يستثمر رأس المال الاستثماري بشكل عام في الشركات والشركات الناشئة التي لا تزال في المرحلة التي تكون فيها نموذج الأعمال بحاجة إلى إثبات قابليتها للتطبيق ، أو أنها بحاجة إلى موارد لتوسيع نطاقها. وبالتالي ، فإن تلك الشركات تنطوي على مخاطر عالية ، لكنها تنطوي على احتمالية مضاعفة نمو. لذلك ، يبحث أصحاب رؤوس الأموال عن الشركات الناشئة التي يمكنها تحقيق عائد استثمار مرتفع ومضاعفات تقييم عالية.
لمحة عن استثمار رأس المال الاستثماري
مجموعة الاستثمارات التي يقوم بها أصحاب رؤوس الأموال ؛ فقط عدد قليل سينجح. لذلك ، يتعين عليهم وضع المزيد من الرهانات لجعل النظام يعمل لصالحهم.
في النهاية ، يجني صاحب رأس المال الاستثماري المال (ما يسمى بالخروج) إما عن طريق إعادة بيع الحصة في الشركة بتقييم أكبر بكثير أو بالاكتتاب العام الأولي للشركة التي استثمروا فيها.
عندما يحدث ذلك ، يحقق أصحاب رؤوس الأموال عوائد كبيرة لشركائهم. في الواقع ، عادة ما تتكون شركة رأس المال الاستثماري من مجموعة من الشركاء الذين قاموا بجمع رأس المال من مجموعة أخرى من الشركاء المحدودين للاستثمار لصالحهم.
يمكن أن يكون الشركاء المحدودون (أو LPs) إما مؤسسات كبيرة أو أفرادًا أثرياء يبحثون عن عوائد عالية.
عادة ، تستثمر شركات رأس المال الاستثماري في نمو القدره. لذلك ، عندما تتلقى شركة ناشئة أموالاً من رأس المال الاستثماري ، تتوقع شركة رأس المال الاستثماري - عادةً - أن تكون عدوانية نمو.
قبل أن نستفيد من مزايا وعيوب أخذ أموال رأس المال الاستثماري ، دعونا أولاً نفهم الحوافز الصريحة والمخفية التي تدفع شركات رأس المال الاستثماري. في الواقع ، في النهاية ، يتعلق أخذ أموال رأس المال الاستثماري في الغالب بمواءمة المصالح.
وإذا لم تتلاقى هذه المصالح ، فهذا هو الوقت الذي قد لا يكون فيه أخذ هذه الأموال فكرة جيدة.
فهم حوافز رأس المال الاستثماري
لفهم كيفية عمل رأس المال الاستثماري ، نحتاج إلى إلقاء نظرة على الموردين اللذين يخصصهما:
رأس المال؛
و المال
الوقت ، لأن رأس المال الاستثماري يمول ، مقارنة بالنماذج الأخرى ، حيث الموارد المالية موهوبة ، يساهم في نمو من الشركة التي يستثمرون فيها. يمكن أن تأتي هذه المساهمة بعدة طرق ، من المساعدة في التوظيف إلى تقديم التوجيه ، أو أيضًا وجود رأس مال مخاطر على مجلس الإدارة.
من ناحية أخرى ، يوفر VCs رأس المال لتمويل حجم تلك الشركات الناشئة.
لماذا من المهم فهم هذين المصدرين الأساسيين؟ حسنًا ، في حين أن رأس المال قد يكون موردًا قابلاً للتطوير نسبيًا ، على افتراض أن رأس المال الجريء يمكن أن يجلب شركاء محدودين باستمرار.
الوقت ليس كذلك. في الواقع ، عادة ما تنفد قدرة رأس المال الجريء على إدارة عدد معين من الاستثمارات حيث تحتاج هذه الاستثمارات أيضًا إلى الإدارة والدعم.
وبشكل عام ، يبحث المستثمرون الجريئون عن عائد في أي مكان يتراوح بين 3 إلى 10 سنوات ، اعتمادًا على حالة السوق وبدء التشغيل نمو وأكثر من ذلك.
مما يعني أنهم يبحثون أيضًا عن 10-30x عائد استثمار في إطار زمني 5-10 سنوات.
لذلك ، يمكننا إبراز بعض الجوانب حتى الآن:
يمتلك رأس المال الاستثماري موارد زمنية محدودة لتخصيصها نظرًا لحقيقة أنه لا يمكنهم إدارة سوى عدد معين من الاستثمارات (حيث أنها توفر عدة أشكال من الدعم للشركات الناشئة) ؛
يبحثون عن عوائد عالية للغاية (10-30 ضعفًا في عمر الاستثمار) ؛
يمكن أن تحدث هذه العوائد في أي مكان ما بين 3 إلى 10 سنوات اعتمادًا على عدة ظروف (وهذا يعني في هذه الفترة أن رأس المال الجريء سيطلب عدوانيًا نمو)
لنلقِ نظرة الآن على مزايا وعيوب الحصول على أموال رأس المال المغامر.
مزايا أموال رأس المال الاستثماري
يمكن تلخيص بعض المزايا الرئيسية في بضع نقاط رئيسية:
التوجيه والخبرة: عادة لا يجلب رأس المال المغامر فقط نقد على الطاولة ولكن أيضًا خبرة الفريق والشركاء في جزء من الصندوق ، والتي تعد إحدى المزايا الأساسية للحصول على أموال رأس المال الاستثماري.
نمو سريع: إذا كنت تبحث عن سريع نمو، سيبحث VCs عن نفس الشيء. وبالتالي ، ستتم مواءمتهما من حيث الهدف ، مما يجعل من السهل جعل هذا النوع من الاتفاقية يعمل.
وسائل الوصل: سوف يقوم VCs بتعريفك على الأشخاص المناسبين لفتحهم نمو المحتملة ، وهي ميزة أخرى لا يمكن إنكارها.
توظيف: يمكن أن يساعدك استثمار رأس المال الاستثماري في شركتك أيضًا في العثور على الأشخاص المناسبين لتشكيل فريقك وتوسيع نطاقه.
دعم إضافي: في بعض الحالات ، يمكن أن يأتي دعم رأس المال الاستثماري أيضًا في مجالات أخرى مهمة للنمو بسلاسة ، والتي تشمل المسائل القانونية والضريبية والمحاسبية.
لكل هذه الأسباب ، فإن أموال رأس المال الجريء منطقية. دعونا نرى عندما لا يحدث ذلك.
عيوب أموال رأس المال الاستثماري
هناك نوعان من العيوب الهامة في أخذ أموال رأس المال الاستثماري:
فقدان السيطرة والملكية: هذا إلى حد بعيد هو العيب الأكثر أهمية كما لو أنك تركت رأس مال المخاطرة فيه يعني أنك بحاجة إلى أن تكون مستعدًا للتخلي عن جزء أو جزء جيد من عنصر التحكم. لذلك ، لن تكون المسؤول الوحيد عن الشركة برؤية طبيعية و مهمة، ولكنك ستحتاج إلى مشاركة ذلك مع VC.
في حين أنه من المشروع أن يطلب رأس المال المغامر عائد استثمار مرتفع لبدء تشغيل محفوف بالمخاطر نموذج الأعمال لا يزال بحاجة إلى إثبات قابليتها للتطبيق. جدا عائد استثمار مرتفع ودفعة مفرطة نمو قد تفكك الأشياء. تذكر أن الشركات ، مثل المنتجات ، قد يكون لها دورة حياة وتفرض الكثير عليها نمو قد تجعل الشركة تنهار من الداخل.
متى يكون من المنطقي أخذ أموال رأس المال الاستثماري؟
الشيء الوحيد المهم هو الوصول إلى المنتج / السوق المناسب.
المنتج / السوق الملائم يعني أن تكون في سوق جيد بمنتج يمكن أن يرضي هذا السوق.
كيف تقيم ما إذا كنت قد مررت بهذا المنتج / المرحلة الملائمة للسوق؟
أوضح مارك أندريسن:
يمكنك دائمًا الشعور عندما لا يحدث ملاءمة المنتج / السوق.لا يحصل العملاء تمامًا القيمة خارج المنتج ، والكلام الشفهي لا ينتشر ، والاستخدام لا ينمو بهذه السرعة ، والمراجعات الصحفية نوع من "بلاه" ، ودورة المبيعات تستغرق وقتًا طويلاً ، والكثير من الصفقات لا تنتهي أبدًا.
لذلك ، لا توجد طريقة واحدة لقياس ذلك ، ولكن كما أكد أندريسن:
ويمكنك دائمًا الشعور بملاءمة المنتج / السوق عند حدوثه.يشتري العملاء المنتج بأسرع ما يمكنك صنعه - أو أن الاستخدام ينمو بالسرعة التي يمكنك بها إضافة المزيد من الخوادم. تتراكم الأموال من العملاء في حساب جاري لشركتك. أنت توظف موظفي المبيعات ودعم العملاء بأسرع ما يمكن. يتصل الصحفيون بك لأنهم سمعوا عن الشيء الجديد المثير الخاص بك ويريدون التحدث إليك بشأنه. تبدأ في الحصول على جوائز أفضل رائد أعمال من كلية هارفارد للأعمال. المصرفيون الاستثماريون يراكمون منزلك. يمكنك تناول الطعام مجانًا لمدة عام في باك.
وسلط الضوء على شيء من شأنه أن يظل نموذجًا في عالم الشركات الناشئة لسنوات قادمة:
تفشل الكثير من الشركات الناشئة قبل أن يحدث توافق المنتج / السوق.
هذا (وقت أخذ أموال رأس المال الاستثماري) ، بالطبع ، سيكون دالة من هذا النوع نموذج الأعمال والمنتج الذي لديك. إذا كان بإمكانك التمهيد ، إذا كان بإمكانك المضي قدمًا في الوصول إلى سوق المنتج المناسب ثم جمع الأموال ، فأنت تحتفظ بأكبر قدر من السيطرة في شركتك. لديك رأي كبير في الاتجاه الذي تنتقل إليه الشركة من تلك النقطة فصاعدًا.
وتابع:
في عالم مثالي ، وأنا لست وحدي ، حتى أصحاب رؤوس الأموال وغيرهم من المستثمرين الممولين سوف يقدمون لك نفس النصيحة. أفضل وقت مثالي لجمع جولة كبيرة من التمويل الخاص بك سيكون كما تمر تناسب السوق المنتج.
بمجرد حصولك على ملاءمة المنتج للسوق ، يضمن لك بعض النجاح. السؤال هو ما هو الحجم الذي يمكن أن تصل إليه؟
الشيء الآخر الذي يسير في صالحك أيضًا هو أن هدفك ، كونك رائد أعمال أو مبتكرًا ، هدفك وأهداف المستثمر متوافقة تمامًا. انها كل شيء عن نمو.
لقد اكتشفت المنتج ، واكتشفت العميل ، والآن هو حقًا محركات النمو.
مصدر: blog.leanstack.com
وبالتالي ، إذا كنت في حالة تمكّنك من بدء التشغيل - تنمو باستخدام مواردك ، أو باستخدام ملف نموذج عمل مربح - شركتك في مكان مثالي لتكون كذلك.
يمكنك أن تقرر ما إذا كنت ستنتقل إلى المرحلة التالية (المقياس) ، وبالتالي تأخذ أموال رأس المال الاستثماري. أو استمر في النمو عضويا.
وسلط الضوء أيضًا على:
إذا كنت تفعل شيئًا يتطلب استثمارًا رأسماليًا مقدمًا ، فهذا هو المكان الذي يكون فيه رأس المال الاستثماري منطقيًا ، ولكن هناك الآن ، وبشكل متزايد ، سوق ناضجة للغاية من المستثمرين الآخرين الذين يلعبون في هذا المجال.
سيكون هؤلاء من الملائكة الخارقين أو المستثمرين الملائكة الذين يفهمون أنك لم تصل بعد إلى مستوى ملائم لسوق المنتج وستتعلم وتدور وتصحيح المسار ، ويميلون إلى التحلي بالصبر أكثر على هذه الأنواع من الأشياء.
ما هي الأسئلة التي يجب طرحها قبل أخذ أموال رأس المال الاستثماري؟
لذلك قبل أخذ أموال رأس المال الاستثماري ، أود أن أطرح الأسئلة التالية:
هل يمكنني التحقق من صحة الفكرة بدون موارد خارجية؟
هل المنتج معقد تقنيًا ويتطلب موارد إضافية لتطويره؟
هل أحتاج إلى المال للتوسع؟
هل أنا مستعد للتخلي عن جزء من السيطرة على عملي؟
باختصار ، إذا كنت مهووس بالسيطرة وتريد الاحتفاظ بامتدادك برؤية طبيعية الشركة سليمة ، قد لا تكون أموال رأس المال الجريء الخيار الأفضل. إذا كنت على استعداد للتخلي عن بعض السيطرة مقابل المال والخبرة التي قد تكون منطقية.
في حالات أخرى ، إذا تمكنت من تمهيد طريقك إلى المنتج / السوق المناسب قد تكون في وضع جيد لأن رأس المال المغامر يريدك. وبالتالي ، سوف تكون قادرًا على التفاوض على صفقات أفضل.
في الحالة التي تحتاج فيها إلى منظور طويل الأجل لتنمية عملك وما زلت مسؤولاً عن الاستثمار الملائكي أو "الملائكة الخارقين" قد يكون خيارًا أفضل.
في جميع الحالات الأخرى ، إلباس الحذاء هو الطريق للذهاب!
بدائل لرأس المال الاستثماري
التمويل على أساس الإيرادات: هذا البديل فعال للشركات الناشئة التي تولد إيرادات متكررة ، على سبيل المثال من خلال الاشتراكات أو الأنظمة القائمة على الخدمة. تأخذ شركات تطوير الأعمال وشركات الأسهم الخاصة والبنوك في الاعتبار الإيرادات المتكررة السنوية أو الشهرية عند تقديم الأموال.
ديون المشروع: دين المجازفة مناسب لأصحاب المشاريع الذين تخلوا بالفعل عن حقوق الملكية في صفقة رأس المال الاستثماري ويريدون تجنب المزيد من التخفيف. يمكن استخدامه أيضًا لمشاريع محددة. يتم توفير ديون المشاريع من قبل BDC ، وشركات الأسهم الخاصة ، وشركات أخرى ، ولكن يجب أن تضمن الشركة الناشئة قدرتها على سداد القرض.
منح: المنح عبارة عن رأس مال غير مخفف ولا يحتاج إلى سداده. يمكن أن تساعد في تقليل تكاليف الأعمال في وقت مبكر ويمكن أن تقدمها الحكومات والمنظمات المجتمعية والمؤسسات والكيانات الخاصة. ومع ذلك ، يمكن أن يكون الحصول على المنح صعبًا ويستغرق وقتًا طويلاً.
المستثمرون الملاك: يوفر المستثمرون المموّلون رأس مال في مرحلة مبكرة للشركات الناشئة مقابل حقوق الملكية أو حقوق المبيعات. غالبًا ما يجلبون الخبرة والاتصالات الصناعية. تتراوح استثمارات الملاك عادةً من 50,000 دولار إلى 500,000 دولار ، ولكن الحصول على تمويل من الملاك قد يكون أمرًا صعبًا.
تمويل الجماعي: يسمح التمويل الجماعي للأفراد بدعم شركة ناشئة من خلال أ المنصة في مقابل المكافآت أو الأسهم. تقدم المنصات مثل Kickstarter و Indiegogo مكافآت ، بينما توفر منصات الأسهم مثل Republic.co و Netcapital.com حقوق الملكية في المقابل. يمكن أن يمثل التمويل الجماعي تحديًا للشركات الناشئة دون وجود متابعة ثابتة.
الوجبات الرئيسية
في حين أن رأس المال الاستثماري فعال ومربح بلا شك ، إلا أنه ليس مثاليًا. كما أنها ليست الطريقة الوحيدة التي يمكن للشركة من خلالها جمع الأموال. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون التمويل المعتمد على الإيرادات فعالاً للشركات الناشئة التي تعتمد على الاشتراكات أو الأنظمة القائمة على الخدمة أو أي آلية أخرى تتضمن إيرادات مجدولة أو متكررة.
يعتبر دين المجازفة حلاً مثالياً لأصحاب المشاريع الذين ، لأي سبب من الأسباب ، تخلوا بالفعل عن حقوق الملكية في صفقة رأس المال الاستثماري. المنح هي شكل من أشكال رأس المال غير المخفف ولا يلزم سداده ، ولكن قد يكون من الصعب تأمينها.
يوفر المستثمرون الملائكيون رأس مالًا مبكرًا مهمًا لشركة ناشئة لمساعدتها في تصنيع المنتجات أو الانطلاق ، في حين أن التمويل الجماعي هو وسيلة لجمع الأموال من مجموعة من الأفراد الذين قد يكونون أيضًا من أكبر المعجبين بهذه الشركة الناشئة.
تصف دائرة الكفاءة الكفاءة الطبيعية للشخص في منطقة تتناسب مع مهاراته وقدراته. ما وراء هذه الدائرة التخيلية توجد مهارات وقدرات يكون الشخص بطبيعة الحال أقل كفاءة فيها. تم تعميم هذا المفهوم من قبل وارن بافيت ، الذي جادل بأن المستثمرين يجب أن يستثمروا فقط في الشركات التي يعرفونها ويفهمونها. ومع ذلك ، تنطبق دائرة الاختصاص على أي موضوع وفي الواقع أي فرد.
الخنادق الاقتصادية أو السوق تمثل المدى الطويل عمل الدفاع. أو إلى متى أ عمل يمكن أن تحتفظ بميزتها التنافسية في السوق على مر السنين. أشار وارن بافيت ، الذي أشاع مصطلح "الخندق" ، إلى هذا المصطلح باعتباره نصيبًا من العقل ، على عكس حصة السوق ، على هذا النحو ، فهذه هي الخاصية التي تتمتع بها جميع العلامات التجارية القيمة.
مؤشر البوفيه هو مقياس للمجموع القيمة من جميع الأسهم المتداولة علنًا في بلد مقسومًا على الناتج المحلي الإجمالي لذلك البلد. إنه مقياس ونسبة لتقييم ما إذا كان السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. إنه أحد الإجراءات المفضلة لوارن بافيت كتحذير من ذلك مالي قد تكون الأسواق مبالغة في تقديرها وتكون أكثر خطورة.
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الاستثمار يميل نحو الرهانات عالية المخاطر ، والتي من المحتمل أن تفشل. لذلك يبحث أصحاب رؤوس الأموال عن عوائد أعلى. في الواقع ، يعتمد رأس المال الاستثماري على قانون القوة ، أو القانون الذي من أجله سيدفع عدد قليل من الرهانات وقتًا كبيرًا للأعداد الكبيرة من العائدات المنخفضة أو الاستثمارات التي ستذهب إلى الصفر. هذا هو المنطلق الكامل لرأس المال الاستثماري.
يحدث الاستثمار الأجنبي المباشر عندما يشتري فرد أو شركة حصة بنسبة 10٪ أو أكثر في شركة تعمل في دولة مختلفة. وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، فإن هذه النسبة تعني أن المستثمر يمكنه التأثير أو المشاركة في إدارة المؤسسة. عندما تكون الفائدة أقل من 10٪ ، من ناحية أخرى ، فإن صندوق النقد الدولي يعرّفها ببساطة على أنها ورقة مالية تشكل جزءًا من محفظة الأوراق المالية. وبالتالي ، فإن الاستثمار الأجنبي المباشر ينطوي على شراء حصة في شركة من قبل كيان يقع في بلد آخر.
الاستثمار الصغير هو عملية استثمار مبالغ صغيرة من المال بانتظام. تتضمن عملية الاستثمار الصغير استثمارات صغيرة وأحيانًا غير منتظمة حيث يمكن للفرد إعداد مدفوعات متكررة أو استثمار مبلغ إجمالي نقد تصبح متوفرة.
أسهم ميمي هي أوراق مالية تنتشر عبر الإنترنت وتجذب انتباه الجيل الأصغر من مستثمري التجزئة. وبالتالي ، فإن الاستثمار في meme هو نهج مجتمعي يحركه من القاعدة إلى القمة للاستثمار الذي يضع نفسه كمقابل للاستثمار في وول ستريت. أيضًا ، غالبًا ما ينظر الاستثمار في meme إلى الفرص الجذابة ذات السيولة المنخفضة التي قد يكون من الأسهل تجاوزها ، وبالتالي تمكين المضاربة على نطاق واسع ، حيث يبحث "المستثمرون الميمون" غالبًا عن عوائد غير متناسبة على المدى القصير.
الاستثمار في التجزئة هو عمل يقوم به مستثمرون غير محترفين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. أصبح الاستثمار في التجزئة شائعًا مع ظهور المنصات الرقمية ذات العمولات الصفرية التي تمكن أي شخص لديه محفظة صغيرة من التداول.
المستثمرون المعتمدون هم أفراد أو كيانات تعتبر معقدة بدرجة كافية لشراء أوراق مالية غير ملزمة بالقوانين التي تحمي المستثمرين العاديين. قد تشمل رأس المال الاستثماري ، واستثمارات الملاك ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار المتخصصة مثل تلك المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالتالي ، فإن المستثمرين المعتمدين هم أفراد أو كيانات يُسمح لها بالاستثمار في الأوراق المالية المعقدة ، أو المبهمة ، أو الخاضعة للتنظيم الفضفاض ، أو غير المسجلة بأي شكل آخر لدى سلطة مالية.
يصف تقييم بدء التشغيل مجموعة من الأساليب المستخدمة القيمة الشركات التي لديها إيرادات قليلة أو معدومة. لذلك ، فإن تقييم بدء التشغيل هو عملية تحديد قيمة الشركة الناشئة. هذه القيمة يوضح قدرة الشركة على تلبية توقعات العملاء والمستثمرين ، وتحقيق المعالم المعلنة ، واستخدام رأس المال الجديد للنمو.
الربح هو الإجمالي دخل التي تولدها الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات وغيرها دخل مصادر. في المقابل، نقد التدفق هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة. يعد هذا التمييز أمرًا بالغ الأهمية لفهمه لأن الشركة المربحة قد تنقصها نقد ولديها أزمات سيولة.
محاسبة القيد المزدوج هي أساس المحاسبة المالية الحديثة. يعتمد على المعادلة المحاسبية ، حيث تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذه هي الوحدة الأساسية لبناء البيانات المالية (ورقة التوازن, دخل بيان و نقد بيان التدفق). المفهوم الأساسي للقيد المزدوج هو أن المعاملة الواحدة ، المراد تسجيلها ، ستصل إلى حسابين.
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الحصول على الموارد اللازمة لتشغيل عمليات الأعمال. تساعد الميزانية العمومية في تقييم المخاطر المالية للأعمال التجارية ، ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).
• دخل بيان جنبا إلى جنب مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. ال دخل بيان يوضح الإيرادات والتكاليف لفترة وما إذا كانت الشركة تعمل من الربح أو خسارة (تسمى أيضًا بيان الأرباح والخسائر).
• نقد بيان التدفق هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، إلى جانب دخل البيان و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار نقد أرصدة ناتجة عن العمليات والاستثمار والتمويل. ال نقد يمكن إعداد بيان التدفق بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.
يوضح هيكل رأس المال كيف تمول المنظمة عملياتها. بعد ورقة التوازن عادة ما يمكن بناء أصول المنظمة إما باستخدام حقوق الملكية أو المسؤولية. تتكون حقوق الملكية عادة من الهبات من المساهمين و من الربح محميات. حيث يمكن بدلاً من ذلك أن تتكون الخصوم من إما جارية (دين قصير الأجل) أو غير متداولة (التزامات طويلة الأجل).
يمثل الإنفاق الرأسمالي أو المصروفات الرأسمالية الأموال التي يتم إنفاقها على الأشياء التي يمكن تصنيفها على أنها أصول ثابتة ، على المدى الطويل القيمة. على هذا النحو سيتم تسجيلها تحت الأصول غير المتداولة ، في ورقة التوازن، وسوف يتم إطفاءها على مر السنين. المخفض القيمة على ورقة التوازن يتم إنفاقها من خلال الربح والخسارة.
تساعد البيانات المالية الشركات في تقييم العديد من جوانب الأعمال ، من الربحية (دخل بيان) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن)، و نقد التدفقات الداخلة والخارجة (نقد بيان التدفق). البيانات المالية إلزامية أيضًا للشركات لأغراض ضريبية. يتم استخدامها أيضًا من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال.
تتضمن النمذجة المالية تحليل بيانات المحاسبة والتمويل والأعمال للتنبؤ بالأداء المالي المستقبلي. غالبًا ما تستخدم النمذجة المالية في التقييم ، والذي يتكون من تقدير القيمة بالدولار لشركة بناءً على عدة معايير. تشتمل بعض النماذج المالية الأكثر شيوعًا على الخصم نقد التدفقات وعمليات الاندماج والاستحواذ نموذج، و CCA نموذج.
تقييمات الأعمال تنطوي على رسمي تحليل من الجوانب التشغيلية الرئيسية للأعمال التجارية. تقييم الأعمال هو تحليل تستخدم لتحديد الاقتصادية القيمة وحدة تجارية أو شركة. من المهم ملاحظة أن التقييمات هي جزء من العلم وجزء آخر فن. يستخدم المحللون الحكم المهني للنظر في الأداء المالي للأعمال التجارية فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية المحلية أو الوطنية أو العالمية. سوف ينظرون أيضًا في المجموع القيمة من الأصول والخصوم ، بالإضافة إلى التكنولوجيا المسجلة ببراءة اختراع أو الملكية.
الخيار المالي هو عقد يعرف بأنه مشتق يرسمه القيمة على مجموعة من المتغيرات الأساسية (ربما تقلب السهم الذي يقوم عليه الخيار). تتألف من طرفين (كاتب الخيار ومشتري الخيار). يمنح هذا العقد حق صاحب الخيار في شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه.
Gennaro هو منشئ FourWeekMBAالتي وصلت إلى حوالي أربعة ملايين رجل أعمال ، من المديرين التنفيذيين والمستثمرين والمحللين ومديري المنتجات ورواد الأعمال الرقمية الطموحين في عام 2022 وحده | وهو أيضًا مدير المبيعات لتوسيع نطاق التكنولوجيا الفائقة في صناعة الذكاء الاصطناعي | في عام 2012 ، حصل جينارو على ماجستير في إدارة الأعمال الدولية مع التركيز على تمويل الشركات واستراتيجية الأعمال.
