Ein Angel-Investor ist in der Regel eine vermögende Privatperson, die im Austausch gegen Eigenkapital in das Unternehmen in Start-ups in der Frühphase investiert. Angel-Investoren sind wohlhabende Privatanleger, die sich auf die Finanzierung kleiner Unternehmen konzentrieren Geschäft Unternehmungen gegen eine Kapitalbeteiligung. Im Gegensatz zu einer Risikokapitalgesellschaft investiert ein Angel-Investor sein eigenes Kapital in den frühen Phasen eines Start-ups, wenn das Risiko eines Scheiterns relativ hoch ist, aber langfristig höhere Renditen erzielen könnte.
Inhaltsverzeichnis
Angel-Investoren verstehen
Viele Angel-Investoren verfügen über überschüssige verfügbare Mittel und suchen nach Anlagemöglichkeiten mit einer höheren Rendite.
Sie bieten tendenziell günstigere Konditionen als andere Kreditgeber, weil sie in die Person investieren, die das Darlehen antritt Geschäft und nicht in der Lebensfähigkeit der Geschäft sich.
Tatsächlich kann der Angel-Investor ein enger Freund oder ein Familienmitglied des/der Unternehmer(s) sein.
Während der Angel Investor die will a machen und profitieren Sie davon,, ist dieses Ergebnis zweitrangig, um dem Start-up-Übergang durch die schwierigen Anfangsphasen von zu helfen Wachstum.
Im Wesentlichen wollen sie, dass das Unternehmen lange genug überlebt, damit eine brillante Idee verwirklicht werden kann.
Es gibt keine formellen Anforderungen, um Angel-Investor zu werden, obwohl viele von der Securities and Exchange Commission (SEC) den Status eines akkreditierten Investors erlangt haben.
Zu sagen, dass Unternehmer Angel Investment Funding benötigen, um das Licht am Laufen zu halten, wäre zu einfach.
Viele benötigen oft Beratung darüber, wie das Geld am besten ausgegeben werden kann, um dem Unternehmen die besten Erfolgschancen zu geben.
Unternehmer arbeiten lieber mit Angel-Investoren zusammen, weil sie:
Bieten Sie Reichtum und Wissen an
Angel-Investoren haben bereits Erfahrungen aus erster Hand mit der Führung erfolgreicher Unternehmen.
Abgesehen von ihrem finanziellen Beitrag unterstützen sie den Unternehmer bei der Umsetzung Wachstum und höhere Renditen.
Verbinden Sie sie mit Branchenexperten
Auch Unternehmer können auf das breite professionelle Netzwerk des Angel Investors zugreifen.
Diese Netzwerke bieten Möglichkeiten für weiteres Mentoring, können aber, was noch wichtiger ist, auch die Grundlage für nachfolgende Investitionsfinanzierungsrunden bilden.
Akzeptieren Sie inhärente Risiken
Die meisten erfolgreichen Angel-Investitionen erzielen über einen Zeitraum von fünf bis sieben Jahren eine interne Rendite (IRR) von 20-40 %.
Während Business Angels von Natur aus riskant sind, versuchen Business Angels, das Risiko zu minimieren, indem sie die Idee anhand vorgegebener Kriterien bewerten.
Diese Kriterien können auf Branchenkenntnissen basieren, Geschäftsmodell Realisierbarkeit, die Fähigkeit des Unternehmers und die für die Realisierung erforderliche Zeit und profitieren Sie davon,.
Angel-Investitionen vs. Risikokapital
Ein Risikokapitalgeber investiert in der Regel in Unternehmen und Startups, die sich noch in einer Phase befinden, in der ihre Geschäftsmodell muss sich als realisierbar erweisen, oder sie benötigen Ressourcen zur Skalierung. Daher stellen diese Unternehmen hohe Risiken dar, aber das Potenzial für exponentielles Wachstum Wachstum. Daher suchen Risikokapitalgeber nach Startups, die einen hohen ROI und hohe Bewertungsmultiplikatoren einbringen können.
Bei Angel-Investments investiert der Angel jedoch normalerweise in einem sehr frühen Stadium, in dem es keine gibt Geschäftsmodell dennoch Traktion und Einnahmen.
Dies hängt natürlich von der Art der Investitionen ab, in die sich der Angel einlässt, aber im Allgemeinen versuchen Angel-Investoren, nach Unternehmern mit hohem Potenzial zu suchen.
Der Angel-Investor weiß, dass viele seiner/ihrer Wetten auf Null gehen werden, aber wenn sie funktionieren, könnten sie sich in 1000-fache Gewinnwetten verwandeln.
Deshalb sieht der Business Angel eher wie ein Sportscout aus, der Talente sehr früh findet, als wie ein traditioneller Investor.
Die erfolgreichsten Angel-Investoren heute
Wer sind die Personen, die heute beim Angel Investing an vorderster Front stehen? Wir haben unten eine Liste mit fünf der bekanntesten zusammengestellt:
Fabrice Grinda
Ein französischer Angel-Investor mit Sitz in New York City, der bevorzugt in Marktplätze investiert, die Käufer mit Verkäufern verbinden.
Grinda und ein Expertengremium sind dafür bekannt analysieren etwa 100 Unternehmen pro Woche. Einige seiner bemerkenswerten Investitionen umfassen Flexport, Betterment und Alibaba.
Marine Ravikant
Ein indisch-amerikanischer Unternehmer, der seine Angel-Investitionsreise mit AngelList begann, einer Website, die Start-ups, Angel-Investoren und Arbeitssuchende verbindet.
Ein amerikanischer Computeringenieur und Unternehmer, der vor allem für die Entwicklung von Gmail und des ursprünglichen Prototyps von Google Adsense bekannt ist.
Buchheit ist Partner der Investmentfirma Y Combinator und verwaltet seine eigenen Angel Investments in den Branchen Medien, Informationstechnologie, Gesundheit und Unternehmenssoftware.
Esther Dyson
Ein in der Schweiz geborener amerikanischer Investor, Journalist, Autor, Kommentator und Philanthrop.
Dyson ist ein führender Angel-Investor in den Branchen Raumfahrt, Biotechnologie, Regierung und Gesundheitswesen.
Sie war eine frühe Investorin in Facebook, Flickr, Space Adventures, Omada Health MeetUp und Square.
Alexis Ohanian
Ein armenisch-amerikanischer Unternehmer, Investor, Aktivist und Autor, der sich leidenschaftlich für das offene Internet, MINT-Bildung und bezahlten Familienurlaub einsetzt.
Ohanian ist vor allem als Mitbegründer von Reddit bekannt und war auch ehemaliger Partner von Y Combinator.
Ein amerikanischer Risikoinvestor, Unternehmer und ehemaliger Anwalt.
Sacca gründete Lowercase Capital, das in Twitter, Instagram, Twilio und Kickstarter investiert hat.
Seine frühen Wetten auf Unternehmen wie Twitter und Instagram führten zu massiven Gewinnen.
Gil Penchina
Ein weithin angesehener Angel-Investor, der für seine Investitionen in LinkedIn, Cruise Automation, Dollar Shave Club und viele andere bekannt ist.
Er war an über 100 Startups beteiligt und leitete das größte Syndikat auf AngelList.
Tim Ferriss
Ein amerikanischer Autor, Podcaster und Unternehmer.
Ferriss ist vor allem für sein Buch „The 4-Hour Workweek“ bekannt.
Er hat mehrere Angel-Investitionen getätigt, darunter Twitter, Evernote, Shopify und Uber.
Kevin Rose
Gründer von Digg und dem Podcast „The Kevin Rose Show“.
Rose ist außerdem Partner bei True Ventures.
Zu seinen Angel-Investitionen gehören Twitter, Facebook, Square und Nextdoor.
Johanna Wilson
Wilson, auch bekannt als „Gotham Gal“, ist ein produktiver Angel-Investor mit Sitz in New York City.
Ihr Investitionsschwerpunkt liegt vor allem auf von Frauen geführten Unternehmen.
Sie hat in über 130 Unternehmen investiert, darunter Curbed (von Vox Media übernommen) und DailyWorth.
Jason Calacanis
Ein amerikanischer Unternehmer, Autor und Podcaster.
Er ist bekannt für seine frühe Investition in Uber, die sich als einer der größten Gewinne in der Geschichte der Angel-Investitionen herausstellte.
Calacanis moderiert außerdem „This Week in Startups“, einen beliebten Podcast in der Unternehmergemeinschaft.
Robert Scoble
Ein Technologe, Autor und Unternehmer.
Die Investitionen von Scoble liegen hauptsächlich im Technologiebereich, mit einem Schwerpunkt auf AR-, VR- und Mixed-Reality-Startups.
Shervin Pishevar
Mitbegründer von Hyperloop One und Sherpa Capital.
Pishevar hat mehrere bedeutende Investitionen getätigt, darunter in Uber, Airbnb, Munchery und Machine Zone.
David Morin
Ehemaliger Mitbegründer und CEO des sozialen Netzwerks Path.
Zu Morins Investitionen gehören Slack, Pinterest, Quora und Dwell.
Ben Horowitz
Mitbegründer von Andreessen Horowitz, einer privaten Risikokapitalgesellschaft.
Während seine Firma große Investitionen verwaltet, ist Horowitz selbst dafür bekannt, Angel-Investitionen in Startups in der Frühphase zu tätigen. Er hat von Anfang an eine Reihe erfolgreicher Unternehmen unterstützt, darunter Okta und PagerDuty.
Die zentralen Thesen
Ein Angel-Investor ist in der Regel eine vermögende Privatperson, die im Austausch gegen Eigenkapital in das Unternehmen in Start-ups in der Frühphase investiert.
Zusätzlich zur Investitionsfinanzierung bieten Angel-Investoren fachkundige Anleitung, wie diese Finanzierung optimiert werden sollte. Unternehmer Wert Angel-Investoren für ihr Branchenwissen, ihre professionellen Netzwerke und ihre hohe Risikotoleranz.
Einige der bemerkenswerten Angel-Investoren von heute sind Fabrice Grinda, Naval Ravikant, Paul Buchheit, Esther Dyson und Alexis Ohanian.
Schlüssel-Höhepunkte
Engel-Investor * innen: Angel-Investoren sind vermögende Privatpersonen, die gegen Eigenkapital in junge Startups investieren. Sie stellen Finanzierung, Mentoring und Branchenexpertise bereit, um Startups zum Erfolg zu verhelfen.
Investitionsmotivation: Angel-Investoren verfügen häufig über überschüssige Mittel und streben nach höheren Renditen. Sie investieren möglicherweise in Unternehmer, die sie persönlich kennen, und legen Wert darauf, Startups in ihrer frühen Phase zu unterstützen Wachstum Stufen.
Akkreditierte Investoren: Viele Angel-Investoren erlangen den Status eines akkreditierten Investors, indem sie bestimmte Nettovermögenswerte erfüllen und Einkommen Kriterien der Securities and Exchange Commission (SEC) erfüllen.
Vorteile für Unternehmer: Unternehmer bevorzugen die Finanzierung von Angel-Investitionen aufgrund des Reichtums, des Wissens und der Beratung, die Angel-Investoren mit sich bringen. Sie erhalten außerdem Zugang zu den professionellen Netzwerken der Investoren, was zu weiteren Finanzierungsmöglichkeiten führen kann.
Risiko und Rendite: Angel-Investitionen sind von Natur aus riskant, aber erfolgreiche Investitionen können über einen Zeitraum von fünf bis sieben Jahren hohe Renditen von 20–40 % erzielen.
Angel Investing vs. Risikokapital: Angel-Investitionen sind eine Form von Risikokapital, aber Angels investieren typischerweise in Start-ups in sehr frühen Phasen, oft bevor sie ein Unternehmen gründen Modell, Traktion oder Umsatz. Auf der Suche nach potenziell hohen Renditen gehen sie höhere Risiken ein.
Prominente Angel-Investoren: Zu den namhaften Angel-Investoren zählen heute Fabrice Grinda, Naval Ravikant, Paul Buchheit, Esther Dyson und Alexis Ohanian. Diese Investoren haben erhebliche Beiträge zum Startup-Ökosystem geleistet und verfügen über erfolgreiche Anlageportfolios.
Der Kompetenzkreis beschreibt die natürliche Kompetenz einer Person in einem Bereich, der ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten entspricht. Jenseits dieses imaginären Kreises gibt es Fertigkeiten und Fähigkeiten, in denen eine Person von Natur aus weniger kompetent ist. Das Konzept wurde von Warren Buffett populär gemacht, der argumentierte, dass Anleger nur in Unternehmen investieren sollten, die sie kennen und verstehen. Der Kompetenzkreis gilt jedoch für jedes Thema und jede Person.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die Langfristigkeit Geschäft Verteidigungsfähigkeit. Oder wie lange a Geschäft kann seinen Wettbewerbsvorteil in der behalten Marktplatz über die Jahre. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Der Buffet-Indikator ist ein Maß für die Gesamtheit Wert aller öffentlich gehandelten Aktien in einem Land dividiert durch das BIP dieses Landes. Es ist ein Maß und ein Verhältnis, um zu beurteilen, ob ein Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es ist eine von Warren Buffets Lieblingsmaßnahmen als Warnung Revolution Märkte könnten überbewertet und riskanter sein.
Risikokapital ist eine Form der Investition, die auf risikoreiche Wetten ausgerichtet ist, die wahrscheinlich scheitern. Daher suchen Risikokapitalgeber nach höheren Renditen. In der Tat basiert Risikokapital auf dem Machtgesetz oder dem Gesetz, nach dem sich eine kleine Anzahl von Wetten für eine größere Anzahl von Investitionen mit geringer Rendite oder Investitionen, die gegen Null gehen, sehr auszahlen wird. Das ist die ganze Prämisse von Risikokapital.
Ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn eine Einzelperson oder ein Unternehmen eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem Unternehmen erwirbt, das in einem anderen Land tätig ist. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) impliziert dieser Prozentsatz, dass der Investor die Führung eines Unternehmens beeinflussen oder sich daran beteiligen kann. Wenn die Verzinsung dagegen weniger als 10 % beträgt, definiert der IWF sie einfach als Wertpapier, das Teil eines Aktienportfolios ist. Ausländische Direktinvestitionen (ADI) umfassen daher den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen durch eine in einem anderen Land ansässige Einheit.
Mikroinvestition ist der Prozess, regelmäßig kleine Geldbeträge zu investieren. Der Prozess der Mikroinvestition umfasst kleine und manchmal unregelmäßige Investitionen, bei denen der Einzelne wiederkehrende Zahlungen einrichten oder einen Pauschalbetrag investieren kann Bargeld wird verfügbar.
Meme-Aktien sind Wertpapiere, die online viral werden und die Aufmerksamkeit der jüngeren Generation von Privatanlegern auf sich ziehen. Meme-Investing ist daher ein von der Community angetriebener Bottom-up-Ansatz für Investitionen, der sich als Antonym zu Wall-Street-Investments positioniert. Außerdem suchen Meme-Investitionen oft nach attraktiven Gelegenheiten mit geringerer Liquidität, die möglicherweise leichter zu überholen sind, und ermöglichen so breite Spekulationen, da „Meme-Investoren“ oft nach unverhältnismäßigen kurzfristigen Renditen suchen.
Privatinvestitionen sind Handlungen von nicht professionellen Anlegern, die Wertpapiere für ihre eigenen Zwecke kaufen und verkaufen. Privatinvestitionen sind mit dem Aufkommen digitaler Plattformen ohne Provisionen populär geworden, die es jedem mit einem kleinen Portfolio ermöglichen, zu handeln.
Akkreditierte Anleger sind natürliche oder juristische Personen, die als erfahren genug gelten, um Wertpapiere zu kaufen, die nicht an die Gesetze zum Schutz normaler Anleger gebunden sind. Diese können Risikokapital, Angel-Investitionen, Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds und Spezial-Investmentfonds wie solche im Zusammenhang mit Kryptowährung umfassen. Akkreditierte Anleger sind daher natürliche oder juristische Personen, die in Wertpapiere investieren dürfen, die komplex, undurchsichtig, wenig reguliert oder anderweitig nicht bei einer Finanzbehörde registriert sind.
Die Startup-Bewertung beschreibt eine Reihe von Methoden, die verwendet werden, um Wert Unternehmen mit geringen oder keinen Einnahmen. Daher ist die Startup-Bewertung der Prozess, um zu bestimmen, was ein Startup wert ist. Dies Wert verdeutlicht die Fähigkeit des Unternehmens, die Erwartungen von Kunden und Investoren zu erfüllen, erklärte Meilensteine zu erreichen und das neue Kapital für Wachstum einzusetzen.
Gewinn ist die Summe Einkommen die ein Unternehmen aus seiner Tätigkeit erwirtschaftet. Dazu gehören Gelder aus Verkäufen, Investitionen und anderem Einkommen Quellen. Im Gegensatz, Bargeld Flow ist das Geld, das in ein Unternehmen ein- und ausfließt. Diese Unterscheidung ist wichtig zu verstehen, da ein profitables Unternehmen möglicherweise knapp ist Bargeld und Liquiditätskrisen haben.
Die doppelte Buchführung ist die Grundlage der modernen Finanzbuchhaltung. Es basiert auf der Bilanzgleichung, bei der Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Das ist die grundlegende Einheit zum Erstellen von Finanzberichten (Bilanz, Einkommen Aussage, und Bargeld Flussangabe). Das Grundkonzept der doppelten Buchung besteht darin, dass eine einzelne Transaktion, die aufgezeichnet werden soll, zwei Konten betrifft.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebs erworben wurden. Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen, und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist die Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
DIE Einkommen Erklärung, zusammen mit der Bilanz und dem Bargeld Die Flussrechnung gehört zu den wichtigsten Abschlüssen, um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Das Einkommen Abrechnung zeigt die Einnahmen und Kosten für einen Zeitraum und ob das Unternehmen läuft und profitieren Sie davon, oder Verlust (auch Gewinn- und Verlustrechnung genannt).
DIE Bargeld Flussrechnung ist die dritte Hauptrechnung, zusammen mit Einkommen Aussage und die Bilanz. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Das Bargeld Flow Statements können mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Die Kapitalstruktur zeigt, wie eine Organisation ihre Geschäftstätigkeit finanziert. Im Anschluss an die Bilanz In der Regel können die Vermögenswerte einer Organisation entweder durch Eigenkapital oder Verbindlichkeit aufgebaut werden. Das Eigenkapital besteht in der Regel aus Zuwendungen von Aktionären und und profitieren Sie davon, Reserven. Wobei Verbindlichkeiten entweder kurzfristige (kurzfristige Verbindlichkeiten) oder langfristige (langfristige Verbindlichkeiten) umfassen können.
Investitionsausgaben oder Investitionskosten stellen das Geld dar, das für Dinge ausgegeben wird, die als Anlagevermögen mit längerer Laufzeit klassifiziert werden können Wert. Als solche werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen Bilanz, und sie werden über die Jahre abgeschrieben. Die reduziert Wert auf die Bilanz wird über die verrechnet und profitieren Sie davon, und Verlust.
Abschlüsse helfen Unternehmen bei der Beurteilung verschiedener Aspekte des Geschäfts, von der Rentabilität (Einkommen Erklärung) dazu, wie Assets bezogen werden (Bilanz), Und Bargeld Zu- und Abflüsse (Bargeld Flussangabe). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
Financial Modeling beinhaltet die Analyse von Buchhaltungs-, Finanz- und Geschäftsdaten, um die zukünftige finanzielle Leistung vorherzusagen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Bargeld fließt, die M&A Modell, und der CCA Modell.
Unternehmensbewertungen beinhalten eine formale Analyse der wichtigsten betrieblichen Aspekte eines Unternehmens. Eine Unternehmensbewertung ist eine Analyse verwendet, um die wirtschaftliche zu bestimmen Wert eines Unternehmens oder einer Unternehmenseinheit. Es ist wichtig zu beachten, dass Bewertungen zu einem Teil Wissenschaft und zu einem Teil Kunst sind. Analysten verwenden professionelles Urteilsvermögen, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens in Bezug auf lokale, nationale oder globale Wirtschaftsbedingungen zu bewerten. Sie werden auch die Summe berücksichtigen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zusätzlich zu patentierter oder proprietärer Technologie.
Eine Finanzoption ist ein Vertrag, definiert als ein Derivat, das seine zieht Wert auf einer Reihe von zugrunde liegenden Variablen (vielleicht die Volatilität der der Option zugrunde liegenden Aktie). Es besteht aus zwei Parteien (Optionsschreiber und Optionskäufer). Dieser Vertrag bietet dem Optionsinhaber das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
