Die Forderungsumschlagsquote ist eine Finanzmanagementkennzahl, die misst, wie effizient eine Organisation ihre Vermögenswerte nutzt. Es bewertet, wie oft das Unternehmen im Laufe des Jahres Geld von Kunden einzieht.
Was sind Forderungen?
Sie beinhalten den Geldbetrag, der von den Kunden erhalten werden soll. Nach dem Matching-Prinzip werden Erlöse erfasst, sobald sie realisierbar sind.
Wenn der Kunde die bereits erbrachte Leistung noch nicht bezahlt hat, wird das geschuldete Geld daher unter Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit der Überschrift Umlaufvermögen ausgewiesen.
Der AR kann einer der schwierigsten Konten auf dem BS sein, wenn es darum geht, ihn zu quantifizieren.
In der Tat ist es manchmal sehr kompliziert, die Anzahl der Forderungen zu bestimmen, die eingezogen werden können.
Beispiel: Stellen Sie sich vor, Sie verkaufen Rohstoffe an Unternehmen, die Erdnussbutter herstellen.
Ihre Kunden sind Unternehmen mit großen Betrieben, die aus diesen Gründen innerhalb von 90 Tagen nach Erhalt der Rohstoffe bezahlen.
Einer Ihrer Hauptkunden schuldet Ihnen 100 $. Es ist Geschäft, obwohl es in Not ist und in ein paar Monaten bankrott sein könnte.
Woher wissen Sie, welcher Prozentsatz der 100 $ gesammelt werden kann? Die Wahrheit ist, dass Sie es nicht wissen werden, bis das Unternehmen liquidiert und die Vermögenswerte verkauft sind.
Stellen Sie sich vor, Sie könnten 30 % der ausstehenden 100 $ einsammeln. Insgesamt haben Sie 30 $ zurückerhalten. Was ist mit den restlichen 70 $?
Nun, das wird zu einer uneinbringlichen Forderung. Daher werden Sie die AR um 70 verringern und diesen Betrag als uneinbringliche Forderung ausgeben.
Abschließend verstehen Sie, dass AR schwierig sein kann. In einigen Fällen kann die Nummer, die Sie auf dem BS sehen, irreführend sein.
Die Forderungsumschlagsquote erklärt
Das Hauptziel der Forderungsumschlagsquote besteht darin, zu verstehen, ob ein Unternehmen effizient Geld von seinen Kunden einzieht.
Tatsächlich erlauben Unternehmen ihren Kunden in vielen Fällen beim Kauf eines Produkts oder einer Dienstleistung, (im Allgemeinen) innerhalb von 30 bis 90 Tagen zu bezahlen.
Das bedeutet, dass das Unternehmen in der Zwischenzeit auf seine Kosten kommt Bilanz ein Forderungsposten.
Das bedeutet, dass das Unternehmen nicht bekommt Bargeld aus der Transaktion. Bargeld ist entscheidend für den kurzfristigen Erfolg jeder Organisation.
Nehmen wir zum Beispiel den Fall eines Unternehmens, das einen hohen Umsatz hat, aber keine Bargeld in der Bank. Das würde zu einer Liquiditätskrise führen, die in vielen Fällen zur Insolvenz führt.
Die Umschlagshäufigkeit der Forderungen im Auge zu behalten, kann also ähnlich sein wie das Messen der Körpertemperatur.
Wenn du anfängst, knapp zu werden Bargeld, ist der erste Ort, an dem Sie vielleicht nachsehen sollten, die Debitorenbuchhaltung, um sicherzustellen, dass Sie kein nicht eingezogenes Geld von Ihren Kunden haben. Wie messen Sie es?
Die Nettokreditumsätze sind lediglich die Nettoumsätze, von denen abgezogen wirdVertrieb gibt zurück und Vertrieb Zulagen. Nehmen wir zum Beispiel den Fall, in dem ein Unternehmen einen Nettokreditumsatz von 1 Million US-Dollar und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von 95 US-Dollar hat; die Forderungsumschlagsquote wäre 10.52.
Was bedeutet das? Dies bedeutet, dass das Unternehmen seine Forderungen im Laufe des Jahres (wenn auf Jahresbasis berechnet) 10.52 Mal eingezogen hat.
Je höher die Zahl, desto mehr arbeitet das Unternehmen mit einem hohen Maß an Bargeld da es sein Vermögen schnell umwandelt Bargeld für das Geschäft.
Wenn wir einen kleinen zusätzlichen Schritt machen, können wir eine weitere kritische Erkenntnis gewinnen.
Forderungsumschlag in Tagen
Die Forderungsumschlagsquote gibt an, wie oft das Unternehmen im Laufe des Jahres seine Forderungen eintreibt.
Noch aufschlussreicher wäre es jedoch zu wissen, wie viele Tage es dauert, bis das Unternehmen diese Forderungen eintreibt.
Denn Unternehmen, die ihren Kunden zu lange Kreditlaufzeiten einräumen, können schnell in Liquiditätsengpässe geraten.
Welche Kreditkonditionen sollte ein Unternehmen haben? In der Regel nicht länger als 90 Tage. Je kürzer, desto besser natürlich.
Wie schätzen Sie den Forderungsumschlag in Tagen ein? Nehmen Sie 365 (Anzahl der Tage in einem Jahr) und dividieren Sie es durch die Umschlagshäufigkeit der Forderungen.
Forderungen Umsatz in Tagen Verhältnis Formel =
Forderungsumschlagquote / 365
Im obigen Beispiel betrug die Forderungsumschlagsquote 10.52. Also teilen wir 365 durch 10.52 und erhalten 34.
Mit anderen Worten, es dauert 34 Tage, um die Forderungen umzuwandeln Bargeld für das Geschäft!
365 / 10.52 = 34 Tage für die Umwandlung von Forderungen Bargeld für das Geschäft
Lassen Sie uns nun in eine praktische Fallstudie eintauchen.
Ich habe mich entschieden, über Amazon zu berichten, da dies eine der interessantesten Fallstudien da draußen ist.
In der Tat, wie im Artikel über Amazon erklärt BargeldumwandlungszyklusAuch dank der Art und Weise, wie das Unternehmen seine Forderungen verwaltet, ist Amazon ein Geldmaschine!
Das Bargeldumwandlungszyklus (CCC) ist eine Metrik, die zeigt, wie lange es dauert, bis eine Organisation ihre Ressourcen in umgewandelt hat Bargeld. Kurz gesagt, diese Metrik zeigt, wie viele Tage es dauert, einen Artikel zu verkaufen, bezahlt zu werden und Lieferanten zu bezahlen. Wenn der CCC negativ ist, bedeutet dies, dass ein Unternehmen kurzfristig Liquidität generiert.
Mit anderen Worten, das Unternehmen arbeitet mit einer sehr engen Nettogewinnspanne, erwirtschaftet jedoch viel davon Bargeld auch dank seiner geringen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die Amazon investiert in das Geschäft für die Zukunft Wachstum.
Wir können den Nettoumsatz der letzten zwei Jahre mitteln ((135,987 + 177,866) / 2) und durch die durchschnittlichen Außenstände der letzten zwei Jahre dividieren ((8,339 + 13,164) / 2); wir erhalten eine Forderungsumschlagsquote von 19.31.
Ich hätte es anpassen können, um die Verkaufszulagen widerzuspiegeln, aber die Nummernänderung wäre minimal und daher für uns nicht notwendig Analyse dauert ebenfalls 3 Jahre. Das erste Jahr ist das sog. Geschäftsstrategie.
Wenn wir 365 nehmen und durch 19.31 teilen, erhalten wir 18.9 Tage! Zusamenfassend, Amazon wandelt seine Forderungen in Bargeld ziemlich schnell.
Ist das gut oder schlecht? Das ist gut. Jedoch, Finanzielle Verhältnisse kann uns nur etwas sagen, wenn wir sie mit der Leistung der Vorjahre und der Branche vergleichen, zu der sie gehört.
Jeder weiss das "Bargeld ist König“ für den Geschäftserfolg. Amazon hat diese Aussage zu seinem Mantra gemacht. Wie Sie sehen können, ist der Forderungsumsatz im Vergleich zum Sektor Amazon geringer.
Wie im Jahresbericht 2017 angegeben:
Wegen unserer Modell wir können unsere drehen Inventar schnell und haben ein zahlungsmittelgenerierender Betriebszyklus. Im Durchschnitt unser Hoch Inventar Geschwindigkeit bedeutet, dass wir im Allgemeinen von Verbrauchern einziehen, bevor unsere Zahlungen an Lieferanten fällig werden.
Im Jahr 2022 schloss Amazon seine Kluft in Bezug auf den Gesamtumsatz, da es über 513 Milliarden US-Dollar Umsatz erwirtschaftete, verglichen mit über 572 Milliarden US-Dollar Umsatz von Walmart.
Im Jahr 2021 erwirtschaftete Amazon einen Umsatz von fast 470 Milliarden US-Dollar gegenüber über 10.4 Milliarden US-Dollar von eBay. Im Vergleich dazu war Amazon, wenn man die Einnahmen betrachtet, 45-mal größer als eBay.
Amazon war nicht profitabel, nachdem AWS im Jahr 2022 entfernt wurde. Tatsächlich generierte Amazon ohne AWS 10.6 Milliarden US-Dollar an Betriebsverlusten. Während Amazon ohne AWS 12.2 $ generierte. Milliarden Betriebseinnahmen.
Amazon hat ein diversifiziertes Geschäft Modell. Im Jahr 2021 erzielte Amazon einen Umsatz von über 469 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von über 33 Milliarden US-Dollar. Online-Shops trugen zu über 47 % der Amazon-Umsätze bei, Drittanbieter-Verkäuferdienste, Amazon AWS, Abonnementdienste, Werbeeinnahmen und physische Geschäfte.
Amazonas Leitbild ist es, „Verbraucher über Online- und physische Geschäfte zu bedienen und sich auf Auswahl, Preis und Bequemlichkeit zu konzentrieren“. Amazons Seh- Aussage ist, „das kundenorientierteste Unternehmen der Welt zu sein, in dem Kunden alles finden und entdecken können, was sie online kaufen möchten, und sich bemüht, seinen Kunden die niedrigstmöglichen Preise anzubieten.“
Im Amazon-Aktionärsbrief für 2018 analysierte Jeff Bezos die Amazon-Geschäftsmodell, und es konzentrierte sich auch auf einige wichtige Lektionen, die Amazon als Unternehmen im Laufe der Jahre gelernt hat. Diese Lektionen sind grundlegend für jeden Unternehmer, egal ob kleine oder große Organisation, um die Fallstricke zu verstehen, die es zu vermeiden gilt, um ein erfolgreiches Unternehmen zu führen!
Amazon hat eine Geschäftsmodell mit vielen beweglichen Teilen. Mit dem E-Commerce Plattform das im Jahr 222 über 2021 Milliarden US-Dollar generierte, gefolgt von Store-Services von Drittanbietern, die über 103 Milliarden US-Dollar generierten, Amazon AWS, das über 62 Milliarden US-Dollar generierte, Amazon-Werbung, die über 31 Milliarden US-Dollar generierte, und Amazon Prime, das ebenfalls über 31 Milliarden US-Dollar generierte, und physischen Geschäften die über 17 Milliarden US-Dollar einbrachte.
Die Amazon Working Backwards-Methode ist eine Produktentwicklungsmethode, die sich dafür einsetzt, ein Produkt basierend auf den Kundenbedürfnissen zu entwickeln. Die Amazon Working Backwards-Methode gewann an Bedeutung, nachdem der bemerkenswerte Amazon-Mitarbeiter Ian McAllister den Produktentwicklungsansatz des Unternehmens auf Quora vorgestellt hatte. McAllister bemerkte, dass die Methode darauf abzielt, „vom Kunden aus rückwärts zu arbeiten, anstatt mit einer Idee für ein Produkt zu beginnen und zu versuchen, Kunden daran festzunageln“.
Das Amazon Flywheel oder Amazon Virtuous Cycle ist ein und Dritten die das Kundenerlebnis nutzt, um den Verkehr auf die zu lenken Plattform und Drittanbieter. Das verbessert die Warenauswahl und Amazon verbessert seine Kostenstruktur weiter, sodass die Preise gesenkt werden können, was das Schwungrad in Schwung bringt.
Im Brief an die Aktionäre von 2016 sprach Jeff Bezos ein Thema an, über das er sich in den letzten Jahrzehnten, als er Amazon leitete, ziemlich intensiv Gedanken gemacht hatte: Tag 1. Wie Jeff Bezos es ausdrückte: „Tag 2 ist Stillstand. Gefolgt von Bedeutungslosigkeit. Gefolgt von einem quälenden, schmerzhaften Verfall. Gefolgt vom Tod. Und deshalb ist es immer Tag 1.“
Der Kompetenzkreis beschreibt die natürliche Kompetenz einer Person in einem Bereich, der ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten entspricht. Jenseits dieses imaginären Kreises gibt es Fertigkeiten und Fähigkeiten, in denen eine Person von Natur aus weniger kompetent ist. Das Konzept wurde von Warren Buffett populär gemacht, der argumentierte, dass Anleger nur in Unternehmen investieren sollten, die sie kennen und verstehen. Der Kompetenzkreis gilt jedoch für jedes Thema und jede Person.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die Langfristigkeit Geschäft Verteidigungsfähigkeit. Oder wie lange a Geschäft kann seinen Wettbewerbsvorteil in der behalten Marktplatz über die Jahre. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Der Buffet-Indikator ist ein Maß für die Gesamtheit Wert aller öffentlich gehandelten Aktien in einem Land dividiert durch das BIP dieses Landes. Es ist ein Maß und ein Verhältnis, um zu beurteilen, ob ein Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es ist eine von Warren Buffets Lieblingsmaßnahmen als Warnung Revolution Märkte könnten überbewertet und riskanter sein.
Risikokapital ist eine Form der Investition, die auf risikoreiche Wetten ausgerichtet ist, die wahrscheinlich scheitern. Daher suchen Risikokapitalgeber nach höheren Renditen. In der Tat basiert Risikokapital auf dem Machtgesetz oder dem Gesetz, nach dem sich eine kleine Anzahl von Wetten für eine größere Anzahl von Investitionen mit geringer Rendite oder Investitionen, die gegen Null gehen, sehr auszahlen wird. Das ist die ganze Prämisse von Risikokapital.
Ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn eine Einzelperson oder ein Unternehmen eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem Unternehmen erwirbt, das in einem anderen Land tätig ist. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) impliziert dieser Prozentsatz, dass der Investor die Führung eines Unternehmens beeinflussen oder sich daran beteiligen kann. Wenn die Verzinsung dagegen weniger als 10 % beträgt, definiert der IWF sie einfach als Wertpapier, das Teil eines Aktienportfolios ist. Ausländische Direktinvestitionen (ADI) umfassen daher den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen durch eine in einem anderen Land ansässige Einheit.
Mikroinvestition ist der Prozess, regelmäßig kleine Geldbeträge zu investieren. Der Prozess der Mikroinvestition umfasst kleine und manchmal unregelmäßige Investitionen, bei denen der Einzelne wiederkehrende Zahlungen einrichten oder einen Pauschalbetrag investieren kann Bargeld wird verfügbar.
Meme-Aktien sind Wertpapiere, die online viral werden und die Aufmerksamkeit der jüngeren Generation von Privatanlegern auf sich ziehen. Meme-Investing ist daher ein von der Community angetriebener Bottom-up-Ansatz für Investitionen, der sich als Antonym zu Wall-Street-Investments positioniert. Außerdem suchen Meme-Investitionen oft nach attraktiven Gelegenheiten mit geringerer Liquidität, die möglicherweise leichter zu überholen sind, und ermöglichen so breite Spekulationen, da „Meme-Investoren“ oft nach unverhältnismäßigen kurzfristigen Renditen suchen.
Privatinvestitionen sind Handlungen von nicht professionellen Anlegern, die Wertpapiere für ihre eigenen Zwecke kaufen und verkaufen. Privatinvestitionen sind mit dem Aufkommen digitaler Plattformen ohne Provisionen populär geworden, die es jedem mit einem kleinen Portfolio ermöglichen, zu handeln.
Akkreditierte Anleger sind natürliche oder juristische Personen, die als erfahren genug gelten, um Wertpapiere zu kaufen, die nicht an die Gesetze zum Schutz normaler Anleger gebunden sind. Diese können Risikokapital, Angel-Investitionen, Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds und Spezial-Investmentfonds wie solche im Zusammenhang mit Kryptowährung umfassen. Akkreditierte Anleger sind daher natürliche oder juristische Personen, die in Wertpapiere investieren dürfen, die komplex, undurchsichtig, wenig reguliert oder anderweitig nicht bei einer Finanzbehörde registriert sind.
Die Startup-Bewertung beschreibt eine Reihe von Methoden, die verwendet werden, um Wert Unternehmen mit geringen oder keinen Einnahmen. Daher ist die Startup-Bewertung der Prozess, um zu bestimmen, was ein Startup wert ist. Dies Wert verdeutlicht die Fähigkeit des Unternehmens, die Erwartungen von Kunden und Investoren zu erfüllen, erklärte Meilensteine zu erreichen und das neue Kapital für Wachstum einzusetzen.
Gewinn ist das Gesamteinkommen, das ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erwirtschaftet. Dazu gehören Gelder aus Verkäufen, Investitionen und anderen Einnahmequellen. Im Gegensatz, Bargeld Flow ist das Geld, das in ein Unternehmen ein- und ausfließt. Diese Unterscheidung ist wichtig zu verstehen, da ein profitables Unternehmen möglicherweise knapp ist Bargeld und Liquiditätskrisen haben.
Die doppelte Buchführung ist die Grundlage der modernen Finanzbuchhaltung. Es basiert auf der Bilanzgleichung, bei der Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Das ist die grundlegende Einheit zum Erstellen von Finanzberichten (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung u Bargeld Flussangabe). Das Grundkonzept der doppelten Buchung besteht darin, dass eine einzelne Transaktion, die aufgezeichnet werden soll, zwei Konten betrifft.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebs erworben wurden. Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen, und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist die Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Die Gewinn- und Verlustrechnung samt Bilanz und dem Bargeld Die Flussrechnung gehört zu den wichtigsten Abschlüssen, um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Erlöse und Kosten einer Periode und ob das Unternehmen gewinn- oder verlustwirtschaftlich arbeitet (auch GuV-Rechnung genannt).
Das Bargeld Die Flussrechnung ist neben der Gewinn- und Verlustrechnung die dritte Hauptrechnung Bilanz. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Die Kapitalflussrechnung kann mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Die Kapitalstruktur zeigt, wie eine Organisation ihre Geschäftstätigkeit finanziert. Im Anschluss an die Bilanz In der Regel können die Vermögenswerte einer Organisation entweder durch Eigenkapital oder Verbindlichkeit aufgebaut werden. Das Eigenkapital setzt sich in der Regel aus Zustiftungen der Gesellschafter und Gewinnrücklagen zusammen. Wobei Verbindlichkeiten entweder kurzfristige (kurzfristige Verbindlichkeiten) oder langfristige (langfristige Verbindlichkeiten) umfassen können.
Investitionsausgaben oder Investitionskosten stellen das Geld dar, das für Dinge ausgegeben wird, die als Anlagevermögen mit längerer Laufzeit klassifiziert werden können Wert. Als solche werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen Bilanz, und sie werden über die Jahre abgeschrieben. Die reduziert Wert auf die Bilanz wird erfolgswirksam erfasst.
Jahresabschlüsse helfen Unternehmen dabei, verschiedene Aspekte des Geschäfts zu beurteilen, von der Rentabilität (Gewinn- und Verlustrechnung) bis hin zur Beschaffung von Vermögenswerten (Bilanz) und Mittelzu- und -abflüsse (Kapitalflussrechnung). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
Financial Modeling beinhaltet die Analyse von Buchhaltungs-, Finanz- und Geschäftsdaten, um die zukünftige finanzielle Leistung vorherzusagen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Cashflows, M&A Modell, und der CCA Modell.
Unternehmensbewertungen beinhalten eine formale Analyse der wichtigsten betrieblichen Aspekte eines Unternehmens. Eine Unternehmensbewertung ist eine Analyse verwendet, um die wirtschaftliche zu bestimmen Wert eines Unternehmens oder einer Unternehmenseinheit. Es ist wichtig zu beachten, dass Bewertungen zu einem Teil Wissenschaft und zu einem Teil Kunst sind. Analysten verwenden professionelles Urteilsvermögen, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens in Bezug auf lokale, nationale oder globale Wirtschaftsbedingungen zu bewerten. Sie werden auch die Summe berücksichtigen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zusätzlich zu patentierter oder proprietärer Technologie.
Die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten können auch als Kapitalkosten definiert werden. Das ist ein Satz – abzüglich des Eigen- und Fremdkapitals des Unternehmens – der bewertet, wie viel es dieses Unternehmen gekostet hat, Kapital in Form von Eigen- und Fremdkapital oder beidem zu beschaffen.
Eine Finanzoption ist ein Vertrag, definiert als ein Derivat, das seine zieht Wert auf einer Reihe von zugrunde liegenden Variablen (vielleicht die Volatilität der der Option zugrunde liegenden Aktie). Es besteht aus zwei Parteien (Optionsschreiber und Optionskäufer). Dieser Vertrag bietet dem Optionsinhaber das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
2 Gedanken zu „Was ist die Forderungsumschlagsquote? Wie das Forderungsmanagement von Amazon seinem explosiven Wachstum hilft“
Wunderbar geschrieben mit einfachen Beispielen.
Danke Prashanth!