Coinbase هي من بين أكثر المنصات شيوعًا لتداول الأصول المشفرة وتخزينها ، والتي مهمة is "لإنشاء نظام مالي مفتوح للعالم" من خلال تمكين العملاء من تداول العملات المشفرة. إنه المنصة يعمل كمحرك بحث واكتشاف لأصول التشفير. تجني الشركة الأموال في المقام الأول من خلال الرسوم المكتسبة عن المعاملات التي تتم معالجتها من خلال المنصة ، وخدمات الحفظ المقدمة ، والفوائد ، والاشتراكات.
تطور منصة Coinbase
كيف تطورت Coinbase على مر السنين من حيث المنتجات والخدمات المقدمة (مصدر الصورة: Coinbase S-1).
في عام 2012 ، كمنصة تبادل تشفير بسيطة ، تطورت Coinbase على مر السنين كمنصة تداول.
وهو يكمل تطوره في العقد القادم باعتباره "بنكًا رقميًا" حيث يمكن إيداع الأصول المشفرة لكسب الفائدة أو التبادل أو ربما الإقراض والاقتراض.
القيمة الأساسية لـ Coinbase نموذج يتحرك على طول رقمنة النظام المالي.
جلبت الموجات الأولى للويب قفزات في الرقمنة في العديد من المجالات ؛ النظام المالي لم يتأثر كثيرا.
بينما الشركات الجديدة مثل PayPal حاول إنشاء نوع من العملات الرقمية.
لم يتغير النظام أبدًا تجاه اللامركزية في المال ، حيث يمكن إلغاء وسيطة البنوك.
وجدت Coinbase وصناعة Blockchain بأكملها تطبيقها المحتمل الأكثر إقناعًا ، وهو تطبيق اللامركزية على المال.
لهذا الغرض ، أصبحت Coinbase واحدة من أشهر العلامات التجارية التي تمكّن قاعدة عريضة من مستخدمي التجزئة من تبادل الأصول المشفرة والتعامل معها وكسبها.
رؤيتنا
بصفته مؤسس Coinbase ، Brian Armstrong ، تم تسليط الضوء عليه في أول خطاب للمساهمين "Coinbase هي شركة طموحة برؤية طبيعية: لخلق المزيد من الحرية الاقتصادية لكل شخص وعمل ".
كما أوضح كذلك ، "يستحق كل فرد الوصول إلى الخدمات المالية التي يمكن أن تساعد في تمكينهم من خلق حياة أفضل لأنفسهم وأسرهم."
لذلك ، تدعي Coinbase أنها "بناء الاقتصاد المشفر - نظام مالي أكثر إنصافًا ويمكن الوصول إليه وكفاءة وشفافية لعصر الإنترنت الذي يستفيد من أصول التشفير: الأصول الرقمية التي تم إنشاؤها باستخدام تقنية blockchain."
بدأت الشركة في عام 2012 بعد أن قرأ مؤسسو Coinbase ورقة البيتكوين البيضاء من ساتوشي ناكاموتو.
من هناك ، أصبحت فكرة تمكين التبني على نطاق أوسع للعملات المشفرة (برئاسة Bitcoin) المحرك الرئيسي لـ Coinbase نمو. في الواقع ، ترتبط إيرادات Coinbase أيضًا بسعر / اعتماد العملات المشفرة. لذلك ، فإن نجاحها على المدى الطويل يعتمد على ذلك.
مهمتنا
وCoinbase مهمة is "لإنشاء نظام مالي مفتوح للعالم."
كما أبرزت الشركة في نشرة الإصدار المالية ، "الطريقة التي نستثمر بها أموالنا وننفقها ونوفرها ونديرها بشكل عام تظل مرهقة ، ولا يمكن الوصول إليها ، ومكلفة ، ومعزولة إقليميا. في المقابل ، غير الإنترنت مجتمعنا من خلال ربط العالم وتمكين التبادل السلس للمعلومات. يكافح النظام المالي القديم لمواكبة سرعة التقدم التكنولوجي في مجتمع عالمي ومترابط رقمياً ، مما أدى إلى الحاجة إلى نظام مالي رقمي جديد أصلي ".
هذا عام مهمة يترجم إلى عدد قليل من العناصر الأساسية له اقتراح قيمة.
عروض القيمة
يتيح Coinbase لأي شخص التعامل مع العملات المشفرة. التداول / الاستثمار المنصة تم دمج أكثر بروتوكولات Blockchain شيوعًا وعشرات من أصول التشفير بمرور الوقت ، إما للتداول أو الحفظ. لذلك ، Coinbase's اقتراح قيمة يتحرك على طول خدمتين رئيسيتين: الاستثمار (القدرة على شراء العشرات من أصول التشفير) والإيداع (القدرة على تخزين أكثر من تسعين أصلًا من الأصول المشفرة بحلول وقت الاكتتاب العام في Coinbase).
المشكلة:
استفادت Coinbase من لامركزية النظام المالي ، والتي كانت حالة الدفع / الاستخدام الأولية التي استفادت منها Bitcoin. من هناك ، كانت منصات التبادل مثل Coinbase بمثابة أدوات للنجاح الأولي لـ Bitcoin.
في الواقع ، في حين أن تعدين البيتكوين في البداية يمكن أن يقوم به أي شخص ، بمجرد انضمام المزيد من الأشخاص إلى الشبكة إلا إذا كان لديك منشأة تعدين *. لذلك ، أصبحت منصات التبادل أساسية لنجاح Bitcoin. ومنصات أسطورية مثل Mt. Gox (أول بورصة المنصة التي أفلست في عام 2014) دورًا أساسيًا في نجاح Bitcoin الكبير.
* ملاحظة سريعة: عملية التعدين هي عملية توليد المزيد من عملات البيتكوين. ومع ذلك ، عندما صمم Satoshi Nakamoto بروتوكول Blockchain لـ Bitcoin ، فقد وضع بعض القيود على عدد Bitcoin التي يمكن تداولها على المدى الطويل (بمجرد وصولها إلى 21 مليون Bitcoin قيد التداول ، لم يعد من الممكن تعدينها). في الوقت نفسه ، كلما زاد تداول البيتكوين ، أصبح تعدينها أكثر صعوبة. في الواقع ، احتاج عمال المناجم إلى مزيد من القوة الحاسوبية لحل المشكلات الرياضية المعقدة المطلوبة لمكافأة عملات البيتكوين الجديدة (يُعرف هذا بإثبات العمل ، وهي الآلية التي تقوم عليها سلسلة Bitcoin Blockchain). لذلك ، بينما في وقت مبكر
إثبات الحصة (PoS) هو شكل من أشكال خوارزمية الإجماع المستخدمة لتحقيق اتفاق عبر شبكة موزعة. على هذا النحو ، يعد ، جنبًا إلى جنب مع Proof of Work ، من بين خوارزميات الإجماع الرئيسية لبروتوكولات Blockchain (مثل بروتوكول Casper الخاص بـ Ethereum). يتميز Proof of Stake بميزة الأمان وتقليل مخاطر المركزية وكفاءة الطاقة.
فشل جبل Gox ، نجاح Coinbase
من الجدير استكشاف قصة جبل Gox باختصار.
عندما قرأ Jed McCaleb ، في عام 2010 ، عن Bitcoin في إصدار العلاقات العامة عبر Slashdot ، كان مقتنعًا بأن التبادل كان سيساعد Bitcoin على النمو ، لذلك قام بإعداده على موقع ويب اشتراه قبل سنوات من أجل لعبة سحرية عبر الإنترنت تسمى "Magic: The Gathering Online" والذي سيعاد استخدامه كمجال لـ Mt. Gox.
بمجرد إنشائها ، انتعشت البورصة بسرعة ، وأصبحت في إطار زمني قصير أكثر منصات تداول البيتكوين نجاحًا.
ومع ذلك ، فقد أظهر منذ البداية أحد العوائق الرئيسية لمنصات التبادل: الأمن. حيث تم تصميم بروتوكول Blockchain للأمان والخصوصية.
بمجرد أن بدأ الناس في تبادل عملات البيتكوين عبر Mt. Gox ، ظهرت مشكلتان سريعًا: أحدهما ، هوية حاملي Bitcoin الذين تم الحفاظ على خصوصيتهم من خلال Blockchain ، سيتم الكشف عنها بسهولة عبر Mt. Gox.
ثانيًا ، عندما أشار المزيد من الأشخاص إلى Mt.Gox لتخزين عملات البيتكوين ، أصبحت مشكلات الأمان الخاصة بهم مشكلة رئيسية. في الواقع ، بحلول عام 2014 ، اضطرت شركة Mt. Gox إلى رفع دعوى إفلاس حيث سرق المتسللون عددًا هائلاً من Bitcoin ، مما عرض Mt.Gox لمسؤولية مالية ضخمة.
هذا الدرس ، المكلف للغاية لجبل Gox سيصبح درسًا قيمًا لجميع منصات التشفير الأخرى التي نجت.
الحلول
تم تصميم خدمات Coinbase حول العملاء الرئيسيين. ربما ، يمكن لمستخدمي التجزئة تداول أصول تشفير متعددة.
في حين أن العملاء المؤسسيين لديهم حق الوصول إلى برنامج المنصة لكل من التداول وتأمين الأصول المشفرة.
مصدر الصورة: Coinbase S-1
تكوين العميل
مستخدمو التجزئة: تقدم Coinbase أ "آمن وموثوق به وسهل الاستخدام المنصة للاستثمار ، وتخزين ، وإنفاق ، وكسب ، واستخدام أصول التشفير ".
المؤسسات: تقدم Coinbase أ "متجر شامل للوصول إلى أسواق العملات المشفرة من خلال تكنولوجيا التداول والحفظ المتقدمة ، المبنية على أساس بنية تحتية أمنية قوية."
شركاء النظام البيئي: يمكن للمطورين والتجار إنشاء تطبيقات فوق النظام الأساسي والمشاركة بنشاط في جزء البروتوكولات من عرض Coinbase.
النموذج التكنولوجي: التكنولوجيا الأساسية وإدارة البحث والتطوير
يعتمد النموذج التكنولوجي لـ Coinbase على بنيتها التحتية المالية الشاملة ، حيث يمكن للعملاء شراء العشرات من أصول التشفير وتأمينها والعثور على خيارات متنوعة لتخزين هذه الأصول.
يجمع نظام Coinbase البيئي بين عملاء التجزئة والمؤسسات والشركاء الآخرين (مثل التجار والمطورين). التقنية المنصة يركز على الأمن السيبراني والامتثال وتوسيع بروتوكولات Blockchain بمرور الوقت.
لفهم كيفية عمل Coinbase اقتراح قيمة من خلال نظامها الأساسي ، فأنت بحاجة إلى فهم طبيعة أسواق أصول Crypto ، والتي (كما تؤكد Coinbase) "رقمية أصلاً ، في الوقت الفعلي ، وتعمل عالميًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع."
تؤكد Coinbase على أن الطبيعة "الدائمة التشغيل" لاقتصاد العملة المشفرة (يتم تداول الأصول المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع) تتطلب بنية تحتية تقنية قادرة على دعم هذا الطلب المستمر على أصول التشفير. وهكذا ، ركزت Coinbase جهودها على مر السنين في صنع هذا المنصة مستقرًا وآمنًا قدر الإمكان ، مما يدفع قدرًا هائلاً من حركة المرور المباشرة (يصل الأشخاص إليها مباشرةً عبر تطبيقات الويب أو تطبيقات الأجهزة المحمولة).
في الواقع ، لنتذكر أن إحدى المشكلات الحرجة التي واجهتها منصات تبادل العملات المشفرة السابقة كانت جميعها متعلقة بالأمان وقابلية التوسع والامتثال التنظيمي ، وجميع الأشياء التي تمكنت Coinbase من معالجتها بنجاح حتى الآن.
سيكون الاستثمار الرئيسي والمستمر لـ Coinbase هو الاستمرار في تحسين الأمان وقابلية الاكتشاف وأصول التشفير المتاحة على المنصة لتصبح متجر التشفير "الشامل" لمستثمري التجزئة.
منصة البيع بالتجزئة
أحد التحديات الرئيسية / عنصر / قيمة البيع بالتجزئة المنصة هو تمكين المستخدمين من تداول عدد كبير من أصول التشفير. لذلك ، يعد الأمان المقترن بقابلية التوسع (والامتثال) عنصرًا أساسيًا لنجاح منصة البيع بالتجزئة (مصدر الصورة: Coinbase S-1).
الميزات الرئيسية التي تجعل Coinbase's المنصة الناجحة (حتى الآن) هي:
استثمار.
ينفق.
إرسال استقبال.
حفظ.
حصة.
بمرور الوقت ، يصبح أن تصبح "متجرًا شاملاً" لأصول التشفير أمرًا بالغ الأهمية.
المنصة المؤسسية
أحد التحديات / العناصر / القيمة الرئيسية للمؤسسة المنصة هو توفير بنية تحتية قوية للمعاملات الكبيرة والتخزين لتنفيذ الصفقات المعقدة (مصدر الصورة: Coinbase S-1).
الاستثمار، والتي تمكن المستثمرين المؤسسيين من إجراء صفقات معقدة ، حيث يمكن للعملاء المؤسسيين استخدام مكاتب التداول خارج البورصة أو خارج البورصة ، مع تسعير يعتمد على الحجم.
إرسال استقبال تخزين لتوفير "حل تخزين بارد آمن للغاية." في الواقع ، تتمثل إحدى المشكلات الرئيسية للمعاملات خارج Blockchain في أنه إذا تم اختراق المفاتيح الخاصة وسرقتها ، فلا توجد طريقة لتعقبها. وبالتالي ، تعالج هذه الخدمة أحد نقاط الضعف الرئيسية التي تظهر في تداول أصول التشفير.
Staking (شكل محدد من التحقق لبعض blockchain البروتوكولات).
الاقتراض إقراض.
منصة الشركاء
أحد التحديات / العناصر / القيمة الرئيسية للشركاء المنصة هو توفير الأدوات التي يمكن استخدامها للاستفادة من اقتصاد التشفير. تتضمن بعض المشكلات الرئيسية التي يواجهها المطورون في اقتصاد التشفير "نقص التوزيع ، الثقة ، وسهولة الاستخدام ، وتوافر بنية تحتية سهلة الاستخدام وقابلة للتطوير. " (مصدر الصورة: Coinbase S-1).
التوزيع: Coinbase له امتداد المنصة مع أكثر من أربعين مليون مستخدم تم التحقق منه (اعتبارًا من مارس 2021). يمكن الاستفادة من هذه لرعاية مشاريع التشفير الجديدة. على سبيل المثال ، تقوم Coinbase بتنفيذ نظام التعلم الإلكتروني والتلاعب ، لمكافأة مستخدمي الأصول المشفرة في حالة إكمال إجراءات معينة (مثل متابعة المحاضرات القصيرة أو تنزيل التطبيق).
البناء. تقدم Coinbase أيضًا البنية التحتية للمطورين لبناء أدوات مثل ، تحليلات Coinbase (أداة تحليلية مرخصة لجهات إنفاذ القانون والمؤسسات المالية لمراقبة معاملات blockchain - يتم الاحتفاظ ببيانات العميل الشخصية خاصة) ؛ رشيد والتي تمكن المطورين من إنشاء تطبيقات لمجموعة متنوعة من سلاسل الكتل باستخدام معيار واحد ؛ USDC: أصل تشفير مدعوم بنسبة 1: 1 بالدولار الأمريكي.
تمكين التجار من قبول مدفوعات العملة المشفرة بطريقة لا مركزية بالكامل.
ابتكار Leapfrog
تمكنت Coinbase من بناء قاعدة صلبة المنصة في الموجة الأولى من اقتصاد العملة المشفرة. في المستقبل ، قد تصبح البروتوكولات الجديدة وأصول التشفير لاعبين رئيسيين في الصناعة. ستكون القدرة على توقع أو على الأقل تبني هذه الأصول المشفرة بسرعة عنصرًا رئيسيًا لنجاح Coinbase في المستقبل. يُعزى نجاح المنصة إلى حقيقة أنها تتاجر في الأصول الناجحة من اقتصاد العملة المشفرة.
نموذج التوزيع واستراتيجية الدخول إلى السوق
تتبع Coinbase نمط دولاب الموازنة كمنصة نموذج الأعمال حيث تعمل قاعدة عملائها (المكونة من مستخدمي التجزئة والمؤسسات والشركاء) على تحسين المنصة ويضخمها. في الواقع ، عندما ينتقل مستخدمو التجزئة إلى Coinbase لاكتشاف أسعار الأصول المشفرة (قامت Coinbase ببناء محرك اكتشاف قوي وسهل الاستخدام لأصول التشفير) ، فقد يفضلونها أيضًا على أنها الانتقال إلى المنصة للمعاملات. من هناك ، تنضم المؤسسات والشركاء الذين يجتذبهم عدد كبير من عملاء التجزئة.
حذافة Coinbase قيد التشغيل: حيث يصل المزيد من مستخدمي التجزئة إلى المنصة نظرا لما هو معروف العلامة تجارية وحركة المرور العضوية (مدفوعة بمحرك البحث / الاكتشاف سهل الاستخدام لأصول التشفير) ، كلما زاد عدد معاملات هؤلاء المستخدمين على النظام الأساسي. وبالتالي ، دفع المزيد من الشركاء لتطوير التطبيقات على رأس Coinbase ، مع تقديم منتجات وبروتوكولات جديدة في نفس الوقت ، وبالتالي ، جذب المزيد من مستخدمي التجزئة.
إضافة المزيد من العملاء من خلال زيادة اعتماد المنتجات / الأصول المشفرة لعملائها الرئيسيين ، من خلال الاستفادة نموتسويقوتطوير المنتجات وجميع القنوات الرقمية الرئيسية الأخرى بشكل مستمر نمو.
توسيع الأصول المتاحة على المنصة ، مما يجعله أكثر قيمة لجميع العملاء والشركاء.
إطلاق منتجات جديدة.
النموذج المالي
يتم قياس مقاييس Coinbase الرئيسية أو مؤشرات الأداء الرئيسية بناءً على عدد المستخدمين المعتمدين على الأنظمة الأساسية ، والمعاملة الشهرية التي يقوم بها كل مستخدم من خلال النظام الأساسي. الأصول التي يتم تخزينها وتداولها على المنصة ، جنبًا إلى جنب مع حجم التداول. بناءً على هذه المعاملات ، ستكسب Coinbase دخلها ، وبالتالي تدر دخلاً أكثر أو أقل. هذا هو السبب في أن نجاح Coinbase مرتبط أيضًا باهتمام الجمهور المستمر بالاقتصاد المشفر (مصدر البيانات: Coinbase S-1).
نموذج الإيرادات
يتحرك نموذج إيرادات Coinbase بشكل أساسي حول ثلاثة تدفقات رئيسية: إيرادات المعاملات ، والتي تمثل إلى حد بعيد أكبر مصدر دخل ، والاشتراك ، و وإيرادات الخدمات ، والإيرادات الأخرى (إيرادات مبيعات الأصول المشفرة وإيرادات فوائد الشركات) - مصدر البيانات: Coinbase S-1.
حققت Coinbase 2.35 مليار دولار من عائدات المعاملات ، و 792 مليون دولار في الاشتراكات والخدمات ، و 45 مليون دولار في الإيرادات الأخرى. في عام 2022 ، مثلت إيرادات المعاملات ما يقرب من 74٪ من إجمالي الإيرادات ، مقارنةً بالاشتراكات والخدمات ، والتي مثلت ما يقرب من 25٪.
يتحرك نموذج Coinbase Revenue حول عدد قليل من التدفقات الرئيسية:
ايرادات المعاملات: تتم عند معالجة كل معاملة من خلال المنصة. يأتي معظمهم من مستثمري التجزئة.
ايرادات الاشتراكات والخدمات: تتألف من مجموعة من خدمات الاشتراك المقدمة على المنصة ورسوم الحفظ. بالإضافة إلى كسب إيرادات الحملة وإيرادات الفوائد.
وعائدات أخرى تشمل إيرادات مبيعات الأصول المشفرة وإيرادات فوائد الشركات.
عائدات المعاملات
كان المحرك الرئيسي لإيرادات Coinbase في عام 2022.
في كل مرة تتم فيها معالجة معاملة عبر Coinbase ، يكون المنصة سيكسب عائدًا كرسوم من المعاملة. تطبق Coinbase نهج التسعير على أساس الحجم حيث تختلف رسوم المعاملات بناءً على حجم التداول. بشكل عام ، يتم تحصيل رسوم المعاملة من العميل في وقت تنفيذ المعاملة.
إيرادات معاملات التجزئة
في عام 2020 ، مثلت رسوم المعاملات من مستثمري التجزئة غالبية الرسوم التي أنشأتها Coinbase.
تغيرت الأمور بحلول عام 2022 عندما لعب المستثمرون المؤسسيون دورًا رئيسيًا مرة أخرى.
سجلت Coinbase حجم تداول بلغ 663 مليار دولار من مستثمرين مؤسسيين مقابل 167 مليار دولار من المستهلكين في عام 2022 ، مقارنة بـ 1,136 مليار دولار من مستثمرين مؤسسيين في عام 2021 و 535 دولارًا في حجم تداول المستهلك.
بينما يتم تداول الأصول الرئيسية على المنصة بقي اثنان من أصول التشفير الرئيسية: Bitcoin و Ethereum.
في عام 2022 ، في Coinbase ، جاء 45٪ من حجم التداول من Bitcoin و 25٪ من Ethereum. مقارنة بـ 55٪ من Bitcoin و 21٪ من Ethereum في عام 2021.
إيرادات معاملات التجزئة
في عام 2020 ، مثلت رسوم المعاملات من المستثمرين المؤسسيين أقلية من الرسوم التي حققتها Coinbase.
ومع ذلك ، بحلول عام 2022 ، كان المستثمرون المؤسسيون يمثلون جزءًا كبيرًا من عائدات معاملات الشركة.
الاشتراكات والخدمات
المصدر الآخر للإيرادات هو الاشتراك والخدمات التي تشتمل على Store و Stake و Borrow & Lend ، خاصة لتقليل الاعتماد على عائدات المعاملات (تعتمد بشكل كبير على حجم التداول قصير الأجل).
إيرادات رسوم الحفظ الأخرى (بالنظر إلى الزيادة في عدد العملاء وقيمة أصول التشفير المحتفظ بها في نطاق منتج Coinbase Store).
إيرادات رسوم الحفظ
قادمة من حل تخزين بارد آمن مخصص للعملاء ، والذي يولد رسومًا لـ Coinbase ، بناءً على قيمة أصول التشفير الموجودة في حل التخزين. يتم تحصيل الرسوم على أساس شهري.
Staking الإيرادات
بالنسبة إلى blockchain القائم على إثبات الحصة ، تحصل Coinbase على المكافأة عن طريق إنشاء أو التحقق من صحة الكتل على الشبكة. وبالتالي ، يتم التحقق من صحتها ، مما يجعل Coinbase تكسب مكافأة (تُدفع في أصل تشفير تم التحقق من صحته عبر النظام الأساسي).
إثبات الحصة (PoS) هو شكل من أشكال خوارزمية الإجماع المستخدمة لتحقيق اتفاق عبر شبكة موزعة. على هذا النحو ، يعد ، جنبًا إلى جنب مع إثبات العمل ، من بين خوارزميات الإجماع الرئيسية لبروتوكولات Blockchain (مثل بروتوكول Casper الخاص بـ Ethereum). يتميز Proof of Stake بميزة الأمان وتقليل مخاطر المركزية وكفاءة الطاقة.
كسب أرباح الحملة
هذا الجزء من المنصة يوفر لمصدري الأصول المشفرة الفرصة لتضخيم وتسويق منتجاتهم عبر Coinbase. من خلال إجراءات محددة (مثل استكمال مقاطع الفيديو التعليمية والاختبارات والمزيد) ، يمكن لمصدري الأصول المشفرة التعرف على منتجاتهم ، بينما سيتلقى المستخدمون في المقابل أصل التشفير مجانًا ، وتحصل Coinbase على رسوم نتيجة للمعاملات في النظام الأساسي (أصول التشفير الموزعة على المستخدمين).
دخل الفوائد وإيرادات فوائد الشركات
هذه هي الفائدة المكتسبة على أموال العملاء الحافظة ، والتي تحتفظ بها الشركة مع النقد والنقد المعادل.
عوائد الاشتراكات والخدمات الأخرى
بما في ذلك بشكل أساسي الإيرادات من خدمات المرحلة المبكرة.
إيرادات أخرى
في بعض الحالات ، قد تنفذ Coinbase معاملات العملاء باستخدام أصول التشفير الخاصة بها. يحدث هذا عندما يرتفع حجم المعاملات. في هذه الحالة ، تسجل Coinbase المعاملة الكاملة كإيرادات ، ولا تتعلق قيمة المعاملة بالرسوم كمصروفات تشغيل. زاد البعض الآخر أيضًا بشكل كبير مدفوعًا بمبيعات أصول العملة المشفرة Coinbase.
هيكل التكاليف
ينقسم هيكل تكلفة Coinbase بشكل أساسي إلى نفقات المعاملات والتكنولوجيا و المنصة التطوير والمبيعات و تسويق الأنشطة.
حساب الصفقة
تشمل هذه جميع تكاليف تشغيل المنصة ، مثل التكاليف المرتبطة بمعالجة التداولات وخدمات المحفظة. جميع التكاليف المتكبدة لرسوم التحقق من الحساب ، ورسوم معالجة المعاملات على شبكات blockchain ، والرسوم المدفوعة لمعالجات الدفع الأخرى هي جزء من نفقات المعاملات.
التكنولوجيا والتطوير
وتشمل هذه جميع التكاليف المتعلقة بصيانة وتطوير النظام الأساسي ، بما في ذلك استضافة مواقع الويب وتكاليف البنية التحتية الأخرى ، بالإضافة إلى تكاليف تطوير منتجات وخدمات جديدة.
المبيعات والتسويق
تتكون هذه بشكل أساسي من تكاليف اكتساب العملاء والإعلان عن المنصة وغيرها تسويق البرامج ، بالإضافة إلى التكاليف الشخصية.
العامة والإدارية
وتشمل هذه جميع التكاليف المتعلقة بالقانون ، والتمويل ، والامتثال ، والموارد البشرية ، وتجربة العملاء ، وعمليات الدعم ، والإدارة التنفيذية ، والخدمات الإدارية الأخرى.
الربحية
تعتمد ربحية الشركة بشكل كبير على الحفاظ على حجم تداول مرتفع ، مدفوعًا جزئيًا بالاهتمام بأصول التشفير. تم تسهيل جزء من هذه الربحية (منذ 2018) من خلال خدمات الاشتراك. في الوقت نفسه ، استثمارات ضخمة نحو المنصة وتؤدي التكاليف العامة والإدارية المرتفعة إلى انخفاض الربحية.
توليد النقد
في عام 2020 ، تم توفير معظم الأموال النقدية من خلال الصناديق الحافظة التي تحتفظ بها Coinbase. باختصار ، هذه أموال محفوظة للعملاء. في الواقع ، بحلول ديسمبر 2020 ، من بين أكثر من ثلاثة مليارات نقدًا من الأنشطة التشغيلية ، كان 2.7 مليار دولار مرتبطًا بأموال الحراسة.
يتم الاحتفاظ بهذه الأموال في حسابات مخصصة ومقيدة للاستخدام.
وضع كل ذلك معا
Coinbase هي نسخة رقمية المنصة لتداول العملات المشفرة وتخزينها. يكسب المال عن طريق رسوم المعاملات والاشتراكات والعمولات المكتسبة على أموال الحفظ والفوائد المكتسبة منها.
تقنية Coinbase المنصة هو محرك بحث واكتشاف لأصول التشفير. جوهرها المنصة تقدم أيضًا أدوات للمطورين أو التجار أو شركاء مؤسسيين آخرين.
تم تطوير دولاب الموازنة للمنصة حول تنوع أصولها المشفرة ، مما يجذب مستخدمي التجزئة الذين يجذبهم شخص معروف العلامة تجارية، آمن ومضمون للتداول.
Coinbase هي من بين أكثر المنصات شيوعًا لتداول الأصول المشفرة وتخزينها ، والتي مهمة هو "إنشاء نظام مالي مفتوح للعالم" من خلال تمكين العملاء من تداول العملات المشفرة. إنه المنصة يعمل كمحرك بحث واكتشاف لأصول التشفير. تجني الشركة الأموال في المقام الأول من خلال الرسوم المكتسبة عن المعاملات التي تتم معالجتها من خلال المنصة ، وخدمات الحفظ المقدمة ، والفوائد ، والاشتراكات.
حققت Coinbase 2.35 مليار دولار من عائدات المعاملات ، و 792 مليون دولار في الاشتراكات والخدمات ، و 45 مليون دولار في الإيرادات الأخرى. في عام 2022 ، مثلت إيرادات المعاملات ما يقرب من 74٪ من إجمالي الإيرادات ، مقارنةً بالاشتراكات والخدمات ، والتي مثلت ما يقرب من 25٪.
حققت Coinbase إيرادات قدرها 3.2 مليار دولار وسجلت خسارة صافية قدرها 2.62 مليار دولار في عام 2022 ، مقارنة بـ 7.84 مليار دولار في الإيرادات و 3.6 مليار دولار في الأرباح الصافية في عام 2021.
سجلت Coinbase حجم تداول بلغ 663 مليار دولار من مستثمرين مؤسسيين مقابل 167 مليار دولار من المستهلكين في عام 2022 ، مقارنة بـ 1,136 مليار دولار من مستثمرين مؤسسيين في عام 2021 و 535 دولارًا في حجم تداول المستهلك.
الجوز هي شركة fintech المنصة تقديم الخدمات المتعلقة بالاستثمار الآلي والاستثمار الصغير. تجني الشركة الأموال في المقام الأول من خلال ثلاثة اشتراك المستويات: لايت - (1 دولار شهريًا) ، والذي يمنح المستخدمين إمكانية الوصول إلى Acorns Invest ، شخصي (3 دولارات شهريًا) يتضمن الاستثمار بالإضافة إلى مجموعة المنتجات اللاحقة (التقاعد) والإنفاق (حساب التحقق الشخصي) ، العائلة (5 دولارات شهريًا) مع ميزات من كل من خطط Lite و Personal مع إضافة Early.
بدأت Affirm كحل للدفع لاحقًا مدمجًا في عمليات الدفع للتجار ، وتجني Affirm الأموال من رسوم التجار حيث يلتقط المستهلكون حل الدفع لاحقًا. كما تجني شركة Affirm الأموال من خلال الفوائد المكتسبة من القروض الاستهلاكية ، عندما يتم إعادة شرائها من البنك الأصلي. في عام 2020 ، حققت أفيرم 50٪ من إيراداتها من أتعاب التجار ، وحوالي 37٪ من الفوائد ، والباقي من البطاقات الافتراضية ورسوم الخدمة.
Alipay هي خدمة دفع صينية عبر الإنترنت والهاتف المحمول المنصة تم إنشاؤه في 2004 بواسطة مقاول جاك ما بصفته ذراع الدفع لموقع Taobao ، وهو موقع تجارة إلكترونية صيني رئيسي. وبالتالي ، فإن Alipay هو مكون B2C لمجموعة Alibaba. تقوم Alipay بجني الأموال من خلال رسوم معاملات الضمان ، وهي مجموعة من القيمة- الخدمات الإضافية ، ومن خلال رسوم أقساط الائتمان الخاصة بها.
التحسين أمريكي مالي شركة استشارية تأسست في عام 2008 من قبل خريج ماجستير إدارة الأعمال جون شتاين والمحامي إيلي بروفرمان. التحسين يدر المال من خلال خطط الاستثمار ، مالي حزم المشورة ، وتحسين للمستشارين ، وتحسين عمل, نقد احتياطي ، وحسابات جارية.
برينتري
Venmo هو ملف الند للند تطبيق المدفوعات الذي يتيح للمستخدمين المشاركة وإجراء المدفوعات مع الأصدقاء لمجموعة متنوعة من الخدمات. الخدمة مجانية ، ولكن يتم تطبيق رسوم بنسبة 3٪ على بطاقات الائتمان. أطلقت Venmo أيضًا بطاقة خصم بالشراكة مع Mastercard. حصلت شركة Braintree على Venmo في عام 2012 ، واستحوذت شركة Braintree على شركة Braintree في عام 2013 PayPal.
Chime هي شركة أمريكية للبنك الجديد (بنك الإنترنت فقط) ، تقدم بدون رسوم مالي الخدمات من خلال تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول ، وبالتالي توفير خدمات التمويل الشخصي مجانًا مع جني معظم أموالها من خلال رسوم التبادل (التي يدفعها التجار عند استخدام المستهلكين لبطاقات الخصم الخاصة بهم) ورسوم أجهزة الصراف الآلي.
Coinbase هي من بين أكثر المنصات شيوعًا لتداول الأصول المشفرة وتخزينها ، والتي مهمة هو "إنشاء موقع مفتوح مالي نظام للعالم "من خلال تمكين العملاء من تداول العملات المشفرة. إنه المنصة يعمل كمحرك بحث واكتشاف لأصول التشفير. تجني الشركة الأموال في المقام الأول من خلال الرسوم المكتسبة عن المعاملات التي تتم معالجتها من خلال المنصة ، وخدمات الحفظ المقدمة ، والفوائد ، والاشتراكات.
كومباس هي شركة وساطة عقارية أمريكية مرخصة تدمج تكنولوجيا العقارات عبر الإنترنت باعتبارها تسويق متوسط. تجني الشركة الأموال عن طريق عمولات المبيعات (التي يتم تحصيلها كلما تم تسهيل عملية البيع أو تم العثور على مستأجرين لعقار مؤجر) والقروض المرحلية (وهي خدمة تتيح للبائع شراء منزل قبل إيرادات من بيع منزلهم السابق).
Dosh هي شركة Fintech المنصة التي تمكن تلقائيا نقد ظهورهم للمستهلكين. إنه نموذج الأعمال يربط مزودي البطاقات الرئيسيين بالأنشطة التجارية المحلية عبر الإنترنت وغير المتصلة بالإنترنت لتطوير تلقائي نقد برامج العودة. تجني الشركة المال عن طريق كسب عمولة تابعة على كل عملية بيع مؤهلة من المستهلكين.
التجارة الإلكترونية هي عبارة عن منصة تداول ، تتيح للمستثمرين تداول الأسهم العادية والمفضلة ، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، والخيارات ، والسندات ، والصناديق المشتركة ، والعقود الآجلة ، التي حصل عليها Morgan Stanley في عام 2020 مقابل 13 مليار دولار. تجني التجارة الإلكترونية الأموال من خلال الفائدة دخلتدفق الطلب هامش الفوائد والخيارات وتداول العقود الآجلة والسندات ومن خلال الرسوم ورسوم الخدمات الأخرى.
Klarna هو ملف مالي شركة تكنولوجيا تسمح للمستهلكين بالتسوق ببطاقة فيزا مؤقتة. ومن ثم يقوم بإجراء فحص ائتماني ميسر ويدفع للتاجر. تجني Klarna المال عن طريق فرض رسوم على التجار. تربح Klarna أيضًا نسبة مئوية من رسوم التبادل كعمولة وللفوائد المكتسبة على حسابات العملاء.
Lemonade هي شركة تكنولوجيا تأمين تستخدم الاقتصاد السلوكي والذكاء الاصطناعي لمعالجة المطالبات بكفاءة. تستفيد الشركة من التكنولوجيا لتبسيط خدمة العملاء أثناء تطبيق ملف مالينموذج للحد من تضارب المصالح مع العملاء (ربما عن طريق التبرع بأقساط متغيرة للجمعيات الخيرية). تجني الشركة الأموال عن طريق بيع منتجات التأمين الأساسية ، ومن خلال منصتها التقنية ، تحاول تعزيز مبيعاتها.
Monzo هو بنك جديد إنجليزي يقدم تطبيقًا للجوّال وبطاقة خصم مسبقة الدفع للمستهلكين والشركات. لقد كان من أوائل البنوك القائمة على التطبيقات التي دخلت سوق المملكة المتحدة ، وقد أسسها جاري دولمان وجيسون بيتس وجوناس هوكستين وبول ريبون وتوم بلومفيلد في عام 2015. وكان جميعهم موظفين في Starling Bank ، وهو بنك جديد مماثل يتحدى هيمنة أنشئت مالي المؤسسات في إنجلترا. تتمتع الشركة بالكثير إيرادات تيارات: عمل واشتراكات المستهلكين ورسوم التبادل والسحب على المكشوف والقروض الشخصية والمزيد.
NerdWallet هو موقع على الإنترنت المنصة توفير الأدوات والنصائح حول جميع الأمور المتعلقة بالتمويل الشخصي. اكتسبت الشركة قوة جذب كتطبيق ويب بسيط يقارن بطاقات الائتمان. تجني NerdWallet الأموال من خلال اللجان التابعة المحددة وفقًا لاتفاقيات الإحالة.
Quadpay هي شركة أمريكية للتكنولوجيا المالية أسسها آدم عزرا وبراد ليندنبرغ في عام 2017. شهد عزرا وليندنبرغ تزايد شعبية خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا Afterpay في أستراليا وخدمة مماثلة Klarna في أوروبا. تجمع Quadpay مجموعة من الرسوم من كل من التاجر والمستهلك من خلال رسوم البضائع ، ورسوم الراحة ، والدفع المتأخر ، ورسوم التبادل.
Revolut هي شركة تكنولوجيا مالية إنجليزية تقدم خدمات مصرفية واستثمارية للمستهلكين. تأسست في عام 2015 من قبل نيكولاي ستورونسكي وفلاد ياتسينكو ، أنتجت الشركة في البداية بطاقة سفر منخفضة السعر. كان Storonsky على وجه الخصوص مسافرًا شغوفًا سئم من إنفاق مئات الجنيهات على صرف العملات ورسوم المعاملات الأجنبية. تطبيق Revolut والحساب المصرفي الأساسي مجانيان للاستخدام. بدلا من ذلك ، يتم كسب المال من خلال مزيج من اشتراك الرسوم ورسوم المعاملات والامتيازات والخدمات الإضافية.
Robinhood هو تطبيق يساعد على الاستثمار في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والخيارات والعملات المشفرة ، وكلها بدون عمولات. Robinhood يكسب المال من خلال تقديم: Robinhood Gold ، أ هامش خدمة التداول ، والتي تبدأ من 6 دولارات شهريًا ، تكسب فوائد من العملاء نقد والأسهم ، والخصومات من صناع السوق وأماكن التداول.
SoFi هو إقراض عبر الإنترنت المنصة التي تقدم قروضًا تعليمية ميسورة التكلفة للطلاب ، وتوسعت إلى مالي الخدمات ، بما في ذلك القروض وبطاقات الائتمان وخدمات الاستثمار والتأمين. يكسب المال في المقام الأول عن طريق رسوم معالجة الدفع وتوريق القروض.
Squarespace هي شركة استضافة وبناء مواقع في أمريكا الشمالية. تأسست في عام 2004 من قبل الطالب الجامعي أنتوني كاسالينا كخدمة استضافة للمدونات ، ونمت لتصبح من بين أكثر شركات بناء مواقع الويب نجاحًا. الشركة تجني المال في الغالب من خلال اشتراك الخطط. كما أنه يربح المال من خلال التخصيصات الموجودة على رأسه اشتراك الخطط. وجزئيًا أيضًا كرسوم معاملات لموقع الويب حيث يعالج المبيعات.
Stash هي شركة FinTech المنصة تقدم مجموعة من مالي أدوات للمستثمرين الشباب ، إلى جانب المشورة الاستثمارية الشخصية والتأمين على الحياة. تجني الشركة الأموال بشكل أساسي من خلال الاشتراكات واسترداد النقود والدفع مقابل تدفقات الطلبات والفوائد نقد الجلوس على حسابات الأعضاء.
Venmo هو ملف الند للند تطبيق المدفوعات الذي يتيح للمستخدمين المشاركة وإجراء المدفوعات مع الأصدقاء لمجموعة متنوعة من الخدمات. الخدمة مجانية ، ولكن يتم تطبيق رسوم بنسبة 3٪ على بطاقات الائتمان. أطلقت Venmo أيضًا بطاقة خصم بالشراكة مع Mastercard. حصلت شركة Braintree على Venmo في عام 2012 ، واستحوذت شركة Braintree على شركة Braintree في عام 2013 PayPal.
Wealthfront هو استثمار آلي في Fintech المنصة توفير الاستثمار والتقاعد و نقدإدارة للمستثمرين الأفراد ، يكسبون في الغالب أموالًا من رسوم الاستشارات السنوية البالغة 0.25٪ التي تفرضها الشركة على الأصول بموجبها إدارة. كما أنه يكسب المال عن طريق خط ائتمانات وفوائد على نقد الحسابات.
Zelle هو الند للند وسائل الدفع شبكة التي تفيد بشكل غير مباشر اتحاد البنوك الذي يدعمها. تمكّن Zelle المستخدمين أيضًا من الدفع للشركات مقابل السلع والخدمات مجانًا للمستخدمين. يدفع التجار رسومًا بنسبة 1٪ إلى Visa أو Mastercard ، الذين يتقاسمونها مع البنك الذي أصدر البطاقة.
Gennaro هو منشئ FourWeekMBAالتي وصلت إلى حوالي أربعة ملايين رجل أعمال ، من المديرين التنفيذيين والمستثمرين والمحللين ومديري المنتجات ورواد الأعمال الرقمية الطموحين في عام 2022 وحده | وهو أيضًا مدير المبيعات لتوسيع نطاق التكنولوجيا الفائقة في صناعة الذكاء الاصطناعي | في عام 2012 ، حصل جينارو على ماجستير في إدارة الأعمال الدولية مع التركيز على تمويل الشركات واستراتيجية الأعمال.
