Der Zweck der Bilanz besteht darin, zu berichten, wie die Ressourcen für den Betrieb des Unternehmens erworben wurden.Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen und das Der einfachste Weg, es zu beschreiben, wird durch die gegeben Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Bilanz-Generator
Warum die Bilanz wichtig ist
Ich habe die Erfahrung gemacht, dass Kompetenz in Mathematik, sowohl in Bezug auf numerische Manipulationen als auch im Verständnis ihrer konzeptionellen Grundlagen (Buchführung), die Fähigkeit einer Person verbessert, mit den mehrdeutigen und qualitativen Beziehungen umzugehen, die unsere täglichen finanziellen Entscheidungen dominieren Alan Greenspan, ehemaliger FED-Gouverneur
Das Verständnis der Bilanz ist entscheidend, um jedes Unternehmen analysieren zu können.
Wenn Sie es sich ansehen, können Sie Fragen beantworten wie: Was ist der Hebel? Ist das Unternehmen liquide genug?
Denken Sie daran, dass Leverage das Verhältnis zwischen Eigenkapital und Fremdkapital ist, während Liquidität die Fähigkeit des Unternehmens ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen zurückzuzahlen und den Betrieb zu führen.
Wir beginnen mit den zehn Geboten des GAAP-Rechnungslegungssystems.
Eine kurze Einführung in die wichtigsten GAAP-Grundsätze
Obwohl sich das grundlegende Rechnungslegungssystem nicht geändert hat, wurden die heute geltenden Prinzipien und Regeln im letzten Jahrhundert aktualisiert.
Die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze sind die Standards und Verfahren, die von Organisationen zur Einreichung ihrer Jahresabschlüsse verwendet werden.
Heute haben wir weltweit zwei hauptsächlich akzeptierte Rahmenwerke: GAAP und IFRS.
Tatsächlich hielt es die amerikanische Regierung nach dem Börsencrash von 1929 für notwendig, eine Reihe von Regeln zu schaffen, um das Rechnungswesen zu disziplinieren und zu harmonisieren und um zu verhindern, was passiert war.
In den zehn Jahren nach dem Marktcrash von 1929 wurden Institutionen wie die Securities and Exchange Commission gegründet.
1934 begann die SEC mit Unterstützung des American Institute of Accountants (AIA) mit der Arbeit an den GAAP. Die AIA richtete daraufhin ein Gremium ein, um diese Grundsätze speziell zu erstellen, das Committee on Accounting Procedure (CAP).
Schließlich wurde der erste Satz von GAAP erstellt, und 1973 wurde das CAP-Board durch das Financial Accounting Standards Board (FASB) ersetzt.
Aus dieser Arbeit gingen zehn Grundprinzipien hervor, die die Grundlage des modernen Rechnungswesens in den USA bilden:
Annahme der wirtschaftlichen Einheit:Wenn Sie ein Unternehmen haben, selbst wenn Sie ein Einzelunternehmer sind, wird der Buchhalter Sie von Ihrem Unternehmen getrennt betrachten.
Annahme der Geldeinheit:Die von Ihnen durchgeführte Geschäftstätigkeit wird in US-Dollar berücksichtigt.
Zeitraumannahme: a Ihre Geschäftstätigkeit kann in getrennten Zeitintervallen wie Wochen, Monaten, Quartalen oder Geschäftsjahren gemeldet werden.
Kostenprinzip: Wenn Sie 1980 einen Artikel für 100 $ gekauft haben, wird er heute in Ihrer Bilanz mit 100 $ ausgewiesen, unabhängig von der Inflation oder Wertsteigerung des Vermögenswerts.
Vollständiges Offenlegungsprinzip: Sie müssen alle relevanten Informationen des Unternehmens im Jahresabschluss oder in den Fußnoten angeben.
Gehendes Anliegen: Der Buchhalter geht davon aus, dass Ihr Unternehmen seinen Betrieb in absehbarer Zeit fortführen wird.
Passendes Prinzip:Entstehen Ihnen Ausgaben, so sind diese nach dem Periodizitätsprinzip mit den Einnahmen abzugleichen. Wenn Sie sich entscheiden, Ihren Mitarbeitern einen Bonus für 2015 zu zahlen, ihn aber 2016 zahlen, melden Sie ihn dennoch als 2015. Sie melden die Ausgabe, wenn sie erfasst wurde, und nicht, wenn sie tatsächlich angefallen ist Bargeld ausgezahlt (Periodenprinzip).
Grundsatz der Umsatzrealisierung: Wenn Sie ein Produkt im Januar 2015 verkauft haben, aber das Geld vom Kunden im April 2015 erhalten, melden Sie den Verkauf im Januar, da dies der Zeitraum war, in dem der tatsächliche Verkauf realisierbar war.
Wesentlichkeitsprinzip: Wenn Sie die Finanzen melden, dürfen sie gerundet werden, da ein unbedeutender Betrag von Ihrem Buchhalter vernachlässigt werden kann.
Konservatismus-Prinzip: Im Zweifelsfall zwischen 80 und 100 US-Dollar Verlust muss Ihr Buchhalter die konservativste Alternative wählen und 100 US-Dollar melden.
Diese Grundsätze sind die „zehn Gebote“ des Buchhalters. Behalten Sie sie im Hinterkopf. Sie führen Sie durch das Buch.
Auch das Accrual-Prinzip in der Praxis besagt: „Erträge und Aufwendungen werden erfasst wann aufgetreten, unabhängig von Bargeld Auszahlung.“
Dieses Prinzip ist entscheidend für die Erstellung unserer Hauptabschlüsse, insbesondere der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz.
Ein kurzer Blick auf die Hauptkonten eines Jahresabschlusses
Jahresabschlüsse helfen Unternehmen dabei, verschiedene Aspekte des Geschäfts zu beurteilen, von der Rentabilität (Gewinn- und Verlustrechnung) bis zur Beschaffung von Vermögenswerten (Bilanz) und Bargeld Zu- und Abflüsse (Bargeld Flussangabe). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
Ein Konto ist ein Posten im Jahresabschluss, der bestimmte Merkmale aufweist. Normalerweise gruppiert der Buchhalter sie in fünf Haupttypen. Jeder dieser Typen hat Untertypen.
Im Moment ist es wichtig, jeden Haupttyp zu verstehen, um besser zu verstehen, wie Finanzberichte funktionieren. Die Hauptkonten sind:
Details
Ressourcen, die einer Organisation gehören. Sie werden dem Unternehmen künftigen Nutzen bringen. Sie besitzen zum Beispiel eine Bäckerei, die Kekse herstellen muss. Um sie herzustellen, müssen Sie eine Maschine kaufen. Die Maschine wird eine Bereicherung für Ihr Unternehmen sein.
Verbindlichkeiten
Verpflichtungen (Schulden), die von einer Organisation eingegangen werden. Ihre Bäckerei hat beim Lieferanten Rohmaterial im Wert von 100 $ gekauft, und Sie zahlen innerhalb von 60 Tagen. Bis zur Zahlung werden die 100 $ als Verbindlichkeit (zukünftige Schulden) in Ihrer Bilanz ausgewiesen.
Eigenkapital
Geldbetrag oder Ressourcen, die Sie Ihrer Organisation zur Verfügung gestellt haben. Die Buchhaltung Definition ist Eigenkapital = Vermögenswerte – Verbindlichkeiten.
Umsatz oder Einkommen
Der Umsatz in Höhe von $ wurde in einem bestimmten Zeitraum getätigt. Nach dem Periodizitätsprinzip werden Erträge unabhängig von erfasst BargeldKassenbon.
Kosten
Die Kosten in Höhe von $ sind in einer bestimmten Höhe aufgetreten Zeitraum. Nach dem Periodizitätsprinzip werden Aufwendungen unabhängig davon erfasst Bargeld Auszahlung.
Während Vermögenswerte, Schulden und Eigenkapital in der Bilanz ausgewiesen werden. Einnahmen und Ausgaben werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Eine Momentaufnahme des primären Jahresabschlusses
„Wenn Sie nicht bereit sind, sich die Mühe zu machen, Buchhaltung zu lernen – wie man Jahresabschlüsse liest und interpretiert – sollten Sie Aktien wirklich nicht selbst auswählen.“ Warren Buffet
Der primäre Jahresabschluss sind die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung. Jede dieser Aussagen hat einen anderen Zweck und zusammen geben sie uns spezifische Informationen in Bezug auf: „Rendite, Risiko und Barmittel“.
Erstens, wenn Sie sich die Gewinn- und Verlustrechnung ansehen, gibt es keine Möglichkeit, eine Einschätzung über das Risiko der Organisation zu diesem bestimmten Zeitpunkt oder dem vorzunehmen Bargeld in einem bestimmten Zeitraum hergestellt.
Stattdessen zeigt Ihnen die Gewinn- und Verlustrechnung (oder Gewinn- und Verlustrechnung) die vom Unternehmen erzielte Rendite.
Die Gewinn- und Verlustrechnung, zusammen mit der Bilanz und der Bargeld Die Flussrechnung gehört zu den wichtigsten Abschlüssen, um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Erlöse und Kosten einer Periode und ob das Unternehmen gewinn- oder verlustwirtschaftlich arbeitet (auch GuV-Rechnung genannt).
Zweitens, wenn Sie verstehen möchten, wie eine Organisation die Ressourcen für den Geschäftsbetrieb erworben hat, müssen Sie sich die Bilanz ansehen.
Wie bewertet die Bilanz das Risiko einer Organisation?
Ganz einfach: Es gibt zwei Möglichkeiten, wie ein Unternehmen Ressourcen erwerben kann, entweder durch Eigenkapital oder durch Schulden.
Wie Sie sich vorstellen können, können zu viele Schulden gefährlich sein. Was würde passieren, wenn Sie ein Unternehmen führen und Ihre Gläubiger plötzlich das Geld verlangen, das Sie ihnen schulden?
Sie würden bankrott gehen. Wenn stattdessen die Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital düster ist, macht dies Ihr Unternehmen kreditwürdig und sicherer.
Drittens ist es sehr wahrscheinlich, eine Organisation zu sehen, die Gewinne macht, aber aus Bargelddem „Vermischten Geschmack“. Seine Bargeld Flussaussage hilft Ihnen bei der Beantwortung von Fragen wie: Wie viel Bargeld haben wir gemacht?
Wo dies Bargeld kam aus? Eine Organisation kann finden Bargeld durch drei Hauptaktivitäten: Betrieb, Investition und Finanzierung.
Was ist die Gewinn- und Verlustrechnung?
Der Hauptzweck der Gewinn- und Verlustrechnung besteht darin, die Rendite des Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum zu zeigen: vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich. Die Gewinn- und Verlustrechnung basiert auf dem Endergebnis, dem „Nettogewinn“.
Seien Sie nicht überrascht, wenn Sie bemerken, dass Ihr Blick unerklärlicherweise auf das Nettoeinkommen fällt. Buchhalter machen es so sichtbar wie einen fluoreszierenden Fisch, der zur Paarung bereit ist.
Dies lenkt Sie durch andere Metriken auf der Gewinn- und Verlustrechnung ab, die genauso wichtig sind wie das Nettoeinkommen.
Was ist die Bilanz?
Der Hauptzweck der Bilanz besteht darin, das Risiko des Unternehmens in dem bestimmten Moment aufzuzeigen, in dem Sie es betrachten.
Schaut man sich die Bilanz am 1. Januar an, wird es am 2. Januar nicht mehr dieselbe sein.
Das gilt natürlich auch für P&L und CFS (Cash Flow Statement), aber die Bilanz ist eher eine Momentaufnahme des Unternehmens als eine Collage aus Bildern, die zu verschiedenen Zeitpunkten aufgenommen wurden, wie die Gewinn- und Verlustrechnung.
Was ist die Kapitalflussrechnung?
Das Bargeld Die Flussrechnung ist neben der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz der dritte Hauptabschluss. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Das Bargeld Flow Statements können mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Der Hauptzweck des CFS ist es, die Bargeld generiert von einer Organisation in einem bestimmten Zeitraum: vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich.
Es spielt keine Rolle, wie viel Gewinn ein Unternehmen macht, eine Möglichkeit, um zu wissen, ob das Unternehmen in der nächsten Zukunft überleben wird, besteht darin, sich das anzusehen Bargeld.
Erzeugen von Bargeld ist keine leichte Aufgabe, und die Organisationen, die ihre Gewinne stabil halten und genug verdienen können Bargeld um ihren Betrieb aufrechtzuerhalten und in die Zukunft zu investieren Wachstum sind diejenigen, die gedeihen.
Muster einer Bilanz
Der Zweck der Bilanz besteht darin, die Art und Weise darzustellen, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebes erworben wurden. Die Bilanz hilft uns, das Risiko des Unternehmens einzuschätzen.
Wenn Sie es sich ansehen, können Sie Fragen beantworten wie: Was ist der Hebel? Ist das Unternehmen liquide genug?
Denken Sie daran, dass Leverage das Verhältnis zwischen Eigenkapital und Schulden bedeutet, während Liquidität die Fähigkeit des Unternehmens ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen zurückzuzahlen und den Betrieb zu führen.
Stellen Sie sich vor, Sie müssen ein Restaurant eröffnen. Die Gemeinkosten zuzüglich der Betriebskosten betragen 200,000 US-Dollar.
Es gibt zwei Möglichkeiten für Sie, das Geld aufzutreiben, das Sie für die Eröffnung des Unternehmens benötigen, vorausgesetzt, Sie haben nicht die Ressourcen, um es selbst zu tun.
Entweder Sie finden einen Partner, der persönliches Geld investieren würde, oder Sie bitten um einen Kredit. Daher sind Eigenkapital und Schulden die beiden Möglichkeiten, Ihr Unternehmen zu finanzieren. So sieht eine typische Bilanz aus:
Sehen wir uns nun einige praktische Fallstudien an.
Die Bilanzgleichung verstehen
Bilanz von Alphabet (Google).
Quelle: Google 10K, 2018
Es ist wichtig zu beachten, dass die Bilanz ihre Struktur behält. Sie kann je nach Art des Unternehmens, das wir analysieren, variieren.
Im Fall von Google konzentriere ich mich auf die Analyse zu ein paar Eckdaten:
Bargeld und Bargeld Äquivalente und marktfähige Wertpapiere
Forderungen
Maschinen
Nicht marktfähige Wertpapiere
Eigentum und Ausstattung
Zahlungsmitteläquivalente und marktgängige Wertpapiere
Bei einem Unternehmen wie Google werden Sie beispielsweise feststellen, wie die oberen Abschnitte mit Artikeln aussehen Bargeld funktioniert Bargeld Äquivalente und marktgängige Wertpapiere sind diejenigen, die dem Unternehmen die meisten Ressourcen bringen.
Diese umfassen Vermögenswerte, die leicht umgewandelt werden können Bargeld.
Wie das Unternehmen in seinen 10K erklärt, bestehen diese hauptsächlich aus „Termineinlagen, Geldmarktfonds, hochliquiden Staatsanleihen, Unternehmensschuldverschreibungen, hypothekenbesicherten und forderungsbesicherten Wertpapieren“.
Kurz gesagt, das Unternehmen behält einen Teil seiner Bargeld Reserven als kurz- und längerfristige Anlagen, wo Zinserträge erzielt werden können.
Einige dieser marktgängigen Wertpapiere werden auch von Unternehmen vertreten, in die Googe von Zeit zu Zeit investieren könnte.
Diese Ressourcen sind äußerst wichtig, da sie flüssig sind. So kann sich das Unternehmen in Notfällen als Puffer an sie wenden. Aber auch, um sie als strategischen Vermögenswert zu behalten, wenn es an der Zeit ist, strategische Akquisitionen zu tätigen.
Zum Beispiel investiert das Unternehmen in andere Wetten, die zwar heute nicht viel zum Gesamtumsatz des Unternehmens beitragen, aber in den kommenden zehn Jahren zu wichtigen Einnahmequellen werden könnten.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Im Fall von Google sind, wie das Unternehmen angibt, „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in der Regel ungesichert und stammen aus Umsätzen, die von Kunden auf der ganzen Welt erzielt werden“.
Genauer gesagt werden die Einnahmen des Unternehmens erfasst, aber noch nicht erhalten, sie werden als Forderungen ausgewiesen. Im Fall von Google, da es Werbung an Unternehmen verkauft, können wir uns vorstellen, dass diese Summen Geld sind, das von einigen dieser Unternehmen zu bekommen ist.
Ein Teil des Geldes, das in Forderungen umgewandelt wurde, könnte im Laufe der Zeit uneinbringlich werden, da der Kunde, der sie schuldet, insolvent werden könnte. Aus diesem Grund ist es wichtig, das Alter dieser Konten zu überprüfen.
Tatsächlich hält Google Reserven zusammen, falls diese Konten nicht mehr gesammelt werden.
Maschinen
Wenn Sie sich fragen, welche Art von Inventar ein Unternehmen wie Google halten könnte.
Ein kleiner Teil der Einnahmen von Google (Stand 2019) stammt aus Hardware. Kurz gesagt, das Unternehmen verkauft Telefone (das Pixel) und andere Sprachgeräte (Google Home und Google Mini) und andere Geräte.
So ist die Inventar besteht hauptsächlich aus diesen Geräten. Und wie Sie sehen werden, ist diese Zahl extrem niedrig im Vergleich zu Unternehmen wie Amazon, die sich im Laufe der Jahre stattdessen mehr auf den Verkauf physischer Waren konzentriert haben.
Nicht marktfähige Anlagen
Während wir bei den marktfähigen Wertpapieren diejenigen Anlagen in einen Topf werfen, die leicht liquidiert werden können. Bei den nicht marktfähigen Anlagen finden wir jene Anlagen, die sich aus mehreren Gründen kaum verkaufen lassen.
Dies können beispielsweise langfristige Anleihen oder private Unternehmen sein, die noch nicht öffentlich gehandelt werden und daher nicht als hochliquide angesehen werden können.
Und Kommanditgesellschaften, die wiederum (zumindest buchhalterisch) nicht so leicht zu liquidieren sind wie die, die wir unter den Wertpapieren des Umlaufvermögens finden.
Aus diesem Grund finden wir die nicht marktfähigen Wertpapiere unter den langfristigen Vermögenswerten der Organisation.
Eigentum und Ausstattung
Eine Sache, die Sie vielleicht bei Unternehmen überraschen werden, die wie Google hauptsächlich digital zu sein scheinen, ist die Tatsache, dass sie über Milliarden und Abermilliarden Dollar an physischen Vermögenswerten verfügen.
Im Fall von Google sehen Sie sie nicht unter Inventar oder anderen immateriellen Vermögenswerten. Aber Sie sehen sie unter Sachanlagen. Dazu gehören laut Google:
Land und Gebäude
Vermögenswerte der Informationstechnologie
Im Aufbau
Mietereinbauten
Möbel und Einrichtungsgegenstände
Dinge wie Grundstücke und Gebäude sowie IT-Anlagen sind kritische Ressourcen, die Google ausmachen Geschäftsmodell nachhaltig über die Zeit. Ersteres beherbergt die Humanressourcen, die das Unternehmen am Laufen halten.
Letzteres, um es dem Unternehmen zu ermöglichen, über genügend Rechenzentren zu verfügen, um Milliarden von Websites des Google-Index und die Milliarden von Abfragen zu hosten, die jeden Tag durch die Suchmaschine gehen.
Wenn Sie also überrascht sind, fast sechzig Milliarden Dollar unter diesem Posten zu sehen, ignorieren Sie vielleicht die Tatsache, dass auch digitale Unternehmen, die skalieren, massive Ressourcen benötigen.
Es ist zwar möglich, beim Anbau extrem schlank zu sein. Es wird schwierig, diese Art von zu halten organisatorische Struktur.
So wird Kultur zu einem zentralen Element, das das Unternehmen zusammenhält. Zum 31. Dezember 2018 meldete Google über 98 Vollzeitbeschäftigte.
Was eine riesige Zahl zu sein scheint. Aber im Vergleich zu den gemeldeten 144 Mitarbeitern von Microsoft, wenn man bedenkt, dass Microsoft im Jahr 110 etwa 2018 Milliarden US-Dollar Umsatz erzielte (Google meldete 130 einen Umsatz von über 2018 Milliarden US-Dollar), können Sie erkennen, wie weit das Unternehmen schlanker ist.
Der interessante Teil ist, wie das Unternehmen mehr dazu übergeht seine Mission, AI-first zu sein Es verbraucht auch mehr Computerleistung, was mehr Rechenzentren erfordert.
Schauen wir uns nun an, wie die Amazon-Bilanz aussieht.
Amazon-Bilanz
Ich habe das abgedeckt Amazon-Geschäftsmodell in großer Länge. Für diesen Artikel sehen wir uns die Bilanz an, um auch einen Vergleich mit der Bilanz von Google anzustellen.
Quelle: Amazon 10K, 2018
In der Bilanz von Amazon fallen Ihnen vielleicht sofort ein paar Unterschiede zur Bilanz von Google auf. Zum Beispiel führt Amazon weniger marktfähige Wertpapiere, mehr Bestände und mehr Verbindlichkeiten.
Dies lässt sich dadurch erklären, dass Google und Amazon grundlegend unterschiedliche Unternehmen sind. Ich möchte das hervorheben, während Amazon und Google ganz andere Dinge haben Geschäftsmodelle.
Wenn wir uns die Wettbewerbslandschaft ansehen, können wir mehrere Objektive verwenden. Aber wenn wir eine einfache Heuristik verwenden und uns die Überschneidung von Benutzern ansehen, die beide Plattformen verwenden.
Während diese beiden Unternehmen völlig unterschiedlich sind Geschäftsmodelle sie könnten immer noch als Konkurrenten betrachtet werden.
Daher ist es manchmal schwierig, die Natur von zu beurteilen und Dritten und wenn es gut ist, eine finanzielle Bewertung ausgehend von harten Zahlen durchzuführen.
Aber man muss sich auch Dinge ansehen, die heute noch keine greifbare Rendite haben, aber vielleicht in fünf, zehn Jahren.
Um die Bilanz von Amazon zu verstehen und mit Google zu vergleichen, konzentrieren wir uns auf:
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und marktgängige Wertpapiere
Zahlungsmitteläquivalente und marktgängige Wertpapiere
Wenn es um Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente geht, gibt Amazon an, dass es sich um „hochliquide Instrumente mit einer ursprünglichen Laufzeit von drei Monaten oder weniger als Zahlungsmitteläquivalente“ handelt.
Das Unternehmen erklärt auch, dass es „Barmitteläquivalente und/oder marktfähige Wertpapiere in Fremdwährungen einschließlich britischer Pfund, Euro und japanischer Yen halten soll“.
Das könnte als Absicherung dienen und Dritten entwickelt, um potenzielle Verluste aufgrund von Währungsschwankungen auszugleichen. Aber auch einfach als Einnahmen, die nicht zwangsläufig in US-Dollar umgesetzt werden.
Die Vorräte
Wenn wir uns anschauen Plattform Geschäftsmodelle Ein Schlüsselelement ist, dass sie nicht unbedingt Vermögenswerte besitzen, sondern die sogenannten kontrollieren Netzwerkeffekte.
Wenn jedoch a Plattform einen wichtigen strategischen Vermögenswert identifiziert, ist sein Besitz und seine Kontrolle von entscheidender Bedeutung Geschäftsmodell.
Im Fall von Amazon, als sich das Unternehmen mehr und mehr zu einer Plattform wandelte (das geschah, als Amazon-Drittanbieter dies nachholten mehr als 50% des E-Commerce-Umsatzes von Amazon).
Das Unternehmen musste sicherstellen, dass seine Fulfillment-Zentren so effizient wie möglich sind und so zu einem der wichtigsten strategischen Vermögenswerte des Unternehmens werden.
In der Tat, während Drittanbieter ihre Bestände oder einen Teil davon bei Amazon lagern könnten. Amazon kann immer noch ein schnelles Liefererlebnis garantieren (ein Schlüsselelement von Die Kundenbesessenheit von Amazon).
Und der Schlüssel, um die Kontrolle über das gesamte Kundenerlebnis zu behalten!
Aus diesem Grund erwähnt Amazon unter seinen Geschäftsrisiken: „Wenn wir unser Fulfillment-Netzwerk und unsere Rechenzentren nicht erfolgreich optimieren und betreiben, könnte unser Geschäft geschädigt werden.“
Darüber hinaus hebt Amazon hervor, wie „wegen unserer Modell wir können unsere drehen Inventar schnell und haben einen cash-generierenden Betriebszyklus.“
Kurz gesagt, das Unternehmen ist in der Lage, seine schnell zu verkaufen Inventar, wodurch kurzfristig Geld verdient wird, was in den letzten Jahrzehnten eine Goldgrube für das Unternehmen war und war.
Das Bestandsverwaltungsstrategie, die Amazon verwendet, ermöglicht es uns auch zu verstehen, wie das Unternehmen viel Geld aus seiner Geschäftstätigkeit generiert.
Wie Amazon erklärt, „im Durchschnitt unser Hoch Inventar Geschwindigkeit bedeutet, dass wir im Allgemeinen von Verbrauchern einziehen, bevor unsere Zahlungen an Lieferanten fällig werden.“
Mit anderen Worten, Amazon kann sofort Geld von Kunden einziehen, die dank der schnellen Lieferung von Amazon sofort bezahlen.
In der Zwischenzeit zieht Amazon das Geld ein, aber (wie wir in der Kreditorenbuchhaltung sehen werden) muss das Unternehmen seine Lieferanten nicht sofort bezahlen.
Auf diese Weise werden zusätzliche kurzfristige Barmittel generiert, die leicht in den Geschäftsbetrieb und den Kraftstoff investiert werden können Wachstum.
Forderungen
Ein weiteres Element des Amazon-Geldautomaten ist die Fähigkeit, seine Forderungen beim Drehen unter Kontrolle zu halten Inventar schnell und haben vorteilhafte Auszahlungsvereinbarungen mit Lieferanten und Drittanbietern.
In der Tat, obwohl Amazon ein Unternehmen ist, das auf seiner Plattform Hunderte Milliarden Waren und Dienstleistungen verkauft. Dennoch sind die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen niedriger als Google.
Das könnte auch daran liegen, wie das Unternehmen sie meldet. Aber wie Amazon in seinem Jahresabschluss klarstellt, „weil Verbraucher hauptsächlich Kreditkarten verwenden, um bei uns einzukaufen, begleichen sich unsere Forderungen gegenüber Verbrauchern schnell.“
Kreditorenbuchhaltung
Nur um das Rätsel zu schließen Amazon Geldautomat, werden seine Verbindlichkeiten relativ höher gehalten als seine Vorräte und Forderungen, da sie es dem Unternehmen ermöglichen, kurzfristige Barmittel für die Liquidität des Unternehmens zu nutzen.
Die Differenz zwischen Forderungen, Vorräten und Verbindlichkeiten bildet das sogenannte Betriebskapital, das wiederum die Menge der kurzfristigen Liquidität der Organisation darstellt.
Paradoxerweise kann ein Unternehmen, wenn es ihm an kurzfristiger Liquidität mangelt (nicht genug Barmittel oder nicht leicht in Bargeld umwandelbare Vermögenswerte), bankrott gehen, dennoch kann das Unternehmen langfristig solide sein (langfristige Vermögenswerte sind höher als langfristige Verbindlichkeiten).
Fallstudie: Stellen Sie sich den Fall eines Unternehmens vor, das ein wunderschönes Gebäude besitzt, das Millionen wert ist. Aber es kann nicht sofort verkauft werden. Und Gläubiger rufen das Unternehmen an, um ein paar hunderttausend Dollar in einem Monat zurückzuzahlen. Während das Unternehmen langfristig rentabel zu sein scheint. Der komplette Mangel an kurzfristig verfügbaren Ressourcen kann die Gesamtorganisation gefährden!
Eigentum und Ausstattung
Wie das Unternehmen hervorhebt: „Immobilien umfassen Gebäude und Grundstücke, die wir besitzen, sowie Immobilien, die wir im Rahmen von Build-to-Suit-, Finanzierungs- und Capital-Lease-Vereinbarungen erworben haben.
Ausrüstung umfasst Vermögenswerte wie Server und Netzwerkausrüstung, schwere Ausrüstung und andere Fulfillment-Ausrüstung.“
Infografik zur Bilanz
Der Zweck der Bilanz besteht darin, die Art und Weise darzustellen, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebes erworben wurden. Die Bilanz hilft uns, das Risiko des Unternehmens einzuschätzen. Wenn Sie es sich ansehen, können Sie Fragen beantworten wie: Was ist der Hebel? Ist das Unternehmen liquide genug? Denken Sie daran, dass Leverage das Verhältnis zwischen Eigenkapital und Fremdkapital ist, während Liquidität die Fähigkeit des Unternehmens ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen zurückzuzahlen und den Betrieb zu führen.
Die zentralen Thesen
Die Bilanz ist ein sehr wichtiger Abschluss, da sie es uns ermöglicht, die Vermögenswerte zu verstehen, die das Unternehmen im Laufe der Zeit aufgebaut hat.
Es ermöglicht uns auch, die kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens zu sehen.
Gleichzeitig können wir aus einer Bilanz die Unterschiede zwischen mehreren Unternehmen erkennen und auch einige der Schlüsselelemente ihrer verstehen Geschäftsmodelle.
Aus diesem Grund sollte der Blick auf die Bilanz eine Übung sein, um das Zerlegen und Verstehen eines jeden Unternehmens zu üben.
Struktur & Organisation
Wenn wir uns die Bilanz ansehen, können wir wichtige Kennzahlen berechnen, die uns helfen, die Rentabilität, Liquidität, Effizienz und Rendite eines Unternehmens zu beurteilen.
Dies ist der Kern von Analyse der Finanzkennzahlen. Kurz gesagt, indem wir einige der Zahlen aus der Bilanz zusammen mit dem, was wir in den Gewinn- und Verlustrechnungen haben, kreuzen, können wir mit einer sehr einfachen Einrichtung den Gesundheitszustand eines Unternehmens für den vergangenen und aktuellen Moment ermitteln.
Achten Sie auf den Verzögerungseffekt
Während Bilanzen nützlich sein können, um das aktuelle und vergangene Bild eines Unternehmens zu verstehen und einen Überblick darüber zu erhalten, wie das Unternehmen aus finanzieller und operativer Sicht funktioniert. Dies ist nur die Spitze des Eisbergs.
In einigen Fällen können Bilanzen wichtige Signale aufdecken (z. B. könnte einem Unternehmen kurzfristig die Liquidität fehlen, um das Geschäft aufrechtzuerhalten, die Bilanz kann dabei helfen, diese aufzuschlüsseln).
Für die Zukunft ist es jedoch wichtig, auch einen aufgeschlossenen Ansatz zu haben, der über die aktuellen Zahlen in den Bilanzen hinausgeht und die strategische Seite betrachtet, wie sich die Geschäftslandschaft in Zukunft verändern könnte.
Der Kompetenzkreis beschreibt die natürliche Kompetenz einer Person in einem Bereich, der ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten entspricht. Jenseits dieses imaginären Kreises gibt es Fertigkeiten und Fähigkeiten, in denen eine Person von Natur aus weniger kompetent ist. Das Konzept wurde von Warren Buffett populär gemacht, der argumentierte, dass Anleger nur in Unternehmen investieren sollten, die sie kennen und verstehen. Der Kompetenzkreis gilt jedoch für jedes Thema und jede Person.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die Langfristigkeit Geschäft Verteidigungsfähigkeit. Oder wie lange a Geschäft kann seinen Wettbewerbsvorteil in der behalten Marktplatz über die Jahre. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Der Buffet-Indikator ist ein Maß für die Gesamtheit Wert aller öffentlich gehandelten Aktien in einem Land dividiert durch das BIP dieses Landes. Es ist ein Maß und ein Verhältnis, um zu beurteilen, ob ein Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es ist eine von Warren Buffets Lieblingsmaßnahmen als Warnung Revolution Märkte könnten überbewertet und riskanter sein.
Risikokapital ist eine Form der Investition, die auf risikoreiche Wetten ausgerichtet ist, die wahrscheinlich scheitern. Daher suchen Risikokapitalgeber nach höheren Renditen. In der Tat basiert Risikokapital auf dem Machtgesetz oder dem Gesetz, nach dem sich eine kleine Anzahl von Wetten für eine größere Anzahl von Investitionen mit geringer Rendite oder Investitionen, die gegen Null gehen, sehr auszahlen wird. Das ist die ganze Prämisse von Risikokapital.
Ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn eine Einzelperson oder ein Unternehmen eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem Unternehmen erwirbt, das in einem anderen Land tätig ist. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) impliziert dieser Prozentsatz, dass der Investor die Führung eines Unternehmens beeinflussen oder sich daran beteiligen kann. Wenn die Verzinsung dagegen weniger als 10 % beträgt, definiert der IWF sie einfach als Wertpapier, das Teil eines Aktienportfolios ist. Ausländische Direktinvestitionen (ADI) umfassen daher den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen durch eine in einem anderen Land ansässige Einheit.
Mikroinvestition ist der Prozess, regelmäßig kleine Geldbeträge zu investieren. Der Prozess der Mikroinvestition umfasst kleine und manchmal unregelmäßige Investitionen, bei denen der Einzelne wiederkehrende Zahlungen einrichten oder einen Pauschalbetrag investieren kann, sobald Bargeld verfügbar wird.
Meme-Aktien sind Wertpapiere, die online viral werden und die Aufmerksamkeit der jüngeren Generation von Privatanlegern auf sich ziehen. Meme-Investing ist daher ein von der Community angetriebener Bottom-up-Ansatz für Investitionen, der sich als Antonym zu Wall-Street-Investments positioniert. Außerdem suchen Meme-Investitionen oft nach attraktiven Gelegenheiten mit geringerer Liquidität, die möglicherweise leichter zu überholen sind, und ermöglichen so breite Spekulationen, da „Meme-Investoren“ oft nach unverhältnismäßigen kurzfristigen Renditen suchen.
Privatinvestitionen sind Handlungen von nicht professionellen Anlegern, die Wertpapiere für ihre eigenen Zwecke kaufen und verkaufen. Privatinvestitionen sind mit dem Aufkommen digitaler Plattformen ohne Provisionen populär geworden, die es jedem mit einem kleinen Portfolio ermöglichen, zu handeln.
Akkreditierte Anleger sind natürliche oder juristische Personen, die als erfahren genug gelten, um Wertpapiere zu kaufen, die nicht an die Gesetze zum Schutz normaler Anleger gebunden sind. Diese können Risikokapital, Angel-Investitionen, Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds und Spezial-Investmentfonds wie solche im Zusammenhang mit Kryptowährung umfassen. Akkreditierte Anleger sind daher natürliche oder juristische Personen, die in Wertpapiere investieren dürfen, die komplex, undurchsichtig, wenig reguliert oder anderweitig nicht bei einer Finanzbehörde registriert sind.
Die Startup-Bewertung beschreibt eine Reihe von Methoden, die verwendet werden, um Wert Unternehmen mit geringen oder keinen Einnahmen. Daher ist die Startup-Bewertung der Prozess, um zu bestimmen, was ein Startup wert ist. Dies Wert verdeutlicht die Fähigkeit des Unternehmens, die Erwartungen von Kunden und Investoren zu erfüllen, erklärte Meilensteine zu erreichen und das neue Kapital für Wachstum einzusetzen.
Gewinn ist das Gesamteinkommen, das ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erwirtschaftet. Dazu gehören Gelder aus Verkäufen, Investitionen und anderen Einnahmequellen. Im Gegensatz dazu ist der Cashflow das Geld, das in ein Unternehmen ein- und ausfließt. Diese Unterscheidung ist wichtig zu verstehen, da ein profitables Unternehmen unter Liquiditätsengpässen leiden und Liquiditätskrisen haben kann.
Die doppelte Buchführung ist die Grundlage der modernen Finanzbuchhaltung. Es basiert auf der Bilanzgleichung, bei der Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Das ist die grundlegende Einheit zum Erstellen von Jahresabschlüssen (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung). Das Grundkonzept der doppelten Buchung besteht darin, dass eine einzelne Transaktion, die aufgezeichnet werden soll, zwei Konten betrifft.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebs erworben wurden. Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen, und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist die Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Die Gewinn- und Verlustrechnung samt Bilanz und die Kapitalflussrechnung gehört zu den wichtigsten Abschlüssen, um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Erlöse und Kosten einer Periode und ob das Unternehmen gewinn- oder verlustwirtschaftlich arbeitet (auch GuV-Rechnung genannt).
Die Kapitalflussrechnung ist neben der Gewinn- und Verlustrechnung der dritte Hauptabschluss Bilanz. Es hilft bei der Beurteilung der Liquidität einer Organisation, indem es die Barmittel aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung anzeigt. Die Kapitalflussrechnung kann mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Die Kapitalstruktur zeigt, wie eine Organisation ihre Geschäftstätigkeit finanziert. Im Anschluss an die Bilanz In der Regel können die Vermögenswerte einer Organisation entweder durch Eigenkapital oder Verbindlichkeit aufgebaut werden. Das Eigenkapital setzt sich in der Regel aus Zustiftungen der Gesellschafter und Gewinnrücklagen zusammen. Wobei Verbindlichkeiten entweder kurzfristige (kurzfristige Verbindlichkeiten) oder langfristige (langfristige Verbindlichkeiten) umfassen können.
Investitionsausgaben oder Investitionskosten stellen das Geld dar, das für Dinge ausgegeben wird, die als Anlagevermögen mit längerer Laufzeit klassifiziert werden können Wert. Als solche werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen Bilanz, und sie werden über die Jahre abgeschrieben. Die reduziert Wert auf die Bilanz wird erfolgswirksam erfasst.
Jahresabschlüsse helfen Unternehmen dabei, verschiedene Aspekte des Geschäfts zu beurteilen, von der Rentabilität (Gewinn- und Verlustrechnung) bis hin zur Beschaffung von Vermögenswerten (Bilanz) und Mittelzu- und -abflüsse (Kapitalflussrechnung). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
Financial Modeling beinhaltet die Analyse von Buchhaltungs-, Finanz- und Geschäftsdaten, um die zukünftige finanzielle Leistung vorherzusagen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Cashflows, M&A Modell, und der CCA Modell.
Unternehmensbewertungen beinhalten eine formale Analyse der wichtigsten betrieblichen Aspekte eines Unternehmens. Eine Unternehmensbewertung ist eine Analyse verwendet, um die wirtschaftliche zu bestimmen Wert eines Unternehmens oder einer Unternehmenseinheit. Es ist wichtig zu beachten, dass Bewertungen zu einem Teil Wissenschaft und zu einem Teil Kunst sind. Analysten verwenden professionelles Urteilsvermögen, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens in Bezug auf lokale, nationale oder globale Wirtschaftsbedingungen zu bewerten. Sie werden auch die Summe berücksichtigen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zusätzlich zu patentierter oder proprietärer Technologie.
Die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten können auch als Kapitalkosten definiert werden. Das ist ein Satz – abzüglich des Eigen- und Fremdkapitals des Unternehmens – der bewertet, wie viel es dieses Unternehmen gekostet hat, Kapital in Form von Eigen- und Fremdkapital oder beidem zu beschaffen.
Eine Finanzoption ist ein Vertrag, definiert als ein Derivat, das seine zieht Wert auf einer Reihe von zugrunde liegenden Variablen (vielleicht die Volatilität der der Option zugrunde liegenden Aktie). Es besteht aus zwei Parteien (Optionsschreiber und Optionskäufer). Dieser Vertrag bietet dem Optionsinhaber das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.
Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen und das Der einfachste Weg, dies zu beschreiben, ist die Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).. Das bedeutet, dass ein Unternehmen zum Erwerb eines Vermögenswerts entweder Verbindlichkeiten (kurz- oder langfristige Schulden) oder Eigenkapital (Kapitalausstattung) verwendet.
Was ist ein Bilanzbeispiel?
In der Google-Bilanz können wir sehen, wie einige Schlüsselelemente uns verstehen lassen, wie die Vermögenswerte des Unternehmens erworben wurden: – Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und marktgängige Wertpapiere - Accounts erhaltbar - Inventar – Nicht marktfähige Wertpapiere - Eigentum und Ausstattung
Was sind die 5 grundlegenden Rechnungslegungsgrundsätze?
- Annahme der wirtschaftlichen Einheit: Wenn Sie ein Unternehmen haben, selbst wenn Sie ein Einzelunternehmer sind, wird der Buchhalter Sie von Ihrem Unternehmen getrennt betrachten. - Annahme der Geldeinheit: Die von Ihnen durchgeführte Geschäftstätigkeit wird in US-Dollar berücksichtigt. - Zeitraumannahme: a Ihre Geschäftstätigkeit kann in getrennten Zeitintervallen wie Wochen, Monaten, Quartalen oder Geschäftsjahren gemeldet werden. - Kostenprinzip: Wenn Sie 1980 einen Artikel für 100 $ gekauft haben, wird er heute in Ihrer Bilanz mit 100 $ ausgewiesen, unabhängig von der Inflation oder Wertsteigerung des Vermögenswerts. - Vollständiges Offenlegungsprinzip: Sie müssen alle relevanten Informationen des Unternehmens im Jahresabschluss oder in den Fußnoten angeben.
Wozu dient die Bilanz?
Der Zweck der Bilanz besteht darin, zu berichten, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebs erworben wurden, und sie hilft uns, das finanzielle Risiko einer Organisation einzuschätzen.
Was ist die Bilanzgleichung?
Das Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital) beschreibt, wie eine Bilanz funktioniert. Das bedeutet, dass ein Unternehmen zum Erwerb eines Vermögenswerts entweder Verbindlichkeiten (kurz- oder langfristige Verbindlichkeiten) oder Eigenkapital (Kapitalausstattung) verwendet.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
