Wenn es um Ihre Finanzierung geht Geschäft, haben Sie verschiedene Möglichkeiten. Sie können einen Kredit aufnehmen, Anleihen ausgeben oder eine Eigenkapitalfinanzierung erhalten. Wenn Sie einen Kredit bei einem Finanzinstitut aufnehmen, nutzen Sie eine Fremdfinanzierung.
Inhaltsverzeichnis
Den Unterschied zwischen Eigen- und Fremdfinanzierung verstehen
Unternehmer müssen viele Entscheidungen treffen, wenn es um die Finanzierung ihres Unternehmens geht. Eine der wichtigsten ist die Entscheidung zwischen Eigen- und Fremdfinanzierung.
Also, welche Option ist besser für Sie Geschäft? Es hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich Ihrer Ziele, Ihrer Phase Geschäft, und den Geldbetrag, den Sie benötigen.
Wir werden beide Optionen aufschlüsseln, damit Sie eine fundierte Entscheidung darüber treffen können, welche für Sie die richtige ist.
Eigenkapitalfinanzierung
Bei der Eigenkapitalfinanzierung verkaufen Sie Anteile Ihres Unternehmens an Investoren, um Geld zu beschaffen.
Dieses Geld kann für eine Vielzahl von Dingen verwendet werden, z. B. für die Erweiterung Ihres Geschäft, neue Mitarbeiter einzustellen oder neue Produkte oder Dienstleistungen zu entwickeln.
Es gibt ein paar entscheidende Vorteile der Eigenkapitalfinanzierung gegenüber anderen Finanzierungsarten.
Erstens ist es normalerweise viel zugänglicher als die Aufnahme eines Kredits. Darüber hinaus muss die Eigenkapitalfinanzierung nicht wie ein herkömmliches Darlehen zurückgezahlt werden.
Dies macht es zu einer flexibleren Option für Unternehmen, die sich möglicherweise keine regelmäßigen Zahlungen leisten können, aber Investoren haben, die an ihnen interessiert sind Geschäft.
Es gibt jedoch auch einige potenzielle Nachteile der Eigenkapitalfinanzierung. Zum einen kann es Ihren Eigentumsanteil verwässern und die Kontrolle über Ihr Unternehmen an externe Investoren abgeben.
Außerdem kann die Gründung teuer und zeitaufwändig sein, und es kann schwierig sein, Investoren zu finden, die bereit sind, ein Risiko für ein junges Unternehmen einzugehen.
Schuldenfinanzierung
Diese Art von Darlehen wird in der Regel zum Kauf von Vermögenswerten oder zur Erweiterung eines Unternehmens verwendet Geschäft. Der Kreditgeber gibt Ihnen einen festgelegten Geldbetrag, und Sie sind dafür verantwortlich, diesen Betrag zuzüglich Zinsen über einen festgelegten Zeitraum zurückzuzahlen.
Es gibt mehrere Vorteile bei der Verwendung von Fremdfinanzierung für Sie Geschäft. Erstens kann es Ihnen helfen, Ihr Unternehmen schneller wachsen zu lassen, indem es Ihnen das notwendige Kapital zur Verfügung stellt, um den Betrieb zu erweitern.
Zweitens können Sie in der Regel einen niedrigeren Zinssatz erhalten als bei einem Privatkredit. Und schließlich kann eine Fremdfinanzierung Ihr finanzielles Risiko reduzieren, wenn die Geschäft fehlschlägt.
Es gibt jedoch auch einige potenzielle Nachteile der Fremdfinanzierung. Sie sind begrenzt, wie viel Geld Sie leihen können. Sie sind für die Rückzahlung des gesamten geliehenen Betrags zuzüglich Zinsen verantwortlich.
Eigenkapitalfinanzierung vs. Fremdfinanzierung
Bei der Überlegung, wie Sie Ihre finanzieren Geschäft, ist es wichtig, die Vor- und Nachteile von Eigen- und Fremdfinanzierung zu verstehen.
Werfen wir einen Blick auf zwei Fallstudien von Unternehmen, die Eigen- oder Fremdfinanzierung genutzt haben.
Unternehmen A hat sich entschieden, Geld durch Eigenkapitalfinanzierung zu beschaffen. Sie konnten einen Kredit von einer Bank aufnehmen, entschieden sich jedoch für den Eigenkapitalweg, um sich mehr Eigentum an dem Unternehmen zu verschaffen.
Dies ermöglichte ihnen, mehr Kontrolle über ihre zu behalten Geschäft und machte es einfacher, später neue Investoren anzuziehen.
Unternehmen B entschied sich dafür, Geld durch Fremdfinanzierung zu beschaffen. Sie nahmen einen Kredit bei einer Bank auf und vereinbarten, jeden Monat einen festen Betrag zuzüglich Zinsen zurückzuzahlen.
So können sie schnell loslegen und vermeiden, zu viel Eigentum an ihrem Unternehmen abzugeben. Sie waren jedoch begrenzt, wie viel sie wachsen konnten Geschäft ohne noch mehr Schulden zu machen.
Wesentliche Ähnlichkeiten zwischen Eigenkapitalfinanzierung und Fremdkapitalfinanzierung:
Kapitalquellen: Sowohl Eigenkapitalfinanzierung als auch Fremdkapitalfinanzierung sind Methoden zur Kapitalbeschaffung für a Geschäft.
Finanzielle Verpflichtungen: In beiden Fällen erhält das Unternehmen Mittel von externen Quellen, entweder von Investoren (Eigenkapitalfinanzierung) oder Kreditgebern (Fremdfinanzierung), mit der Verpflichtung, die Mittel zurückzuzahlen.
Förderzwecke: Beide Finanzierungsmöglichkeiten können genutzt werden, um das Geschäft auszubauen, in neue Projekte zu investieren oder andere finanzielle Bedürfnisse des Unternehmens zu decken.
Zugang zu Kapital: Beide Optionen bieten Unternehmen Zugang zu zusätzlichen Mitteln, die über ihre vorhandenen Ressourcen hinausgehen.
Risikobetrachtung: Sowohl die Eigenkapitalfinanzierung als auch die Fremdfinanzierung bringen ihre eigenen Risiken mit sich, und Unternehmen müssen die potenziellen Auswirkungen auf ihre finanzielle Stabilität und auf lange Sicht abschätzen Wachstum.
Beispiele für Eigenkapitalfinanzierungen:
Startup-Tech-Unternehmen: Ein neues Technologie-Startup mit einer einzigartigen App-Idee bietet Angel-Investoren 20 % seines Eigenkapitals im Austausch für 2 Millionen US-Dollar für die Entwicklung und Vermarktung der App an.
Lokale Restauranterweiterung: Ein beliebtes lokales Restaurant beschließt, an einen neuen Standort zu expandieren. Um dies zu finanzieren, bieten sie der örtlichen Gemeinschaft Anteile an, sodass treue Kunden Teilhaber werden können.
Biotech-Firma: Ein Biotech-Unternehmen, das ein bahnbrechendes Medikament entwickelt, gibt einen Anteil von 15 % an Risikokapitalgeber ab, um klinische Studien zu finanzieren.
Modemarke: Eine angehende Modedesignerin bietet im Rahmen eines Crowdfundings Anteile an ihrem Unternehmen an Plattform als Gegenleistung für Kapital, um ihre erste Modelinie auf den Markt zu bringen.
Gaming-Studio: Ein Indie-Gaming-Studio bietet Gaming-Enthusiasten und Investoren Anteile an, um die Entwicklung eines neuen Videospiels zu finanzieren.
Beispiele für Fremdfinanzierung:
Darlehen für kleine Unternehmen: Eine örtliche Bäckerei leiht sich 50,000 US-Dollar von einer Bank, um einen neuen Ofen zu kaufen und ihr Ladengeschäft zu erweitern. Sie verpflichten sich, das Darlehen mit Zinsen über einen Zeitraum von fünf Jahren zurückzuzahlen.
Unternehmensanleihen: Ein großes Unternehmen gibt Anleihen im Wert von 10 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 5 % aus, um eine neue Forschungs- und Entwicklungseinrichtung zu finanzieren.
Kreditlinie: Ein saisonales Unternehmen, beispielsweise ein Feriengeschäft, nimmt für den Kauf eine Kreditlinie auf Inventar In Erwartung des Feiertagsansturms planen wir eine Rückzahlung, sobald die Saison zu Ende ist.
Hypothek für Büroräume: Ein wachsendes IT-Unternehmen nimmt eine Hypothek auf, um eine größere Bürofläche zu kaufen, und stimmt einer monatlichen Rückzahlung über 20 Jahre zu.
Ausrüstungsfinanzierung: Ein Bauunternehmen leiht sich gezielt Geld für den Kauf eines neuen Krans und verwendet den Kran als Sicherheit für den Kredit.
Die zentralen Thesen
Sowohl die Eigenkapitalfinanzierung als auch die Fremdfinanzierung sind Optionen zur Kapitalbeschaffung für Unternehmen, sie weisen jedoch unterschiedliche Merkmale und Auswirkungen auf.
Bei der Eigenkapitalfinanzierung handelt es sich um den Verkauf von Anteilen und die Aufgabe des Teileigentums, bei der Fremdfinanzierung um die Aufnahme von Krediten und die Rückzahlung des geliehenen Betrags zuzüglich Zinsen.
Die Eigenkapitalfinanzierung bietet mehr Flexibilität und verringert das unmittelbare finanzielle Risiko, während die Fremdfinanzierung das Eigentum nicht verwässert, sondern die Verpflichtung zu regelmäßigen Rückzahlungen und Zinszahlungen mit sich bringt.
Die Wahl zwischen Eigenkapitalfinanzierung und Fremdkapitalfinanzierung hängt von den finanziellen Zielen des Unternehmens, der Risikotoleranz, Wachstum Pläne und Fähigkeit zur Erfüllung von Rückzahlungsverpflichtungen.
Schlüssel-Höhepunkte:
Eigenkapitalfinanzierung Dabei handelt es sich um den Verkauf von Unternehmensanteilen an Investoren, um Geld zu beschaffen Schuldenfinanzierung bezieht sich auf die Aufnahme von Geld, typischerweise durch Kredite, das mit Zinsen zurückgezahlt wird.
Vorteile der Eigenkapitalfinanzierung:
Muss nicht wie ein Kredit zurückgezahlt werden.
Bietet mehr finanzielle Flexibilität.
Reduziert das unmittelbare finanzielle Risiko.
Nachteile der Eigenkapitalfinanzierung:
Verwässert den Eigentumsanteil.
Möglicher Kontrollverlust an externe Investoren.
Die Einrichtung kann zeitaufwändig und schwierig sein.
Vorteile der Fremdfinanzierung:
Ermöglicht Unternehmen, die volle Eigentümerschaft zu behalten.
Feste Rückzahlungsbedingungen.
Möglicherweise niedrigere Zinssätze als bei Privatkrediten.
Nachteile der Fremdfinanzierung:
Verpflichtung zur Rückzahlung des geliehenen Betrags zuzüglich Zinsen.
Finanzielles Risiko, wenn das Geschäft scheitert.
Beschränkungen des Kreditbetrags.
Fallstudien:
Unternehmen A entschied sich für eine Eigenkapitalfinanzierung, um mehr Kontrolle über das Unternehmen zu behalten und zukünftige Investoren anzuziehen.
Unternehmen B entschied sich für eine Fremdfinanzierung, um die Unternehmensgründung schnell zu starten und die Eigentümerschaft zu behalten, was jedoch der Fall war Wachstum Einschränkungen.
Sowohl die Eigenkapital- als auch die Fremdkapitalfinanzierung sind wichtige Methoden zur Kapitalbeschaffung, wobei jede ihre eigenen Vor- und Nachteile hat. Die Wahl hängt weitgehend von den Zielen, der Risikobereitschaft und der finanziellen Leistungsfähigkeit des Unternehmens ab.
Der Kompetenzkreis beschreibt die natürliche Kompetenz einer Person in einem Bereich, der ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten entspricht. Jenseits dieses imaginären Kreises gibt es Fertigkeiten und Fähigkeiten, in denen eine Person von Natur aus weniger kompetent ist. Das Konzept wurde von Warren Buffett populär gemacht, der argumentierte, dass Anleger nur in Unternehmen investieren sollten, die sie kennen und verstehen. Der Kompetenzkreis gilt jedoch für jedes Thema und jede Person.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die Langfristigkeit Geschäft Verteidigungsfähigkeit. Oder wie lange a Geschäft kann seinen Wettbewerbsvorteil in der behalten Marktplatz über die Jahre. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Der Buffet-Indikator ist ein Maß für die Gesamtheit Wert aller öffentlich gehandelten Aktien in einem Land dividiert durch das BIP dieses Landes. Es ist ein Maß und ein Verhältnis, um zu beurteilen, ob ein Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es ist eine von Warren Buffets Lieblingsmaßnahmen als Warnung Revolution Märkte könnten überbewertet und riskanter sein.
Risikokapital ist eine Form der Investition, die auf risikoreiche Wetten ausgerichtet ist, die wahrscheinlich scheitern. Daher suchen Risikokapitalgeber nach höheren Renditen. In der Tat basiert Risikokapital auf dem Machtgesetz oder dem Gesetz, nach dem sich eine kleine Anzahl von Wetten für eine größere Anzahl von Investitionen mit geringer Rendite oder Investitionen, die gegen Null gehen, sehr auszahlen wird. Das ist die ganze Prämisse von Risikokapital.
Ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn eine Einzelperson oder ein Unternehmen eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem Unternehmen erwirbt, das in einem anderen Land tätig ist. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) impliziert dieser Prozentsatz, dass der Investor die Führung eines Unternehmens beeinflussen oder sich daran beteiligen kann. Wenn die Verzinsung dagegen weniger als 10 % beträgt, definiert der IWF sie einfach als Wertpapier, das Teil eines Aktienportfolios ist. Ausländische Direktinvestitionen (ADI) umfassen daher den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen durch eine in einem anderen Land ansässige Einheit.
Mikroinvestition ist der Prozess, regelmäßig kleine Geldbeträge zu investieren. Der Prozess der Mikroinvestition umfasst kleine und manchmal unregelmäßige Investitionen, bei denen der Einzelne wiederkehrende Zahlungen einrichten oder einen Pauschalbetrag investieren kann Bargeld wird verfügbar.
Meme-Aktien sind Wertpapiere, die online viral werden und die Aufmerksamkeit der jüngeren Generation von Privatanlegern auf sich ziehen. Meme-Investing ist daher ein von der Community angetriebener Bottom-up-Ansatz für Investitionen, der sich als Antonym zu Wall-Street-Investments positioniert. Außerdem suchen Meme-Investitionen oft nach attraktiven Gelegenheiten mit geringerer Liquidität, die möglicherweise leichter zu überholen sind, und ermöglichen so breite Spekulationen, da „Meme-Investoren“ oft nach unverhältnismäßigen kurzfristigen Renditen suchen.
Privatinvestitionen sind Handlungen von nicht professionellen Anlegern, die Wertpapiere für ihre eigenen Zwecke kaufen und verkaufen. Privatinvestitionen sind mit dem Aufkommen digitaler Plattformen ohne Provisionen populär geworden, die es jedem mit einem kleinen Portfolio ermöglichen, zu handeln.
Akkreditierte Anleger sind natürliche oder juristische Personen, die als erfahren genug gelten, um Wertpapiere zu kaufen, die nicht an die Gesetze zum Schutz normaler Anleger gebunden sind. Diese können Risikokapital, Angel-Investitionen, Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds und Spezial-Investmentfonds wie solche im Zusammenhang mit Kryptowährung umfassen. Akkreditierte Anleger sind daher natürliche oder juristische Personen, die in Wertpapiere investieren dürfen, die komplex, undurchsichtig, wenig reguliert oder anderweitig nicht bei einer Finanzbehörde registriert sind.
Die Startup-Bewertung beschreibt eine Reihe von Methoden, die verwendet werden, um Wert Unternehmen mit geringen oder keinen Einnahmen. Daher ist die Startup-Bewertung der Prozess, um zu bestimmen, was ein Startup wert ist. Dies Wert verdeutlicht die Fähigkeit des Unternehmens, die Erwartungen von Kunden und Investoren zu erfüllen, erklärte Meilensteine zu erreichen und das neue Kapital für Wachstum einzusetzen.
Gewinn ist die Summe Einkommen die ein Unternehmen aus seiner Tätigkeit erwirtschaftet. Dazu gehören Gelder aus Verkäufen, Investitionen und anderem Einkommen Quellen. Im Gegensatz, Bargeld Flow ist das Geld, das in ein Unternehmen ein- und ausfließt. Diese Unterscheidung ist wichtig zu verstehen, da ein profitables Unternehmen möglicherweise knapp ist Bargeld und Liquiditätskrisen haben.
Die doppelte Buchführung ist die Grundlage der modernen Finanzbuchhaltung. Es basiert auf der Bilanzgleichung, bei der Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Das ist die grundlegende Einheit zum Erstellen von Finanzberichten (Bilanz, Einkommen Aussage, und Bargeld Flussangabe). Das Grundkonzept der doppelten Buchung besteht darin, dass eine einzelne Transaktion, die aufgezeichnet werden soll, zwei Konten betrifft.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebs erworben wurden. Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen, und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist die Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Das Einkommen Erklärung, zusammen mit der Bilanz und dem Bargeld Die Flussrechnung gehört zu den wichtigsten Abschlüssen, um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Das Einkommen Abrechnung zeigt die Einnahmen und Kosten für einen Zeitraum und ob das Unternehmen läuft und profitieren Sie davon, oder Verlust (auch Gewinn- und Verlustrechnung genannt).
Das Bargeld Flussrechnung ist die dritte Hauptrechnung, zusammen mit Einkommen Aussage und die Bilanz. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Das Bargeld Flow Statements können mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Die Kapitalstruktur zeigt, wie eine Organisation ihre Geschäftstätigkeit finanziert. Im Anschluss an die Bilanz In der Regel können die Vermögenswerte einer Organisation entweder durch Eigenkapital oder Verbindlichkeit aufgebaut werden. Das Eigenkapital besteht in der Regel aus Zuwendungen von Aktionären und und profitieren Sie davon, Reserven. Wobei Verbindlichkeiten entweder kurzfristige (kurzfristige Verbindlichkeiten) oder langfristige (langfristige Verbindlichkeiten) umfassen können.
Investitionsausgaben oder Investitionskosten stellen das Geld dar, das für Dinge ausgegeben wird, die als Anlagevermögen mit längerer Laufzeit klassifiziert werden können Wert. Als solche werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen Bilanz, und sie werden über die Jahre abgeschrieben. Die reduziert Wert auf die Bilanz wird über die verrechnet und profitieren Sie davon, und Verlust.
Abschlüsse helfen Unternehmen bei der Beurteilung verschiedener Aspekte des Geschäfts, von der Rentabilität (Einkommen Erklärung) dazu, wie Assets bezogen werden (Bilanz), Und Bargeld Zu- und Abflüsse (Bargeld Flussangabe). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
Financial Modeling beinhaltet die Analyse von Buchhaltungs-, Finanz- und Geschäftsdaten, um die zukünftige finanzielle Leistung vorherzusagen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Bargeld fließt, die M&A Modell, und der CCA Modell.
Unternehmensbewertungen beinhalten eine formale Analyse der wichtigsten betrieblichen Aspekte eines Unternehmens. Eine Unternehmensbewertung ist eine Analyse verwendet, um die wirtschaftliche zu bestimmen Wert eines Unternehmens oder einer Unternehmenseinheit. Es ist wichtig zu beachten, dass Bewertungen zu einem Teil Wissenschaft und zu einem Teil Kunst sind. Analysten verwenden professionelles Urteilsvermögen, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens in Bezug auf lokale, nationale oder globale Wirtschaftsbedingungen zu bewerten. Sie werden auch die Summe berücksichtigen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zusätzlich zu patentierter oder proprietärer Technologie.
Die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten können auch als Kapitalkosten definiert werden. Das ist ein Satz – abzüglich des Eigen- und Fremdkapitals des Unternehmens – der bewertet, wie viel es dieses Unternehmen gekostet hat, Kapital in Form von Eigen- und Fremdkapital oder beidem zu beschaffen.
Eine Finanzoption ist ein Vertrag, definiert als ein Derivat, das seine zieht Wert auf einer Reihe von zugrunde liegenden Variablen (vielleicht die Volatilität der der Option zugrunde liegenden Aktie). Es besteht aus zwei Parteien (Optionsschreiber und Optionskäufer). Dieser Vertrag bietet dem Optionsinhaber das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
