معدل دوران المخزون

ما هي نسبة دوران المخزون؟ كيف يمكن لكفاءة المخزون أن تحفز نمو الأعمال

نسبة دوران المخزون أ المقياس المالي يخبرك بعدد المرات التي حولت فيها الشركة مخزوناتها إلى نقد للعمل. في الواقع ، يمكن حساب ذلك إما بقسمة المبيعات على متوسط ​​المخزون أو بقسمة تكلفة البضائع المباعة على متوسط ​​المخزون.

الجانبتفسير
نظرة عامة على المفهوممعدل دوران المخزون، والمعروفة أيضا باسم معدل دوران المخزون or نسبة دوران الأسهم، هو مقياس مالي تستخدمه الشركات لتقييم مدى كفاءتها في إدارة مخزونها. وهو يقيس عدد المرات التي يتم فيها بيع واستبدال مخزون الشركة خلال فترة محددة، عادة ما تكون سنة. تشير نسبة دوران المخزون المرتفعة إلى إدارة فعالة للمخزون، في حين أن النسبة المنخفضة قد تشير إلى مشكلات تتعلق بالتخزين الزائد أو بطء المبيعات.
المعادلةصيغة حساب نسبة دوران المخزون هي:
نسبة دوران المخزون = تكلفة البضائع المباعة (COGS) / متوسط ​​المخزون

أين:
- تكلفة البضاعة المباعة تمثل تكلفة البضاعة المباعة خلال الفترة.
- متوسط ​​المخزون هو متوسط ​​قيمة المخزون المحتفظ به خلال نفس الفترة، ويتم حسابه عادةً على أنه (مخزون أول المدة + مخزون آخر المدة) / 2.
ترجمةيمكن تفسير نسبة دوران المخزون على النحو التالي:
- نسبة عالية: تشير النسبة المرتفعة (على سبيل المثال، أعلى من 5) إلى أن المخزون يتم بيعه بسرعة، مما يشير إلى إدارة فعالة للمخزون ومبيعات قوية.
- نسبة منخفضة: تشير النسبة المنخفضة (على سبيل المثال، أقل من 2) إلى تباطؤ معدل دوران المخزون، والذي قد يكون بسبب الإفراط في التخزين، أو بطء المبيعات، أو المخزون القديم.
- مقارنة الصناعة: قد يعتمد التفسير أيضًا على الصناعة، حيث أن بعض الصناعات لديها بطبيعة الحال معدل دوران مخزون أبطأ من غيرها.
التطبيقاتيتم تطبيق نسبة دوران المخزون في سياقات الأعمال المختلفة:
- تحليل مالي: يتم استخدامه من قبل المستثمرين والمحللين لتقييم السلامة المالية للشركة وكفاءتها.
- نظام إدارة المستودعات: تستخدم الشركات النسبة لتحسين مستويات المخزون وتقليل تكاليف الحمل.
- علاقات الموردين: يؤثر على القرارات المتعلقة بالعلاقات مع الموردين والمشتريات.
- كفاءة العملية: يساعد في تقييم كفاءة عمليات الإنتاج والبيع.
- ادارة رأس المال العامل: يؤثر على متطلبات رأس المال العامل، حيث أن المخزون الزائد يؤدي إلى تقييد النقد.
الامتيازاتيوفر استخدام نسبة دوران المخزون العديد من الفوائد:
- تقييم الكفاءة: يوفر نظرة ثاقبة لمدى كفاءة الشركة في إدارة موارد المخزون الخاصة بها.
- تحديد القضايا: قد تشير النسبة المتناقصة إلى مشاكل مثل الإفراط في التخزين أو بطء المبيعات أو المخزون القديم.
- اتخاذ القرار: يساعد في اتخاذ القرارات المتعلقة بطلب المخزون وتخطيط الإنتاج واستراتيجيات التسعير.
- انسايت المستثمر: يستخدم المستثمرون النسبة لتقييم الأداء المالي للشركة وإمكانات الاستثمار.
- تحسين التدفق النقدي: يمكن أن يؤدي تحسين معدل دوران المخزون إلى تحرير الأموال النقدية لتلبية احتياجات العمل الأخرى.
التحدياتتشمل التحديات في استخدام نسبة دوران المخزون الحاجة إلى بيانات دقيقة، والاختلافات المحتملة في أساليب تقييم المخزون، والاعتبارات الخاصة بالصناعة، وحقيقة أن النسبة المرتفعة قد تنتج أيضًا عن الخصومات الكبيرة أو المبيعات السريعة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تؤثر التقلبات الموسمية على النسبة.

كيف تحسب نسبة دوران المخزون؟

في الفقرات التالية ، سنلقي نظرة على المكونات التي تحتاج إلى فهمها لحساب نسبة دوران المخزون.

ما هو الجرد؟

المخزون عبارة عن قائمة بالسلع الموجودة لدى الشركة ليتم بيعها. هذا تعريف واسع حيث يمكن أن يختلف تكوين المخزون بناءً على الأعمال والصناعة.

تخيل السيناريو الذي لدينا فيه شركة تبيع الهواتف الذكية ؛ يتم الاستعانة بمصادر خارجية للإنتاج. 

لذلك ، ستتألف مخزوناتك بشكل أساسي من المنتجات النهائية.

تخيل السيناريو المعاكس. تقوم الشركة بتصنيع الهواتف الذكية. لذلك ، ستتألف المخزونات من المنتج النهائي (الهواتف الذكية) ، ولكن أيضًا وبشكل أساسي من المكونات.

كما يمكنك أن تتخيل قيمنا ستكون المخزونات من السيناريو الأول إلى السيناريو الثاني مختلفة قليلاً. 

سيتم تقييم المخزون وفقًا لـ "صافي البيع الممكن تحقيقه قيمنا"أو المبلغ الذي يمكن بيع البضائع به بعد طرح النفقات المتكبدة لإجراء المبيعات.

كما رأينا من المثال أعلاه ، إذا كنت تمتلك شركة تصنع الهواتف الذكية ، فستتكون المخزونات من ثلاثة أنواع من السلع التي يمكن تقييمها وفقًا لذلك.

يمكننا تصنيف المخزونات بناءً على مدى اقترابها من البيع. مادة خام ، على سبيل المثال ، إذا كانت في حالة لا يمكن بيعها. في الواقع ، يجب معالجة ذلك ليصبح منتجًا نهائيًا. 

جرد المواد الخام 

عادةً ما تشتمل على مواد لها قيم مختلفة.

على سبيل المثال: تخيل ، مخزونك يتكون من شاشات الهاتف. مع تقدم التكنولوجيا ، ينخفض ​​سعر بعض المكونات.

لذلك ، فإن مخزونك يتكون من شاشات هواتف تتراوح من عام مضى إلى ثلاثة أشهر مضت.

علاوة على ذلك ، تقدر قيمة الدُفعات التي تم الحصول عليها منذ عام واحد بـ 10 دولارات للقطعة الواحدة بينما تبلغ قيمة الدُفعات المكتسبة حديثًا 8 دولارات للقطعة الواحدة.

يمكن استخدام طريقتين في هذه الحالة: إما الوارد أولاً يصرف أولاً أو متوسط ​​السعر المرجح. الأول يعني أولاً ما يدخل أولاً.

من الناحية العملية ، سيتم تقييم المخزون بسعر أحدث السلع المستلمة ، في مثالنا 8 دولارات لكل وحدة.

في الأخير ، سيتم حساب متوسط ​​سعر البضاعة. على سبيل المثال ، تشتمل الدُفعتان على نفس عدد العناصر أو 50 عنصرًا بسعر 10 دولارات أمريكية في الدفعة الأولى و 50 عنصرًا بسعر 8 دولارات في الدفعة الثانية.

لذلك ، ستكون معادلة المتوسط ​​المرجح: ((50 × 8 دولارات أمريكية) + (50 × 10 دولارات أمريكية)) / 100 = 9 دولارات أمريكية لكل وحدة. في الختام ، وفقًا لـ FIFO ، فإن قيمنا من مخزونك سيكون 800 دولار أو 8 دولارات × 100 بينما وفقًا للمتوسط ​​المرجح سيكون 900 دولار أو ((50 × 8 دولارات) + (50 × 10 دولارات)) × 100).

جرد العمل في التقدم

في العالم الحقيقي ، يمكن اعتبار هذه العناصر عديمة القيمة. تخيل أن مخزوناتك تتكون من هواتف ذكية غير مجمعة بالكامل ، إما لأن الشاشة مفقودة أو أن وحدة المعالجة المركزية لم تكتمل بعد.

كيف قيمنا منهم من منظور المحاسبة؟ حسنًا ، هل تتذكر ما ينص عليه مبدأ الاستمرارية؟

وفقًا لهذا المبدأ ، يفترض المحاسبون أن الشركة ستستمر في العمليات في المستقبل المنظور.

لذلك ، في مثالنا ، سيتم تقييم الهاتف الذكي الذي لم يتم تجميعه بالكامل بشكل أكبر مقارنة بالمواد الخام ، نظرًا لأن الافتراض هو أن الشركة ستستمر في العمليات لفترة كافية لبيع المنتج النهائي في نهاية المطاف.

وعلاوة على ذلك، فإن قيمنا سيتضمن مخزون العمل الجاري أشياء مثل تكاليف العمالة المتكبدة في عملية التصنيع. 

في الختام ، سيكون لديهم أعلى قيمنا، على الرغم من التحديد الذاتي للغاية.

جرد البضائع الجاهزة 

إنها العناصر الأكثر قيمة في المخزون لأنها قد تشمل البضائع التامة الصنع ، والتي يمكن تقييمها بالصافي الممكن تحقيقه قيمنا.

هناك عنصر آخر يجب أخذه في الاعتبار من أجل معادلة نسبة دوران المخزون: تكلفة البضائع المباعة.

ما هي تكلفة البضائع المباعة (COGS)؟

تمثل تكلفة البضائع المباعة التكلفة المتكبدة لتحويل المخزون في منتج نهائي جاهز للبيع.

يتضمن ذلك التكاليف المباشرة للمواد والعمالة لمعالجة المخزون وجعله يترجم إلى منتج نهائي جاهز للبيع.

هذا هو السبب في أن تكلفة البضائع المباعة تسمى أيضًا تكلفة المبيعات. لا توجد طريقة يمكنك من خلالها بيع ما لديك في مخزونك (ما لم يكن لديك المنتج النهائي) قبل معالجته أو الحصول على المواد اللازمة لبنائه.

وأوضح نسبة دوران المخزون

الهدف الرئيسي من نسبة دوران المخزون هو الحصول على مقياس واضح يمكنه إخبارك بمدى سرعة تحويل الأصول الحالية (الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام) في نقد التي يمكن استخدامها لتنمية الأعمال التجارية.

من أجل هذه المناقشة ، سوف نأخذ كصيغة دوران المخزون تكلفة البضائع المباعة ونقسمها على متوسط ​​المخزون.

لماذا ا؟ هذا المقياس أكثر دقة. في الواقع ، تظل المخزونات مرتبطة بتكلفة البضائع المباعة ، أكثر بكثير من الإيرادات.

في الواقع ، في رقم المبيعات الصافي ، سيكون لديك أشياء مثل الترميز الذي لا يسمح لنا بالحصول على نظرة عامة كاملة على إدارة المخزون.

صيغة نسبة دوران المخزون

تكلفة البضائع المباعة / متوسط ​​المخزون = عدد المرات التي تم فيها بيع المخزون

لنأخذ المثال الذي أنفقت فيه الشركة 300 ألف دولار في التكاليف المباشرة للمواد والعمالة لإنتاج المنتجات النهائية.

تخيل الآن أن الشركة لديها مخزون قيمنا 30 ألف دولار. كم ستكون نسبة دوران المخزون؟

300 ألف دولار / 30 ألف دولار = 10 مرات

هذا يعني أن الشركة يمكنها تحويل مخزونها من المنتجات النهائية التي يتم بيعها عشر مرات في السنة (إذا قمنا بحسابها على أساس سنوي).

فكيف نفسر ذلك؟

تفسير نسبة دوران المخزون

يمكن أن تساعدنا نسبة دوران المخزون في تقييم ما إذا كانت الشركة تدير مخزونها بكفاءة. باختصار ، إذا كان يتم تحويلها بسرعة كافية في المنتجات النهائية التي يتم بيعها لتنمية الأعمال التجارية.

بشكل عام ، كلما زاد الرقم ، كان ذلك أفضل. ومع ذلك ، يمكن لمقاييس الإدارة المالية أن تخبرنا بشيء فقط عندما نقوم بإجراء نوعين على الأقل من المقارنة: أولاً ، ما هو قيمنا من نسبة دوران المخزون مقارنة بالسنوات السابقة. ثانيًا ، كيف يقارن معدل دوران المخزون بنفس الصناعة.

ما هي نسبة دوران المخزون الجيد؟

العثور على نسبة دوران المخزون الأمثل أمر بالغ الأهمية. ومع ذلك ، لا يوجد رقم ثابت. بالطبع كلما زاد معدل دوران المخزون ، كان ذلك أفضل.

من الضروري أن تضع في اعتبارك أن نسبة دوران المخزون ليست غاية في حد ذاتها ولكنها تحتاج إلى مساعدتك في تقييم العديد من أجزاء العمل التي تؤثر على هذا الرقم.

مقارنتها بالسنوات السابقة والمنافسة منهجية سليمة.

ومع ذلك ، عندما تصبح نسبة دوران المخزون منخفضة للغاية ، فأنت تريد إلقاء نظرة على العديد من العوامل التي قد تؤثر عليها.

على سبيل المثال ، تعتبر عمليات المبيعات وعقود الموردين والعلاقات أو أنظمة إدارة المخزون كلها وسيلة لمعالجة انخفاض معدل دوران المخزون.

كيف ترتبط نسبة دوران المخزون بـ ذمم مدينة دوران

أشياء مثل حسابات القبض والحسابات الدائنة والمخزونات تشكل الأصول الحالية المزعومة.

تعد الطريقة التي تدير بها أصولك الحالية أمرًا بالغ الأهمية لنجاح الأعمال على المدى الطويل حيث قد ينتهي بك الأمر إلى نقص السيولة قصيرة الأجل لتشغيل العمليات.

وهكذا ، فإن أشياء مثل نسبة دوران الذمم المدينة، جنبا إلى جنب مع نسبة دوران المخزون والدفع تشكل ما يسمى دورة تحويل النقد. الشركات تحب أمازون بنوا نجاحهم على نجاح دورة تحويل النقد الإدارة.

فكر في الحالة التي تمكنت فيها من الحصول على مخزون منخفض في متناول اليد ، بينما تحصل على أموال بسرعة من قبل عملائك وتمكنك من الحصول على تمديد من حيث المدفوعات تجاه مورديك.

سيؤدي هذا السيناريو إلى تحرير السيولة الزائدة التي يمكنك استخدامها نمى عملك.

الجرد بالأيام

بخطوة إضافية بسيطة ، يمكننا تقييم المدة التي تستغرقها الشركة لتحويل مخزونها في المبيعات.

يمكنك القيام بذلك عن طريق أخذ 365 (عدد الأيام في السنة) وتقسيمها على نسبة دوران المخزون:

الجرد في صيغة الأيام

365 / نسبة دوران المخزون = عدد الأيام لتحويل المخزون في المنتج المباع

على سبيل المثال ، تبلغ نسبة دوران المخزون في أمازون 9.84. إذا قسمنا 365 على 9.84 ، فسنحصل على 37 يومًا.

بعبارة أخرى ، تحصل أمازون على 37 يومًا لتحويل مخزوناتها إلى بيع المنتجات التي تعطيها النقدية للعمليات التجارية!

نسبة دوران المخزون والمخزون في مخطط الأيام

معدل دوران المخزون

دراسة حالة إدارة مخزون أمازون

في الواقع ، تعتمد طريقة إدارة المخزون اعتمادًا كبيرًا على الصناعة.

ومع ذلك ، يمكن للتكنولوجيا أن تساعد شركات مثل أمازون ونموذج أعمالها للتشغيل مع المخزون المنخفض في متناول اليد ، يمكن لهذه الشركات أن تكتسب مزايا تنافسية على منافسيها.

نسبة دوران المخزون-الأمازون

مصدرreuters.com

XNUMX. من قائمة تحليل لرويترز ، يمكنك أن ترى كيف أمازون نسبة دوران المخزون مقارنة بالقطاع أقل بكثير.

هذا هو عنصر حاسم في الأمازون الكلي استراتيجية العمل. في الواقع، تستخدم أمازون ما يسمى بإستراتيجية عمل ماكينات النقد:

دورة تحويل النقد الأمازون
دورة تحويل النقد (CCC) هو مقياس يوضح المدة التي تستغرقها المؤسسة لتحويل مواردها إلى نقد. باختصار ، يوضح هذا المقياس عدد الأيام التي يستغرقها بيع عنصر ما ، والحصول على الأموال ، والدفع للموردين. عندما تكون CCC سالبة ، فهذا يعني أن الشركة تولد سيولة قصيرة الأجل.

وبعبارة أخرى، أمازون قادر على توليد نقد من عملياتها. منذ أوائل 2000s (ربما منذ البداية) بدلاً من توزيع ذلك نقد كأرباح للمساهمين.

استخدمت أمازون الإضافات نقد لتحسين عملياتها من ناحية ونقلها للعملاء بأسعار أقل بفضل هيكل التكلفة المحسن. سمح ذلك لشركة أمازون باستضافة متاجر تابعة لجهات خارجية ، مما أدى إلى تسريع عملية اختيار وتنوع المنتجات المتاحة على Amazon.com.

هذا هو منطق و قوة Amazon Flywheel ، والتي أطلقوا عليها داخليًا اسم الدورة الفاضلة، هذه الحذافة كانت تقود أمازون نمو لسنوات:

حذافة الأمازون
إن Amazon Flywheel أو Amazon Virtuous Cycle هي ملف إستراتيجية يستفيد من تجربة العملاء لجذب حركة المرور إلى المنصة والبائعين الخارجيين. يؤدي ذلك إلى تحسين اختيارات السلع ، كما تعمل أمازون على تحسين هيكل التكلفة الخاص بها حتى تتمكن من خفض الأسعار التي تدور حول دولاب الموازنة.
مربح من أمازون
حققت أمازون أرباحًا في عام 2021. وحققت الشركة أكثر من 33 مليار دولار من صافي الدخل ، مدفوعًا بشكل أساسي بأعمال Amazon AWS ، والتي ساهمت في أكثر من 55٪ من هوامش التشغيل والأجزاء المربحة الأخرى مثل Amazon Prime و Ads. التجارة الإلكترونية في أمازون المنصة تعمل بهوامش تشغيل ضيقة نظرًا لأنها مصممة لتناسب الحجم.

لسنوات ، كانت أمازون بالكاد تحقق أرباحًا ، ومع ذلك فقد حققت أرباحًا تدفقات نقدية بفضل هذا إستراتيجية تمشيا مع أعمالها الشاملة نموذج.

أمازون ، نموذج الأعمال
أمازون لديها أعمال متنوعة نموذج. في عام 2021 ، سجلت أمازون إيرادات تزيد عن 469 مليار دولار وأرباحًا صافية تزيد عن 33 مليار دولار. ساهمت المتاجر عبر الإنترنت في أكثر من 47٪ من إيرادات Amazon ، وخدمات البائع الخارجية ، و Amazon AWS ، وخدمات الاشتراك ، وعائدات الإعلانات ، والمتاجر المادية.

ويبرز الرئيسية 

  1. التعريف والغرض: نسبة دوران المخزون هي مقياس مالي يستخدم لقياس مدى كفاءة الشركة في تحويل مخزوناتها إلى نقد خلال فترة محددة. فهو يساعد على تقييم فعالية إدارة المخزون وسرعة بيع المخزون واستبداله.

  2. طرق الحساب: ويمكن حساب النسبة باستخدام إحدى الطريقتين:

    • المبيعات / متوسط ​​المخزون: قسمة إجمالي المبيعات على متوسط ​​المخزون قيمنا.
    • تكلفة البضائع المباعة (COGS) / متوسط ​​المخزون: قسمة تكلفة البضائع المباعة على متوسط ​​المخزون قيمنا.
  3. مكونات المخزون: يتكون المخزون من عناصر مختلفة، بما في ذلك:

    • مخزون المواد الخام: المواد اللازمة للإنتاج، ويتم تقييمها على أساس ما يصرف أولاً (FIFO) أو متوسط ​​السعر المرجح.
    • مخزون العمل قيد التنفيذ: البضائع المجمعة جزئيًا، والتي تقدر قيمتها بأعلى بسبب العمليات التجارية المستمرة.
    • مخزون البضائع التامة الصنع: المنتجات المجمعة بالكامل، والتي تقدر قيمتها بالصافي القابل للتحقق قيمنا.
  4. تكلفة البضائع المباعة (COGS): تمثل تكلفة البضائع المبيعة التكلفة المتكبدة لتحويل المخزون إلى منتجات تامة الصنع جاهزة للبيع. ويشمل التكاليف المباشرة مثل المواد والعمالة اللازمة للإنتاج.

  5. التفسير والتحليل: تشير نسبة دوران المخزون المرتفعة بشكل عام إلى إدارة المخزون بكفاءة. ومع ذلك، ينبغي مقارنة النسبة مع مرور الوقت ومع معايير الصناعة لإجراء تقييم مفيد.

  6. دوران المخزون في أيام: لفهم مدى سرعة تحويل المخزونات إلى مبيعات، يمكن ترجمة النسبة إلى أيام. ويتم ذلك عن طريق قسمة 365 على نسبة دوران المخزون.

  7. التطبيق على نماذج الأعمال: تستخدم شركات مثل أمازون استراتيجيات مختلفة لإدارة المخزون بناءً على نماذج أعمالها. يُعزى انخفاض معدل دوران المخزون في أمازون إلى تركيزها على توليد سيولة قصيرة الأجل وإعادة الاستثمار في العمليات.

  8. أهمية السياق: نسبة دوران المخزون ليست مقياسا مستقلا؛ إنها ذات قيمة عند مقارنتها بالبيانات التاريخية وأقرانها في الصناعة.

دراسات حالة أمازون أخرى:

موارد أخرى لعملك:

قراءة التالي:

المفاهيم المالية المرتبطة

دائرة الاختصاص

دائرة الاختصاص
تصف دائرة الكفاءة الكفاءة الطبيعية للشخص في منطقة تتناسب مع مهاراته وقدراته. ما وراء هذه الدائرة التخيلية توجد مهارات وقدرات يكون الشخص بطبيعة الحال أقل كفاءة فيها. تم تعميم هذا المفهوم من قبل وارن بافيت ، الذي جادل بأن المستثمرين يجب أن يستثمروا فقط في الشركات التي يعرفونها ويفهمونها. ومع ذلك ، تنطبق دائرة الاختصاص على أي موضوع وفي الواقع أي فرد.

ما هو الخندق

خندق
الخنادق الاقتصادية أو السوق تمثل المدى الطويل الأعمال  الدفاع. أو إلى متى أ الأعمال  يمكن أن تحتفظ بميزتها التنافسية في السوق على مر السنين. أشار وارن بافيت ، الذي أشاع مصطلح "الخندق" ، إلى هذا المصطلح باعتباره نصيبًا من العقل ، على عكس حصة السوق ، على هذا النحو ، فهذه هي الخاصية التي تتمتع بها جميع العلامات التجارية القيمة.

مؤشر البوفيه

مؤشر البوفيه
مؤشر البوفيه هو مقياس للمجموع قيمنا من جميع الأسهم المتداولة علنًا في بلد مقسومًا على الناتج المحلي الإجمالي لذلك البلد. إنه مقياس ونسبة لتقييم ما إذا كان السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. إنه أحد الإجراءات المفضلة لوارن بافيت كتحذير من ذلك مالي قد تكون الأسواق مبالغة في تقديرها وتكون أكثر خطورة.

فينشر كابيتال

رأس المال الاستثماري
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الاستثمار يميل نحو الرهانات عالية المخاطر ، والتي من المحتمل أن تفشل. لذلك يبحث أصحاب رؤوس الأموال عن عوائد أعلى. في الواقع ، يعتمد رأس المال الاستثماري على قانون القوة ، أو القانون الذي من أجله سيدفع عدد قليل من الرهانات وقتًا كبيرًا للأعداد الكبيرة من العائدات المنخفضة أو الاستثمارات التي ستذهب إلى الصفر. هذا هو المنطلق الكامل لرأس المال الاستثماري.

الاستثمار الأجنبي المباشر

الاستثمار الأجنبي المباشر
يحدث الاستثمار الأجنبي المباشر عندما يشتري فرد أو شركة حصة بنسبة 10٪ أو أكثر في شركة تعمل في دولة مختلفة. وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، فإن هذه النسبة تعني أن المستثمر يمكنه التأثير أو المشاركة في إدارة المؤسسة. عندما تكون الفائدة أقل من 10٪ ، من ناحية أخرى ، فإن صندوق النقد الدولي يعرّفها ببساطة على أنها ورقة مالية تشكل جزءًا من محفظة الأوراق المالية. وبالتالي ، فإن الاستثمار الأجنبي المباشر ينطوي على شراء حصة في شركة من قبل كيان يقع في بلد آخر. 

الاستثمار الجزئي

الاستثمار الجزئي
الاستثمار الصغير هو عملية استثمار مبالغ صغيرة من المال بانتظام. تتضمن عملية الاستثمار الصغير استثمارات صغيرة وأحيانًا غير منتظمة حيث يمكن للفرد إعداد مدفوعات متكررة أو استثمار مبلغ إجمالي نقد تصبح متوفرة.

ميمي للاستثمار

ميمي الاستثمار
أسهم ميمي هي أوراق مالية تنتشر عبر الإنترنت وتجذب انتباه الجيل الأصغر من مستثمري التجزئة. وبالتالي ، فإن الاستثمار في meme هو نهج مجتمعي يحركه من القاعدة إلى القمة للاستثمار الذي يضع نفسه كمقابل للاستثمار في وول ستريت. أيضًا ، غالبًا ما ينظر الاستثمار في meme إلى الفرص الجذابة ذات السيولة المنخفضة التي قد يكون من الأسهل تجاوزها ، وبالتالي تمكين المضاربة على نطاق واسع ، حيث يبحث "المستثمرون الميمون" غالبًا عن عوائد غير متناسبة على المدى القصير.

استثمار التجزئة

استثمار التجزئة
الاستثمار في التجزئة هو عمل يقوم به مستثمرون غير محترفين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. أصبح الاستثمار في التجزئة شائعًا مع ظهور المنصات الرقمية ذات العمولات الصفرية التي تمكن أي شخص لديه محفظة صغيرة من التداول.

مستثمر معتمد

مستثمر معتمد
المستثمرون المعتمدون هم أفراد أو كيانات تعتبر معقدة بدرجة كافية لشراء أوراق مالية غير ملزمة بالقوانين التي تحمي المستثمرين العاديين. قد تشمل رأس المال الاستثماري ، واستثمارات الملاك ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار المتخصصة مثل تلك المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالتالي ، فإن المستثمرين المعتمدين هم أفراد أو كيانات يُسمح لها بالاستثمار في الأوراق المالية المعقدة ، أو المبهمة ، أو الخاضعة للتنظيم الفضفاض ، أو غير المسجلة بأي شكل آخر لدى سلطة مالية.

تقييم بدء التشغيل

تقييم بدء التشغيل
يصف تقييم بدء التشغيل مجموعة من الأساليب المستخدمة قيمنا الشركات التي لديها إيرادات قليلة أو معدومة. لذلك ، فإن تقييم بدء التشغيل هو عملية تحديد قيمة الشركة الناشئة. هذه قيمنا يوضح قدرة الشركة على تلبية توقعات العملاء والمستثمرين ، وتحقيق المعالم المعلنة ، واستخدام رأس المال الجديد للنمو.

الربح مقابل التدفق النقدي

الربح مقابل التدفق النقدي
الربح هو إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات ومصادر الدخل الأخرى. فى المقابل، نقد التدفق هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة. يعد هذا التمييز أمرًا بالغ الأهمية لفهمه لأن الشركة المربحة قد تنقصها نقد ولديها أزمات سيولة.

دخول مزدوج

محاسبة القيد المزدوج
محاسبة القيد المزدوج هي أساس المحاسبة المالية الحديثة. يعتمد على المعادلة المحاسبية ، حيث تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذه هي الوحدة الأساسية لبناء البيانات المالية (ورقة التوازنوبيان الدخل و نقد بيان التدفق). المفهوم الأساسي للقيد المزدوج هو أن المعاملة الواحدة ، المراد تسجيلها ، ستصل إلى حسابين.

ورقة التوازن

ورقة التوازن
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الحصول على الموارد اللازمة لتشغيل عمليات الأعمال. تساعد الميزانية العمومية في تقييم المخاطر المالية للأعمال التجارية ، ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).

بيان الدخل

قوائم الدخل
بيان الدخل مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. يوضح بيان الدخل الإيرادات والتكاليف لفترة ما وما إذا كانت الشركة تعمل عند الربح أو الخسارة (يُطلق عليه أيضًا بيان الأرباح والخسائر).

بيان التدفقات النقدية

بيان التدفقات النقدية
نقد بيان التدفق هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، إلى جانب بيان الدخل و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار نقد أرصدة ناتجة عن العمليات والاستثمار والتمويل. ال نقد يمكن إعداد بيان التدفق بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.

هيكل رأس المال

هيكل رأس المال
يوضح هيكل رأس المال كيف تمول المنظمة عملياتها. بعد ورقة التوازن عادة ما يمكن بناء أصول المنظمة إما باستخدام حقوق الملكية أو المسؤولية. تتكون حقوق الملكية عادة من الهبات من المساهمين واحتياطيات الأرباح. حيث يمكن بدلاً من ذلك أن تتكون الخصوم من إما جارية (دين قصير الأجل) أو غير متداولة (التزامات طويلة الأجل).

النفقات الرأسمالية

النفقات الرأسمالية
يمثل الإنفاق الرأسمالي أو المصروفات الرأسمالية الأموال التي يتم إنفاقها على الأشياء التي يمكن تصنيفها على أنها أصول ثابتة ، على المدى الطويل قيمنا. على هذا النحو سيتم تسجيلها تحت الأصول غير المتداولة ، في ورقة التوازن، وسوف يتم إطفاءها على مر السنين. المخفض قيمنا على ورقة التوازن يتم إنفاقها من خلال الربح والخسارة.

البيانات المالية

القوائم المالية
تساعد البيانات المالية الشركات في تقييم العديد من جوانب الأعمال ، من الربحية (بيان الدخل) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن)، و نقد التدفقات الداخلة والخارجة (بيان التدفقات النقدية). البيانات المالية إلزامية أيضًا للشركات لأغراض ضريبية. يتم استخدامها أيضًا من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال.

النماذج المالية

النماذج المالية
تتضمن النمذجة المالية تحليل بيانات المحاسبة والتمويل والأعمال للتنبؤ بالأداء المالي المستقبلي. غالبًا ما تستخدم النمذجة المالية في التقييم ، والذي يتكون من تقدير قيمنا بالدولار لشركة بناءً على عدة معايير. تشمل بعض النماذج المالية الأكثر شيوعًا التدفقات النقدية المخصومة وعمليات الاندماج والاستحواذ نموذج، و CCA نموذج.

تقييم الاعمال

تقييم
تقييمات الأعمال تنطوي على رسمي تحليل من الجوانب التشغيلية الرئيسية للأعمال التجارية. تقييم الأعمال هو تحليل تستخدم لتحديد الاقتصادية قيمنا وحدة تجارية أو شركة. من المهم ملاحظة أن التقييمات هي جزء من العلم وجزء آخر فن. يستخدم المحللون الحكم المهني للنظر في الأداء المالي للأعمال التجارية فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية المحلية أو الوطنية أو العالمية. سوف ينظرون أيضًا في المجموع قيمنا من الأصول والخصوم ، بالإضافة إلى التكنولوجيا المسجلة ببراءة اختراع أو الملكية.

نسبة مالية

صيغ النسب المالية

المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال

المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال
يمكن أيضًا تعريف المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال على أنه تكلفة رأس المال. هذا معدل - صافٍ من وزن حقوق الملكية والديون التي تحتفظ بها الشركة - يقيِّم مقدار التكلفة التي تتحملها تلك الشركة للحصول على رأس مال في شكل حقوق ملكية أو دين أو كليهما. 

الخيار المالي

الخيارات المالية
الخيار المالي هو عقد يعرف بأنه مشتق يرسمه قيمنا على مجموعة من المتغيرات الأساسية (ربما تقلب السهم الذي يقوم عليه الخيار). تتألف من طرفين (كاتب الخيار ومشتري الخيار). يمنح هذا العقد حق صاحب الخيار في شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه.

قراءة التالي:

الأدلة الحرة الرئيسية:

نبذة عن الكاتب

اترك تعليق

انتقل إلى الأعلى
FourWeekMBA