نسبة دوران المخزون

نسبة دوران المخزون أ المقياس المالي يخبرك بعدد المرات التي حولت فيها الشركة مخزوناتها إلى نقد للعمل. في الواقع ، يمكن حساب ذلك إما بقسمة المبيعات على متوسط المخزون أو بقسمة تكلفة البضائع المباعة على متوسط المخزون.

الجانب	تفسير
نظرة عامة على المفهوم	• معدل دوران المخزون، والمعروفة أيضا باسم معدل دوران المخزون or نسبة دوران الأسهم، هو مقياس مالي تستخدمه الشركات لتقييم مدى كفاءتها في إدارة مخزونها. وهو يقيس عدد المرات التي يتم فيها بيع واستبدال مخزون الشركة خلال فترة محددة، عادة ما تكون سنة. تشير نسبة دوران المخزون المرتفعة إلى إدارة فعالة للمخزون، في حين أن النسبة المنخفضة قد تشير إلى مشكلات تتعلق بالتخزين الزائد أو بطء المبيعات.
المعادلة	صيغة حساب نسبة دوران المخزون هي: نسبة دوران المخزون = تكلفة البضائع المباعة (COGS) / متوسط المخزون أين: - تكلفة البضاعة المباعة تمثل تكلفة البضاعة المباعة خلال الفترة. - متوسط المخزون هو متوسط قيمة المخزون المحتفظ به خلال نفس الفترة، ويتم حسابه عادةً على أنه (مخزون أول المدة + مخزون آخر المدة) / 2.
ترجمة	يمكن تفسير نسبة دوران المخزون على النحو التالي: - نسبة عالية: تشير النسبة المرتفعة (على سبيل المثال، أعلى من 5) إلى أن المخزون يتم بيعه بسرعة، مما يشير إلى إدارة فعالة للمخزون ومبيعات قوية. - نسبة منخفضة: تشير النسبة المنخفضة (على سبيل المثال، أقل من 2) إلى تباطؤ معدل دوران المخزون، والذي قد يكون بسبب الإفراط في التخزين، أو بطء المبيعات، أو المخزون القديم. - مقارنة الصناعة: قد يعتمد التفسير أيضًا على الصناعة، حيث أن بعض الصناعات لديها بطبيعة الحال معدل دوران مخزون أبطأ من غيرها.
التطبيقات	يتم تطبيق نسبة دوران المخزون في سياقات الأعمال المختلفة: - تحليل مالي: يتم استخدامه من قبل المستثمرين والمحللين لتقييم السلامة المالية للشركة وكفاءتها. - نظام إدارة المستودعات: تستخدم الشركات النسبة لتحسين مستويات المخزون وتقليل تكاليف الحمل. - علاقات الموردين: يؤثر على القرارات المتعلقة بالعلاقات مع الموردين والمشتريات. - كفاءة العملية: يساعد في تقييم كفاءة عمليات الإنتاج والبيع. - ادارة رأس المال العامل: يؤثر على متطلبات رأس المال العامل، حيث أن المخزون الزائد يؤدي إلى تقييد النقد.
الامتيازات	يوفر استخدام نسبة دوران المخزون العديد من الفوائد: - تقييم الكفاءة: يوفر نظرة ثاقبة لمدى كفاءة الشركة في إدارة موارد المخزون الخاصة بها. - تحديد القضايا: قد تشير النسبة المتناقصة إلى مشاكل مثل الإفراط في التخزين أو بطء المبيعات أو المخزون القديم. - اتخاذ القرار: يساعد في اتخاذ القرارات المتعلقة بطلب المخزون وتخطيط الإنتاج واستراتيجيات التسعير. - انسايت المستثمر: يستخدم المستثمرون النسبة لتقييم الأداء المالي للشركة وإمكانات الاستثمار. - تحسين التدفق النقدي: يمكن أن يؤدي تحسين معدل دوران المخزون إلى تحرير الأموال النقدية لتلبية احتياجات العمل الأخرى.
التحديات	تشمل التحديات في استخدام نسبة دوران المخزون الحاجة إلى بيانات دقيقة، والاختلافات المحتملة في أساليب تقييم المخزون، والاعتبارات الخاصة بالصناعة، وحقيقة أن النسبة المرتفعة قد تنتج أيضًا عن الخصومات الكبيرة أو المبيعات السريعة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تؤثر التقلبات الموسمية على النسبة.

المحاسب المستنير بقلم جينارو كوفانو – FourWeekMBA تحميل

جدول المحتويات

كيف تحسب نسبة دوران المخزون؟

في الفقرات التالية ، سنلقي نظرة على المكونات التي تحتاج إلى فهمها لحساب نسبة دوران المخزون.

ما هو الجرد؟

المخزون عبارة عن قائمة بالسلع الموجودة لدى الشركة ليتم بيعها. هذا تعريف واسع حيث يمكن أن يختلف تكوين المخزون بناءً على الأعمال والصناعة.

تخيل السيناريو الذي لدينا فيه شركة تبيع الهواتف الذكية ؛ يتم الاستعانة بمصادر خارجية للإنتاج.

لذلك ، ستتألف مخزوناتك بشكل أساسي من المنتجات النهائية.

تخيل السيناريو المعاكس. تقوم الشركة بتصنيع الهواتف الذكية. لذلك ، ستتألف المخزونات من المنتج النهائي (الهواتف الذكية) ، ولكن أيضًا وبشكل أساسي من المكونات.

كما يمكنك أن تتخيل قيمنا ستكون المخزونات من السيناريو الأول إلى السيناريو الثاني مختلفة قليلاً.

سيتم تقييم المخزون وفقًا لـ "صافي البيع الممكن تحقيقه قيمنا"أو المبلغ الذي يمكن بيع البضائع به بعد طرح النفقات المتكبدة لإجراء المبيعات.

كما رأينا من المثال أعلاه ، إذا كنت تمتلك شركة تصنع الهواتف الذكية ، فستتكون المخزونات من ثلاثة أنواع من السلع التي يمكن تقييمها وفقًا لذلك.

يمكننا تصنيف المخزونات بناءً على مدى اقترابها من البيع. مادة خام ، على سبيل المثال ، إذا كانت في حالة لا يمكن بيعها. في الواقع ، يجب معالجة ذلك ليصبح منتجًا نهائيًا.

جرد المواد الخام

عادةً ما تشتمل على مواد لها قيم مختلفة.

على سبيل المثال: تخيل ، مخزونك يتكون من شاشات الهاتف. مع تقدم التكنولوجيا ، ينخفض سعر بعض المكونات.

لذلك ، فإن مخزونك يتكون من شاشات هواتف تتراوح من عام مضى إلى ثلاثة أشهر مضت.

علاوة على ذلك ، تقدر قيمة الدُفعات التي تم الحصول عليها منذ عام واحد بـ 10 دولارات للقطعة الواحدة بينما تبلغ قيمة الدُفعات المكتسبة حديثًا 8 دولارات للقطعة الواحدة.

يمكن استخدام طريقتين في هذه الحالة: إما الوارد أولاً يصرف أولاً أو متوسط السعر المرجح. الأول يعني أولاً ما يدخل أولاً.

من الناحية العملية ، سيتم تقييم المخزون بسعر أحدث السلع المستلمة ، في مثالنا 8 دولارات لكل وحدة.

في الأخير ، سيتم حساب متوسط سعر البضاعة. على سبيل المثال ، تشتمل الدُفعتان على نفس عدد العناصر أو 50 عنصرًا بسعر 10 دولارات أمريكية في الدفعة الأولى و 50 عنصرًا بسعر 8 دولارات في الدفعة الثانية.

لذلك ، ستكون معادلة المتوسط المرجح: ((50 × 8 دولارات أمريكية) + (50 × 10 دولارات أمريكية)) / 100 = 9 دولارات أمريكية لكل وحدة. في الختام ، وفقًا لـ FIFO ، فإن قيمنا من مخزونك سيكون 800 دولار أو 8 دولارات × 100 بينما وفقًا للمتوسط المرجح سيكون 900 دولار أو ((50 × 8 دولارات) + (50 × 10 دولارات)) × 100).

جرد العمل في التقدم

في العالم الحقيقي ، يمكن اعتبار هذه العناصر عديمة القيمة. تخيل أن مخزوناتك تتكون من هواتف ذكية غير مجمعة بالكامل ، إما لأن الشاشة مفقودة أو أن وحدة المعالجة المركزية لم تكتمل بعد.

كيف قيمنا منهم من منظور المحاسبة؟ حسنًا ، هل تتذكر ما ينص عليه مبدأ الاستمرارية؟

وفقًا لهذا المبدأ ، يفترض المحاسبون أن الشركة ستستمر في العمليات في المستقبل المنظور.

لذلك ، في مثالنا ، سيتم تقييم الهاتف الذكي الذي لم يتم تجميعه بالكامل بشكل أكبر مقارنة بالمواد الخام ، نظرًا لأن الافتراض هو أن الشركة ستستمر في العمليات لفترة كافية لبيع المنتج النهائي في نهاية المطاف.

وعلاوة على ذلك، فإن قيمنا سيتضمن مخزون العمل الجاري أشياء مثل تكاليف العمالة المتكبدة في عملية التصنيع.

في الختام ، سيكون لديهم أعلى قيمنا، على الرغم من التحديد الذاتي للغاية.

جرد البضائع الجاهزة

إنها العناصر الأكثر قيمة في المخزون لأنها قد تشمل البضائع التامة الصنع ، والتي يمكن تقييمها بالصافي الممكن تحقيقه قيمنا.

هناك عنصر آخر يجب أخذه في الاعتبار من أجل معادلة نسبة دوران المخزون: تكلفة البضائع المباعة.

ما هي تكلفة البضائع المباعة (COGS)؟

تمثل تكلفة البضائع المباعة التكلفة المتكبدة لتحويل المخزون في منتج نهائي جاهز للبيع.

يتضمن ذلك التكاليف المباشرة للمواد والعمالة لمعالجة المخزون وجعله يترجم إلى منتج نهائي جاهز للبيع.

هذا هو السبب في أن تكلفة البضائع المباعة تسمى أيضًا تكلفة المبيعات. لا توجد طريقة يمكنك من خلالها بيع ما لديك في مخزونك (ما لم يكن لديك المنتج النهائي) قبل معالجته أو الحصول على المواد اللازمة لبنائه.

وأوضح نسبة دوران المخزون

الهدف الرئيسي من نسبة دوران المخزون هو الحصول على مقياس واضح يمكنه إخبارك بمدى سرعة تحويل الأصول الحالية (الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام) في نقد التي يمكن استخدامها لتنمية الأعمال التجارية.

من أجل هذه المناقشة ، سوف نأخذ كصيغة دوران المخزون تكلفة البضائع المباعة ونقسمها على متوسط المخزون.

لماذا ا؟ هذا المقياس أكثر دقة. في الواقع ، تظل المخزونات مرتبطة بتكلفة البضائع المباعة ، أكثر بكثير من الإيرادات.

في الواقع ، في رقم المبيعات الصافي ، سيكون لديك أشياء مثل الترميز الذي لا يسمح لنا بالحصول على نظرة عامة كاملة على إدارة المخزون.

صيغة نسبة دوران المخزون

تكلفة البضائع المباعة / متوسط المخزون = عدد المرات التي تم فيها بيع المخزون

لنأخذ المثال الذي أنفقت فيه الشركة 300 ألف دولار في التكاليف المباشرة للمواد والعمالة لإنتاج المنتجات النهائية.

تخيل الآن أن الشركة لديها مخزون قيمنا 30 ألف دولار. كم ستكون نسبة دوران المخزون؟

300 ألف دولار / 30 ألف دولار = 10 مرات

هذا يعني أن الشركة يمكنها تحويل مخزونها من المنتجات النهائية التي يتم بيعها عشر مرات في السنة (إذا قمنا بحسابها على أساس سنوي).

فكيف نفسر ذلك؟

تفسير نسبة دوران المخزون

يمكن أن تساعدنا نسبة دوران المخزون في تقييم ما إذا كانت الشركة تدير مخزونها بكفاءة. باختصار ، إذا كان يتم تحويلها بسرعة كافية في المنتجات النهائية التي يتم بيعها لتنمية الأعمال التجارية.

بشكل عام ، كلما زاد الرقم ، كان ذلك أفضل. ومع ذلك ، يمكن لمقاييس الإدارة المالية أن تخبرنا بشيء فقط عندما نقوم بإجراء نوعين على الأقل من المقارنة: أولاً ، ما هو قيمنا من نسبة دوران المخزون مقارنة بالسنوات السابقة. ثانيًا ، كيف يقارن معدل دوران المخزون بنفس الصناعة.

ما هي نسبة دوران المخزون الجيد؟

العثور على نسبة دوران المخزون الأمثل أمر بالغ الأهمية. ومع ذلك ، لا يوجد رقم ثابت. بالطبع كلما زاد معدل دوران المخزون ، كان ذلك أفضل.

من الضروري أن تضع في اعتبارك أن نسبة دوران المخزون ليست غاية في حد ذاتها ولكنها تحتاج إلى مساعدتك في تقييم العديد من أجزاء العمل التي تؤثر على هذا الرقم.

مقارنتها بالسنوات السابقة والمنافسة منهجية سليمة.

ومع ذلك ، عندما تصبح نسبة دوران المخزون منخفضة للغاية ، فأنت تريد إلقاء نظرة على العديد من العوامل التي قد تؤثر عليها.

على سبيل المثال ، تعتبر عمليات المبيعات وعقود الموردين والعلاقات أو أنظمة إدارة المخزون كلها وسيلة لمعالجة انخفاض معدل دوران المخزون.

كيف ترتبط نسبة دوران المخزون بـ ذمم مدينة دوران

أشياء مثل حسابات القبض والحسابات الدائنة والمخزونات تشكل الأصول الحالية المزعومة.

تعد الطريقة التي تدير بها أصولك الحالية أمرًا بالغ الأهمية لنجاح الأعمال على المدى الطويل حيث قد ينتهي بك الأمر إلى نقص السيولة قصيرة الأجل لتشغيل العمليات.

وهكذا ، فإن أشياء مثل نسبة دوران الذمم المدينة، جنبا إلى جنب مع نسبة دوران المخزون والدفع تشكل ما يسمى دورة تحويل النقد. الشركات تحب أمازون بنوا نجاحهم على نجاح دورة تحويل النقد الإدارة.

فكر في الحالة التي تمكنت فيها من الحصول على مخزون منخفض في متناول اليد ، بينما تحصل على أموال بسرعة من قبل عملائك وتمكنك من الحصول على تمديد من حيث المدفوعات تجاه مورديك.

سيؤدي هذا السيناريو إلى تحرير السيولة الزائدة التي يمكنك استخدامها نمى عملك.

الجرد بالأيام

بخطوة إضافية بسيطة ، يمكننا تقييم المدة التي تستغرقها الشركة لتحويل مخزونها في المبيعات.

يمكنك القيام بذلك عن طريق أخذ 365 (عدد الأيام في السنة) وتقسيمها على نسبة دوران المخزون:

الجرد في صيغة الأيام

365 / نسبة دوران المخزون = عدد الأيام لتحويل المخزون في المنتج المباع

على سبيل المثال ، تبلغ نسبة دوران المخزون في أمازون 9.84. إذا قسمنا 365 على 9.84 ، فسنحصل على 37 يومًا.

بعبارة أخرى ، تحصل أمازون على 37 يومًا لتحويل مخزوناتها إلى بيع المنتجات التي تعطيها النقدية للعمليات التجارية!

نسبة دوران المخزون والمخزون في مخطط الأيام

دراسة حالة إدارة مخزون أمازون

في الواقع ، تعتمد طريقة إدارة المخزون اعتمادًا كبيرًا على الصناعة.

ومع ذلك ، يمكن للتكنولوجيا أن تساعد شركات مثل أمازون ونموذج أعمالها للتشغيل مع المخزون المنخفض في متناول اليد ، يمكن لهذه الشركات أن تكتسب مزايا تنافسية على منافسيها.

مصدر: reuters.com

XNUMX. من قائمة تحليل لرويترز ، يمكنك أن ترى كيف أمازون نسبة دوران المخزون مقارنة بالقطاع أقل بكثير.

هذا هو عنصر حاسم في الأمازون الكلي استراتيجية العمل. في الواقع، تستخدم أمازون ما يسمى بإستراتيجية عمل ماكينات النقد:

دورة تحويل النقد الأمازون — • دورة تحويل النقد (CCC) هو مقياس يوضح المدة التي تستغرقها المؤسسة لتحويل مواردها إلى نقد. باختصار ، يوضح هذا المقياس عدد الأيام التي يستغرقها بيع عنصر ما ، والحصول على الأموال ، والدفع للموردين. عندما تكون CCC سالبة ، فهذا يعني أن الشركة تولد سيولة قصيرة الأجل.

وبعبارة أخرى، أمازون قادر على توليد نقد من عملياتها. منذ أوائل 2000s (ربما منذ البداية) بدلاً من توزيع ذلك نقد كأرباح للمساهمين.

استخدمت أمازون الإضافات نقد لتحسين عملياتها من ناحية ونقلها للعملاء بأسعار أقل بفضل هيكل التكلفة المحسن. سمح ذلك لشركة أمازون باستضافة متاجر تابعة لجهات خارجية ، مما أدى إلى تسريع عملية اختيار وتنوع المنتجات المتاحة على Amazon.com.

هذا هو منطق و قوة Amazon Flywheel ، والتي أطلقوا عليها داخليًا اسم الدورة الفاضلة، هذه الحذافة كانت تقود أمازون نمو لسنوات:

حذافة الأمازون — إن Amazon Flywheel أو Amazon Virtuous Cycle هي ملف إستراتيجية يستفيد من تجربة العملاء لجذب حركة المرور إلى المنصة والبائعين الخارجيين. يؤدي ذلك إلى تحسين اختيارات السلع ، كما تعمل أمازون على تحسين هيكل التكلفة الخاص بها حتى تتمكن من خفض الأسعار التي تدور حول دولاب الموازنة.

مربح من أمازون — حققت أمازون أرباحًا في عام 2021. وحققت الشركة أكثر من 33 مليار دولار من صافي الدخل ، مدفوعًا بشكل أساسي بأعمال Amazon AWS ، والتي ساهمت في أكثر من 55٪ من هوامش التشغيل والأجزاء المربحة الأخرى مثل Amazon Prime و Ads. التجارة الإلكترونية في أمازون المنصة تعمل بهوامش تشغيل ضيقة نظرًا لأنها مصممة لتناسب الحجم.

لسنوات ، كانت أمازون بالكاد تحقق أرباحًا ، ومع ذلك فقد حققت أرباحًا تدفقات نقدية بفضل هذا إستراتيجية تمشيا مع أعمالها الشاملة نموذج.

أمازون ، نموذج الأعمال — أمازون لديها أعمال متنوعة نموذج. في عام 2021 ، سجلت أمازون إيرادات تزيد عن 469 مليار دولار وأرباحًا صافية تزيد عن 33 مليار دولار. ساهمت المتاجر عبر الإنترنت في أكثر من 47٪ من إيرادات Amazon ، وخدمات البائع الخارجية ، و Amazon AWS ، وخدمات الاشتراك ، وعائدات الإعلانات ، والمتاجر المادية.

ويبرز الرئيسية

التعريف والغرض: نسبة دوران المخزون هي مقياس مالي يستخدم لقياس مدى كفاءة الشركة في تحويل مخزوناتها إلى نقد خلال فترة محددة. فهو يساعد على تقييم فعالية إدارة المخزون وسرعة بيع المخزون واستبداله.
طرق الحساب: ويمكن حساب النسبة باستخدام إحدى الطريقتين:
- المبيعات / متوسط المخزون: قسمة إجمالي المبيعات على متوسط المخزون قيمنا.
- تكلفة البضائع المباعة (COGS) / متوسط المخزون: قسمة تكلفة البضائع المباعة على متوسط المخزون قيمنا.
مكونات المخزون: يتكون المخزون من عناصر مختلفة، بما في ذلك:
- مخزون المواد الخام: المواد اللازمة للإنتاج، ويتم تقييمها على أساس ما يصرف أولاً (FIFO) أو متوسط السعر المرجح.
- مخزون العمل قيد التنفيذ: البضائع المجمعة جزئيًا، والتي تقدر قيمتها بأعلى بسبب العمليات التجارية المستمرة.
- مخزون البضائع التامة الصنع: المنتجات المجمعة بالكامل، والتي تقدر قيمتها بالصافي القابل للتحقق قيمنا.
تكلفة البضائع المباعة (COGS): تمثل تكلفة البضائع المبيعة التكلفة المتكبدة لتحويل المخزون إلى منتجات تامة الصنع جاهزة للبيع. ويشمل التكاليف المباشرة مثل المواد والعمالة اللازمة للإنتاج.
التفسير والتحليل: تشير نسبة دوران المخزون المرتفعة بشكل عام إلى إدارة المخزون بكفاءة. ومع ذلك، ينبغي مقارنة النسبة مع مرور الوقت ومع معايير الصناعة لإجراء تقييم مفيد.
دوران المخزون في أيام: لفهم مدى سرعة تحويل المخزونات إلى مبيعات، يمكن ترجمة النسبة إلى أيام. ويتم ذلك عن طريق قسمة 365 على نسبة دوران المخزون.
التطبيق على نماذج الأعمال: تستخدم شركات مثل أمازون استراتيجيات مختلفة لإدارة المخزون بناءً على نماذج أعمالها. يُعزى انخفاض معدل دوران المخزون في أمازون إلى تركيزها على توليد سيولة قصيرة الأجل وإعادة الاستثمار في العمليات.
أهمية السياق: نسبة دوران المخزون ليست مقياسا مستقلا؛ إنها ذات قيمة عند مقارنتها بالبيانات التاريخية وأقرانها في الصناعة.