نسبة دوران المستحقات هي مقياس للإدارة المالية يقيس مدى كفاءة المؤسسة في الاستفادة من أصولها. يقوم بتقييم عدد المرات التي تجمع فيها الشركة الأموال من العملاء على مدار العام.
ما هي حسابات القبض؟
وهي تشمل المبلغ المالي الذي سيحصل عليه العملاء. وفقًا لمبدأ المطابقة ، يتم الإبلاغ عن الإيرادات في أقرب وقت ممكن تحقيقها.
لذلك ، إذا لم يدفع العميل بعد مقابل الخدمة المقدمة بالفعل ، فسيتم عرض الأموال المستحقة ضمن حسابات القبض ، مع عنوان الأصول الجارية.
يمكن أن يكون AR أحد أكثر الحسابات تحديًا على BS عندما يتعلق الأمر بقياسه.
في الواقع ، أحيانًا يكون تحديد عدد المستحقات التي يمكن تحصيلها أمرًا معقدًا للغاية.
على سبيل المثال: تخيل أنك تبيع مواد أولية لشركات تنتج زبدة الفول السوداني.
عملاؤك هم شركات لديها عمليات كبيرة ، ولهذه الأسباب يدفعون في غضون 90 يومًا من استلام المواد الخام.
يدين لك أحد عملائك الرئيسيين بمبلغ 100 ألف دولار. إنه اعمال، على الرغم من أنه في محنة وفي غضون بضعة أشهر ، قد يكون مفلسًا.
كيف تعرف النسبة المئوية التي يمكن جمعها من 100 ألف دولار؟ الحقيقة أنك لن تعرف حتى يتم تصفية الشركة وبيع الأصول.
تخيل أنك تستطيع جمع 30٪ من 100 ألف دولار المتبقية. بشكل عام استردت 30 ألف دولار. ماذا عن الـ 70 ألف دولار المتبقية؟
حسنًا ، سيصبح هذا دينًا معدومًا. لذلك ، ستخفض AR بمقدار 70 ألف وتحسب هذا المبلغ كدين معدوم.
في الختام ، أنت تدرك أن الواقع المعزز يمكن أن يكون خادعًا. في حالات قليلة ، قد يكون الرقم الذي تراه على BS مضللًا.
وأوضح نسبة دوران المستحقات
الهدف الرئيسي لنسبة دوران الذمم المدينة هو فهم ما إذا كانت الشركة تجمع الأموال بكفاءة من عملائها.
في الواقع ، في كثير من الحالات ، عند شراء منتج أو خدمة ، تسمح الشركات للعملاء بالدفع خلال 30 إلى 90 يومًا (بشكل عام).
وهذا يعني في غضون ذلك ، أن الشركة سيكون لها ورقة التوازن بند حسابات القبض.
هذا يعني أن الشركة لا تحصل نقد من الصفقة. النقد أمر بالغ الأهمية لنجاح أي منظمة على المدى القصير.
على سبيل المثال ، خذ حالة الشركة التي لديها معدل دوران مرتفع ولكن لا نقد في البنك. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى أزمة سيولة تؤدي في كثير من الحالات إلى الإفلاس.
وبالتالي ، فإن مراقبة معدل دوران المستحقات يمكن أن تكون مشابهة لقياس درجة حرارة جسمك.
عندما تبدأ في أن تكون أقل من نقد، المكان الأول الذي قد ترغب في النظر فيه هو الحسابات المستحقة القبض ، للتأكد من عدم وجود أموال غير محصلة من عملائك. كيف تقيسه؟
صيغة معدل دوران الذمم المدينة =
صافي مبيعات الائتمان / متوسط حسابات القبض
صافي مبيعات الائتمان هو مجرد صافي المبيعات المستردةالأملاح عوائد و الأملاح البدلات. خذ على سبيل المثال الحالة التي تمتلك فيها الشركة مبيعات ائتمانية صافية قدرها مليون دولار وحسابات مستحقة القبض تبلغ 1 ألف دولار ؛ سيكون معدل دوران المستحقات 95.
صافي مبيعات الائتمان / متوسط حسابات القبض
مليون دولار / 1 ألف دولار = 95
ماذا يعني ذلك؟ هذا يعني أنه على مدار العام (إذا تم حسابه على أساس سنوي) جمعت الشركة ذممها المدينة 10.52 مرة.
كلما زاد الرقم ، زاد عمل الشركة بمستوى عالٍ من نقد لأنها تحول أصولها بسرعة إلى نقد للعمل.
إذا اتخذنا خطوة إضافية صغيرة ، فيمكننا اكتساب نظرة ثاقبة أخرى.
دوران الذمم المدينة في أيام
يخبرك معدل دوران الذمم المدينة بعدد المرات على مدار العام التي تقوم فيها الشركة بتحصيل حساباتها المدينة.
ومع ذلك ، سيكون من المفيد معرفة عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحصيل تلك المستحقات.
ذلك لأن الشركات التي تسمح بشروط ائتمانية طويلة جدًا لعملائها يمكن أن تقع بسرعة في مشاكل السيولة.
ما هي شروط الائتمان التي يجب أن تمتلكها الشركة؟ بشكل عام لا تزيد عن 90 يومًا. بالطبع كلما كان ذلك أقصر ، كان ذلك أفضل.
كيف تقيم دوران المستحقات في أيام؟ خذ 365 (عدد الأيام في السنة) وقسمها على نسبة دوران المستحقات.
معدل دوران الذمم المدينة في صيغة نسبة الأيام =
نسبة دوران الذمم المدينة / 365
في المثال أعلاه كانت نسبة دوران المستحقات 10.52. وهكذا نقسم 365 على 10.52 ، ونحصل على 34.
بمعنى آخر ، يستغرق تحويل حسابات القبض إلى 34 يومًا نقد للعمل!
365 / 10.52 = 34 يومًا لتحويل حسابات القبض إلى نقد للعمل
قررت تغطية موقع أمازون لأنها واحدة من أكثر دراسات الحالة إثارة للاهتمام.
في الواقع ، كما هو موضح في مقال حول موقع أمازون دورة تحويل النقدويرجع الفضل أيضًا جزئيًا إلى الطريقة التي تدير بها الشركة حساباتها المستحقة القبض ، فإن أمازون هي آلة النقدية!
• دورة تحويل النقد (CCC) هو مقياس يوضح المدة التي تستغرقها المؤسسة لتحويل مواردها إلى نقد. باختصار ، يوضح هذا المقياس عدد الأيام التي يستغرقها بيع عنصر ما ، والحصول على الأموال ، والدفع للموردين. عندما تكون CCC سالبة ، فهذا يعني أن الشركة تولد سيولة قصيرة الأجل.
بعبارة أخرى ، تعمل الشركة بهامش دخل صافٍ ضيق للغاية ومع ذلك فهي تولد الكثير نقد وذلك بفضل انخفاض حسابات القبض التي أمازون يستثمر في الأعمال التجارية من أجل المستقبل نمو.
يمكننا متوسط صافي المبيعات للسنتين الماضيتين ((135,987،177,866 + 2،8,339) / 13,164) وقسمته على متوسط حسابات القبض لآخر سنتين ((2،19.31 + XNUMX،XNUMX) / XNUMX) ؛ نحصل على نسبة دوران الذمم المدينة XNUMX.
كان بإمكاني تعديله ليعكس مخصصات المبيعات ، لكن تغيير الرقم سيكون ضئيلاً ، وبالتالي ليس ضروريًا من أجل تحليل ل استراتيجية العمل.
إذا أخذنا 365 وقسمناه على 19.31 ، فسنحصل على 18.9 يومًا! بالمختصر، أمازون يحول مستحقاته إلى نقد جميلة سريعة.
هل هذا جيد أم سيء؟ هذا جيد. لكن، النسب المالية يمكن أن تخبرنا بشيء فقط عندما نقارنها بأداء السنوات السابقة وبالصناعة التي تنتمي إليها.
الجميع يعرف هذا "نقد هو الملك "لنجاح الأعمال. جعلت أمازون هذا البيان هو شعارها. كما ترون مقارنةً بالقطاع ، فإن معدل دوران المستحقات في أمازون أقل.
كما هو محدد في تقريرها السنوي لعام 2017:
بسبب لدينا نموذج نحن قادرون على تحويل المخزون بسرعة ولها دورة التشغيل المدرة للنقد. في المتوسط ، لدينا عالية المخزون السرعة تعني أننا نجمع بشكل عام من المستهلكين قبل استحقاق مدفوعاتنا للموردين.
في عام 2022 ، أغلقت أمازون فجوة من حيث إجمالي الإيرادات ، حيث حققت أكثر من 513 مليار دولار من العائدات ، مقارنة بأكثر من 572 مليار دولار من العائدات من وول مارت.
في عام 2021 ، حققت أمازون ما يقرب من 470 مليار دولار من العائدات ، مقابل أكثر من 10.4 مليار دولار من إيباي. بالمقارنة ، بالنظر إلى الإيرادات ، كانت أمازون أكبر 45 مرة من موقع eBay.
لم تكن أمازون مربحة بمجرد إزالة AWS في عام 2022. في الواقع ، حققت أمازون ، بدون AWS ، خسائر تشغيل بقيمة 10.6 مليار دولار. بينما حققت أمازون ، بدون AWS ، 12.2 دولارًا. مليار دخل تشغيلي.
أمازون لديها أعمال متنوعة نموذج. في عام 2021 ، سجلت أمازون إيرادات تزيد عن 469 مليار دولار وأرباحًا صافية تزيد عن 33 مليار دولار. ساهمت المتاجر عبر الإنترنت في أكثر من 47٪ من إيرادات Amazon ، وخدمات البائع الخارجية ، و Amazon AWS ، وخدمات الاشتراك ، وعائدات الإعلانات ، والمتاجر المادية.
الأمازون مهمة بيان هو "خدمة المستهلكين من خلال المتاجر الفعلية عبر الإنترنت والتركيز على الاختيار والسعر والملاءمة". أمازون برؤية طبيعية العبارة هي "أن تكون الشركة الأكثر تركيزًا على العملاء في Earth ، حيث يمكن للعملاء العثور على أي شيء قد يرغبون في شرائه عبر الإنترنت واكتشافه ، وتسعى لتزويد عملائها بأقل الأسعار الممكنة."
في خطاب المساهمين في أمازون لعام 2018 ، حلل جيف بيزوس نموذج أعمال أمازون، وركز أيضًا على بعض الدروس الرئيسية التي تعلمتها أمازون كشركة على مر السنين. هذه الدروس أساسية لأي رائد أعمال أو مؤسسة صغيرة أو كبيرة لفهم المخاطر التي يجب تجنبها من أجل إدارة شركة ناجحة!
الأمازون لديه نموذج الأعمال مع العديد من الأجزاء المتحركة. مع التجارة الإلكترونية المنصة التي حققت أكثر من 222 مليار دولار في عام 2021 ، تليها خدمات متاجر الطرف الثالث التي حققت أكثر من 103 مليار دولار ، أمازون AWS التي ولدت أكثر من 62 مليار دولار ، وإعلانات أمازون التي ولدت أكثر من 31 مليار دولار ، وأمازون برايم التي حققت أيضًا أكثر من 31 مليار دولار ، والمتاجر المادية والتي حققت أكثر من 17 مليار دولار.
طريقة Amazon Work Backward Method هي منهجية لتطوير المنتج تدعو إلى بناء منتج بناءً على احتياجات العملاء. اكتسبت طريقة عمل أمازون للخلف زخمًا بعد مشاركة الموظف البارز في أمازون ، إيان مكاليستر ، نهج تطوير منتجات الشركة على Quora. وأشار مكاليستر إلى أن الطريقة تسعى إلى "العمل بشكل عكسي من العميل ، بدلاً من البدء بفكرة لمنتج ما ومحاولة جذب العملاء إليه".
إن Amazon Flywheel أو Amazon Virtuous Cycle هي ملف إستراتيجية يستفيد من تجربة العملاء لجذب حركة المرور إلى المنصة والبائعين الخارجيين. يؤدي ذلك إلى تحسين اختيارات السلع ، كما تعمل أمازون على تحسين هيكل التكلفة الخاص بها حتى تتمكن من خفض الأسعار التي تدور حول دولاب الموازنة.
في رسالته إلى المساهمين في عام 2016 ، تناول جيف بيزوس موضوعًا كان يفكر فيه بعمق في العقود الماضية عندما كان يقود أمازون: اليوم الأول. كما قال جيف بيزوس ، "اليوم الثاني هو الركود. تليها عدم الصلة. يليه تدهور مؤلم ومؤلِم. تلاه الموت. وهذا هو السبب دائمًا في أنه اليوم الأول ".
تصف دائرة الكفاءة الكفاءة الطبيعية للشخص في منطقة تتناسب مع مهاراته وقدراته. ما وراء هذه الدائرة التخيلية توجد مهارات وقدرات يكون الشخص بطبيعة الحال أقل كفاءة فيها. تم تعميم هذا المفهوم من قبل وارن بافيت ، الذي جادل بأن المستثمرين يجب أن يستثمروا فقط في الشركات التي يعرفونها ويفهمونها. ومع ذلك ، تنطبق دائرة الاختصاص على أي موضوع وفي الواقع أي فرد.
الخنادق الاقتصادية أو السوق تمثل المدى الطويل عمل الدفاع. أو إلى متى أ عمل يمكن أن تحتفظ بميزتها التنافسية في السوق على مر السنين. أشار وارن بافيت ، الذي أشاع مصطلح "الخندق" ، إلى هذا المصطلح باعتباره نصيبًا من العقل ، على عكس حصة السوق ، على هذا النحو ، فهذه هي الخاصية التي تتمتع بها جميع العلامات التجارية القيمة.
مؤشر البوفيه هو مقياس للمجموع القيمة من جميع الأسهم المتداولة علنًا في بلد مقسومًا على الناتج المحلي الإجمالي لذلك البلد. إنه مقياس ونسبة لتقييم ما إذا كان السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. إنه أحد الإجراءات المفضلة لوارن بافيت كتحذير من ذلك مالي قد تكون الأسواق مبالغة في تقديرها وتكون أكثر خطورة.
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الاستثمار يميل نحو الرهانات عالية المخاطر ، والتي من المحتمل أن تفشل. لذلك يبحث أصحاب رؤوس الأموال عن عوائد أعلى. في الواقع ، يعتمد رأس المال الاستثماري على قانون القوة ، أو القانون الذي من أجله سيدفع عدد قليل من الرهانات وقتًا كبيرًا للأعداد الكبيرة من العائدات المنخفضة أو الاستثمارات التي ستذهب إلى الصفر. هذا هو المنطلق الكامل لرأس المال الاستثماري.
يحدث الاستثمار الأجنبي المباشر عندما يشتري فرد أو شركة حصة بنسبة 10٪ أو أكثر في شركة تعمل في دولة مختلفة. وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، فإن هذه النسبة تعني أن المستثمر يمكنه التأثير أو المشاركة في إدارة المؤسسة. عندما تكون الفائدة أقل من 10٪ ، من ناحية أخرى ، فإن صندوق النقد الدولي يعرّفها ببساطة على أنها ورقة مالية تشكل جزءًا من محفظة الأوراق المالية. وبالتالي ، فإن الاستثمار الأجنبي المباشر ينطوي على شراء حصة في شركة من قبل كيان يقع في بلد آخر.
الاستثمار الصغير هو عملية استثمار مبالغ صغيرة من المال بانتظام. تتضمن عملية الاستثمار الصغير استثمارات صغيرة وأحيانًا غير منتظمة حيث يمكن للفرد إعداد مدفوعات متكررة أو استثمار مبلغ إجمالي نقد تصبح متوفرة.
أسهم ميمي هي أوراق مالية تنتشر عبر الإنترنت وتجذب انتباه الجيل الأصغر من مستثمري التجزئة. وبالتالي ، فإن الاستثمار في meme هو نهج مجتمعي يحركه من القاعدة إلى القمة للاستثمار الذي يضع نفسه كمقابل للاستثمار في وول ستريت. أيضًا ، غالبًا ما ينظر الاستثمار في meme إلى الفرص الجذابة ذات السيولة المنخفضة التي قد يكون من الأسهل تجاوزها ، وبالتالي تمكين المضاربة على نطاق واسع ، حيث يبحث "المستثمرون الميمون" غالبًا عن عوائد غير متناسبة على المدى القصير.
الاستثمار في التجزئة هو عمل يقوم به مستثمرون غير محترفين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. أصبح الاستثمار في التجزئة شائعًا مع ظهور المنصات الرقمية ذات العمولات الصفرية التي تمكن أي شخص لديه محفظة صغيرة من التداول.
المستثمرون المعتمدون هم أفراد أو كيانات تعتبر معقدة بدرجة كافية لشراء أوراق مالية غير ملزمة بالقوانين التي تحمي المستثمرين العاديين. قد تشمل رأس المال الاستثماري ، واستثمارات الملاك ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار المتخصصة مثل تلك المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالتالي ، فإن المستثمرين المعتمدين هم أفراد أو كيانات يُسمح لها بالاستثمار في الأوراق المالية المعقدة ، أو المبهمة ، أو الخاضعة للتنظيم الفضفاض ، أو غير المسجلة بأي شكل آخر لدى سلطة مالية.
يصف تقييم بدء التشغيل مجموعة من الأساليب المستخدمة القيمة الشركات التي لديها إيرادات قليلة أو معدومة. لذلك ، فإن تقييم بدء التشغيل هو عملية تحديد قيمة الشركة الناشئة. هذه القيمة يوضح قدرة الشركة على تلبية توقعات العملاء والمستثمرين ، وتحقيق المعالم المعلنة ، واستخدام رأس المال الجديد للنمو.
الربح هو إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات ومصادر الدخل الأخرى. فى المقابل، نقد التدفق هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة. يعد هذا التمييز أمرًا بالغ الأهمية لفهمه لأن الشركة المربحة قد تنقصها نقد ولديها أزمات سيولة.
محاسبة القيد المزدوج هي أساس المحاسبة المالية الحديثة. يعتمد على المعادلة المحاسبية ، حيث تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذه هي الوحدة الأساسية لبناء البيانات المالية (ورقة التوازنوبيان الدخل و نقد بيان التدفق). المفهوم الأساسي للقيد المزدوج هو أن المعاملة الواحدة ، المراد تسجيلها ، ستصل إلى حسابين.
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الحصول على الموارد اللازمة لتشغيل عمليات الأعمال. تساعد الميزانية العمومية في تقييم المخاطر المالية للأعمال التجارية ، ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).
بيان الدخل مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. يوضح بيان الدخل الإيرادات والتكاليف لفترة ما وما إذا كانت الشركة تعمل عند الربح أو الخسارة (يُطلق عليه أيضًا بيان الأرباح والخسائر).
• نقد بيان التدفق هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، إلى جانب بيان الدخل و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار نقد أرصدة ناتجة عن العمليات والاستثمار والتمويل. يمكن إعداد بيان التدفق النقدي بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.
يوضح هيكل رأس المال كيف تمول المنظمة عملياتها. بعد ورقة التوازن عادة ما يمكن بناء أصول المنظمة إما باستخدام حقوق الملكية أو المسؤولية. تتكون حقوق الملكية عادة من الهبات من المساهمين واحتياطيات الأرباح. حيث يمكن بدلاً من ذلك أن تتكون الخصوم من إما جارية (دين قصير الأجل) أو غير متداولة (التزامات طويلة الأجل).
يمثل الإنفاق الرأسمالي أو المصروفات الرأسمالية الأموال التي يتم إنفاقها على الأشياء التي يمكن تصنيفها على أنها أصول ثابتة ، على المدى الطويل القيمة. على هذا النحو سيتم تسجيلها تحت الأصول غير المتداولة ، في ورقة التوازن، وسوف يتم إطفاءها على مر السنين. المخفض القيمة على ورقة التوازن يتم إنفاقها من خلال الربح والخسارة.
تساعد البيانات المالية الشركات في تقييم العديد من جوانب الأعمال ، من الربحية (بيان الدخل) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن) ، والتدفقات النقدية الداخلة والخارجة (بيان التدفقات النقدية). البيانات المالية إلزامية أيضًا للشركات لأغراض ضريبية. يتم استخدامها أيضًا من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال.
تتضمن النمذجة المالية تحليل بيانات المحاسبة والتمويل والأعمال للتنبؤ بالأداء المالي المستقبلي. غالبًا ما تستخدم النمذجة المالية في التقييم ، والذي يتكون من تقدير القيمة بالدولار لشركة بناءً على عدة معايير. تشمل بعض النماذج المالية الأكثر شيوعًا التدفقات النقدية المخصومة وعمليات الاندماج والاستحواذ نموذج، و CCA نموذج.
تقييمات الأعمال تنطوي على رسمي تحليل من الجوانب التشغيلية الرئيسية للأعمال التجارية. تقييم الأعمال هو تحليل تستخدم لتحديد الاقتصادية القيمة وحدة تجارية أو شركة. من المهم ملاحظة أن التقييمات هي جزء من العلم وجزء آخر فن. يستخدم المحللون الحكم المهني للنظر في الأداء المالي للأعمال التجارية فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية المحلية أو الوطنية أو العالمية. سوف ينظرون أيضًا في المجموع القيمة من الأصول والخصوم ، بالإضافة إلى التكنولوجيا المسجلة ببراءة اختراع أو الملكية.
يمكن أيضًا تعريف المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال على أنه تكلفة رأس المال. هذا معدل - صافٍ من وزن حقوق الملكية والديون التي تحتفظ بها الشركة - يقيِّم مقدار التكلفة التي تتحملها تلك الشركة للحصول على رأس مال في شكل حقوق ملكية أو دين أو كليهما.
الخيار المالي هو عقد يعرف بأنه مشتق يرسمه القيمة على مجموعة من المتغيرات الأساسية (ربما تقلب السهم الذي يقوم عليه الخيار). تتألف من طرفين (كاتب الخيار ومشتري الخيار). يمنح هذا العقد حق صاحب الخيار في شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه.
Gennaro هو منشئ FourWeekMBAالتي وصلت إلى حوالي أربعة ملايين رجل أعمال ، من المديرين التنفيذيين والمستثمرين والمحللين ومديري المنتجات ورواد الأعمال الرقمية الطموحين في عام 2022 وحده | وهو أيضًا مدير المبيعات لتوسيع نطاق التكنولوجيا الفائقة في صناعة الذكاء الاصطناعي | في عام 2012 ، حصل جينارو على ماجستير في إدارة الأعمال الدولية مع التركيز على تمويل الشركات واستراتيجية الأعمال.
فكرتان حول "ما هي نسبة دوران المستحقات؟ كيف تساعد إدارة المستحقات في أمازون في نموها الهائل "
رائعة مكتوبة بأمثلة بسيطة.
شكرا لك براشانث!