Frei Bargeld Strömung ist die Bargeld ein Unternehmen durch seine Geschäftstätigkeit generiert, wenn Sie die nicht-Bargeld Ausgaben, Änderungen des Betriebskapitals und Investitionsausgaben. Somit ist dies die Bargeld "frei zu Verteilung in die ein Unternehmen möglicherweise zurück investieren kann Wachstum des Geschäfts.
Auf freien Cashflow vertrauen wir
Wenn Sie sich die Finanzen von Technologieunternehmen ansehen, sei es so Tesla, Amazon oder irgendein anderes sogenanntes Einhorn-Startups oder Tech-Unternehmen ist ein interessanter Aspekt, wie schlecht sie abschneiden, wenn man sie in Bezug auf die misst Unterm Strich.
In der Tat, wenn Sie sich die Einnahmen ansehen Wachstum, vielen dieser Unternehmen scheint es gut zu gehen. Doch wenn man sich das anschaut Reingewinn (das Geld, das übrig bleibt, nachdem Sie alle Ausgaben für den Betrieb des Unternehmens zuzüglich Steuern und Zinsen abgezogen haben), bleibt Ihnen nichts übrig, wenn nicht ein Nettoverlust.
Sind die gemeint Tech-Unternehmen sind nichts wert, wenn sie keinen Nettogewinn erzielen können? Nicht unbedingt, aber natürlich ist das Endergebnis immer noch eine wichtige Kennzahl. Wenn wir in die Startup- und Tech-Welt eintreten, benötigen wir aus verschiedenen Gründen oft andere Parameter, um ihre Auswirkungen zu messen.
Ökosysteme brauchen Zeit zum Aufbau
Oft erschließen Technologieunternehmen neue Räume, Branchen und arbeiten mit ihnen zusammen Neue Geschäftsmodelle. Diese Branchen, Bereiche und Geschäftsmodelle stehen nicht für sich allein, und sie müssen oft mehrere Teile zusammenfügen, bevor ein Unternehmen anfangen kann, profitabel zu werden.
Während Salesforce in Bezug auf die Einnahmen konstant und schnell wuchs, war es lange Zeit unrentabel:
Tatsächlich verzeichnete Salesforce 2018 nach Jahren der Nettoverluste endlich einen Nettogewinn. Heute, den SaaS-Geschäftsmodell ist für die meisten Tech-Startups und großen Industrien zur Norm geworden.
Dennoch hat es Jahre gedauert, einen Kontext aufzubauen, der es einem einzelnen Unternehmen wie Salesforce ermöglicht, Gewinne zu erzielen:
Software as a Service (SaaS) ist ein Modell wo ein Drittanbieter die Infrastruktur und Anwendungen hostet und über das Internet verfügbar macht. Das Modell nutzt webbasierte Software und On-Demand-Anwendungen, die zentral auf dem Server des Anbieters laufen, während das Unternehmen, das den Service kauft, diese Anwendungen je nach Bedarf und ohne Vorabkosten verwendet.
Spotify ist ein zweiseitiger Marktplatz, auf dem Künstler und Musikfans zusammenkommen. Spotify hat einen kostenlosen werbefinanzierten Dienst und eine kostenpflichtige Mitgliedschaft. Das Unternehmen wurde 2008 mit der Überzeugung gegründet, dass Musik allgemein zugänglich sein sollte, und erwirtschaftete 11.7 2022 Milliarden Euro. Von diesen Einnahmen stammten 87.4 % oder 10.25 Milliarden Euro aus Premium-Mitgliedschaften, während über 12.6 % oder 1.47 Milliarden Euro von werbefinanzierten Mitgliedern stammten . Bis 2022 hatte Spotify 489 Millionen Nutzer, davon 205 Millionen Premium-Mitglieder und 295 Millionen werbefinanzierte Nutzer.
In vielen Fällen bieten Technologieunternehmen nicht nur neue Produkte an, sondern führen auch neue ein Geschäftsmodelle die Räume öffnen, die vorher nicht existierten. In diesem Szenario wird die Marktbeherrschung zur Regel.
Daher werden Metriken wie die Benutzerakquise zu den wichtigsten Elementen, auf die sich Unternehmen konzentrieren, um zu beurteilen, ob das Geschäft in die richtige Richtung geht.
Wenn Sie Fokus auf Wachstum, wird die Rentabilität in vielen Fällen negativ beeinflusst.
Also, um ein nachhaltigeres Geschäft aufzubauen Modell, oft Unternehmen – die sich darauf konzentriert haben Wachstum für Jahre – müssen etwas langsamer werden und zulassen, dass ihr Endergebnis mit dem Schritt hält Wachstum Tempo.
Netflix ist ein profitables Unternehmen, das im Jahr 4.5 einen Nettogewinn von fast 2022 Milliarden US-Dollar erzielt, was sich im Vergleich zu über 5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 verlangsamt.
Wenn Sie sich die Finanzzahlen von Amazon in den frühen 2000er Jahren ansehen, stellen Sie ein negatives Endergebnis fest. Tatsächlich hat Amazon zwischen 2001 und 2002 mit einem Nettoverlust von über hundert Millionen Dollar gearbeitet.
Doch bereits im Jahr 2002 generierte Amazon Bargeld aus seinem Betrieb.
In der Tat war Amazon im Laufe der Jahre in der Lage, eine integrierte zu erstellen Geldautomatenmechanismus für seinen Geschäftsmodell eine riesige Menge zu generieren Bargeld unabhängig von seinen Gewinnspannen:
Wenn wir also Amazon nur unter dem Strich betrachten würden, würden wir davon ausgehen, dass das Unternehmen nicht viel wert wäre. Dennoch gehört Amazon – zum Zeitpunkt dieses Schreibens – zu den Technologieunternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung der Welt.
Amazon hat es geschafft, mehrere Branchen zu stören und dank seiner schnell zu wachsen Bargeldumwandlungszyklus und seine Erzeugungsfähigkeit Bargeld aus seinem Betrieb.
Müssen wir das Endergebnis vergessen?
Wann wird Google zeigte seine Zahlen bereits in den 2000er Jahren es war nicht nur ein schnell wachsendes Unternehmen; aber es war auch äußerst profitabel. Allerdings außer dem Jahr 2000; in 2003 Google hatte bereits die Umsatzmilliarde überschritten und einen Nettogewinn von über hundert Millionen erzielt.
Das gleiche gilt für Facebook. Als das Unternehmen 2012 an die Börse ging, hatte es bereits eine Milliarde Nettogewinn und über drei Milliarden Umsatz. Beide Unternehmen würden die größten Technologiegiganten unserer Tage werden.
Sie hatten neue Unternehmen und Technologien geschaffen und betrieben Neue Geschäftsmodelle; dennoch waren sie sehr profitabel.
Daher sollte man sich auf das Endergebnis in Kombination mit anderen Metriken mehr konzentrieren Bargeld Generation ist immer noch kritisch.
Eine kritische Differenzierung ist jedoch unabdingbar.
Wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, profitabel zu sein, weil es nicht in der Lage ist, ein nachhaltiges Geschäft zu finden Modell, das macht es viel riskanter als andere Unternehmen, die stattdessen nicht profitabel sind, weil sie sich entschieden haben, zu betonen Bargeld Generation und Wachstum.
Mit anderen Worten, die Tatsache, dass Amazon seine Gewinnmarge niedrig hält, ist eine strategische Entscheidung.
Im Vergleich zu einem aufstrebenden Startup, das stattdessen nur deshalb mit einem Nettoverlust arbeitet, weil es noch kein Geschäft finden kann Modell. Im letzteren Szenario kommt es immer noch auf das Endergebnis an!
Wie berechnet Amazon seinen freien Cashflow?
Beispiel dafür, wie Amazon seine kostenlosen berechnet Bargeld fließt, von Amazon Q1 2020.
Airbnb erwirtschaftete 3.4 Milliarden US-Dollar an kostenlosen Einnahmen Bargeld Flow im Jahr 2022, verglichen mit über 2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Kostenlos Bargeld Fluss ist eine kritische Metrik, wie es zeigt Bargeld stehen dem Unternehmen zur Verfügung, sobald es seine Betriebs- und Investitionsausgaben gedeckt hat.
Gemäß einer FourWeekMBA Analyse: Im Jahr 2022 erwirtschaftete Amazon 18.44 Milliarden US-Dollar kostenlos Bargeld im Vergleich zu 38.44 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Der Rückgang der kostenlosen Bargeld Der Durchfluss war hauptsächlich auf einen Rückgang zurückzuführen Bargeld aus der laufenden Geschäftstätigkeit und einem Anstieg der Bargeld beschäftigt für den Kauf von Immobilien und Ausrüstung.
Der Kompetenzkreis beschreibt die natürliche Kompetenz einer Person in einem Bereich, der ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten entspricht. Jenseits dieses imaginären Kreises gibt es Fertigkeiten und Fähigkeiten, in denen eine Person von Natur aus weniger kompetent ist. Das Konzept wurde von Warren Buffett populär gemacht, der argumentierte, dass Anleger nur in Unternehmen investieren sollten, die sie kennen und verstehen. Der Kompetenzkreis gilt jedoch für jedes Thema und jede Person.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die Langfristigkeit Geschäft Verteidigungsfähigkeit. Oder wie lange a Geschäft kann seinen Wettbewerbsvorteil in der behalten Marktplatz über die Jahre. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Der Buffet-Indikator ist ein Maß für die Gesamtheit Wert aller öffentlich gehandelten Aktien in einem Land dividiert durch das BIP dieses Landes. Es ist ein Maß und ein Verhältnis, um zu beurteilen, ob ein Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es ist eine von Warren Buffets Lieblingsmaßnahmen als Warnung Revolution Märkte könnten überbewertet und riskanter sein.
Risikokapital ist eine Form der Investition, die auf risikoreiche Wetten ausgerichtet ist, die wahrscheinlich scheitern. Daher suchen Risikokapitalgeber nach höheren Renditen. In der Tat basiert Risikokapital auf dem Machtgesetz oder dem Gesetz, nach dem sich eine kleine Anzahl von Wetten für eine größere Anzahl von Investitionen mit geringer Rendite oder Investitionen, die gegen Null gehen, sehr auszahlen wird. Das ist die ganze Prämisse von Risikokapital.
Ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn eine Einzelperson oder ein Unternehmen eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem Unternehmen erwirbt, das in einem anderen Land tätig ist. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) impliziert dieser Prozentsatz, dass der Investor die Führung eines Unternehmens beeinflussen oder sich daran beteiligen kann. Wenn die Verzinsung dagegen weniger als 10 % beträgt, definiert der IWF sie einfach als Wertpapier, das Teil eines Aktienportfolios ist. Ausländische Direktinvestitionen (ADI) umfassen daher den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen durch eine in einem anderen Land ansässige Einheit.
Mikroinvestition ist der Prozess, regelmäßig kleine Geldbeträge zu investieren. Der Prozess der Mikroinvestition umfasst kleine und manchmal unregelmäßige Investitionen, bei denen der Einzelne wiederkehrende Zahlungen einrichten oder einen Pauschalbetrag investieren kann Bargeld wird verfügbar.
Meme-Aktien sind Wertpapiere, die online viral werden und die Aufmerksamkeit der jüngeren Generation von Privatanlegern auf sich ziehen. Meme-Investing ist daher ein von der Community angetriebener Bottom-up-Ansatz für Investitionen, der sich als Antonym zu Wall-Street-Investments positioniert. Außerdem suchen Meme-Investitionen oft nach attraktiven Gelegenheiten mit geringerer Liquidität, die möglicherweise leichter zu überholen sind, und ermöglichen so breite Spekulationen, da „Meme-Investoren“ oft nach unverhältnismäßigen kurzfristigen Renditen suchen.
Privatinvestitionen sind Handlungen von nicht professionellen Anlegern, die Wertpapiere für ihre eigenen Zwecke kaufen und verkaufen. Privatinvestitionen sind mit dem Aufkommen digitaler Plattformen ohne Provisionen populär geworden, die es jedem mit einem kleinen Portfolio ermöglichen, zu handeln.
Akkreditierte Anleger sind natürliche oder juristische Personen, die als erfahren genug gelten, um Wertpapiere zu kaufen, die nicht an die Gesetze zum Schutz normaler Anleger gebunden sind. Diese können Risikokapital, Angel-Investitionen, Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds und Spezial-Investmentfonds wie solche im Zusammenhang mit Kryptowährung umfassen. Akkreditierte Anleger sind daher natürliche oder juristische Personen, die in Wertpapiere investieren dürfen, die komplex, undurchsichtig, wenig reguliert oder anderweitig nicht bei einer Finanzbehörde registriert sind.
Die Startup-Bewertung beschreibt eine Reihe von Methoden, die verwendet werden, um Wert Unternehmen mit geringen oder keinen Einnahmen. Daher ist die Startup-Bewertung der Prozess, um zu bestimmen, was ein Startup wert ist. Dies Wert verdeutlicht die Fähigkeit des Unternehmens, die Erwartungen von Kunden und Investoren zu erfüllen, erklärte Meilensteine zu erreichen und das neue Kapital für Wachstum einzusetzen.
Gewinn ist das Gesamteinkommen, das ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erwirtschaftet. Dazu gehören Gelder aus Verkäufen, Investitionen und anderen Einnahmequellen. Im Gegensatz, Bargeld Flow ist das Geld, das in ein Unternehmen ein- und ausfließt. Diese Unterscheidung ist wichtig zu verstehen, da ein profitables Unternehmen möglicherweise knapp ist Bargeld und Liquiditätskrisen haben.
Die doppelte Buchführung ist die Grundlage der modernen Finanzbuchhaltung. Es basiert auf der Bilanzgleichung, bei der Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Das ist die grundlegende Einheit zum Erstellen von Finanzberichten (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung u Bargeld Flussangabe). Das Grundkonzept der doppelten Buchung besteht darin, dass eine einzelne Transaktion, die aufgezeichnet werden soll, zwei Konten betrifft.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebs erworben wurden. Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen, und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist die Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Die Gewinn- und Verlustrechnung samt Bilanz und dem Bargeld Die Flussrechnung gehört zu den wichtigsten Abschlüssen, um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Erlöse und Kosten einer Periode und ob das Unternehmen gewinn- oder verlustwirtschaftlich arbeitet (auch GuV-Rechnung genannt).
Die Kapitalflussrechnung ist neben der Gewinn- und Verlustrechnung der dritte Hauptabschluss Bilanz. Es hilft bei der Beurteilung der Liquidität einer Organisation, indem es die Barmittel aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung anzeigt. Die Kapitalflussrechnung kann mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Die Kapitalstruktur zeigt, wie eine Organisation ihre Geschäftstätigkeit finanziert. Im Anschluss an die Bilanz In der Regel können die Vermögenswerte einer Organisation entweder durch Eigenkapital oder Verbindlichkeit aufgebaut werden. Das Eigenkapital setzt sich in der Regel aus Zustiftungen der Gesellschafter und Gewinnrücklagen zusammen. Wobei Verbindlichkeiten entweder kurzfristige (kurzfristige Verbindlichkeiten) oder langfristige (langfristige Verbindlichkeiten) umfassen können.
Investitionsausgaben oder Investitionskosten stellen das Geld dar, das für Dinge ausgegeben wird, die als Anlagevermögen mit längerer Laufzeit klassifiziert werden können Wert. Als solche werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen Bilanz, und sie werden über die Jahre abgeschrieben. Die reduziert Wert auf die Bilanz wird erfolgswirksam erfasst.
Jahresabschlüsse helfen Unternehmen dabei, verschiedene Aspekte des Geschäfts zu beurteilen, von der Rentabilität (Gewinn- und Verlustrechnung) bis hin zur Beschaffung von Vermögenswerten (Bilanz) und Mittelzu- und -abflüsse (Kapitalflussrechnung). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
Financial Modeling beinhaltet die Analyse von Buchhaltungs-, Finanz- und Geschäftsdaten, um die zukünftige finanzielle Leistung vorherzusagen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Cashflows, M&A Modell, und der CCA Modell.
Unternehmensbewertungen beinhalten eine formale Analyse der wichtigsten betrieblichen Aspekte eines Unternehmens. Eine Unternehmensbewertung ist eine Analyse verwendet, um die wirtschaftliche zu bestimmen Wert eines Unternehmens oder einer Unternehmenseinheit. Es ist wichtig zu beachten, dass Bewertungen zu einem Teil Wissenschaft und zu einem Teil Kunst sind. Analysten verwenden professionelles Urteilsvermögen, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens in Bezug auf lokale, nationale oder globale Wirtschaftsbedingungen zu bewerten. Sie werden auch die Summe berücksichtigen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zusätzlich zu patentierter oder proprietärer Technologie.
Die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten können auch als Kapitalkosten definiert werden. Das ist ein Satz – abzüglich des Eigen- und Fremdkapitals des Unternehmens – der bewertet, wie viel es dieses Unternehmen gekostet hat, Kapital in Form von Eigen- und Fremdkapital oder beidem zu beschaffen.
Eine Finanzoption ist ein Vertrag, definiert als ein Derivat, das seine zieht Wert auf einer Reihe von zugrunde liegenden Variablen (vielleicht die Volatilität der der Option zugrunde liegenden Aktie). Es besteht aus zwei Parteien (Optionsschreiber und Optionskäufer). Dieser Vertrag bietet dem Optionsinhaber das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
