Financial Modeling beinhaltet die Analyse von Buchhaltungs-, Finanz- und Geschäftsdaten, um die zukünftige finanzielle Leistung vorherzusagen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Bargeld fließt, die M&A Modell, und der CCA Modell.
Finanzmodellierung verstehen
Viele Unternehmen machen den Fehler, die Finanzmodellierung zu verkomplizieren. In Wahrheit ist das einzige erforderliche Werkzeug ein gutes Tabellenkalkulationsprogramm.
Finanzmodellierung beginnt mit der Analyse der wichtigsten Leistungskennzahlen. In den einfachsten Fällen kann ein Unternehmen einfach analysieren Einnahmen und Ausgaben.
Eine eher technische Modellierung wird Daten aus Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen und unterstützenden Zeitplänen einbeziehen. Diese Daten können zukünftige Entscheidungen leiten über:
Kapitalbeschaffung durch Fremd- oder Eigenkapital.
Fusionen und Übernahmen – entweder von Unternehmen oder Vermögenswerten.
Viele Finanzfachleute – insbesondere in Start-ups – entscheiden sich dafür, ihre eigene Finanzmodellierungstabelle von Grund auf neu zu erstellen.
Diese Methode setzt jedoch ein nicht unerhebliches Maß an Kompetenz in der Manipulation von Tabellenkalkulationsdaten voraus. Größere Unternehmen profitieren von Vorlagen mit intuitiven Layouts, die größere Berechnungen handhaben und gleichzeitig das Risiko von Dateneingabefehlern minimieren.
Hier sind fünf der häufigsten:
Drei Aussage Modell – Einbindung einer zukünftigen Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Bargeld Flow-Anweisung. Diese Option bietet einen umfassenden Überblick über die Unternehmensfinanzen und hat die Fähigkeit, die zukünftige Leistung genau vorherzusagen.
Ermäßigt Bargeld Durchfluss (DCF) Modell– die DCF Modell baut auf dem Drei-Anweisungen-Modell auf Wert die Zukunft Bargeld Fluss eines Unternehmens auf der Grundlage seines Nettogegenwartswerts (NPV). Genauer gesagt die DCF Modell kann verwendet werden, um die Finanzen eines Projekts, einer Investition oder eines anderen Faktors, der sich auf diese auswirkt, vorherzusagen Bargeld Durchfluss.
M & A Modell– auch bekannt als Fusion und Übernahme Modell. Ein Unternehmen kann die M&A nutzen Modell um festzustellen, ob eine Fusion oder Übernahme finanziell vorteilhaft ist. Das Modell kann auch verwendet werden, um den potenziellen Gewinn pro Aktie (EPS) des resultierenden Unternehmens zu berechnen.
Summe der Teile Modell– perfekt für große Konglomeratorganisationen als Mittel zur Vereinfachung ihrer Finanzmodellierung. In vielen Fällen dies Modell ist die Kombination mehrerer DCF-Modelle.
CCA Modell– das vergleichbare Unternehmen Analyse (CCA) Modell geht davon aus, dass ähnliche Unternehmen in einer Branche ähnliche Bewertungen haben. Die CCA verwendet gängige Bewertungsmaßstäbe wie Enterprise Wert zu Umsatz (EV/S), Preis zu Gewinn (P/E) und Preis zu Umsatz (P/S). Anhand dieser Kennzahlen kann ein Unternehmen feststellen, ob es im Vergleich zu seinen Konkurrenten über- oder unterbewertet ist.
Warum ist Financial Modeling wichtig?
Neben den offensichtlichen Auswirkungen auf die Gewinngenerierung und Insolvenzvermeidung hilft die Finanzmodellierung Unternehmen auch:
Testen Sie die Realisierbarkeit neuer Ideen oder Projekte durch Machbarkeitsvorschläge.
Gewinnen Sie Investitionskapital von Privatanlegern oder institutionellen Anlegern.
Verfolgen Sie, welche Marketing Kampagnen haben den größten Return on Investment.
Übersetzen Sie ihre Ziele in messbare Zahlen und sorgen Sie so für Klarheit im Prozess.
Potenzial erkennen Bargeld Strömungsprobleme im Voraus. Dies gilt insbesondere für aufstrebende Unternehmen, bei denen die Wachstum Rate ist finanziell nicht tragbar.
Die zentralen Thesen
Finanzmodellierung beinhaltet die Verwendung von Tabellenkalkulationssoftware, um die zukünftige finanzielle Leistung eines Unternehmens zu prognostizieren.
Finanzmodellierung kann mit vielen geschätzt werden Modell Vorlagen. Einige sind ideal für große Organisationen, während andere eher für diejenigen geeignet sind, die eine Fusion oder Übernahme durchführen möchten.
Financial Modeling hilft einem Unternehmen nicht nur dabei, rentabel zu bleiben. Es wird auch verwendet, um die Realisierbarkeit neuer Ideen zu testen, Investitionskapital anzuziehen und Risiken im Voraus zu identifizieren.
Der Kompetenzkreis beschreibt die natürliche Kompetenz einer Person in einem Bereich, der ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten entspricht. Jenseits dieses imaginären Kreises gibt es Fertigkeiten und Fähigkeiten, in denen eine Person von Natur aus weniger kompetent ist. Das Konzept wurde von Warren Buffett populär gemacht, der argumentierte, dass Anleger nur in Unternehmen investieren sollten, die sie kennen und verstehen. Der Kompetenzkreis gilt jedoch für jedes Thema und jede Person.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die Langfristigkeit Geschäft Verteidigungsfähigkeit. Oder wie lange a Geschäft kann seinen Wettbewerbsvorteil in der behalten Marktplatz über die Jahre. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Der Buffet-Indikator ist ein Maß für die Gesamtheit Wert aller öffentlich gehandelten Aktien in einem Land dividiert durch das BIP dieses Landes. Es ist ein Maß und ein Verhältnis, um zu beurteilen, ob ein Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es ist eine von Warren Buffets Lieblingsmaßnahmen als Warnung Revolution Märkte könnten überbewertet und riskanter sein.
Risikokapital ist eine Form der Investition, die auf risikoreiche Wetten ausgerichtet ist, die wahrscheinlich scheitern. Daher suchen Risikokapitalgeber nach höheren Renditen. In der Tat basiert Risikokapital auf dem Machtgesetz oder dem Gesetz, nach dem sich eine kleine Anzahl von Wetten für eine größere Anzahl von Investitionen mit geringer Rendite oder Investitionen, die gegen Null gehen, sehr auszahlen wird. Das ist die ganze Prämisse von Risikokapital.
Ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn eine Einzelperson oder ein Unternehmen eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem Unternehmen erwirbt, das in einem anderen Land tätig ist. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) impliziert dieser Prozentsatz, dass der Investor die Führung eines Unternehmens beeinflussen oder sich daran beteiligen kann. Wenn die Verzinsung dagegen weniger als 10 % beträgt, definiert der IWF sie einfach als Wertpapier, das Teil eines Aktienportfolios ist. Ausländische Direktinvestitionen (ADI) umfassen daher den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen durch eine in einem anderen Land ansässige Einheit.
Mikroinvestition ist der Prozess, regelmäßig kleine Geldbeträge zu investieren. Der Prozess der Mikroinvestition umfasst kleine und manchmal unregelmäßige Investitionen, bei denen der Einzelne wiederkehrende Zahlungen einrichten oder einen Pauschalbetrag investieren kann Bargeld wird verfügbar.
Meme-Aktien sind Wertpapiere, die online viral werden und die Aufmerksamkeit der jüngeren Generation von Privatanlegern auf sich ziehen. Meme-Investing ist daher ein von der Community angetriebener Bottom-up-Ansatz für Investitionen, der sich als Antonym zu Wall-Street-Investments positioniert. Außerdem suchen Meme-Investitionen oft nach attraktiven Gelegenheiten mit geringerer Liquidität, die möglicherweise leichter zu überholen sind, und ermöglichen so breite Spekulationen, da „Meme-Investoren“ oft nach unverhältnismäßigen kurzfristigen Renditen suchen.
Privatinvestitionen sind Handlungen von nicht professionellen Anlegern, die Wertpapiere für ihre eigenen Zwecke kaufen und verkaufen. Privatinvestitionen sind mit dem Aufkommen digitaler Plattformen ohne Provisionen populär geworden, die es jedem mit einem kleinen Portfolio ermöglichen, zu handeln.
Akkreditierte Anleger sind natürliche oder juristische Personen, die als erfahren genug gelten, um Wertpapiere zu kaufen, die nicht an die Gesetze zum Schutz normaler Anleger gebunden sind. Diese können Risikokapital, Angel-Investitionen, Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds und Spezial-Investmentfonds wie solche im Zusammenhang mit Kryptowährung umfassen. Akkreditierte Anleger sind daher natürliche oder juristische Personen, die in Wertpapiere investieren dürfen, die komplex, undurchsichtig, wenig reguliert oder anderweitig nicht bei einer Finanzbehörde registriert sind.
Die Startup-Bewertung beschreibt eine Reihe von Methoden, die verwendet werden, um Wert Unternehmen mit geringen oder keinen Einnahmen. Daher ist die Startup-Bewertung der Prozess, um zu bestimmen, was ein Startup wert ist. Dies Wert verdeutlicht die Fähigkeit des Unternehmens, die Erwartungen von Kunden und Investoren zu erfüllen, erklärte Meilensteine zu erreichen und das neue Kapital für Wachstum einzusetzen.
Gewinn ist das Gesamteinkommen, das ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erwirtschaftet. Dazu gehören Gelder aus Verkäufen, Investitionen und anderen Einnahmequellen. Im Gegensatz, Bargeld Flow ist das Geld, das in ein Unternehmen ein- und ausfließt. Diese Unterscheidung ist wichtig zu verstehen, da ein profitables Unternehmen möglicherweise knapp ist Bargeld und Liquiditätskrisen haben.
Die doppelte Buchführung ist die Grundlage der modernen Finanzbuchhaltung. Es basiert auf der Bilanzgleichung, bei der Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Das ist die grundlegende Einheit zum Erstellen von Finanzberichten (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung u Bargeld Flussangabe). Das Grundkonzept der doppelten Buchung besteht darin, dass eine einzelne Transaktion, die aufgezeichnet werden soll, zwei Konten betrifft.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebs erworben wurden. Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen, und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist die Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Die Gewinn- und Verlustrechnung samt Bilanz und dem Bargeld Die Flussrechnung gehört zu den wichtigsten Abschlüssen, um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Erlöse und Kosten einer Periode und ob das Unternehmen gewinn- oder verlustwirtschaftlich arbeitet (auch GuV-Rechnung genannt).
Das Bargeld Die Flussrechnung ist neben der Gewinn- und Verlustrechnung die dritte Hauptrechnung Bilanz. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Die Kapitalflussrechnung kann mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Die Kapitalstruktur zeigt, wie eine Organisation ihre Geschäftstätigkeit finanziert. Im Anschluss an die Bilanz In der Regel können die Vermögenswerte einer Organisation entweder durch Eigenkapital oder Verbindlichkeit aufgebaut werden. Das Eigenkapital setzt sich in der Regel aus Zustiftungen der Gesellschafter und Gewinnrücklagen zusammen. Wobei Verbindlichkeiten entweder kurzfristige (kurzfristige Verbindlichkeiten) oder langfristige (langfristige Verbindlichkeiten) umfassen können.
Investitionsausgaben oder Investitionskosten stellen das Geld dar, das für Dinge ausgegeben wird, die als Anlagevermögen mit längerer Laufzeit klassifiziert werden können Wert. Als solche werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen Bilanz, und sie werden über die Jahre abgeschrieben. Die reduziert Wert auf die Bilanz wird erfolgswirksam erfasst.
Jahresabschlüsse helfen Unternehmen dabei, verschiedene Aspekte des Geschäfts zu beurteilen, von der Rentabilität (Gewinn- und Verlustrechnung) bis hin zur Beschaffung von Vermögenswerten (Bilanz) und Mittelzu- und -abflüsse (Kapitalflussrechnung). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
Financial Modeling beinhaltet die Analyse von Buchhaltungs-, Finanz- und Geschäftsdaten, um die zukünftige finanzielle Leistung vorherzusagen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Cashflows, M&A Modell, und der CCA Modell.
Unternehmensbewertungen beinhalten eine formale Analyse der wichtigsten betrieblichen Aspekte eines Unternehmens. Eine Unternehmensbewertung ist eine Analyse verwendet, um die wirtschaftliche zu bestimmen Wert eines Unternehmens oder einer Unternehmenseinheit. Es ist wichtig zu beachten, dass Bewertungen zu einem Teil Wissenschaft und zu einem Teil Kunst sind. Analysten verwenden professionelles Urteilsvermögen, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens in Bezug auf lokale, nationale oder globale Wirtschaftsbedingungen zu bewerten. Sie werden auch die Summe berücksichtigen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zusätzlich zu patentierter oder proprietärer Technologie.
Die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten können auch als Kapitalkosten definiert werden. Das ist ein Satz – abzüglich des Eigen- und Fremdkapitals des Unternehmens – der bewertet, wie viel es dieses Unternehmen gekostet hat, Kapital in Form von Eigen- und Fremdkapital oder beidem zu beschaffen.
Eine Finanzoption ist ein Vertrag, definiert als ein Derivat, das seine zieht Wert auf einer Reihe von zugrunde liegenden Variablen (vielleicht die Volatilität der der Option zugrunde liegenden Aktie). Es besteht aus zwei Parteien (Optionsschreiber und Optionskäufer). Dieser Vertrag bietet dem Optionsinhaber das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
