ما هي معايير ESG؟ معايير ESG باختصار

تشتمل المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) على مجموعة من المعايير التي يستخدمها المستثمرون المسؤولون اجتماعيًا لتقييم الشركة بناءً على ثلاثة معايير رئيسية: الإدارة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. مجتمعة تساعد في تقييم جهود المسؤولية الاجتماعية للشركات في السوق.

جدول المحتويات

فهم معايير ESG

منصات مثل Robinhood و Wealthfront جعلت الاستثمار أكثر سهولة لجيل جديد من المستثمرين الذين يفضلون الاستثمار في الشركات التي تتوافق قيمها مع قيمهم الخاصة.

كما أدى تغير المناخ والاضطرابات الاجتماعية ووباء الفيروس التاجي إلى زيادة الوعي بالترابط بين الاستدامة و مالي نظام.

استجابة لهذه الاتجاهات ، تقدم شركات الوساطة وشركات الصناديق المشتركة الآن صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) وغيرها مالي المنتجات التي تحترم مختلف المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة.

تم إصدار البيانات بواسطة منتدى الاستثمار المستدام والمسؤول ويبين بلغ إجمالي الأصول المقيمة في الولايات المتحدة والمدارة باستخدام استراتيجيات الاستثمار المستدام 17.1 تريليون دولار في عام 2020.

وشكل هذا الرقم حوالي 33٪ من إجمالي الأصول تحت الفئة الفنية إدارة في الولايات المتحدة.

بينما نادرا ما يذكر في إلزامي مالي في التقارير ، يقوم العديد من المستثمرين بتقييم معايير ESG لفهم الشركات المختلفة في محفظتهم الاستثمارية بشكل أفضل.

في الواقع ، يعتبر المستثمرون الشركات التي تشاركها قيمها ومخاوفها بشأن العالم ، مع ربحية الشركة ومخاطرها مصدر قلق ثانوي في أحسن الأحوال.

في الأقسام التالية ، سنناقش بعض المعايير المحددة لكل فئة.

ومع ذلك ، قبل المضي قدمًا ، تجدر الإشارة إلى أنه لا توجد قائمة شاملة أو نهائية لمعايير ESG. علاوة على ذلك ، فإن بعض المعايير مترابطة ويمكن أن يكون من الصعب تخصيص معيار لفئة واحدة.

المعايير البيئية

تتعامل المعايير البيئية مع الحفاظ على العالم الطبيعي والعوامل الخارجية التي لا تتأثر بآليات السوق التي يمكن أن تؤثر على الشركة إيرادات.

ومن الأمثلة على ذلك:

تلوث الهواء والماء.
نفاية إدارة.
تغير المناخ وانبعاثات غازات الاحتباس الحراري.
التنوع البيولوجي ، و
إزالة الغابات.

أصبحت Microsoft مؤخرًا أول شركة بين أقرانها تستهدف وضع "سلبي الكربون" بحلول عام 2030.

ولهذه الغاية ، أنشأت الشركة صندوقًا بقيمة مليار دولار لتقليل الانبعاثات وإزالة كل الكربون المنبعث منذ تأسيسها في عام 1.

المعايير الاجتماعية

تشمل المعايير الاجتماعية العلاقات المختلفة التي تقيمها الشركة مع الأشخاص والمؤسسات والمجتمعات.

نظرًا لأن كل شركة تعمل داخل مجتمع أوسع ، فإن الطريقة التي تحمل بها نفسها أمر بالغ الأهمية لجذب المستثمرين المسؤولين اجتماعيًا.

تتضمن أمثلة المعايير الاجتماعية ما يلي:

رضا العملاء.
العلاقات المجتمعية والمشاركة.
حقوق الانسان.
مشاركة الموظف ، و
حماية البيانات والخصوصية.

الشركة المصنعة لبطاقة الرسومات NVIDIA لديها سياسة صارمة لعدم استخدام معادن الصراع في منتجاتها.

الشركة سياسة معادن الصراع يضمن أن الذهب والتنتالوم والتنغستن والقصدير المشتراة من جمهورية الكونغو الديمقراطية لا يمول بشكل مباشر أو غير مباشر مجموعات الميليشيات المسلحة.

معايير حوكمة الشركات

يتم تقييم معايير حوكمة الشركات من قبل المستثمرين للتأكد من أن الشركة تستخدم بشكل دقيق وشفاف محاسبة الأساليب ، وتجنب التضارب المحتمل في المصالح ، وتسمح للمساهمين بالتصويت على القضايا المهمة.

تشمل معايير الحوكمة:

الرشوة والفساد.
التعويض التنفيذي.
حقوق المساهمين.
المساهمات السياسية وكسب التأييد.
لجنة التدقيق بناءو
أفضل ممارسات التوظيف والإعداد.

تعمل شركة الأدوية العملاقة جلاكسو سميث كلاين (GSK) نحو تحقيق هذا الهدف تمثيل نسائي بنسبة 45٪ على الأقل في المناصب العليا قبل نهاية عام 2025.

تشتهر شركة Emcor Group للبناء والبنية التحتية أيضًا بتقديمها تشجيعًا غير مسبوق للموظفين لإثارة الانتهاكات الأخلاقية المحتملة.

الوجبات الرئيسية:

تشتمل المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) على مجموعة من المعايير التي يستخدمها المستثمرون المسؤولون اجتماعيًا لتقييم الشركة. ينظر المستثمرون الأصغر سنًا إلى معايير ESG كأساس لقرارات الاستثمار ، مع قدر أقل من المصداقية للربحية أو المخاطر.
تشمل المعايير البيئية العالم الطبيعي وآليات السوق الخارجية ، بما في ذلك تلوث المياه وتلوث الهواء وتغير المناخ والنفايات إدارة، وإزالة الغابات.
تصف المعايير الاجتماعية العلاقات التي تتمتع بها الشركة مع المجتمع الأوسع والسمعة التي تكتسبها نتيجة لذلك. من ناحية أخرى ، قد تشمل معايير الحوكمة تعويضات التنفيذيين وحقوق المساهمين وأفضل ممارسات التوظيف.

ويبرز الرئيسية

نظرة عامة على معايير ESG:
- معايير ESG هي المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة ، وتمثل مجموعة من المعايير التي يستخدمها المستثمرون المسؤولون اجتماعيًا لتقييم الشركات.
- تساعد هذه المعايير في تقييم التزام الشركة بالاستدامة والسلوك الأخلاقي والمسؤولية إدارة.
تفضيل المستثمر لـ ESG:
- جعلت منصات مثل Robinhood و Wealthfront الاستثمار متاحًا لجيل جديد يعطي الأولوية للاستثمارات المتوافقة مع القيم.
- تؤكد التحديات العالمية مثل تغير المناخ والاضطرابات الاجتماعية على الصلة بين الاستدامة و مالي نظام.
ESG في المنتجات المالية:
- تقدم شركات الوساطة وشركات الصناديق المشتركة منتجات قائمة على ESG مثل صناديق الاستثمار المتداولة.
- في عام 2020 ، أدارت استراتيجيات الاستثمار المستدام 17.1 تريليون دولار من الأصول الأمريكية ، أي حوالي 33٪ من إجمالي الأصول المدارة باحتراف.
أهمية معايير ESG:
- معايير ESG ليست إلزامية دائمًا في مالي التقارير ، لكن المستثمرين يستخدمونها لتقييم الشركات على أساس القيم المشتركة.
- يأخذ المستثمرون القيم إلى جانب الربحية والمخاطر عند اتخاذ قرارات الاستثمار.
المعايير البيئية:
- التركيز على الحفاظ على العالم الطبيعي والعوامل غير السوقية المؤثرة إيرادات.
- يشمل تلوث الهواء والماء والنفايات إدارةوتغير المناخ والتنوع البيولوجي وإزالة الغابات.
- شركات مثل مایکروسافت تستهدف حالة "الكربون السلبي" ، والاستثمار في الحد من الانبعاثات وإزالة الكربون.
المعايير الاجتماعية:
- يشمل العلاقات التي تقيمها الشركة مع الأشخاص والمؤسسات والمجتمعات.
- يشمل رضا العملاء ومشاركة المجتمع وحقوق الإنسان ومشاركة الموظفين وحماية البيانات.
- تتجنب شركات مثل NVIDIA معادن الصراع لمنع تمويل الجماعات المسلحة.
معايير حوكمة الشركات:
- يقيم بدقة محاسبةوتجنب الصراع ومشاركة المساهمين.
- يغطي مجالات مثل الرشوة وتعويضات التنفيذيين وحقوق المساهمين والمساهمات السياسية ولجنة التدقيق بناء.
- تهدف شركات مثل GSK إلى التنوع بين الجنسين في قيادةبينما تشجع Emcor التقارير الأخلاقية.