufsicht - Ein Wert von 80 % oder mehr unter der Drei-Firma Modell bedeutet, dass es einen größeren Spielraum für geheime Absprachen zwischen den einzelnen Unternehmen gibt. Diese Märkte sind durch Oligopole gekennzeichnet, in denen eine kleine Anzahl von Unternehmen daran arbeitet, die Produktion zu beschränken und/oder Preise festzusetzen, um höhere Marktrenditen zu erzielen. Aus diesem Grund haben viele Regierungen Regulierungsbehörden für gefährdete Branchen wie Gas, Elektrizität, Öl und Luftverkehr eingerichtet.
Einschränkungen der Konzentrationsverhältnisse
Konzentrationsverhältnisse können aufgrund des Umfangs des bewerteten Marktes ungenaue Ergebnisse liefern, insbesondere wenn lokale, nationale und globale Märkte beteiligt sind. Beispielsweise können zwei Organisationen den lokalen Markt dominieren, während sie auf dem nationalen Markt kaum oder gar nicht vertreten sind. Die Schätzung der Marktgröße ist in einigen Fällen ebenfalls sehr problematisch. Wenn Regulierungsbehörden versuchen würden, die Größe des Marktes zu ermitteln, in dem Facebook tätig ist, würde es dann Telefon-Apps, Foto-Sharing-Websites oder eine Mischung aus beidem einbeziehen?
Darüber hinaus gibt es Situationen, in denen Konzentrationsverhältnisse keine Monopolmacht quantifizieren können. Betrachten Sie das Beispiel eines nationalen Marktes, auf dem nur ein Zuckerunternehmen existiert. Obwohl das Unternehmen auf den ersten Blick ein Monopol zu haben scheint, steht es tatsächlich in direktem Wettbewerb mit großen Lebensmittelgroßhändlern, die neben verschiedenen anderen Produkten auch Zucker importieren. Der Großhändler ist in einer anderen Branche tätig, steht aber dennoch in direktem Wettbewerb mit dem Zuckerunternehmen, das dann seine Preise entsprechend anpassen muss.
Die zentralen Thesen:
Das Konzentrationsverhältnis gibt die Größe von Organisationen im Verhältnis zu ihrer Branche insgesamt an. Märkte, die aus einer größeren Zahl kleinerer Unternehmen bestehen, weisen tendenziell niedrige Konzentrationsverhältnisse auf, während Märkte, die aus einigen wenigen größeren Unternehmen bestehen, tendenziell hohe Konzentrationsverhältnisse aufweisen.
Konzentrationsverhältnisse liefern wichtige Einblicke in die Wettbewerbsfähigkeit des Marktes, einschließlich des Wettbewerbsgrades und des Vorhandenseins von Monopolen, Oligopolen und einer möglichen regulatorischen Aufsicht.
Das Konzentrationsverhältnis eignet sich nicht für Situationen, in denen der Umfang eines Marktes oder das Ausmaß der Monopolmacht schwer zu definieren sind.
Der Kompetenzkreis beschreibt die natürliche Kompetenz einer Person in einem Bereich, der ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten entspricht. Jenseits dieses imaginären Kreises gibt es Fertigkeiten und Fähigkeiten, in denen eine Person von Natur aus weniger kompetent ist. Das Konzept wurde von Warren Buffett populär gemacht, der argumentierte, dass Anleger nur in Unternehmen investieren sollten, die sie kennen und verstehen. Der Kompetenzkreis gilt jedoch für jedes Thema und jede Person.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die Langfristigkeit Geschäft Verteidigungsfähigkeit. Oder wie lange a Geschäft kann seinen Wettbewerbsvorteil in der behalten Marktplatz über die Jahre. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Der Buffet-Indikator ist ein Maß für die Gesamtheit Wert aller öffentlich gehandelten Aktien in einem Land dividiert durch das BIP dieses Landes. Es ist ein Maß und ein Verhältnis, um zu beurteilen, ob ein Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es ist eine von Warren Buffets Lieblingsmaßnahmen als Warnung Revolution Märkte könnten überbewertet und riskanter sein.
Risikokapital ist eine Form der Investition, die auf risikoreiche Wetten ausgerichtet ist, die wahrscheinlich scheitern. Daher suchen Risikokapitalgeber nach höheren Renditen. In der Tat basiert Risikokapital auf dem Machtgesetz oder dem Gesetz, nach dem sich eine kleine Anzahl von Wetten für eine größere Anzahl von Investitionen mit geringer Rendite oder Investitionen, die gegen Null gehen, sehr auszahlen wird. Das ist die ganze Prämisse von Risikokapital.
Ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn eine Einzelperson bzw Geschäft eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem Unternehmen erwirbt, das in einem anderen Land tätig ist. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) impliziert dieser Prozentsatz, dass der Investor Einfluss nehmen oder sich daran beteiligen kann Management eines Unternehmens. Wenn die Verzinsung dagegen weniger als 10 % beträgt, definiert der IWF sie einfach als Wertpapier, das Teil eines Aktienportfolios ist. Ausländische Direktinvestitionen (ADI) umfassen daher den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen durch eine in einem anderen Land ansässige Einheit.
Mikroinvestition ist der Prozess, regelmäßig kleine Geldbeträge zu investieren. Der Prozess der Mikroinvestition umfasst kleine und manchmal unregelmäßige Investitionen, bei denen der Einzelne wiederkehrende Zahlungen einrichten oder einen Pauschalbetrag investieren kann Bargeld wird verfügbar.
Meme-Aktien sind Wertpapiere, die online viral werden und die Aufmerksamkeit der jüngeren Generation von Privatanlegern auf sich ziehen. Meme-Investing ist daher ein von der Community angetriebener Bottom-up-Ansatz für Investitionen, der sich als Antonym zu Wall-Street-Investments positioniert. Außerdem suchen Meme-Investitionen oft nach attraktiven Gelegenheiten mit geringerer Liquidität, die möglicherweise leichter zu überholen sind, und ermöglichen so breite Spekulationen, da „Meme-Investoren“ oft nach unverhältnismäßigen kurzfristigen Renditen suchen.
Privatinvestitionen sind Handlungen von nicht professionellen Anlegern, die Wertpapiere für ihre eigenen Zwecke kaufen und verkaufen. Privatinvestitionen sind mit dem Aufkommen digitaler Plattformen ohne Provisionen populär geworden, die es jedem mit einem kleinen Portfolio ermöglichen, zu handeln.
Akkreditierte Anleger sind natürliche oder juristische Personen, die als erfahren genug gelten, um Wertpapiere zu kaufen, die nicht an die Gesetze zum Schutz normaler Anleger gebunden sind. Diese können Risikokapital, Angel-Investitionen, Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds und Spezial-Investmentfonds wie solche im Zusammenhang mit Kryptowährung umfassen. Akkreditierte Anleger sind daher natürliche oder juristische Personen, die in Wertpapiere investieren dürfen, die komplex, undurchsichtig, wenig reguliert oder anderweitig nicht bei einer Finanzbehörde registriert sind.
Die Startup-Bewertung beschreibt eine Reihe von Methoden, die verwendet werden, um Wert Unternehmen mit geringen oder keinen Einnahmen. Daher ist die Startup-Bewertung der Prozess, um zu bestimmen, was ein Startup wert ist. Dies Wert verdeutlicht die Fähigkeit des Unternehmens, die Erwartungen von Kunden und Investoren zu erfüllen, erklärte Meilensteine zu erreichen und das neue Kapital für Wachstum einzusetzen.
Gewinn ist die Summe Einkommen die ein Unternehmen aus seiner Tätigkeit erwirtschaftet. Dazu gehören Gelder aus Verkäufen, Investitionen und anderem Einkommen Quellen. Im Gegensatz, Bargeld Flow ist das Geld, das in ein Unternehmen ein- und ausfließt. Diese Unterscheidung ist wichtig zu verstehen, da ein profitables Unternehmen möglicherweise knapp ist Bargeld und Liquiditätskrisen haben.
Die doppelte Buchführung ist die Grundlage der modernen Finanzbuchhaltung. Es basiert auf der Bilanzgleichung, bei der Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Das ist die grundlegende Einheit, um Finanzen aufzubauen Aussagen (Bilanz, Einkommen Aussage, und Bargeld Flussangabe). Das Grundkonzept der doppelten Buchung besteht darin, dass eine einzelne Transaktion, die aufgezeichnet werden soll, zwei Konten betrifft.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen den Betrieb der ausführen Geschäft erworben wurden. Die Bilanz hilft bei der Einschätzung des finanziellen Risikos a Geschäft und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist durch die Bilanzierungsgleichung gegeben (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Das Einkommen Erklärung, zusammen mit der Bilanz und dem Bargeld Flussrechnung gehört zu den wichtigsten finanziellen Aussagen um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Das Einkommen Abrechnung zeigt die Einnahmen und Kosten für einen Zeitraum und ob das Unternehmen läuft und profitieren Sie davon, oder Verlust (auch Gewinn- und Verlustrechnung genannt).
Das Bargeld Flussrechnung ist die dritte Hauptrechnung, zusammen mit Einkommen Aussage und die Bilanz. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Das Bargeld Flow Statements können mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Die Kapitalstruktur zeigt, wie eine Organisation ihre Geschäftstätigkeit finanziert. Im Anschluss an die Bilanz In der Regel können die Vermögenswerte einer Organisation entweder durch Eigenkapital oder Verbindlichkeit aufgebaut werden. Das Eigenkapital besteht in der Regel aus Zuwendungen von Aktionären und und profitieren Sie davon, Reserven. Wobei Verbindlichkeiten entweder kurzfristige (kurzfristige Verbindlichkeiten) oder langfristige (langfristige Verbindlichkeiten) umfassen können.
Investitionsausgaben oder Investitionskosten stellen das Geld dar, das für Dinge ausgegeben wird, die als Anlagevermögen mit längerer Laufzeit klassifiziert werden können Wert. Als solche werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen Bilanz, und sie werden über die Jahre abgeschrieben. Die reduziert Wert auf die Bilanz wird über die verrechnet und profitieren Sie davon, und Verlust.
Finanzen Aussagen helfen Unternehmen bei der Bewertung verschiedener Aspekte der Geschäft, von der Rentabilität (Einkommen Erklärung) dazu, wie Assets bezogen werden (Bilanz), Und Bargeld Zu- und Abflüsse (Bargeld Flussangabe). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen Geschäft.
Financial Modeling beinhaltet die Analyse Buchhaltung, Finanzen u Geschäft Daten zur Vorhersage zukünftiger finanzieller Leistungen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Bargeld fließt, die M&A Modell, und der CCA Modell.
Unternehmensbewertungen beinhalten eine formale Analyse der wichtigsten betrieblichen Aspekte von a Geschäft. Eine Geschäft Bewertung ist eine Analyse verwendet, um die wirtschaftliche zu bestimmen Wert einer Geschäft oder Unternehmenseinheit. Es ist wichtig zu beachten, dass Bewertungen zu einem Teil Wissenschaft und zu einem Teil Kunst sind. Analysten verwenden professionelles Urteilsvermögen, um die finanzielle Performance von a Geschäft in Bezug auf lokale, nationale oder globale wirtschaftliche Bedingungen. Sie werden auch die Summe berücksichtigen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zusätzlich zu patentierter oder proprietärer Technologie.
Eine Finanzoption ist ein Vertrag, definiert als ein Derivat, das seine zieht Wert auf einer Reihe von zugrunde liegenden Variablen (vielleicht die Volatilität der der Option zugrunde liegenden Aktie). Es besteht aus zwei Parteien (Optionsschreiber und Optionskäufer). Dieser Vertrag bietet dem Optionsinhaber das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
