Ein Angel Investor ist eine wohlhabende Person, die ihr eigenes Geld verwendet, um in kleine Unternehmen zu investieren. Ein Risikokapitalgeber hingegen ist eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das eine ähnliche Investition unter Verwendung von Geldern tätigt, die von anderen Unternehmen, Körperschaften und Pensionsfonds gepoolt werden. Risikokapitalgeber investieren kein eigenes Geld. In vielen Fällen brauchen Risikokapitalgeber Angel-Investoren, um Unternehmen mit großem Potenzial schon in einem sehr frühen Stadium zu verstehen.
Inhaltsverzeichnis
Angel-Investoren verstehen
Der Angel-Investor stellt einem Start-up-Unternehmen in der Frühphase Kapital im Austausch gegen Eigenkapital oder Wandelschuldverschreibungen zur Verfügung. Einige Angel-Investoren bieten auch Mentoring und Beratung an, während andere Syndikate bilden und gemeinsam in Unternehmen investieren.
Die meisten Angel-Investoren sind von der Securities Exchange Commission (SEC) akkreditiert, sofern sie eine von zwei Bedingungen erfüllen:
Ihre jährliche Einkommen betrug in den letzten zwei Jahren mindestens 200,000 US-Dollar. Dies erhöht sich auf 300,000 US-Dollar, wenn die Person Steuern bei einem Ehepartner einreicht.
Sie haben ein Nettovermögen von mindestens 1 Million US-Dollar, ohne die Wert ihres Hauptwohnsitzes.
Als Amazon zum Beispiel ein Startup war, erhielt Jeff Bezos 300,000 US-Dollar von seinen Eltern und eine weitere Million US-Dollar von zwanzig wohlhabenden Investoren, die jeweils 1 US-Dollar beisteuerten.
Beachten Sie, dass Angel-Investoren als Brücke zwischen dem anfänglichen Finanzierungsbedarf eines Startups und dem bedeutenderen Kapitalbedarf dienen, wenn es wächst. Sie konzentrieren sich darauf, dem Unternehmer beim Aufbau seiner eigenen zu helfen Geschäft und, zumindest anfangs, weniger damit beschäftigt sind, a zu machen und profitieren Sie davon,.
Vorteile für Angel-Investoren
Angel-Investoren sind in der Regel weniger risikoscheu als traditionelle Finanzinstitute. In den meisten Fällen erwarten sie keine Rückzahlung, wenn das von ihnen finanzierte Unternehmen scheitert.
Unternehmer profitieren auch von der Fülle an Branchenkenntnissen und Erfahrungen, die viele solcher Investoren mitbringen.
Risikokapitalgeber verstehen
Risikokapitalgeber sind Mitarbeiter von Risikokapitalfirmen, die mit Geldern anderer Unternehmen, großer Unternehmen und Pensionskassen investieren.
Während Angel-Investoren eine wichtige frühe Finanzierungsquelle sind, stellen Risikokapitalgeber Finanzierungen für etabliertere Startups bereit, um ihnen beim Übergang durch verschiedene zu helfen Wachstum Phasen bis hin zu Fusionen, Übernahmen oder Börsengängen.
Investitionen von Risikokapitalgebern sind in der Regel auch bedeutender, wobei eine einzelne Investition typischerweise im Bereich von 3 bis 5 Millionen US-Dollar liegt und etwa ein Jahrzehnt dauert. Im Gegenzug erwarten Risikokapitalgeber eine Beteiligung am operativen Geschäft und können einen Sitz im Verwaltungsrat beantragen.
Risikokapitalfinanzierung ist ideal für Unternehmen, die schnell skalieren möchten. Wie bei Angel Investments gibt es im Allgemeinen keine Erwartung, dass das Geld zurückgezahlt wird, wenn dies der Fall ist Geschäft fehlschlägt.
Auch einige Risikokapitalgeber sind gut vernetzt. Mit anderen Worten, sie haben eine riesige Netzwerk von professionellen Kontakten, auf die das Startup zugreifen kann, um zusätzliche Finanzierung zu sichern oder erfahrene Talente zu rekrutieren.
Die zentralen Thesen:
Ein Angel Investor ist eine wohlhabende, akkreditierte Person, die ihr eigenes Geld verwendet, um in kleine Unternehmen zu investieren. Ein Risikokapitalgeber ist eine Einzelperson oder Firma, die das Geld anderer Unternehmen, Konzerne und Pensionskassen investiert.
Angel-Investoren stellen Start-ups in der Frühphase Kapital im Austausch gegen Eigenkapital oder Wandelschuldverschreibungen zur Verfügung. Sie können auch Mentoring leisten und eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung des Betriebs von Startups in der Frühphase spielen.
Risikokapitalgeber investieren erhebliche Geldsummen über längere Zeiträume, um Start-ups bei Fusionen, Übernahmen oder Börsengängen zu unterstützen. Im Gegenzug bitten viele Risikokapitalfirmen um einen Sitz im Vorstand des Startups.
Der Kompetenzkreis beschreibt die natürliche Kompetenz einer Person in einem Bereich, der ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten entspricht. Jenseits dieses imaginären Kreises gibt es Fertigkeiten und Fähigkeiten, in denen eine Person von Natur aus weniger kompetent ist. Das Konzept wurde von Warren Buffett populär gemacht, der argumentierte, dass Anleger nur in Unternehmen investieren sollten, die sie kennen und verstehen. Der Kompetenzkreis gilt jedoch für jedes Thema und jede Person.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die Langfristigkeit Geschäft Verteidigungsfähigkeit. Oder wie lange a Geschäft kann seinen Wettbewerbsvorteil in der behalten Marktplatz über die Jahre. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Der Buffet-Indikator ist ein Maß für die Gesamtheit Wert aller öffentlich gehandelten Aktien in einem Land dividiert durch das BIP dieses Landes. Es ist ein Maß und ein Verhältnis, um zu beurteilen, ob ein Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es ist eine von Warren Buffets Lieblingsmaßnahmen als Warnung Revolution Märkte könnten überbewertet und riskanter sein.
Risikokapital ist eine Form der Investition, die auf risikoreiche Wetten ausgerichtet ist, die wahrscheinlich scheitern. Daher suchen Risikokapitalgeber nach höheren Renditen. In der Tat basiert Risikokapital auf dem Machtgesetz oder dem Gesetz, nach dem sich eine kleine Anzahl von Wetten für eine größere Anzahl von Investitionen mit geringer Rendite oder Investitionen, die gegen Null gehen, sehr auszahlen wird. Das ist die ganze Prämisse von Risikokapital.
Ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn eine Einzelperson bzw Geschäft eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem Unternehmen erwirbt, das in einem anderen Land tätig ist. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) impliziert dieser Prozentsatz, dass der Investor die Führung eines Unternehmens beeinflussen oder sich daran beteiligen kann. Wenn die Verzinsung dagegen weniger als 10 % beträgt, definiert der IWF sie einfach als Wertpapier, das Teil eines Aktienportfolios ist. Ausländische Direktinvestitionen (ADI) umfassen daher den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen durch eine in einem anderen Land ansässige Einheit.
Mikroinvestition ist der Prozess, regelmäßig kleine Geldbeträge zu investieren. Der Prozess der Mikroinvestition umfasst kleine und manchmal unregelmäßige Investitionen, bei denen der Einzelne wiederkehrende Zahlungen einrichten oder einen Pauschalbetrag investieren kann Bargeld wird verfügbar.
Meme-Aktien sind Wertpapiere, die online viral werden und die Aufmerksamkeit der jüngeren Generation von Privatanlegern auf sich ziehen. Meme-Investing ist daher ein von der Community angetriebener Bottom-up-Ansatz für Investitionen, der sich als Antonym zu Wall-Street-Investments positioniert. Außerdem suchen Meme-Investitionen oft nach attraktiven Gelegenheiten mit geringerer Liquidität, die möglicherweise leichter zu überholen sind, und ermöglichen so breite Spekulationen, da „Meme-Investoren“ oft nach unverhältnismäßigen kurzfristigen Renditen suchen.
Privatinvestitionen sind Handlungen von nicht professionellen Anlegern, die Wertpapiere für ihre eigenen Zwecke kaufen und verkaufen. Privatinvestitionen sind mit dem Aufkommen digitaler Plattformen ohne Provisionen populär geworden, die es jedem mit einem kleinen Portfolio ermöglichen, zu handeln.
Akkreditierte Anleger sind natürliche oder juristische Personen, die als erfahren genug gelten, um Wertpapiere zu kaufen, die nicht an die Gesetze zum Schutz normaler Anleger gebunden sind. Diese können Risikokapital, Angel-Investitionen, Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds und Spezial-Investmentfonds wie solche im Zusammenhang mit Kryptowährung umfassen. Akkreditierte Anleger sind daher natürliche oder juristische Personen, die in Wertpapiere investieren dürfen, die komplex, undurchsichtig, wenig reguliert oder anderweitig nicht bei einer Finanzbehörde registriert sind.
Die Startup-Bewertung beschreibt eine Reihe von Methoden, die verwendet werden, um Wert Unternehmen mit geringen oder keinen Einnahmen. Daher ist die Startup-Bewertung der Prozess, um zu bestimmen, was ein Startup wert ist. Dies Wert verdeutlicht die Fähigkeit des Unternehmens, die Erwartungen von Kunden und Investoren zu erfüllen, erklärte Meilensteine zu erreichen und das neue Kapital für Wachstum einzusetzen.
Gewinn ist die Summe Einkommen die ein Unternehmen aus seiner Tätigkeit erwirtschaftet. Dazu gehören Gelder aus Verkäufen, Investitionen und anderem Einkommen Quellen. Im Gegensatz, Bargeld Flow ist das Geld, das in ein Unternehmen ein- und ausfließt. Diese Unterscheidung ist wichtig zu verstehen, da ein profitables Unternehmen möglicherweise knapp ist Bargeld und Liquiditätskrisen haben.
Die doppelte Buchführung ist die Grundlage der modernen Finanzbuchhaltung. Es basiert auf der Bilanzgleichung, bei der Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Das ist die grundlegende Einheit zum Erstellen von Finanzberichten (Bilanz, Einkommen Aussage, und Bargeld Flussangabe). Das Grundkonzept der doppelten Buchung besteht darin, dass eine einzelne Transaktion, die aufgezeichnet werden soll, zwei Konten betrifft.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen den Betrieb der ausführen Geschäft erworben wurden. Die Bilanz hilft bei der Einschätzung des finanziellen Risikos a Geschäft und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist durch die Bilanzierungsgleichung gegeben (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
Das Einkommen Erklärung, zusammen mit der Bilanz und dem Bargeld Die Flussrechnung gehört zu den wichtigsten Abschlüssen, um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Das Einkommen Abrechnung zeigt die Einnahmen und Kosten für einen Zeitraum und ob das Unternehmen läuft und profitieren Sie davon, oder Verlust (auch Gewinn- und Verlustrechnung genannt).
Das Bargeld Flussrechnung ist die dritte Hauptrechnung, zusammen mit Einkommen Aussage und die Bilanz. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Das Bargeld Flow Statements können mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Die Kapitalstruktur zeigt, wie eine Organisation ihre Geschäftstätigkeit finanziert. Im Anschluss an die Bilanz In der Regel können die Vermögenswerte einer Organisation entweder durch Eigenkapital oder Verbindlichkeit aufgebaut werden. Das Eigenkapital besteht in der Regel aus Zuwendungen von Aktionären und und profitieren Sie davon, Reserven. Wobei Verbindlichkeiten entweder kurzfristige (kurzfristige Verbindlichkeiten) oder langfristige (langfristige Verbindlichkeiten) umfassen können.
Investitionsausgaben oder Investitionskosten stellen das Geld dar, das für Dinge ausgegeben wird, die als Anlagevermögen mit längerer Laufzeit klassifiziert werden können Wert. Als solche werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen Bilanz, und sie werden über die Jahre abgeschrieben. Die reduziert Wert auf die Bilanz wird über die verrechnet und profitieren Sie davon, und Verlust.
Jahresabschlüsse helfen Unternehmen bei der Beurteilung verschiedener Aspekte der Geschäft, von der Rentabilität (Einkommen Erklärung) dazu, wie Assets bezogen werden (Bilanz), Und Bargeld Zu- und Abflüsse (Bargeld Flussangabe). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen Geschäft.
Financial Modeling beinhaltet die Analyse Buchhaltung, Finanzen u Geschäft Daten zur Vorhersage zukünftiger finanzieller Leistungen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Bargeld fließt, die M&A Modell, und der CCA Modell.
Unternehmensbewertungen beinhalten eine formale Analyse der wichtigsten betrieblichen Aspekte von a Geschäft. Eine Geschäft Bewertung ist eine Analyse verwendet, um die wirtschaftliche zu bestimmen Wert einer Geschäft oder Unternehmenseinheit. Es ist wichtig zu beachten, dass Bewertungen zu einem Teil Wissenschaft und zu einem Teil Kunst sind. Analysten verwenden professionelles Urteilsvermögen, um die finanzielle Performance von a Geschäft in Bezug auf lokale, nationale oder globale wirtschaftliche Bedingungen. Sie werden auch die Summe berücksichtigen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zusätzlich zu patentierter oder proprietärer Technologie.
Eine Finanzoption ist ein Vertrag, definiert als ein Derivat, das seine zieht Wert auf einer Reihe von zugrunde liegenden Variablen (vielleicht die Volatilität der der Option zugrunde liegenden Aktie). Es besteht aus zwei Parteien (Optionsschreiber und Optionskäufer). Dieser Vertrag bietet dem Optionsinhaber das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
