هوامش الربح في عصر المنصات التقنية غير المربحة

هامش الربح هو نسبة الربحية المالية التي يعطيها الصافي دخل مقسومًا على صافي المبيعات ومضروبًا في مائة. يتم التعبير عن ذلك كنسبة مئوية. هذا هو مقياس الربحية الرئيسي لأنه ، إلى جانب المقاييس المالية الأخرى ، يساعد في تقييم الإجمالي جدوى نموذج الأعمال.

حاسبة هامش الربح

هل هوامش الربح لا تزال مهمة؟

في عصر المنصات الرقمية ، وكثير منها غير مربح ، يصبح السؤال حول ما إذا كانت الربحية لا تزال مهمة موضوعًا للنقاش هنا وهناك.

أريد أن ألقي بعض الضوء على سبب استمرار أهمية الربحية ، وفي أي استثناءات يمكننا التخلي عن الربحية مقابل شيء آخر.

باختصار ، هناك بعض الحالات التي يصبح فيها الافتقار إلى الربحية عملاً ماليًا وتشغيليًا إستراتيجية، حيث تتخلى الشركات عن ذلك لأنها تركز على بعض الجوانب الأخرى من العمل.

التدفقات النقدية الحرة بدلا من هوامش الربح

روى جيف بيزوس في رسالة المساهمين ، في عام 2006:

كما يعلم مساهمونا ، فقد اتخذنا قرارًا بتخفيض الأسعار بشكل مستمر وكبير للعملاء عامًا بعد عام حيث أن كفاءتنا وحجمنا يجعل ذلك ممكنًا.

قد يبدو هذا قرارًا تافهاً الآن ، بعد أن تحولت أمازون إلى عملاق تقني. ومع ذلك ، في ذلك الوقت ، أبرز جيف بيزوس أيضًا:

ومع ذلك ، فإن فهمنا الكمي للمرونة قصير الأجل. يمكننا تقدير ما سيفعله تخفيض السعر هذا الأسبوع وهذا الربع. لكن لا يمكننا تقدير التأثير العددي لخفض الأسعار باستمرار على أعمالنا على مدار خمس سنوات أو عشر سنوات أو أكثر.

كانت لديه نقطة مهمة ، لا يمكنه دعمها ، ولكن فقط من خلال الحدس التجاري. كما أوضح كذلك:

حكمنا هو أن إعادة تحسينات الكفاءة ووفورات الحجم إلى العملاء بلا هوادة في شكل أسعار أقل يخلق دورة حميدة تؤدي على المدى الطويل إلى مبلغ أكبر بكثير من الدولارات مجانًا نقد تتدفق ، وبالتالي إلى قيمة أكبر بكثير أمازون. com.

ما كان محيرًا في ذلك الوقت ، سيصبح أحد أهم الخيارات التي اتخذتها أمازون.

لسنوات عديدة ، كانت أمازون غير مربحة أو بالكاد كذلك ، لأنها كانت تعطي الأولوية بشكل متعمد ، على المستويين التشغيلي والمالي مجانًا نقد التدفقات ، والتي يمكن استخدامها لفتح المدى القصير نمو لعملياتها.

هذا هو جوهر أمازون دورة تحويل النقد.

لكي تعمل هذه الآلية ، كان على أمازون التأكد من أن تكون سريعة معدل دوران المخزون، سريع نقد التحصيل من العملاء ، والمدفوعات البطيئة للبائعين / الموردين الخارجيين.

كمرجع ، حتى أثناء الوباء تمكنت أمازون من فتح الكثير نقد من العمليات ، والتي تستخدم لجعلها المخزون مستوى أسرع ، وإيصالها أقصر ، وتتوفر خدمتها على نطاق أوسع.

مرة أخرى ، تم استبدال عدم الربحية ، لعدة سنوات ، بالمجان نقد تدفقات و نمو.

الحر نقد أتاحت التدفقات التي تم فتحها لشركة أمازون بناء بنية تحتية أفضل ، وخفض أسعارها بشكل أكبر ، وتحسين تنوع المنتجات على المنصة ، والتوسع عالميًا ، وإطلاق منتجات وقطاعات جديدة.

الأصول طويلة الأجل بدلاً من هوامش الربح

عندما تحول Netflix إلى البرمجة الأصلية ، في عام 2013 ، لم يكن اختيارًا بسيطًا ، بل كان يعني الانتقال من الترفيه. المنصة للترفيه العلامة تجارية.

قد يبدو هذا تغييراً تافهاً ، لكن هذا كل شيء تغيير نموذج العمل.

على مر السنين ، عندما طورت Netflix محتواها الخاص ، كان لديها أيضًا المزيد من التحكم في التنسيق وكيفية توصيله وتوزيعه.

الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى مشاهدة الشراهة كمحتوى نموذج، وهو ما يفسر جيدًا نموذج أعمال Netflix.

باختصار ، كانت Netflix تبني الأصول التي من شأنها أن تؤدي إلى عمل جديد بالكامل نموذج، مع أقوى العلامة تجارية، محتوى خاص ، بنية تحتية تقنية قوية ، أكبر من ذلك بكثير اشتراك قاعدة أفضل توزيع نموذج.

بالإضافة إلى ذلك ، على مر السنين ، اكتسب Netflix المزيد من الحرية في تنسيقات المحتوى والبرمجة و توزيع من هذا المحتوى على نظامها الأساسي.

وهكذا ، خلقت أقوى خندق.

A نموذج الأعمال ثورة!

هذا يقودنا أيضًا إلى نقطة رئيسية أخرى.

حصص السوق بدلاً من هوامش الربح

لا يزال مع الأخذ في الاعتبار نموذج أعمال Netflix وكيف تغيرت على مر السنين.

بينما كانت Netflix تبني أصولها ، كانت تعمل بهوامش ربح منخفضة وسلبية نقد تدفقات (لا تزال كذلك) ، لكنها كانت تكتسب أيضًا حصصًا في السوق ، في صناعة منافسة ، مع لاعبين راسخين منذ فترة طويلة (مثل ديزني).

مثل Netflix استراتيجية العمل تم طرحها (استغرق هذا الانتقال ما يقرب من عقد من الزمان) أصبحت Netflix ذات قيمة (من وجهة نظر السوق) مثل Disney.

نظرًا لأن Netflix تخلت عن الكفاءة التشغيلية والمالية ، فقد اكتسبت حصصًا في السوق ووسعت من سوق بث الفيديو ، وبالتالي توسعت بشكل عام القيمة الشركة.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

الربحية مهمة للغاية لتقييم الأعمال. في الواقع ، مع تغير ظروف السوق بسرعة ، قد تكون الشركات الأكثر استدامة من وجهة نظر الربحية هي أيضًا الشركات الباقية.

ومع ذلك ، لفترة من الوقت ، قد تتخلى الشركة عن الربحية بشكل متعمد إستراتيجية إلى عام

• فتح أكثر نقد التي نمو: مثل عروض حالة Amazon ، يمكنك تمرير أسعار منخفضة للعملاء ، وزيادة توسيع نطاق المنصة ومازال لدي الكثير من نقد غادر للتوسع.
• بناء أصول طويلة الأجل لإنشاء الخنادق: الخنادق هي دفاعات الأعمال التي تبنيها الشركات على مر السنين وهي توسع أصولها الإستراتيجية. كما في دراسة حالة Netflix ، تخلت الشركة عن سنوات من الربحية (ولا تزال كذلك) في مقابل تكوين أصول تغيرت ولا تزال تغير أعمالها نموذج.
• احصل على حصص في السوق: في بعض الحالات الأخرى ، قد تتخلى الشركات عن الربحية للحصول على حصص في السوق.

في معظم الحالات الأخرى ، حيث تكون الشركات ببساطة غير مربحة ، لأنها لا تستطيع القيام بعمل مناسب نموذج، هذا مثال على شركة غير قابلة للحياة بعد.

مفاهيم أخرى مرتبطة

ورقة التوازن

تحليل الأعمال

تدفقات نقدية

تحليل مقارن

هيكل التكاليف

الخندق المالي

البيانات المالية

محاضرات الفيديو المتصلة

قراءة التالي:

• ما هو الخندق؟
• هل Netflix مربح؟
• هل أمازون مربحة؟
• نموذج العمل
• نموذج أعمال Netflix
• نموذج أعمال أمازون
• فهم نموذج أعمال Netflix: مشاهدة شاملة
• دورة تحويل أموال أمازون
• أنواع نماذج الأعمال التي تحتاج إلى معرفتها
• إستراتيجية العمل: التعريف والأمثلة ودراسات الحالة
• استراتيجية التسويق: التعريف والأنواع والأمثلة
• نماذج أعمال المنصة باختصار
• تأثيرات الشبكة باختصار
• الهامش الإجمالي باختصار