معيار كيلي هو نهج قائم على الصيغة للاستثمار والمقامرة. لكل استثمار أو رهان ، يخصص الفرد الأموال كنسبة مئوية من المحفظة بأكملها. تم إنشاء معيار كيلي من قبل الباحث جون كيلي في عام 1956 كوسيلة لتحليل ضوضاء إشارة الهاتف لمسافات طويلة. في الآونة الأخيرة ، تم اعتماد الصيغة من قبل صناعات القمار والاستثمار كوسيلة لتخصيص الموارد الحكيمة للرهان أو الاستثمار.
جدول المحتويات
فمثلا:
لاعب بلاك جاك يحدد مقدار رصيده للمراهنة في توزيع الورق التالي.
مستثمر في الأسهم يقرر النسبة المئوية من محفظته التي ينبغي تخصيصها لأسهم موارد المضاربة.
مستثمر عقاري يتساءل عن المقدار الذي يجب تخصيصه من محفظته نحو الوحدات السكنية في ميامي بيتش.
في كل مثال ، يكون ملف هدف للمقامر أو المستثمر أن ينمو رأس ماله.
وفقًا لمعيار كيلي ، يجب أن يكون مبلغ الأموال المستثمرة متناسب لمعرفة الرهان أو الاستثمار نفسه.
المكونات الرئيسية لصيغة معيار كيلي
يتم التعبير عن معيار كيلي بالصيغة:
هنا:
f* = النسبة المئوية الإجمالية للثروة التي يجب المخاطرة بها.
p = الاحتمال التاريخي للفوز. من الناحية المثالية ، فإن p-القيمة إحتياجات أن تكون أعلى من 0.50 أو 50٪.
b = الاحتمالات العشرية ناقص 1 ، والمعروف باسم المبلغ الذي يمكن ربحه أو خسارته. للمستثمرين ، احسب b القيمة عن طريق قسمة إجمالي عدد الصفقات التي تنتج مبلغًا موجبًا على إجمالي عدد الصفقات.
q = احتمال الفشل (أي 1-p).
عند تفسير ملف f*القيمة، اضربها في 100 للحصول على النسبة المئوية لإجمالي الأموال التي يجب المخاطرة بها. على سبيل المثال ، إذا f* = 0.17 ثم النسبة المئوية الإجمالية للأموال المخصصة يجب أن تكون 17٪.
قيود معيار كيلي
في وقت سابق ، ذكر أن معرفة الرهان يتناسب مع مبلغ الأموال المستثمرة في هذا الرهان.
هذا يطرح السؤال: كيف نحصل على المعرفة وماذا تشكل؟
يعرّف معيار كيلي المعرفة على أنها الميزة المتصورة ، والتي تُعرّف نفسها على أنها ميزة مراهنة مكتسبة من استغلال هوامش المراهنات أو امتلاك معرفة خاصة.
ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن الصيغة ليست مضمونة. في حين أنها تحدد نقطة الحد الأقصى للمحفظة نموأطلقت حملة f* يتم حساب القيمة من احتمالات العالم الحقيقي التي تعد أفضل التقديرات فقط. دائمًا ما تكون العوامل التي تؤثر على احتمالية الفوز معقدة أو غامضة أو يصعب تحديدها.
لتقليل التباين ، يختار الكثير تقدير العوائد التي تتراوح من 30 إلى 50٪ من القيمة المحسوبة f* القيمة. هذا هو المعروف باسم السلامة هامش، حيث يُفترض أن تكون المخاطر أعلى مما هو مذكور.
تشمل القيود الأخرى لمعيار كيلي ما يلي:
التركيز على نمو مخازن. مثل نمو يتم إعادة استثمار أرباح الأسهم باستمرار لتشجيع الأسي نموتفضل صيغة كيلي نمو مستثمرو الأسهم. المستثمرون الذين يرغبون في جعل أصغر حجمًا وأكثر اتساقًا دخلقد تجد أرباح الأسهم نموذج عدوانية جدا.
أكثر هامش عن الخطأ. بالنظر إلى أن f* القيمة هي نقطة الحد الأقصى للإمكانات نمو، فإن الرقم الأعلى قليلاً فقط يجلب المزيد من المخاطر والتباين والانخفاض من الربح. هذا يعني أن المقامرين غير المنضبطين أو المستثمرين المعرضين للجشع يمكن أن يتكبدوا خسائر أكبر من خلال تجاهل ما هو مذكور f* .
الوجبات الرئيسية
معيار كيلي هو صيغة رياضية توجه قرارات المقامرة والاستثمار عن طريق تخصيص الموارد المُدارة بالمخاطر.
يجادل معيار كيلي بأن المعرفة الأساسية للاستثمار أو الرهان تتناسب طرديًا مع مبلغ المال الذي يجب تخصيصه.
في حين أنه مفيد في مجموعة متنوعة من السيناريوهات ، إلا أن معيار كيلي يعتمد في الغالب على الاحتمالات غير القابلة للقياس الكمي التي تزيد التباين. نتيجة لذلك ، ينبغي اتباع نهج متحفظ لحساب نسب الاستثمار.
متقاربة تفكير يحدث عندما يمكن إيجاد حل لمشكلة ما من خلال تطبيق القواعد المعمول بها والتفكير المنطقي. بينما متباينة تفكير هي طريقة غير منظمة لحل المشكلات حيث يتم تشجيع المشاركين على تطوير العديد من الأفكار أو الحلول المبتكرة لمشكلة معينة. حيث متقاربة تفكير قد تعمل من أجل منظمات أكبر وناضجة حيث تكون متباينة تفكير هو أكثر ملاءمة للشركات الناشئة والشركات المبتكرة.
أنظمة تفكير هي وسيلة شاملة للتحقيق في العوامل والتفاعلات التي يمكن أن تسهم في نتيجة محتملة. فهو يقع في حوالي تفكير غير الخطي ، وفهم عواقب الدرجة الثانية للإجراءات والمدخلات في النظام.
عمودي تفكير، من ناحية أخرى ، هو نهج لحل المشكلات يفضل نهجًا انتقائيًا وتحليليًا ومنظمًا ومتسلسلًا عقلية. التركيز العمودي تفكير هو الوصول إلى حل محدد ومسبب.
مطرقة ماسلو ، المعروفة أيضًا باسم قانون الأداة أو تأثير Einstellung ، هي تحيز معرفي يتسبب في الاعتماد المفرط على أداة مألوفة. يمكن التعبير عن هذا على أنه الميل إلى الإفراط في استخدام أداة معروفة (ربما مطرقة) لحل المشكلات التي قد تتطلب أداة مختلفة. هذه المشكلة مستمرة في عمل العالم حيث ربما يتم استخدام أدوات أو أطر عمل معروفة في سياق خاطئ (مثل عمل الخطط المستخدمة كأدوات تخطيط بدلاً من عروض المستثمرين فقط).
تم وصف مبدأ بيتر لأول مرة من قبل عالم الاجتماع الكندي لورانس ج. بيتر في كتابه الصادر عام 1969 بعنوان مبدأ بيتر. ينص مبدأ بيتر على أن الناس يتم ترقيتهم باستمرار داخل نطاق منظمة حتى يصلوا إلى مستوى عدم كفاءتهم.
تصف مغالطة رجل القش حجة تشوه موقف الخصم لجعل الطعن أكثر ملاءمة. مغالطة رجل القش هي نوع من المغالطة المنطقية غير الرسمية ، والتي تُعرَّف بأنها عيب في بناء من حجة تجعلها باطلة.
تأثير Streisand هو ظاهرة متناقضة حيث يؤدي قمع المعلومات لتقليل الرؤية إلى جعلها أكثر وضوحًا. في عام 2003 ، حاولت سترايسند قمع الصور الجوية لمنزلها في كاليفورنيا من خلال مقاضاة المصور كينيث أدلمان بتهمة انتهاك الخصوصية. وبدلاً من ذلك ، كان أدلمان ، الذي افترض سترايسند أنه مصورون مصورون ، يلتقطون صوراً لتوثيق ودراسة تآكل السواحل. في سعيها لمزيد من الخصوصية ، كان لجهود Streisand تأثير معاكس.
كما أوضح عالم النفس الألماني جيرد جيجرينزر في مقالة "اتخاذ القرار الاستكشافي" ، فإن المصطلح الاستدلال هو من أصل يوناني ، ويعني "يخدم الاكتشاف أو الاكتشاف". بتعبير أدق ، الاستدلال هو طريقة سريعة ودقيقة لاتخاذ القرارات في العالم الحقيقي ، والتي يقودها عدم اليقين.
التعرف على مجريات الأمور هو نفسية نموذج الحكم واتخاذ القرار. إنه جزء من مجموعة من الاستدلالات البسيطة والاقتصادية التي اقترحها علماء النفس دانيال غولدشتاين وجيرد جيجرينزر. يجادل التعرف على الاستدلال بأن الاستدلالات يتم إجراؤها حول كائن بناءً على ما إذا كان معترفًا به أم لا.
تم وصف الاستدلال التمثيلي لأول مرة من قبل علماء النفس دانيال كانيمان وعاموس تفيرسكي. يحكم الاستدلال التمثيلي على احتمال وقوع حدث وفقًا لدرجة تشابه هذا الحدث مع فئة أوسع. عند الاستفسار ، سيختار معظمهم الخيار الأول لأن وصف جون يطابق الصورة النمطية التي قد نحتفظ بها لعالم آثار.
إن الاسترشاد بأخذ الأفضل هو اختصار لاتخاذ القرار الذي يساعد الفرد على الاختيار من بين عدة بدائل. يقرر الاستدلال الاسترشادي Take-the-Best (TTB) بين بديلين أو أكثر بناءً على سمة جيدة واحدة ، تُعرف أيضًا باسم جديلة. في هذه العملية ، يتم تجاهل السمات الأقل استحسانًا.
تم تقديم مفهوم التحيزات المعرفية ونشرها من خلال أعمال عاموس تفيرسكي ودانيال كانيمان في عام 1972. ويُنظر إلى التحيزات على أنها أخطاء منهجية وعيوب تجعل البشر ينحرفون عن معايير العقلانية ، مما يجعلنا غير أكفاء في اتخاذ قرارات جيدة في ظل عدم اليقين.
تحيز التجميع هو تحيز معرفي في التجارة الإلكترونية حيث يميل المستهلك إلى عدم استخدام جميع المنتجات المشتراة كمجموعة أو حزمة. يحدث التجميع عندما يتم بيع المنتجات أو الخدمات الفردية معًا كحزمة. الأمثلة الشائعة هي التذاكر والتجارب. يفرض تحيز التجميع أنه من غير المرجح أن يستخدم المستهلكون كل عنصر في الحزمة. هذا يعني أن ملف القيمة من الحزمة وفي الواقع القيمة انخفض من كل عنصر في الحزمة.
المبادئ الأولى تفكير - يطلق عليه أحيانًا الاستدلال من المبادئ الأولى - يستخدم لعكس هندسة المشكلات المعقدة وتشجيع الإبداع. إنه ينطوي على تقسيم المشاكل إلى عناصر أساسية وإعادة تجميعها من الألف إلى الياء. إيلون ماسك هو من بين أقوى مؤيدي هذه الطريقة تفكير.
سلم الاستدلال وعي أو اللاوعي تفكير عملية ينتقل فيها الفرد من حقيقة إلى قرار أو فعل. تم إنشاء سلم الاستدلال من قبل الأكاديمي كريس أرجريس لتوضيح كيفية تكوين الناس ثم استخدام النماذج العقلية لاتخاذ القرارات.
قبعات التفكير الست نموذج تم إنشاؤه بواسطة عالم النفس إدوارد دي بونو في عام 1986 ، والذي أشار إلى أن نوع الشخصية كان محركًا رئيسيًا لكيفية تعامل الناس مع حل المشكلات. على سبيل المثال ، ينظر المتفائلون إلى المواقف بشكل مختلف عن المتشائمين. قد يولد الأفراد التحليليون أفكارًا لا يولدها الشخص الأكثر عاطفية ، والعكس صحيح.
الدرجة الثانية تفكير هي وسيلة لتقييم الآثار المترتبة على قراراتنا من خلال النظر في العواقب المستقبلية. الدرجة الثانية تفكير هو عقلي نموذج التي تأخذ في الاعتبار جميع الاحتمالات المستقبلية. يشجع الأفراد على اعتقد خارج الصندوق حتى يتمكنوا من الاستعداد لكل الاحتمالات. كما أنه لا يشجع ميل الأفراد إلى التقصير في الاختيار الأكثر وضوحًا.
جانب تفكير هو استراتيجية العمل يتضمن التعامل مع المشكلة من اتجاه مختلف. ال إستراتيجية يحاول إزالة الأساليب التقليدية والروتينية لحل المشكلات من خلال الدعوة إلى الإبداع تفكيروبالتالي إيجاد طرق غير تقليدية لحل مشكلة معروفة. يمكن لهذا النوع من النهج غير الخطي لحل المشكلات ، في بعض الأحيان ، إحداث تأثير كبير.
العقلانية المقيدة هي مفهوم يُنسب إلى هربرت سيمون ، خبير اقتصادي وعالم سياسي مهتم بصنع القرار وكيفية اتخاذ القرارات في العالم الحقيقي. في الواقع ، كان يعتقد أنه بدلاً من التحسين (الذي كان الرأي السائد في العقود الماضية) يتبع البشر ما أسماه مرضيًا.
يصف تأثير Dunning-Kruger التحيز المعرفي حيث يبالغ الأشخاص ذوو القدرة المنخفضة في مهمة ما في تقدير قدرتهم على أداء هذه المهمة بشكل جيد. يتخذ المستهلكون أو الشركات التي لا تمتلك المعرفة المطلوبة قرارات سيئة. علاوة على ذلك ، تمنع الفجوات المعرفية الشخص أو عمل من رؤية أخطائهم.
تنص شفرة أوكام على أنه لا ينبغي لأحد أن يزيد (بما يتجاوز السبب) عدد الكيانات المطلوبة لشرح أي شيء. عند تساوي كل الأشياء ، غالبًا ما يكون الحل الأبسط هو الأفضل. يُنسب هذا المبدأ إلى عالم اللاهوت الإنجليزي ويليام أوف أوكهام في القرن الرابع عشر.
تأثير مانديلا هو ظاهرة يتذكر فيها مجموعة كبيرة من الناس حدثًا مختلفًا عن كيفية حدوثه. تم وصف تأثير مانديلا لأول مرة فيما يتعلق بفيونا بروم ، التي اعتقدت أن رئيس جنوب إفريقيا السابق نيلسون مانديلا توفي في السجن خلال الثمانينيات. بينما أطلق سراح مانديلا من السجن في عام 1980 وتوفي بعد 1990 عامًا ، تذكر بروم التغطية الإخبارية لموته في السجن وحتى خطاب من أرملته. بالطبع ، لم يحدث أي من الحدثين في الواقع. لكن بروم اكتشفت لاحقًا أنها لم تكن الوحيدة التي تتذكر الأحداث نفسها.
يخبرنا تأثير العربة أنه كلما تم تبني اعتقاد أو فكرة من قبل المزيد من الأشخاص داخل المجموعة ، زاد التبني الفردي لتلك الفكرة داخل المجموعة نفسها. هذا هو التأثير النفسي الذي يؤدي إلى عقلية القطيع. ماذا في تسويق يمكن أن تترافق مع دليل اجتماعي.
Gennaro هو منشئ FourWeekMBAالتي وصلت إلى حوالي أربعة ملايين رجل أعمال ، من المديرين التنفيذيين والمستثمرين والمحللين ومديري المنتجات ورواد الأعمال الرقمية الطموحين في عام 2022 وحده | وهو أيضًا مدير المبيعات لتوسيع نطاق التكنولوجيا الفائقة في صناعة الذكاء الاصطناعي | في عام 2012 ، حصل جينارو على ماجستير في إدارة الأعمال الدولية مع التركيز على تمويل الشركات واستراتيجية الأعمال.
