Der Dupont Analyse ist ein finanzieller Leistungsrahmen, der darauf abzielt, die verschiedenen Finanzkennzahlen aufzuschlüsseln, die sich auf die Eigenkapitalrendite (ROE) auswirken, um zu verstehen, was sie antreibt. Somit ermöglicht die DuPont-Analyse ein besseres Verständnis der primären Treiber der Eigenkapitalrendite.
Warum ist die Dupont-Analyse hilfreich?
Die Finanzwelt kann manchmal ziemlich verwirrend sein.
Finanznachrichten werden überall verbreitet; Gurus an jeder Straßenecke sind bereit, Ihnen zu sagen, wie Sie Ihr Geld anlegen können;
Obwohl sie ihrem Rat so sehr vertrauen, dass sie nicht einmal in das investieren, was Sie ihrer Meinung nach investieren sollten.
Finanzzeitschriften bieten Ihnen Abonnements für ein paar Dollar pro Jahr an, und am Ende kaufen Sie sie alle.
Die Folge ist ein Übermaß an Informationen, die, obwohl sie Ihnen das Gefühl geben sollten, ein Experte zu sein, tatsächlich jede Fähigkeit, zu entscheiden, wie man investiert, zerstört haben.
Weniger ist mehr
Das Problem vieler Hobbyanleger ist, dass sie sich zu sehr auf externe Informationen verlassen und sich mit nutzlosem betriebswirtschaftlichen Wissen überfordern.
Sie fangen an, Zeitungen zu lesen, Wirtschaftskanäle zu schauen und den Fachjargon zu lernen, der ihnen das Gefühl gibt, Teil des Spiels zu sein.
Dies ist das "Experte Fehlschluss“ in Aktion.
Obwohl Sie in manchen Bereichen besser vorhersagen können, was passieren wird, wenn Sie mehr über ein Thema wissen, ist dies in der Finanzwelt nicht der Fall.
Tatsächlich lautet das erste Prinzip „weniger ist mehr."
Anstatt sich also damit zu beschäftigen, alles zu wissen, was in der Finanzwelt vor sich geht, oder Ihren Tag damit zu verschwenden, die Meinungen anderer Leute zu sammeln, ist es an der Zeit, sich Ihre eigene zu bilden!
Die beste Analyse ist die, die Sie selbst durchführen
Hier ist das zweite Prinzip: „, um das beste Analyse ist die, die du alleine machst."
In der Tat, wenn es vor 10-15 Jahren sinnvoll war, Finanzinformationen zu kaufen, macht es heute keinen Sinn mehr (abgesehen von ein paar seltenen Ausnahmen).
Berichte und nützliche Daten finden Sie überall im Internet. Dadurch können Sie direkt zur Quelle gehen.
Daher ist es hier das Ziel, sich eine eigene unvoreingenommene Meinung zu bilden.
Einfachheit ist die maximale Raffinesse
Drittes Prinzip: „Einfachheit ist die maximale Raffinesse."
Finanzdiagramme, Formeln und Fachjargon dienen dazu, Menschen außerhalb der Geschäftswelt zu beeindrucken.
Finanzen nicht Raketenwissenschaft, und das wissen die Leute aus der Branche.
Aus diesem Grund werden diese Werkzeuge manchmal eher zur Täuschung als wegen ihres tatsächlichen Nutzens verwendet.
Denken Sie daran, dass die meisten der finanziellen Analyse (außer sehr wenigen Formeln) ist einfache Arithmetik und gesunder Menschenverstand, den ich sicher jeder besitzt.
Abgesehen davon, wo fangen wir an, unsere Leistung zu erbringen? Analyse?
Null Erfahrung erforderlich
Der Begriff "Revolution Analyse“ kann Sie auch verwirren. Wenn Sie neu dabei sind und wenn Sie es nicht sind.
Vielleicht haben Sie sich der Disziplin schon einmal genähert und viele neue Fachbegriffe gehört, wie LBO, IRR, DCF, CAPM, WACC und du hast zu Recht alles aufgegeben.
Aber sind diese Tools notwendig, um die Grundlagen eines Unternehmens zu verstehen?
Die Antwort ist ein klares „GAR NICHT!„Obwohl Finanzfachleute diese Tools verwenden, werden sie meistens eher zur Rechtfertigung ihrer Bezahlung als wegen ihrer Praktikabilität verwendet.
Ich sage nicht, dass diese Tools überhaupt nicht nützlich sind, aber für die Person, die sich der Finanzdisziplin nähert, kann es zu überwältigend sein.
Deshalb möchte ich in diesem Artikel mit dem Mythos aufräumen, dass man Finanzprofi sein muss, um ein Praktikum zu absolvieren Analyse.
Aber wo fangen wir an?
In diesem Artikel zeige ich Ihnen, wie es geht analysieren ein Unternehmen, das die DuPont-Gleichung verwendet, ein einfaches, aber effektives Werkzeug.
Bedenken Sie, dass die DuPont-Analyse nichts über die Zukunft aussagt, aber viel über den aktuellen Stand der Dinge.
Andererseits scheinen uns andere komplexe Finanzinstrumente zu sagen, was in der Zukunft passieren wird, aber sie basieren auf Annahmen, die, wenn sie sich als falsch herausstellen, sehr irreführend sein können.
Daher sind wir besser dran, den DuPont zu verwenden Analyse, das ein relativ einfaches, aber nützlicheres Werkzeug ist als ein komplexes Werkzeug, das die Eindruck von Verständnis, kann uns aber zu schwerwiegenderen Fehlern führen.
Der Dupont Analyse verwendet Finanzkennzahlen, die Beziehungen zwischen Kennzahlen sind, die wir im Jahresabschluss finden können.
Beginnen wir damit, die Finanzdaten zu sammeln, die wir für die DuPont-Analyse benötigen.
Wonach schauen?
Zuerst müssen wir die Finanzdaten für unsere finden Analyse.
Wo bekommen wir es her? Bloomberg? Forbes? Finanzielle Zeiten? Keines von denen! Wir bekommen es nur von der Website des Unternehmens.
Welche Berichte möchten wir uns ansehen, bevor wir fortfahren?
Unter der Annahme, dass unser Unternehmen in den USA notiert und ansässig ist, sind laut SEC (Security and Exchange Commission) drei Arten von Berichten einzureichen:
• 10. • 10Q. • 8.
Das 10K und 10Q sind sehr ähnliche Formen, in denen alle Finanzinformationen (und auch die geschäftlichen, strategischen und Corporate-Governance-Informationen) gemeldet werden.
Der Hauptunterschied besteht darin, dass der 10K ein Jahresbericht ist, während der 10Q ein Quartalsbericht ist. Der 8K ist ein Bericht, den das Unternehmen jedes Mal vorlegt, wenn es relevante Änderungen gibt, die er den Investoren mitteilen muss.
Unser Ziel hier, zu analysieren Das Zielunternehmen soll die 10 der Firma finden. Vorausgesetzt wir wollen analysierenvon Apple Inc Finanzdaten für 2015, woher bekommen wir sie? Gehe zu www.apple.com, und klicken Sie unten auf der Seite rechts unter „Über Apple“ auf Investoren:
Sobald Sie dies tun, wird eine Seite geöffnet, auf der alle Finanzdaten angezeigt werden. Unser Ziel hier ist es, die 10K für 2015 herunterzuladen. Klicken Sie daher auf „Finanzinformation“-Symbol wie unten gezeigt:
Es öffnet sich ein weiterer Bildschirm, auf dem alle Finanzberichte gespeichert werden. Hier wollen wir die 10K für 2015 herunterladen.
Befolgen Sie die nachstehenden Anweisungen und laden Sie Ihren Bericht herunter:
Klicken Sie auf das Symbol und laden Sie die Datei herunter. Es öffnet sich ein Bericht. Gehen Sie zum Inhaltsverzeichnis des Berichts und suchen Sie nach „Jahresabschlüsse und ergänzende Daten:"
Unser Ziel hier ist es, die zu finden konsolidiert Einkommen Anweisung (Apple nennt es Operationsanweisungen) und Bilanz.
Sie finden diese Dokumente jeweils unter Seiten 39 und 41 der 10k und sie werden wie folgt aussehen:
Was ist der Zweck der DuPont-Analyse?
Eine der am häufigsten verwendeten Kennzahlen im Finanzwesen ist der ROE (Return on Equity).
Dieses Verhältnis ist das Verhältnis zwischen dem Netz Einkommen, das ist die unterste Zeile der Einkommen Bilanz und dem Eigenkapital (von Gesellschaftern eingebrachtes Kapital).
Dieses Verhältnis erklärt, wie hoch die Rendite ist, die für jeden investierten Dollar erzielt wird.
Ein ROE von 20 % bedeutet beispielsweise, dass für jeden in das Unternehmen investierten Dollar 20 Cent Gewinn sind.
Denken Sie daran, dass Renditen keine Dividenden sind.
Mit anderen Worten, die vom Unternehmen erwirtschafteten Gewinne werden nicht automatisch an die Aktionäre ausgeschüttet. In der Tat wird der an die Aktionäre ausgeschüttete Teil des Gewinns genannt Dividenden.
Oft schüttet ein Unternehmen, das hohe Renditen erwirtschaftet, auch höhere Dividenden aus als nicht profitable Unternehmen (in den meisten Fällen zutreffend).
Kurz gesagt, ein Unternehmen, das einen hohen ROE erwirtschaften kann, wird in der Regel auch von Anlegern gut wahrgenommen.
Dieses Verhältnis hat einen Nachteil. Der ROE steigt normalerweise aus drei Gründen: Netto- Einkommen steigt, das Eigenkapital sinkt oder beide Bedingungen erfüllt sind.
Während der erste Fall meistens ein gutes Zeichen ist, ist die andere Bedingung (das Eigenkapital verringert) nicht immer ein gutes Zeichen:
Eine Nettoerhöhung Einkommen ist in der Regel auf eine verbesserte Rentabilität oder eine bessere Effizienz im Geschäftsbetrieb zurückzuführen.
Stattdessen ist ein Rückgang des Eigenkapitals in der Regel mit einem höheren Leverage verbunden, was auf lange Sicht schlecht für das Unternehmen sein kann.
Daher ist das Ziel hier, zu sehen, wie sich der ROE im Laufe der Zeit entwickelt hat.
Ist sie seit 2014 gestiegen? Wenn ja warum?
Welche Daten brauchen wir?
Zur Durchführung der DuPont Analyse, müssen wir drei Verhältnisse ausführen:
Nettomarge, gegeben durch den Nettogewinn über den Umsatz.
Die Gewinnmarge ist eine finanzielle Rentabilitätskennzahl, die durch das Netz gegeben ist Einkommen dividiert durch den Nettoumsatz und multipliziert mit hundert. Das wird in Prozent ausgedrückt. Dies ist eine wichtige Rentabilitätskennzahl, da sie in Kombination mit anderen Finanzkennzahlen hilft, die Gesamtrentabilität eines Unternehmens zu beurteilen Modell.
Dieses Verhältnis erklärt, wie profitabel ein Unternehmen ist.
Kurz gesagt, wenn Unternehmen überschüssiges Geld übrig haben können, nachdem sie ihre Ausgaben, Zinsen und Steuern bezahlt haben, wird dies als Nettogewinn bezeichnet.
Eine hohe Nettomarge ist ein gutes Zeichen, und normalerweise geschieht dies aus zwei Hauptgründen.
Einerseits verbessert sich die Rentabilität, wenn das Unternehmen einen höheren Preis für seine Produkte und Dienstleistungen verlangen oder eine große Menge davon verkaufen kann.
Wenn ein Unternehmen andererseits seine Gesamtkosten senken kann, verbessert sich seine Rentabilität.
Beispielsweise kann das Unternehmen aufgrund seiner guten Beziehung zu den Lieferanten einen besseren Preis für die Rohstoffe erzielen.
Daher werden wir anhand der Nettomarge das Rentabilitätsniveau des Unternehmens überprüfen.
Vermögensumsatz ergibt sich aus Verkäufen über die Bilanzsumme.
Die Forderungsumschlagsquote ist eine Finanzmanagementkennzahl, die misst, wie effizient eine Organisation ihre Vermögenswerte nutzt. Es bewertet, wie oft das Unternehmen das Geld von Kunden im Laufe des Jahres einzieht.
Dieses Verhältnis erklärt die Fähigkeit des Unternehmens, seine Vermögenswerte zur Erzielung von Einnahmen zu verwenden.
Mit anderen Worten, wenn ein Unternehmen einen Vermögenswert kauft, tut es dies, um seine Einnahmen in der Zukunft zu verbessern.
Daher erwarten wir von einem Unternehmen, das effizient geführt wird, dass mit dem Anstieg der Wert seines Vermögens werden auch die Einnahmen wachsen.
Zum Beispiel eröffnete Apple neue Einzelhandelsgeschäfte (erhöhte Vermögenswerte), weil es seinen Umsatz steigern wollte Wachstum.
Darüber hinaus können wir davon ausgehen, dass sich die Eröffnung neuer Einzelhandelsgeschäfte positiv auf die Einnahmen des Unternehmens auswirken wird. Wenn diese Bedingung erfüllt ist, wird das Vermögen des Unternehmens gut verwaltet.
Dieses Verhältnis wird als Zahl ausgedrückt und sagt uns, wie viel Umsatz für jeden in Vermögenswerte investierten Dollar generiert wird.
Beispielsweise bedeutet ein Vermögensumschlag von 0.50, dass für jeden in Vermögenswerte investierten Dollar 50 Cent an Einnahmen produziert werden.
Verschuldungsgrad ergibt sich aus der Bilanzsumme über dem Eigenkapital.
Dieses Verhältnis wird in Prozent ausgedrückt und erklärt die Höhe des Eigenkapitals für die Vermögenswerte der Organisation.
Je höher die Zahl, desto mehr Schulden wurden in das Unternehmen gepumpt und desto riskanter kann das Unternehmen im Laufe der Zeit werden.
Normalerweise ist die Hebelwirkung an sich keine schlechte Sache. In vielen Fällen ist die Verwendung von Schulden viel billiger als die Verwendung Ihres Kapitals.
Wenn Sie beispielsweise versuchen, ein Haus zu kaufen, das 100 $ kostet, können Sie 100 % Kapital einsetzen oder 50 % Kapital verwenden und 50 % von der Bank leihen.
Angenommen, Sie werden das Haus in einem Jahr für 120 $ verkaufen, wird Ihr ROI (Return on Investment) durch den Einsatz von Leverage erheblich steigen.
Wenn Sie beispielsweise das Haus für 120 USD verkaufen, nachdem Sie 100 USD Kapital investiert haben, beträgt Ihr ROI vor Zinsen und Steuern 20 %, der sich aus dem Verkaufsgewinn (120 – 100) gegenüber dem ursprünglich investierten Kapital (100) ergibt.
Im zweiten Szenario verkaufen Sie das Haus immer noch für 120 $, aber in diesem Fall beträgt Ihr ROI vor Zinsen und Steuern 40 %.
Kurz gesagt, Sie haben Leverage (Schulden) genutzt, um Ihren ROI zu verdoppeln, was keine Nachteile mit sich brachte.
Wenn finanzielle Hebelwirkung nicht unbedingt eine schlechte Sache ist, wird es gefährlich, wenn die Zinszahlungen steil ansteigen und Ihre Gewinne wegwischen.
Um zusammenzufassen, benötigen wir angesichts der drei oben genannten Kennzahlen die folgenden Daten aus dem Jahresabschluss von Apple Inc.: Umsatz, Nettogewinn, Gesamtvermögen und Eigenkapital. Wir sind bereit, voranzukommen.
Extrapolieren Sie die Daten aus dem Jahresabschluss
Wir werden das bekommen Umsatz und Reingewinn aus der Aufstellung der Geschäftstätigkeit. Außerdem bekommen wir die Bilanzsumme und Eigenkapital aus der Bilanz. Wir brauchen die Daten für 2015 und 2014, um den Trend zu verstehen.
Lass uns ... Holen Umsatz und Jahresüberschuss aus der Gewinn- und Verlustrechnung, wie im folgenden Beispiel:
Dann lass uns total werden Vermögen und Gesamtkapital aus der Bilanz, wie im folgenden Beispiel:
Wir haben die Finanzdaten; wir können vorankommen.
Führen Sie die DuPont-Analyse durch
Wir werden diese DuPont durchführen Analyse in drei einfache Schritte.
Im Schritt Nummer eins Wir werden den ROE für 2014 und 2015 berechnen.
Im Schritt zwei, wir werden Führen Sie die drei Kennzahlen für unsere DuPont-Analyse durch.
In den dritter Schritt Wir werden einige Schlussfolgerungen ziehen.
Schritt eins: ROE für 2014 – 2015
Um unseren ROE zu berechnen, nehmen wir das Nettoeinkommen und dividieren es dann durch das gesamte Eigenkapital.
In der Regel ist es noch sachgerechter, das durchschnittliche Eigenkapital für das laufende Jahr und das Vorjahr zu nehmen.
Denn das Eigenkapital kann sich von Jahr zu Jahr stark verändern.
In diesem konkreten Fall verwenden wir aber der Einfachheit halber das Eigenkapital des laufenden Jahres.
Was sofort auffällt ist, dass der ROE von 10 auf 2014 um fast 2015 % gestiegen ist, also 26 % in einem Jahr! Ziemlich erstaunlich!
Wir wollen wissen, warum das passiert ist. Das finden wir im zweiten Schritt heraus.
Schritt zwei: Nettomarge, Vermögensumsatz und Finanzhebel für 2014 und 2015
Wir werden diesen Schritt abschließen und ihn in drei Teilschritte unterteilen:
Unterschritt eins: Wir werden unsere Nettomarge berechnen
Nettomarge für 2015 = 53,394/233,715 = 22.8 % Nettomarge für 2014 = 39,510/182,795 = 21.6 %
Die Nettomarge für 2015 beträgt 22.8 %, was bedeutet, dass Apple Inc. immer noch 22.8 % des Geldes übrig hat, nachdem alle Lieferanten, Geschäftsausgaben, Zinsen (obwohl Apple 2015 keine gezahlt hat) und Steuern übrig geblieben sind.
Darüber hinaus hat sich die Profitabilität von 2014 auf 2015 leicht verbessert (Steigerung um 5.7 %).
Unterschritt zwei: Auch in diesem Fall ist es üblich, das durchschnittliche Gesamtvermögen zu verwenden, aber der Einfachheit halber nehmen wir das Gesamtvermögen für das laufende Jahr. Wir werden den Vermögensumschlag berechnen
Denken Sie daran, dass dieses Verhältnis als Zahl ausgedrückt wird, die wir als $-Betrag interpretieren werden.
In diesem Fall erzielte Apple Inc. im Jahr 2015 80 Cent Umsatz für jeden investierten Dollar an Vermögenswerten. Der Vermögensumschlag ist 2 im Vergleich zu 2015 um 2014 % gestiegen.
Unterschritt drei: Wir werden die finanzielle Hebelwirkung berechnen:
Finanzielle Hebelwirkung für 2015 = 290,479/119,355 = 243.4 % Verschuldungsgrad für 2014 = 231,839/111,547 = 207.8 %
Der Fremdfinanzierungsgrad lag 2015 bei 243.4 %, was bedeutet, dass der Großteil des Unternehmensvermögens durch Fremdkapital finanziert wurde.
Tatsächlich machen die Gesamtverbindlichkeiten (alle ausstehenden Schulden des Unternehmens) 59 % des Gesamtvermögens aus. Der finanzielle Leverage des Unternehmens stieg 17 um 2015 %.
Wir sind bereit, weiterzumachen und hier einige Schlussfolgerungen zu ziehen.
Schritt drei: Schlussfolgerungen aus der DuPont-Analyse
Bei der Durchführung der DuPont-Analyse stellte sich heraus, dass der ROE im Jahr 26 zwar um 2015 % gestiegen ist, dies jedoch hauptsächlich auf die finanzielle Hebelwirkung zurückzuführen ist.
Kurz gesagt, Apple Inc. hat seine Verschuldung im letzten Jahr erheblich erhöht, während das Eigenkapital nicht Schritt gehalten hat.
Tatsächlich stiegen die Rentabilität und die Anlageneffizienz im Jahr 6 um 2 % bzw. 2015 %. Stattdessen stieg die finanzielle Hebelwirkung um 17 %!
Das ist nicht unbedingt schlecht.
Tatsächlich scheint es, dass Apple angesichts seiner hohen Rentabilität in der Lage sein wird, seine Zinszahlungen in Zukunft zu verwalten.
Andererseits können wir aufgrund dieser erhöhten Schuldenlast in Zukunft mit geringeren Gewinnen rechnen. Wir gehen vielleicht noch weiter und überprüfen die 10, warum Apple Inc. Schulden verwendet, um seinen ROE zu erhöhen, aber wir werden hier der Einfachheit halber aufhören.
Schlussfolgerungen
In diesem Artikel wollte ich Ihnen zeigen, dass es auch für den Nicht-Finanzfachmann möglich ist, seine Analysen mit einfachen und effektiven Tools durchzuführen.
Bisher haben wir einige Kennzahlen aus den primären Jahresabschlüssen genommen, um zu verstehen, was mit dem ROE von Apple Inc. vor sich ging, und wir haben schließlich die Rentabilität, die Nutzung der Vermögenswerte und die finanzielle Hebelwirkung des Unternehmens analysiert. Das ist natürlich Teil des Bildes, aber es ist ein guter Ausgangspunkt.
Wenn Sie bisher dachten, dass Lernen finanziell Analyse für Sie unmöglich war, sollten Sie das vielleicht noch einmal überdenken.
Der Kompetenzkreis beschreibt die natürliche Kompetenz einer Person in einem Bereich, der ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten entspricht. Jenseits dieses imaginären Kreises gibt es Fertigkeiten und Fähigkeiten, in denen eine Person von Natur aus weniger kompetent ist. Das Konzept wurde von Warren Buffett populär gemacht, der argumentierte, dass Anleger nur in Unternehmen investieren sollten, die sie kennen und verstehen. Der Kompetenzkreis gilt jedoch für jedes Thema und jede Person.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die Langfristigkeit Geschäft Verteidigungsfähigkeit. Oder wie lange a Geschäft kann seinen Wettbewerbsvorteil in der behalten Marktplatz über die Jahre. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Der Buffet-Indikator ist ein Maß für die Gesamtheit Wert aller öffentlich gehandelten Aktien in einem Land dividiert durch das BIP dieses Landes. Es ist ein Maß und ein Verhältnis, um zu beurteilen, ob ein Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es ist eine von Warren Buffets Lieblingsmaßnahmen als Warnung Revolution Märkte könnten überbewertet und riskanter sein.
Risikokapital ist eine Form der Investition, die auf risikoreiche Wetten ausgerichtet ist, die wahrscheinlich scheitern. Daher suchen Risikokapitalgeber nach höheren Renditen. In der Tat basiert Risikokapital auf dem Machtgesetz oder dem Gesetz, nach dem sich eine kleine Anzahl von Wetten für eine größere Anzahl von Investitionen mit geringer Rendite oder Investitionen, die gegen Null gehen, sehr auszahlen wird. Das ist die ganze Prämisse von Risikokapital.
Ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn eine Einzelperson oder ein Unternehmen eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem Unternehmen erwirbt, das in einem anderen Land tätig ist. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) impliziert dieser Prozentsatz, dass der Investor die Führung eines Unternehmens beeinflussen oder sich daran beteiligen kann. Wenn die Verzinsung dagegen weniger als 10 % beträgt, definiert der IWF sie einfach als Wertpapier, das Teil eines Aktienportfolios ist. Ausländische Direktinvestitionen (ADI) umfassen daher den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen durch eine in einem anderen Land ansässige Einheit.
Mikroinvestition ist der Prozess, regelmäßig kleine Geldbeträge zu investieren. Der Prozess der Mikroinvestition umfasst kleine und manchmal unregelmäßige Investitionen, bei denen der Einzelne wiederkehrende Zahlungen einrichten oder einen Pauschalbetrag investieren kann Bargeld wird verfügbar.
Meme-Aktien sind Wertpapiere, die online viral werden und die Aufmerksamkeit der jüngeren Generation von Privatanlegern auf sich ziehen. Meme-Investing ist daher ein von der Community angetriebener Bottom-up-Ansatz für Investitionen, der sich als Antonym zu Wall-Street-Investments positioniert. Außerdem suchen Meme-Investitionen oft nach attraktiven Gelegenheiten mit geringerer Liquidität, die möglicherweise leichter zu überholen sind, und ermöglichen so breite Spekulationen, da „Meme-Investoren“ oft nach unverhältnismäßigen kurzfristigen Renditen suchen.
Privatinvestitionen sind Handlungen von nicht professionellen Anlegern, die Wertpapiere für ihre eigenen Zwecke kaufen und verkaufen. Privatinvestitionen sind mit dem Aufkommen digitaler Plattformen ohne Provisionen populär geworden, die es jedem mit einem kleinen Portfolio ermöglichen, zu handeln.
Akkreditierte Anleger sind natürliche oder juristische Personen, die als erfahren genug gelten, um Wertpapiere zu kaufen, die nicht an die Gesetze zum Schutz normaler Anleger gebunden sind. Diese können Risikokapital, Angel-Investitionen, Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds und Spezial-Investmentfonds wie solche im Zusammenhang mit Kryptowährung umfassen. Akkreditierte Anleger sind daher natürliche oder juristische Personen, die in Wertpapiere investieren dürfen, die komplex, undurchsichtig, wenig reguliert oder anderweitig nicht bei einer Finanzbehörde registriert sind.
Die Startup-Bewertung beschreibt eine Reihe von Methoden, die verwendet werden, um Wert Unternehmen mit geringen oder keinen Einnahmen. Daher ist die Startup-Bewertung der Prozess, um zu bestimmen, was ein Startup wert ist. Dies Wert verdeutlicht die Fähigkeit des Unternehmens, die Erwartungen von Kunden und Investoren zu erfüllen, erklärte Meilensteine zu erreichen und das neue Kapital für Wachstum einzusetzen.
Gewinn ist das Gesamteinkommen, das ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erwirtschaftet. Dazu gehören Gelder aus Verkäufen, Investitionen und anderen Einnahmequellen. Im Gegensatz, Bargeld Flow ist das Geld, das in ein Unternehmen ein- und ausfließt. Diese Unterscheidung ist wichtig zu verstehen, da ein profitables Unternehmen möglicherweise knapp ist Bargeld und Liquiditätskrisen haben.
Die doppelte Buchführung ist die Grundlage der modernen Finanzbuchhaltung. Es basiert auf der Bilanzgleichung, bei der Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Das ist die grundlegende Einheit zum Erstellen von Finanzberichten (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung u Bargeld Flussangabe). Das Grundkonzept der doppelten Buchung besteht darin, dass eine einzelne Transaktion, die aufgezeichnet werden soll, zwei Konten betrifft.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebs erworben wurden. Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen, und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist die Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Die Gewinn- und Verlustrechnung samt Bilanz und dem Bargeld Die Flussrechnung gehört zu den wichtigsten Abschlüssen, um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Erlöse und Kosten einer Periode und ob das Unternehmen gewinn- oder verlustwirtschaftlich arbeitet (auch GuV-Rechnung genannt).
Das Bargeld Die Flussrechnung ist neben der Gewinn- und Verlustrechnung die dritte Hauptrechnung Bilanz. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Das Bargeld Flow Statements können mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Die Kapitalstruktur zeigt, wie eine Organisation ihre Geschäftstätigkeit finanziert. Im Anschluss an die Bilanz In der Regel können die Vermögenswerte einer Organisation entweder durch Eigenkapital oder Verbindlichkeit aufgebaut werden. Das Eigenkapital setzt sich in der Regel aus Zustiftungen der Gesellschafter und Gewinnrücklagen zusammen. Wobei Verbindlichkeiten entweder kurzfristige (kurzfristige Verbindlichkeiten) oder langfristige (langfristige Verbindlichkeiten) umfassen können.
Investitionsausgaben oder Investitionskosten stellen das Geld dar, das für Dinge ausgegeben wird, die als Anlagevermögen mit längerer Laufzeit klassifiziert werden können Wert. Als solche werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen Bilanz, und sie werden über die Jahre abgeschrieben. Die reduziert Wert auf die Bilanz wird erfolgswirksam erfasst.
Jahresabschlüsse helfen Unternehmen dabei, verschiedene Aspekte des Geschäfts zu beurteilen, von der Rentabilität (Gewinn- und Verlustrechnung) bis hin zur Beschaffung von Vermögenswerten (Bilanz), Und Bargeld Zu- und Abflüsse (Bargeld Flussangabe). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
Financial Modeling beinhaltet die Analyse von Buchhaltungs-, Finanz- und Geschäftsdaten, um die zukünftige finanzielle Leistung vorherzusagen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Bargeld fließt, die M&A Modell, und der CCA Modell.
Unternehmensbewertungen beinhalten eine formale Analyse der wichtigsten betrieblichen Aspekte eines Unternehmens. Eine Unternehmensbewertung ist eine Analyse verwendet, um die wirtschaftliche zu bestimmen Wert eines Unternehmens oder einer Unternehmenseinheit. Es ist wichtig zu beachten, dass Bewertungen zu einem Teil Wissenschaft und zu einem Teil Kunst sind. Analysten verwenden professionelles Urteilsvermögen, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens in Bezug auf lokale, nationale oder globale Wirtschaftsbedingungen zu bewerten. Sie werden auch die Summe berücksichtigen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zusätzlich zu patentierter oder proprietärer Technologie.
Die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten können auch als Kapitalkosten definiert werden. Das ist ein Satz – abzüglich des Eigen- und Fremdkapitals des Unternehmens – der bewertet, wie viel es dieses Unternehmen gekostet hat, Kapital in Form von Eigen- und Fremdkapital oder beidem zu beschaffen.
Eine Finanzoption ist ein Vertrag, definiert als ein Derivat, das seine zieht Wert auf einer Reihe von zugrunde liegenden Variablen (vielleicht die Volatilität der der Option zugrunde liegenden Aktie). Es besteht aus zwei Parteien (Optionsschreiber und Optionskäufer). Dieser Vertrag bietet dem Optionsinhaber das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
