15 Formeln für Finanzkennzahlen zur Analyse jedes Unternehmens

Dies sind die wichtigsten Finanzkennzahlen Formeln, die Sie verwenden können analysieren jedem Geschäft:

Inhaltsverzeichnis

Was ist ein Stromverhältnis?

Was ist ein schnelles Verhältnis?

Wie ist das absolute Verhältnis?

Wie hoch ist die Forderungsumsatzquote?

Wie hoch ist die Kreditorenumsatzquote?

Wie hoch ist die Lagerumschlagsquote?

Was ist ein Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten?

Was ist ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital?

Wie hoch ist der Zinsdeckungsgrad?

Was ist eine Bruttogewinnspanne?

Was ist eine Betriebsgewinnspanne?

Was ist eine Rendite auf das eingesetzte Kapital?

Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite?

Was ist die Formel für das Verhältnis des Gewinns pro Aktie?

Dies ist gegeben durch:

(Nettoeinkommen – Vorzugsdividenden) / Gewichtete durchschnittliche Anzahl von Stammaktien

Was ist die Kurs-Gewinn-Verhältnis-Formel?

Dies ist gegeben durch:

(Nettoeinkommen – Vorzugsdividenden) / Gewichtete durchschnittliche Anzahl von Stammaktien

Tabelle der Finanzkennzahlen

Ratio	Art	Beschreibung	Wann zu verwenden	Beispiel	Formel
Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)	Bewertungstag	Misst den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Gewinn pro Aktie (EPS).	Bewerten Sie die Bewertung und Wachstumsaussichten.	Ein AP/E-Verhältnis von 15 bedeutet, dass Anleger für jeden Dollar Gewinn 15 Dollar zahlen.	KGV = Preis pro Aktie / Gewinn pro Aktie
Preis-Umsatz-Verhältnis (P/S).	Bewertungstag	Vergleicht die Marktkapitalisierung eines Unternehmens mit seinem Gesamtumsatz.	Bewerten Sie die Bewertung, wenn die Erträge nicht aussagekräftig sind.	Ein AP/S-Verhältnis von 1 bedeutet, dass die Marktkapitalisierung des Unternehmens seinem Jahresumsatz entspricht.	P/S = Marktkapitalisierung / Gesamtumsatz
Preis-Buchungs-Verhältnis (P/B)	Bewertungstag	Vergleicht den Marktpreis pro Aktie eines Unternehmens mit seinem Buchwert pro Aktie.	Bewerten Sie die Bewertung im Verhältnis zu Sachanlagen.	Ein AP/B-Verhältnis von 2 deutet darauf hin, dass die Aktie zum Doppelten ihres Buchwerts gehandelt wird.	P/B = Preis pro Aktie / Buchwert pro Aktie
Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG).	Bewertung/Wachstum	Kombiniert das KGV mit der erwarteten Gewinnwachstumsrate, um die Bewertung anhand der Wachstumsaussichten zu bewerten.	Bewerten Sie die Bewertung im Verhältnis zum erwarteten Wachstum.	Ein PEG-Verhältnis von 0.75 deutet auf eine potenzielle Unterbewertung angesichts des Wachstums hin.	PEG = KGV / Gewinnwachstumsrate
Dividendenrendite	Dividende	Misst den jährlichen Dividendenertrag im Verhältnis zum Aktienkurs.	Bewerten Sie das Ertragspotenzial von Dividendenaktien.	Eine Dividendenrendite von 3 % bedeutet eine jährliche Dividende von 3 US-Dollar pro investierten 100 US-Dollar.	Dividendenrendite = Jährliche Dividende pro Aktie / Preis pro Aktie
Ausschüttungsquote	Dividende	Zeigt den Anteil des Gewinns an, der als Dividende ausgeschüttet wird.	Bewerten Sie die Nachhaltigkeit von Dividendenzahlungen.	Eine Ausschüttungsquote von 50 % bedeutet, dass die Hälfte des Gewinns als Dividende ausgeschüttet wird.	Ausschüttungsquote = Dividende / Gewinn
Verschuldungsgrad	Zahlungsfähigkeit	Misst das Verhältnis der Schulden eines Unternehmens zu seinem Eigenkapital.	Bewerten Sie das finanzielle Risiko und die Hebelwirkung.	Ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 0.5 deutet auf eine moderate Verschuldung hin.	Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital = Gesamtverschuldung / Eigenkapital
Current Ratio	Liquidity	Vergleicht das Umlaufvermögen eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten.	Bewerten Sie die kurzfristige Liquidität und Zahlungsfähigkeit.	Ein aktuelles Verhältnis von 2 weist auf eine gute Liquidität mit doppelt so vielen Vermögenswerten wie Verbindlichkeiten hin.	Aktuelles Verhältnis = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten
Schnelles Verhältnis (Säure-Test-Verhältnis)	Liquidity	Ähnlich dem aktuellen Verhältnis, jedoch ohne Vorräte aus dem Umlaufvermögen.	Bewerten Sie die unmittelbare Liquidität, ohne sich auf den Lagerbestand verlassen zu müssen.	Ein Quick Ratio von 1 bedeutet, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten vollständig durch liquide Mittel gedeckt werden können.	Schnelles Verhältnis = (Umlaufvermögen – Lagerbestand) / Kurzfristige Verbindlichkeiten
Eigenkapitalrendite (ROE)	Rentabilität	Misst die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zum Eigenkapital.	Bewerten Sie, wie effizient Eigenkapital zur Erzielung von Gewinnen eingesetzt wird.	Ein ROE von 15 % bedeutet, dass ein Unternehmen eine Eigenkapitalrendite von 15 % erzielt hat.	ROE = Nettoeinkommen / Eigenkapital
Kapitalrendite (ROA)	Rentabilität	Misst die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Gesamtvermögen.	Bewerten Sie, wie effizient Vermögenswerte zur Erzielung von Gewinnen eingesetzt werden.	Ein ROA von 10 % bedeutet, dass ein Unternehmen eine Rendite von 10 % auf das Gesamtvermögen erzielt hat.	ROA = Nettoeinkommen / Gesamtvermögen
Gross Margin	Rentabilität	Misst den Prozentsatz des Umsatzes, der nach Abzug der Kosten der verkauften Waren (COGS) verbleibt.	Bewerten Sie die Fähigkeit eines Unternehmens, die Produktionskosten zu kontrollieren.	Eine Bruttomarge von 30 % bedeutet einen Gewinn von 70 % auf die Selbstkosten.	Bruttomarge = (Umsatz – Selbstkosten) / Umsatz
Betriebsspanne	Rentabilität	Misst den Prozentsatz des Umsatzes, der nach Abzug der Betriebskosten verbleibt.	Bewerten Sie die betriebliche Effizienz eines Unternehmens.	Eine Betriebsmarge von 15 % bedeutet, dass nach Abzug der Betriebskosten 15 % des Umsatzes als Gewinn verbleiben.	Betriebsmarge = Betriebsergebnis / Umsatz
Nettogewinnspanne	Rentabilität	Misst den Prozentsatz des Umsatzes, der nach allen Ausgaben, einschließlich Steuern und Zinsen, als Gewinn verbleibt.	Bewerten Sie die Gesamtrentabilität.	Eine Nettogewinnmarge von 8 % bedeutet, dass 8 % des Umsatzes nach Abzug aller Kosten ein Gewinn sind.	Nettogewinnspanne = Nettoeinkommen / -umsatz
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)-Marge	Rentabilität	Misst den Prozentsatz des Umsatzes, der vor Abzug von Zinsen und Steuern verbleibt.	Bewerten Sie die Betriebsleistung, ohne Finanzierungsentscheidungen zu berücksichtigen.	Eine EBIT-Marge von 20 % deutet auf eine starke operative Leistung hin.	EBIT-Marge = EBIT / Umsatz
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)-Marge	Rentabilität	Misst den Prozentsatz des Umsatzes, der vor Abzug von Zinsen, Steuern und Abschreibungen verbleibt.	Bewerten Sie die Betriebsleistung mit Fokus auf den Cashflow.	Eine EBITDA-Marge von 25 % weist auf einen effizienten Betrieb hin.	EBITDA-Marge = EBITDA / Umsatz
Free Cash Flow (FCF)-Marge	Cash Flow	Misst den Prozentsatz des Umsatzes, der nach allen Betriebs- und Kapitalaufwendungen als freier Cashflow verbleibt.	Bewerten Sie die Fähigkeit eines Unternehmens, Bargeld zu generieren.	Eine FCF-Marge von 10 % bedeutet, dass 10 % des Umsatzes als freier Cashflow zur Verfügung stehen.	FCF-Marge = FCF / Umsatz
Preis-Cashflow-Verhältnis (P/CF).	Bewertungstag	Vergleicht den Marktpreis pro Aktie eines Unternehmens mit seinem Cashflow pro Aktie.	Bewerten Sie die Bewertung anhand des Cashflows.	Ein AP/CF-Verhältnis von 8 deutet darauf hin, dass Anleger für jeden Dollar Cashflow 8 Dollar zahlen.	P/CF = Preis pro Aktie / Cashflow pro Aktie
Lagerumschlagsquote	effizienz	Misst, wie schnell ein Unternehmen seinen Lagerbestand verkauft und ersetzt.	Bewerten Sie die Effizienz der Bestandsverwaltung.	Eine Lagerumschlagsquote von 5 bedeutet, dass Lagerbestände fünfmal im Jahr verkauft und ersetzt werden.	Lagerumschlagsverhältnis = Kosten der verkauften Waren / durchschnittlicher Lagerbestand
Debitorenumsatzquote	effizienz	Misst, wie schnell ein Unternehmen Zahlungen von seinen Kunden einzieht.	Bewerten Sie die Effizienz des Forderungseinzugs.	Eine AR-Umschlagsquote von 6 bedeutet, dass Forderungen sechsmal pro Jahr umgeschlagen werden.	Debitorenumsatzquote = Nettokreditumsatz / Durchschnittliche Debitorenbuchhaltung
Gesamtvermögensumschlagsquote	effizienz	Misst, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Umsatz zu generieren.	Bewerten Sie die Anlagenauslastung und -effizienz.	Eine Gesamtumschlagsquote von Vermögenswerten von 0.8 deutet darauf hin, dass Vermögenswerte jährlich 80 % des Umsatzes erwirtschaften.	Gesamtvermögensumschlagsverhältnis = Umsatz / Gesamtvermögen
Verhältnis von operativem Cashflow zu Umsatz	Cash Flow	Misst den Prozentsatz des Umsatzes, der in operativen Cashflow umgewandelt wird.	Bewerten Sie die Umwandlung von Verkäufen in Bargeld.	Ein operatives Cashflow-Umsatz-Verhältnis von 15 % bedeutet, dass 15 % des Umsatzes zum Cashflow werden.	Verhältnis von operativem Cashflow zu Umsatz = operativer Cashflow / Umsatz
Betriebsgewinnspanne	Rentabilität	Misst den Prozentsatz des Umsatzes, der vor Zinsen und Steuern als Betriebseinkommen verbleibt.	Bewerten Sie die Rentabilität des Kerngeschäfts.	Eine Betriebsgewinnmarge von 12 % deutet auf eine starke operative Rentabilität hin.	Betriebsgewinnmarge = Betriebseinkommen / Umsatz
Schuldenquote	Zahlungsfähigkeit	Vergleicht die Gesamtverschuldung eines Unternehmens mit seinem Gesamtvermögen.	Bewerten Sie den Anteil der durch Schulden finanzierten Vermögenswerte.	Eine Schuldenquote von 0.4 bedeutet, dass 40 % des Vermögens durch Schulden finanziert werden.	Schuldenquote = Gesamtschulden / Gesamtvermögen
Schnelle Vermögensquote	Liquidity	Vergleicht die kurzfristigen Vermögenswerte eines Unternehmens (Barmittel, marktfähige Wertpapiere und Forderungen) mit seinen aktuellen Verbindlichkeiten.	Bewerten Sie die unmittelbare Liquidität, ohne sich auf den Lagerbestand verlassen zu müssen.	Eine schnelle Vermögensquote von 1.2 weist auf eine starke Liquidität hin.	Quick Assets Ratio = (Barmittel + marktgängige Wertpapiere + Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten
Ergebnis je Aktie (EPS)	Rentabilität	Stellt den Anteil des Gewinns eines Unternehmens dar, der jeder ausstehenden Stammaktie zugeordnet wird.	Bewerten Sie die Rentabilität pro Aktie.	Ein Gewinn pro Aktie von 2 US-Dollar bedeutet einen Gewinn von 2 US-Dollar für jede ausstehende Aktie.	EPS = Nettoeinkommen / Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)	Rentabilität	Misst den Betriebsgewinn eines Unternehmens vor nicht betrieblichen Aufwendungen.	Bewerten Sie die betriebliche Rentabilität.	Ein EBITDA von 500,000 US-Dollar deutet auf ein starkes Betriebsergebnis hin.	EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	Rentabilität	Stellt den Betriebsgewinn eines Unternehmens vor Zinsen und Steuern dar.	Bewerten Sie die operative Kernrentabilität.	Ein EBIT von 1 Million US-Dollar deutet auf einen starken Betriebsgewinn hin.	EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern
Operativer Cashflow (OCF)	Cash Flow	Misst den Cashflow, der durch die Kerngeschäftsaktivitäten eines Unternehmens generiert oder verwendet wird.	Bewerten Sie den Cashflow aus dem operativen Geschäft.	Ein OCF von 800,000 US-Dollar weist auf einen positiven Cashflow aus dem operativen Geschäft hin.	OCF = Betriebs-Cashflow
Freier Cash Flow (FCF)	Cash Flow	Stellt die von einem Unternehmen nach Investitionsausgaben erwirtschafteten oder verwendeten Barmittel dar.	Bewerten Sie die für Investoren verfügbaren Barmittel oder den Schuldenabbau.	Ein FCF von 400,000 US-Dollar bedeutet, dass Bargeld für Dividenden oder Schuldenabbau zur Verfügung steht.	FCF = Freier Cashflow
Kapitalrendite (ROI)	Rentabilität	Misst die Rendite einer Investition im Verhältnis zu ihren Kosten.	Bewerten Sie die Effizienz einer Investition.	Ein ROI von 20 % bedeutet eine Kapitalrendite von 20 %.	ROI = (Gewinn aus der Investition – Investitionskosten) / Investitionskosten
Kapitalrendite (ROCE)	Rentabilität	Misst die Rendite, die aus dem in einem Unternehmen eingesetzten Kapital erzielt wird.	Bewerten Sie die Effizienz der Kapitalnutzung.	Ein ROCE von 15 % bedeutet eine Rendite von 15 % auf das eingesetzte Kapital.	ROCE = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) / eingesetztes Kapital
Betriebszyklus	effizienz	Misst die Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um Lagerbestände in Bargeld umzuwandeln.	Bewerten Sie die Effizienz des Bestands- und Forderungsmanagements.	Ein Betriebszyklus von 45 Tagen deutet auf ein effizientes Working Capital Management hin.	Betriebszyklus = Durchschnittliche Tage der Lagerbestände + Durchschnittliche Tage der Forderungen
Cash Conversion Cycle (CCC)	effizienz	Misst die Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um Bestände und Forderungen unter Berücksichtigung der Verbindlichkeiten in Bargeld umzuwandeln.	Bewerten Sie die Cashflow-Effizienz und das Liquiditätsmanagement.	Ein CCC von 30 Tagen bedeutet eine schnelle Umwandlung von Vermögenswerten in Bargeld.	CCC = Betriebszyklus – Durchschnittliche Tage der Verbindlichkeiten
Nettoumlaufvermögen	Liquidity	Stellt die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens dar.	Bewerten Sie die Liquidität und kurzfristige Zahlungsfähigkeit.	Ein Nettoumlaufvermögen von 500,000 US-Dollar weist auf eine gute kurzfristige Liquidität hin.	Nettoumlaufvermögen = Umlaufvermögen – Umlaufverbindlichkeiten
Schnelle Liquiditätsquote	Liquidity	Vergleicht die kurzfristigen Vermögenswerte eines Unternehmens (Barmittel, marktfähige Wertpapiere und Forderungen) mit seinen aktuellen Verbindlichkeiten.	Bewerten Sie die unmittelbare Liquidität, ohne sich auf den Lagerbestand verlassen zu müssen.	Eine schnelle Liquiditätsquote von 1.5 weist auf eine starke unmittelbare Liquidität hin.	Schnelle Liquiditätsquote = (Barmittel + marktgängige Wertpapiere + Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten
Times Earned Interest (TIE)	Zahlungsfähigkeit	Misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Zinszahlungen durch seinen Gewinn vor Zinsen und Steuern zu decken.	Beurteilen Sie die Zahlungsfähigkeit und die Fähigkeit, Zinsverpflichtungen zu erfüllen.	Ein TIE-Verhältnis von 4 bedeutet, dass die Erträge viermal so hoch sind wie die Zinsaufwendungen.	TIE = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) / Zinsaufwand
Preis-Betriebs-Cashflow-Verhältnis (P/OCF).	Bewertungstag	Vergleicht den Marktpreis pro Aktie eines Unternehmens mit seinem operativen Cashflow pro Aktie.	Bewerten Sie die Bewertung anhand des operativen Cashflows.	Ein AP/OCF-Verhältnis von 10 deutet darauf hin, dass Anleger 10 US-Dollar für jeden US-Dollar des operativen Cashflows zahlen.	P/OCF = Preis pro Aktie / operativer Cashflow pro Aktie
Preis-Free-Cashflow-Verhältnis (P/FCF).	Bewertungstag	Vergleicht den Marktpreis pro Aktie eines Unternehmens mit seinem freien Cashflow pro Aktie.	Bewerten Sie die Bewertung anhand des freien Cashflows.	Ein AP/FCF-Verhältnis von 12 deutet darauf hin, dass Anleger 12 US-Dollar für jeden US-Dollar an freiem Cashflow zahlen.	P/FCF = Preis pro Aktie / Free Cashflow pro Aktie
Umsatzrendite (ROS)	Rentabilität	Misst den Prozentsatz des Umsatzes, der nach allen Ausgaben als Gewinn verbleibt.	Bewerten Sie die Gesamtrentabilität.	Ein ROS von 12 % bedeutet, dass 12 % des Umsatzes nach Abzug aller Ausgaben ein Gewinn sind.	ROS = Nettoeinkommen / Gesamtumsatz