Die Gewinnmarge ist eine finanzielle Rentabilitätskennzahl, die durch das Netz gegeben ist Einkommen dividiert durch den Nettoumsatz und multipliziert mit hundert. Das wird in Prozent ausgedrückt. Dies ist eine wichtige Rentabilitätskennzahl, da sie in Kombination mit anderen Finanzkennzahlen hilft, das Gesamtergebnis zu beurteilen Tragfähigkeit eines Geschäftsmodells.
Gewinnspannenrechner
Spielt die Gewinnspanne noch eine Rolle?
In Zeiten digitaler Plattformen, von denen viele unrentabel sind, wird hier und da die Frage diskutiert, ob Rentabilität noch zählt.
Ich möchte etwas Licht ins Dunkel bringen, warum die Rentabilität trotzdem wichtig ist und in welchen Ausnahmefällen wir die Rentabilität für etwas anderes aufgeben können.
Kurz gesagt, es gibt einige Fälle, in denen mangelnde Rentabilität zu einer bewussten finanziellen und betrieblichen Angelegenheit wird und Dritten , wo Unternehmen es aufgeben, weil sie sich auf einige andere Aspekte des Geschäfts konzentrieren.
Freie Cashflows statt Gewinnspannen
Jeff Bezos berichtete bereits 2006 in einem Aktionärsbrief:
Wie unsere Aktionäre wissen, haben wir uns entschieden, die Preise für unsere Kunden Jahr für Jahr kontinuierlich und deutlich zu senken, da unsere Effizienz und Größe dies ermöglichen.
Dies mag jetzt wie eine triviale Entscheidung erscheinen, da Amazon sich in einen Technologieriesen verwandelt hat. Doch damals betonte auch Jeff Bezos:
Unser quantitatives Verständnis von Elastizität ist jedoch kurzfristig. Wir können abschätzen, was eine Preissenkung in dieser Woche und in diesem Quartal bewirken wird. Aber wir können nicht numerisch abschätzen, wie sich eine konsequente Preissenkung über fünf Jahre oder zehn Jahre oder länger auf unser Geschäft auswirken wird.
Er hatte einen wichtigen Punkt, den er damit nicht belegen konnte, sondern nur mit kaufmännischer Intuition. Wie er weiter erklärte:
Wir sind der Meinung, dass die unermüdliche Rückgabe von Effizienzverbesserungen und Skaleneinsparungen an die Kunden in Form niedrigerer Preise einen positiven Kreislauf schafft, der langfristig zu einem viel größeren kostenlosen Dollarbetrag führt Bargeld fließen, und dadurch zu einem viel wertvolleren Amazon. Com.
Was damals rätselhaft war, wurde zu einer der wichtigsten Entscheidungen, die Amazon getroffen hat.
Netflix ist ein profitables Unternehmen mit einem Nettogewinn von 5.1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Er wächst von 2.7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020. Das Unternehmen verzeichnet ein Minus Bargeld fließendes Geschäft Modell, wo es die Kosten für die Entwicklung und Lizenzierung von Inhalten über die Plattform vorwegnimmt. Diese Kosten amortisieren sich im Laufe der Jahre, da die Abonnenten auf der Plattform bleiben.
Seit vielen Jahren ist Amazon unrentabel oder kaum rentabel, da es bewusst Prioritäten gesetzt hat, sowohl auf operativer als auch auf finanzieller Ebene Bargeld Ströme, die zur kurzfristigen Erschließung genutzt werden könnten Wachstum für seinen Betrieb.
Damit dieser Mechanismus funktioniert, musste Amazon sicherstellen, dass er schnell ist Lagerumschlagschnell Bargeld Inkasso bei Kunden und langsamere Zahlungen an Drittanbieter/Lieferanten.
Das Bargeldumwandlungszyklus (CCC) ist eine Metrik, die zeigt, wie lange es dauert, bis eine Organisation ihre Ressourcen in umgewandelt hat Bargeld. Kurz gesagt, diese Metrik zeigt, wie viele Tage es dauert, einen Artikel zu verkaufen, bezahlt zu werden und Lieferanten zu bezahlen. Wenn der CCC negativ ist, bedeutet dies, dass ein Unternehmen kurzfristig Liquidität generiert.
Als Referenz: Selbst während der Pandemie gelang es Amazon, erhebliche Mengen freizuschalten Bargeld aus Operationen, die verwendet wird, um seine zu machen Inventar schneller, die Lieferzeit kürzer und der Service breiter verfügbar.
Amazon hat ein diversifiziertes Geschäft Modell. Im Jahr 2021 erzielte Amazon einen Umsatz von über 469 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von über 33 Milliarden US-Dollar. Online-Shops trugen zu über 47 % der Amazon-Umsätze bei, Drittanbieter-Verkäuferdienste, Amazon AWS, Abonnementdienste, Werbeeinnahmen und physische Geschäfte.
Wieder einmal wurde die mangelnde Rentabilität seit mehreren Jahren gegen kostenlos ausgetauscht Bargeld fließt und Wachstum.
Die Freiheit Bargeld Flows Unlocked ermöglichte es Amazon, eine bessere Infrastruktur aufzubauen, seine Preise weiter zu senken, die Produktvielfalt auf der Plattform zu verbessern, global zu expandieren und neue Produkte und Segmente einzuführen.
Langfristiges Vermögen statt Gewinnspanne
Netflix ist ein Abonnement-Basis Geschäftsmodell Geld verdienen mit drei einfachen Plänen: Basic, Standard und Premium, mit Zugang zu Streams von Serien, Filmen und Shows. Durch die Nutzung einer Streaming-Plattform erwirtschaftete Netflix im Jahr 29.6 über 2021 Milliarden US-Dollar mit einem operativen Geschäft Einkommen von über 6 Milliarden Dollar und ein Netto Einkommen von über 5 Milliarden US-Dollar. Netflix ist ein profitables Unternehmen mit einem Nettogewinn von 5.1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Er wächst von 2.7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020. Das Unternehmen verzeichnet ein Minus Bargeld fließendes Geschäft Modell, wo es die Kosten für die Entwicklung und Lizenzierung von Inhalten über die Plattform vorwegnimmt. Diese Kosten amortisieren sich im Laufe der Jahre, da die Abonnenten auf der Plattform bleiben.
Als Netflix sich 2013 der Originalprogrammierung zuwandte, war es keine einfache Entscheidung, es bedeutete den Übergang von einem unterhaltsamen Programm Plattform zu einem unterhaltsamen Marke.
Das mag wie eine triviale Änderung erscheinen, doch dies ist ein Ganzes Geschäftsmodell ändern.
Im Laufe der Jahre, als Netflix seine eigenen Inhalte entwickelte, hatte es auch mehr Kontrolle über das Format und wie es geliefert und verbreitet wurde.
Binge-Watching ist das gleichzeitige Anschauen von Fernsehserien. In einer Rede beim Edinburgh Television Festival im Jahr 2013 sagte Kevin Spacey: „Wenn sie Binge wollen, dann sollten wir sie Binge lassen.“ Dieses neue Inhaltsformat würde von Netflix populär gemacht und seine TV-Serie auf einmal gestartet.
Kurz gesagt, Netflix baute die Vermögenswerte auf, die zu einem völlig neuen Geschäft führen würden Modell, mit einem stärkeren Marke, proprietäre Inhalte, starke technische Infrastruktur, eine viel größere Abonnement Basis, besser VerteilungModell.
Darüber hinaus hat Netflix im Laufe der Jahre mehr Freiheiten in Bezug auf Inhaltsformate, Programmierung und mehr gewonnen Verteilung dieser Inhalte auf einer eigenen Plattform.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die langfristige Verteidigungsfähigkeit von Unternehmen. Oder wie lange ein Unternehmen im Laufe der Jahre seinen Wettbewerbsvorteil auf dem Markt behalten kann. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Dies führt uns auch zu einem weiteren Schlüsselpunkt.
Marktanteile statt Gewinnspannen
Immer noch unter Berücksichtigung der Netflix-Geschäftsmodell und wie es sich im Laufe der Jahre verändert hat.
Als Netflix sein Vermögen aufbaute, lief es mit niedrigeren Gewinnspannen und negativ Bargeld fließt (das tut es immer noch), aber es gewann auch Marktanteile in einer konkurrierenden Branche mit etablierten, langjährigen Akteuren (wie Disney).
Wie bei Netflix Geschäftsstrategie eingeführt (dieser Übergang dauerte fast ein Jahrzehnt) wurde Netflix (aus Marktsicht) so wertvoll wie Disney.
Da Netflix operative und finanzielle Effizienz verschenkte, gewann es Marktanteile und erweiterte den Video-Streaming-Markt und erweiterte damit den Gesamtmarkt Wert des Unternehmens.
Beispiel dafür, wie Netflix im Laufe der Jahre durch Surfen und die Schaffung neuer Märkte expandierte. Was kommt als nächstes?
Schlüssel zum Mitnehmen
Die Rentabilität ist äußerst wichtig, um Unternehmen zu bewerten. Da sich die Marktbedingungen schnell ändern, könnten die Unternehmen, die unter Rentabilitätsgesichtspunkten am nachhaltigsten sind, auch diejenigen sein, die überleben.
Für eine gewisse Zeit kann es jedoch vorkommen, dass ein Unternehmen absichtlich auf die Rentabilität verzichtet und Dritten zu:
Schalte mehr frei Bargeld For Wachstum: Wie der Fall von Amazon zeigt, können Sie niedrigere Preise an Kunden weitergeben, die weiter wachsen Plattform und habe noch genug davon Bargeld zum Ausbau übrig.
Bauen Sie langfristige Vermögenswerte auf, die Gräben schaffen: Wassergräben sind Geschäftsverteidigungen, die Unternehmen im Laufe der Jahre aufbauen, wenn sie ihre strategischen Vermögenswerte erweitern. Wie in der Netflix-Fallstudie gab das Unternehmen jahrelange Rentabilität auf (und tut es immer noch), um Vermögenswerte aufzubauen, die sein Geschäft veränderten und immer noch verändern Modell.
Marktanteile gewinnen: In einigen anderen Fällen geben Unternehmen möglicherweise ihre Rentabilität auf, um Marktanteile zu gewinnen.
In den meisten anderen Fällen sind Unternehmen einfach nicht rentabel, weil sie kein ordentliches Geschäft machen konnten Modell, das ist ein Beispiel für ein Unternehmen, das noch nicht rentabel ist.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebs erworben wurden. Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen, und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist die Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Die Geschäftsanalyse ist eine Forschungsdisziplin, die dazu beiträgt, Veränderungen innerhalb einer Organisation voranzutreiben, indem sie die Schlüsselelemente und Prozesse identifiziert, die den Wert steigern. Die Geschäftsanalyse kann auch verwendet werden, um neue Geschäftsmöglichkeiten zu identifizieren oder bestehende Geschäftsmöglichkeiten zu nutzen, um Ihr Geschäft auf dem Markt auszubauen.
Das Bargeld Die Flussrechnung ist neben der Gewinn- und Verlustrechnung die dritte Hauptrechnung Bilanz. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Das Bargeld Flow Statement kann mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt und indirekt.
Eine vergleichbare Unternehmensanalyse ist ein Prozess, der die Identifizierung ähnlicher Organisationen ermöglicht, die als Vergleich verwendet werden können, um die geschäftliche und finanzielle Leistung des Zielunternehmens zu verstehen. Um Vergleichswerte zu finden, können Sie sich zwei Schlüsselprofile ansehen: das Geschäfts- und das Finanzprofil. Aus der vergleichbaren Unternehmensanalyse ist es möglich, die Wettbewerbslandschaft der Zielorganisation zu verstehen.
Die Kostenstruktur ist einer der Bausteine eines Unternehmens Modell. Es stellt dar, wie Unternehmen den größten Teil ihrer Ressourcen ausgeben, um die Nachfrage nach ihren Produkten und Dienstleistungen aufrechtzuerhalten. Die Kostenstruktur hilft zusammen mit den Einnahmequellen bei der Beurteilung der operativen Skalierbarkeit einer Organisation.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die langfristige Verteidigungsfähigkeit von Unternehmen. Oder wie lange ein Unternehmen im Laufe der Jahre seinen Wettbewerbsvorteil auf dem Markt behalten kann. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Jahresabschlüsse helfen Unternehmen dabei, verschiedene Aspekte des Geschäfts zu beurteilen, von der Rentabilität (Gewinn- und Verlustrechnung) bis hin zur Beschaffung von Vermögenswerten (Bilanz), Und Bargeld Zu- und Abflüsse (Bargeld Flussangabe). Jahresabschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
