Aktienoptionen geben Anlegern das Recht, eine Aktie zu einem vereinbarten Termin in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Startups nutzen in der Regel Aktienoptionen, um eine längerfristige Bindung der Mitarbeiter auf der Grundlage der erzielten Gewinne zu schaffen Wert des Unternehmens und senkt damit die Gehaltskosten.
Inhaltsverzeichnis
Aktienoptionen verstehen
Aktienoptionen sind Verträge, die dem Optionsinhaber das Recht einräumen, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Datum und Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Um dieses Recht zu erwerben, zahlt der Optionskäufer eine Prämie an den Verkäufer des Optionskontrakts – auch Stillhalter genannt.
Optionen können wie die meisten anderen Anlageklassen in einem Standard-Brokerage-Konto erworben werden.
Es gibt zwei Arten:
Stock-Call-Optionen – wenn der Optionskäufer das Recht erhält, eine Aktie zu kaufen, ohne dazu verpflichtet zu sein. Call-Optionen nehmen zu Wert wenn der Kurs des Basiswertes steigt.
Stock-Put-Optionen – wo der Optionskäufer das Recht erhält, eine Aktie leerzuverkaufen. Put-Optionen nehmen zu Wert als Preis des Basiswerts sinkt.
Ausübungspreis
Aktienoptionen sind mit einem Ausübungspreis verbunden, der manchmal als Ausübungspreis bezeichnet wird.
Der Ausübungspreis ist der vorher festgelegte Kauf- oder Verkaufspreis für den Basiswert, wenn die Option ausgeübt wird. Anders ausgedrückt werden Optionen ausgeübt, wenn der Inhaber den Basiswert zu einem im Optionsvertrag festgelegten Preis kauft. Wenn jede Option ausgeübt wird, erwirbt der Inhaber Anteile am Basiswert und hört auf, Optionen zu halten.
Abrechnungstermine
Optionskontrakte haben Abrechnungs- oder Ablaufdaten, für die es zwei Hauptstile gibt:
Amerikanischer Stil – wo Optionsinhaber jederzeit vor dem Abwicklungstag ausüben können.
Europäischer Stil – wo Optionsinhaber nur am Erfüllungstag ausüben können.
Im Allgemeinen werden Optionen, die nicht vor dem Erfüllungstag ausgeübt werden, wertlos.
Vorteile von Aktienoptionen
Anleger fühlen sich aus verschiedenen Gründen von Aktienoptionen angezogen.
Hier sind ein paar von ihnen:
Einkommensgeneration – Einige Anleger entscheiden sich dafür, zusätzlich zu verdienen Einkommen indem sie Call-Optionen gegen Aktien schreiben, die sie bereits besitzen. Das und Dritten ist vorteilhaft, wenn der Anleger erwartet, dass die Aktienkurse unverändert bleiben oder leicht sinken werden.
Wertschutz – Anleger kaufen auch Put-Optionen, um sich vor Aktienverlusten zu schützen. Put-Optionen fixieren den Verkaufspreis eines Wertpapiers für die Laufzeit des Optionskontrakts – unabhängig davon, wie tief der Aktienkurs fallen könnte.
Spekulation – Optionen können auch als lukratives Spekulationsinstrument genutzt werden, da sie zu einem Bruchteil der Kosten angeboten werden. Dies ermöglicht den Haltern und profitieren Sie davon, aus der Bewegung des Basiswerts, ohne die Aktien selbst handeln zu müssen. Stellen Sie sich ein Goldminenunternehmen mit Optionen vor, die für 5 Cent und Aktien für 10 Cent verkauft werden. Ein Investor, der Optionen im Wert von 1000 $ kauft, erzielt nach einer Preiserhöhung von 100 Cent eine Kapitalrendite von 1000 %. Der Anleger, der 10-Cent-Aktien im Wert von XNUMX $ kauft, verlangt jedoch, dass der Aktienkurs um steigt 10 Cent um die gleiche 100%ige Rendite zu erzielen.
Die zentralen Thesen:
Aktienoptionen geben Anlegern das Recht, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem zukünftigen Preis und Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Dieses Recht wird erworben, indem der Optionskäufer eine Prämie an einen Optionsschreiber zahlt.
Aktienoptionen gibt es in zwei Formen. Call-Optionen nehmen zu Wert wie die Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes steigt. Put-Optionen werden von Anlegern gekauft, die Aktien shorten wollen, also ihre Wert steigt, wie die Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts sinkt.
Aktienoptionen sind für Anleger aus mehreren Gründen attraktiv. Sie können schützen Einkommen in Zeiten stagnierender Aktienkurse und als lukratives Spekulationsinstrument genutzt werden. Put-Optionen können auch vor Kursverlusten schützen.
Schlüssel-Höhepunkte
Aktienoptionen: Verträge, die dem Optionsinhaber das Recht einräumen, einen Basiswert zu einem vorher festgelegten Datum und Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
Anrufoptionen: Ermöglichen Sie dem Optionsinhaber, eine Aktie zu kaufen, ohne dazu verpflichtet zu sein. Erhöhung der Wert wenn der Preis des Basiswerts steigt.
Put-Optionen: Erlauben Sie dem Optionsinhaber, eine Aktie leerzuverkaufen. Erhöhung der Wert wenn der Preis des Basiswerts sinkt.
Ausübungspreis: Der vorher festgelegte Kauf- oder Verkaufspreis für den Basiswert, wenn die Option ausgeübt wird.
Abwicklungstermine: Optionen haben Ablaufdaten und können amerikanischer Art (Ausübung jederzeit vor dem Abwicklungsdatum) oder europäischer Art (Ausübung nur am Abwicklungsdatum) sein.
Vorteile von Aktienoptionen: Anleger nutzen Aktienoptionen für Einkommen Generierung durch das Schreiben von Call-Optionen gegen Aktien, die sie besitzen. Sie kaufen auch Put-Optionen, um sich vor einem Aktienwertverlust zu schützen. Optionen können zur Spekulation genutzt werden und bieten eine kostengünstige Möglichkeit dazu und profitieren Sie davon, aus der Bewegung des Basiswerts, ohne die Aktien direkt zu handeln.
Einkommensgeneration: Anleger kaufen Call-Optionen gegen eigene Aktien, wenn sie flache oder leicht fallende Aktienkurse erwarten.
Wertschutz: Anleger kaufen Put-Optionen, um sich den Verkaufspreis eines Wertpapiers zu sichern, unabhängig davon, wie tief der Aktienkurs fallen mag.
Spekulation: Optionen können als Spekulationsinstrument eingesetzt werden, da sie günstiger sind als der Kauf von Aktien und dies den Anlegern ermöglichen und profitieren Sie davon, aus Vermögensbewegungen.
Beispiel: Ein Anleger, der Optionen im Wert von 1000 US-Dollar für jeweils 5 Cent kauft, kann mit einer Preiserhöhung um fünf Cent eine Rendite von 100 % erzielen, während ein Anleger, der Aktien im Wert von 1000 Cent im Wert von 10 US-Dollar kauft, eine Erhöhung um zehn Cent benötigt, um die gleiche Rendite zu erzielen.
Der Kompetenzkreis beschreibt die natürliche Kompetenz einer Person in einem Bereich, der ihren Fähigkeiten und Fertigkeiten entspricht. Jenseits dieses imaginären Kreises gibt es Fertigkeiten und Fähigkeiten, in denen eine Person von Natur aus weniger kompetent ist. Das Konzept wurde von Warren Buffett populär gemacht, der argumentierte, dass Anleger nur in Unternehmen investieren sollten, die sie kennen und verstehen. Der Kompetenzkreis gilt jedoch für jedes Thema und jede Person.
Wirtschafts- oder Marktgräben repräsentieren die Langfristigkeit Geschäft Verteidigungsfähigkeit. Oder wie lange a Geschäft kann seinen Wettbewerbsvorteil in der behalten Marktplatz über die Jahre. Warren Buffet, der den Begriff „Burggraben“ populär machte, bezeichnete ihn als Share of Mind, im Gegensatz zu Marktanteil, als solches ist es das Merkmal, das alle wertvollen Marken haben.
Der Buffet-Indikator ist ein Maß für die Gesamtheit Wert aller öffentlich gehandelten Aktien in einem Land dividiert durch das BIP dieses Landes. Es ist ein Maß und ein Verhältnis, um zu beurteilen, ob ein Markt unterbewertet oder überbewertet ist. Es ist eine von Warren Buffets Lieblingsmaßnahmen als Warnung Revolution Märkte könnten überbewertet und riskanter sein.
Risikokapital ist eine Form der Investition, die auf risikoreiche Wetten ausgerichtet ist, die wahrscheinlich scheitern. Daher suchen Risikokapitalgeber nach höheren Renditen. In der Tat basiert Risikokapital auf dem Machtgesetz oder dem Gesetz, nach dem sich eine kleine Anzahl von Wetten für eine größere Anzahl von Investitionen mit geringer Rendite oder Investitionen, die gegen Null gehen, sehr auszahlen wird. Das ist die ganze Prämisse von Risikokapital.
Ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn eine Einzelperson bzw Geschäft eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem Unternehmen erwirbt, das in einem anderen Land tätig ist. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) impliziert dieser Prozentsatz, dass der Investor die Führung eines Unternehmens beeinflussen oder sich daran beteiligen kann. Wenn die Verzinsung dagegen weniger als 10 % beträgt, definiert der IWF sie einfach als Wertpapier, das Teil eines Aktienportfolios ist. Ausländische Direktinvestitionen (ADI) umfassen daher den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen durch eine in einem anderen Land ansässige Einheit.
Mikroinvestition ist der Prozess, regelmäßig kleine Geldbeträge zu investieren. Der Prozess der Mikroinvestition umfasst kleine und manchmal unregelmäßige Investitionen, bei denen der Einzelne wiederkehrende Zahlungen einrichten oder einen Pauschalbetrag investieren kann Bargeld wird verfügbar.
Meme-Aktien sind Wertpapiere, die online viral werden und die Aufmerksamkeit der jüngeren Generation von Privatanlegern auf sich ziehen. Meme-Investing ist daher ein von der Community angetriebener Bottom-up-Ansatz für Investitionen, der sich als Antonym zu Wall-Street-Investments positioniert. Außerdem suchen Meme-Investitionen oft nach attraktiven Gelegenheiten mit geringerer Liquidität, die möglicherweise leichter zu überholen sind, und ermöglichen so breite Spekulationen, da „Meme-Investoren“ oft nach unverhältnismäßigen kurzfristigen Renditen suchen.
Privatinvestitionen sind Handlungen von nicht professionellen Anlegern, die Wertpapiere für ihre eigenen Zwecke kaufen und verkaufen. Privatinvestitionen sind mit dem Aufkommen digitaler Plattformen ohne Provisionen populär geworden, die es jedem mit einem kleinen Portfolio ermöglichen, zu handeln.
Akkreditierte Anleger sind natürliche oder juristische Personen, die als erfahren genug gelten, um Wertpapiere zu kaufen, die nicht an die Gesetze zum Schutz normaler Anleger gebunden sind. Diese können Risikokapital, Angel-Investitionen, Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds und Spezial-Investmentfonds wie solche im Zusammenhang mit Kryptowährung umfassen. Akkreditierte Anleger sind daher natürliche oder juristische Personen, die in Wertpapiere investieren dürfen, die komplex, undurchsichtig, wenig reguliert oder anderweitig nicht bei einer Finanzbehörde registriert sind.
Die Startup-Bewertung beschreibt eine Reihe von Methoden, die verwendet werden, um Wert Unternehmen mit geringen oder keinen Einnahmen. Daher ist die Startup-Bewertung der Prozess, um zu bestimmen, was ein Startup wert ist. Dies Wert verdeutlicht die Fähigkeit des Unternehmens, die Erwartungen von Kunden und Investoren zu erfüllen, erklärte Meilensteine zu erreichen und das neue Kapital für Wachstum einzusetzen.
Gewinn ist die Summe Einkommen die ein Unternehmen aus seiner Tätigkeit erwirtschaftet. Dazu gehören Gelder aus Verkäufen, Investitionen und anderem Einkommen Quellen. Im Gegensatz, Bargeld Flow ist das Geld, das in ein Unternehmen ein- und ausfließt. Diese Unterscheidung ist wichtig zu verstehen, da ein profitables Unternehmen möglicherweise knapp ist Bargeld und Liquiditätskrisen haben.
Die doppelte Buchführung ist die Grundlage der modernen Finanzbuchhaltung. Es basiert auf der Bilanzgleichung, bei der Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Das ist die grundlegende Einheit zum Erstellen von Finanzberichten (Bilanz, Einkommen Aussage, und Bargeld Flussangabe). Das Grundkonzept der doppelten Buchung besteht darin, dass eine einzelne Transaktion, die aufgezeichnet werden soll, zwei Konten betrifft.
Der Zweck der Bilanz ist zu berichten, wie die Ressourcen für die Führung des Geschäftsbetriebs erworben wurden. Die Bilanz hilft, das finanzielle Risiko eines Unternehmens einzuschätzen, und der einfachste Weg, es zu beschreiben, ist die Bilanzgleichung (Vermögen = Verbindlichkeit + Eigenkapital).
DIE Einkommen Erklärung, zusammen mit der Bilanz und dem Bargeld Die Flussrechnung gehört zu den wichtigsten Abschlüssen, um zu verstehen, wie Unternehmen auf fundamentaler Ebene abschneiden. Das Einkommen Abrechnung zeigt die Einnahmen und Kosten für einen Zeitraum und ob das Unternehmen läuft und profitieren Sie davon, oder Verlust (auch Gewinn- und Verlustrechnung genannt).
DIE Bargeld Flussrechnung ist die dritte Hauptrechnung, zusammen mit Einkommen Aussage und die Bilanz. Es hilft, die Liquidität einer Organisation zu beurteilen, indem es die zeigt Bargeld Salden aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung. Das Bargeld Flow Statements können mit zwei getrennten Methoden erstellt werden: direkt oder indirekt.
Die Kapitalstruktur zeigt, wie eine Organisation ihre Geschäftstätigkeit finanziert. Im Anschluss an die Bilanz In der Regel können die Vermögenswerte einer Organisation entweder durch Eigenkapital oder Verbindlichkeit aufgebaut werden. Das Eigenkapital besteht in der Regel aus Zuwendungen von Aktionären und und profitieren Sie davon, Reserven. Wobei Verbindlichkeiten entweder kurzfristige (kurzfristige Verbindlichkeiten) oder langfristige (langfristige Verbindlichkeiten) umfassen können.
Investitionsausgaben oder Investitionskosten stellen das Geld dar, das für Dinge ausgegeben wird, die als Anlagevermögen mit längerer Laufzeit klassifiziert werden können Wert. Als solche werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen Bilanz, und sie werden über die Jahre abgeschrieben. Die reduziert Wert auf die Bilanz wird über die verrechnet und profitieren Sie davon, und Verlust.
Abschlüsse helfen Unternehmen bei der Beurteilung verschiedener Aspekte des Geschäfts, von der Rentabilität (Einkommen Erklärung) dazu, wie Assets bezogen werden (Bilanz), Und Bargeld Zu- und Abflüsse (Bargeld Flussangabe). Abschlüsse sind auch für Unternehmen für steuerliche Zwecke obligatorisch. Sie werden auch von Managern verwendet, um die Leistung des Unternehmens zu beurteilen.
Financial Modeling beinhaltet die Analyse von Buchhaltungs-, Finanz- und Geschäftsdaten, um die zukünftige finanzielle Leistung vorherzusagen. Financial Modeling wird häufig bei der Bewertung verwendet, die darin besteht, die Wert in Dollar eines Unternehmens basierend auf mehreren Parametern. Einige der gängigsten Finanzmodelle umfassen diskontierte Bargeld fließt, die M&A Modell, und der CCA Modell.
Unternehmensbewertungen beinhalten eine formale Analyse der wichtigsten betrieblichen Aspekte eines Unternehmens. Eine Unternehmensbewertung ist eine Analyse verwendet, um die wirtschaftliche zu bestimmen Wert eines Unternehmens oder einer Unternehmenseinheit. Es ist wichtig zu beachten, dass Bewertungen zu einem Teil Wissenschaft und zu einem Teil Kunst sind. Analysten verwenden professionelles Urteilsvermögen, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens in Bezug auf lokale, nationale oder globale Wirtschaftsbedingungen zu bewerten. Sie werden auch die Summe berücksichtigen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zusätzlich zu patentierter oder proprietärer Technologie.
Eine Finanzoption ist ein Vertrag, definiert als ein Derivat, das seine zieht Wert auf einer Reihe von zugrunde liegenden Variablen (vielleicht die Volatilität der der Option zugrunde liegenden Aktie). Es besteht aus zwei Parteien (Optionsschreiber und Optionskäufer). Dieser Vertrag bietet dem Optionsinhaber das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.
Gennaro ist der Schöpfer von FourWeekMBA, das allein im Jahr 2022 rund vier Millionen Geschäftsleute erreichte, darunter C-Level-Führungskräfte, Investoren, Analysten, Produktmanager und aufstrebende digitale Unternehmer | Er ist auch Director of Sales für ein Hightech-Scaleup in der KI-Industrie | Im Jahr 2012 erwarb Gennaro einen internationalen MBA mit Schwerpunkt auf Unternehmensfinanzierung und Geschäftsstrategie.
