بيان الدخل مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. يوضح بيان الدخل الإيرادات والتكاليف لفترة ما وما إذا كانت الشركة تعمل بربح أو خسارة (يُطلق عليه أيضًا بيان الأرباح والخسائر).
منشئ بيان الدخل
شرح بيان الدخل
عندما تنظر إلى الربح والخسارة الخاص بك ، سوف تجيب على أسئلة مثل:
هل الشركة تحقق أي عائد؟
هل تحقق المنظمة عائدات كافية لتغطية نفقاتها؟
دعونا نرى بيان الدخل الحقيقي أدناه:
بيان الدخل أو الربح والخسارة عبارة عن بيان مالي يوضح الربح أو الخسارة التي تكبدتها المؤسسة في فترة زمنية معينة. في هذا المثال رأينا الربح والخسارة للسنة.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن إصدار هذا البيان للسنة والربع والشهر. فيما يتعلق بأغراض إعداد التقارير ، بدلاً من ذلك ، يمكن نشر الأرباح والخسائر كل ثلاثة أو ستة أشهر.
في المثال أعلاه ، يظهر الربح والخسارة الدخل على أنه إيجابي والتكاليف سلبية. هناك عدة طرق لتقديم الربح والخسارة:
من ناحية أخرى ، يمكنك استخدام الطريقة حيث يتم الإبلاغ عن التكاليف بالفعل كأرقام سلبية مقارنة بالإيرادات.
من ناحية أخرى ، يمكنك استخدام طريقة أخرى ، حيث يتم عرض جميع العناصر بعلامة موجبة ثم تقوم فقط بطرح التكاليف من الإيرادات للحصول على إجمالي الربح.
سواء قررت استخدام الطريقة الأولى أو الثانية ، فهذا غير ذي صلة ، ولكن المهم هو الاتساق. في الواقع ، إذا كنت تستخدم هذه الطريقة في بيان الدخل الخاص بك ، فيجب عليك استخدامها في جميع البيانات المالية الأخرى التي تقوم ببنائها لتجنب الالتباس.
دخل
العنصر الأول في بيان الدخل هو الإيرادات. تخيل أن لديك مخبزًا يبيع الدوناتس بسعر 1 دولار لكل منها وقمت ببيع 100 دونات ، سيكون إجمالي إيراداتك لهذا اليوم 100 دولار. على الرغم من أن بعض العملاء دفعوا ببطاقات الائتمان و نقد في حسابك المصرفي سيتم إيداعه في غضون ثلاثين يومًا ، وستظل تتعرف على 100 دولار في الإيرادات.
كيف يمكننا تفصيل الإيرادات؟ انظر الرسم البياني أدناه:
يأتي المصدران الرئيسيان للدخل من: الأساسي عمل العمليات أو النواة الخارجية عمل عمليات. علاوة على ذلك ، يمكننا تحديد الأول كإيرادات تشغيلية والأخيرة على أنها إيرادات غير تشغيلية.
ايرادات التشغيل
يتم إنشاؤها من خلال المبيعات القادمة من المنتج الأساسي الذي تنتجه المنظمة.
على سبيل المثال: تخيل امتلاك متجر بيتزا. يعتبر الدخل الناتج عن بيع البيتزا بمثابة إيرادات تشغيلية. في المثال ، تكون صيغة "إيرادات التشغيل" هي: السعر لكل وحدة مضروبًا في الوحدات المباعة (الحجم). في الواقع ، إذا كان سعر البيتزا الخاص بك هو 1 دولار لكل وحدة ، وتم بيع 100 بيتزا ، فستكون إيراداتك 100 دولار.
الإيرادات غير التشغيلية.
يتم إنشاؤها من خلال المبيعات القادمة من مصادر أخرى.
على سبيل المثال: تخيل متجر البيتزا الخاص بك عمل تسير بشكل جيد وأنت تولد نقد ما يزيد عن ذلك يمكن استثماره في أدوات قصيرة الأجل مثل السندات. في وقت لاحق ، تذهب إلى البنك وتشتري 1,000 دولار من أذون الخزانة. هذا التزام دين قصير الأجل تدعمه حكومة الولايات المتحدة بآجال استحقاق أقل من عام واحد. تستحق أذون الخزانة الخاصة بك في غضون ستة أشهر ، وبعد ذلك ستتلقى فائدة بسيطة قدرها 2٪ سنويًا أو 10 دولارات أمريكية. العشرة دولارات التي تتلقاها بعد ستة أشهر هي دخل الفوائد أو الإيرادات غير التشغيلية ، والتي توصف أيضًا بأنها دخل عرضي أو ثانوي. ومع ذلك ، على الخاص بك ورقة التوازن سيتم الإبلاغ عن دخل الفوائد بعد مصروفات الفائدة ، مثل المقاصة تقريبًا. من الأكثر دقة الإبلاغ عن إيرادات الفوائد مع المصاريف غير التشغيلية الأخرى. وبهذه الطريقة ، لن يؤدي الدخل الناتج عن الفوائد إلى تشويه إجمالي دخلنا.
في الواقع ، يعطينا إجمالي الدخل مقسومًا على المبيعات الهوامش الإجمالية، وهو مقياس للكفاءة التشغيلية.
نفقة
المكون الرئيسي الآخر في بيان الدخل هو التكلفة / المصاريف. هناك العديد من التكاليف التي تتكبدها المنظمة. هذا هو السبب في أن تصنيفها قد يكون صعبًا في معظم الأحيان. بالإضافة إلى ذلك ، يعد تصنيف التكلفة أمرًا بالغ الأهمية لأي شخص عمل، نظرًا لأنها تمثل جزءًا كبيرًا من أرباح أي مؤسسة. إذا لم تتم إدارتها بشكل صحيح ، فقد يؤدي ذلك إلى مشكلات كبيرة ، تؤدي في النهاية إلى الإفلاس. في الواقع ، هناك عدة طرق يمكن استخدامها لتصنيف التكاليف ، مثل: التشغيل مقابل عدم التشغيل ، المباشر مقابل غير المباشر ، المتغير مقابل الثابت. كل هذا يتوقف على المنظور الذي تنظر إليهم من خلاله. تهدف كل واحدة من هذه المنهجيات إلى فهم هيكل تكلفة المنظمة بشكل أفضل. يطلق عليه "محاسبة التكاليف".
هناك عدة أنواع من المصاريف مصنفة في بيان الدخل. لنأخذ في الاعتبار ثلاث فئات رئيسية من التكاليف لأغراض إعداد التقارير:
تكلفة البضائع المباعة (COGS)
نفقات التشغيل
المصاريف غير التشغيلية
تكلفة البضائع المباعة (COGS)
هذه هي التكلفة المتكبدة لتوليد الإيرادات للفترة قيد النظر. على سبيل المثال ، الشركة التي تنتج الهواتف الذكية سيكون لديها تكاليف إنتاج فعلية.
هذه التكاليف ، مثل: المواد الخام ، والأجور المرتبطة بالتصنيع ، والتكاليف العامة لتشغيل المصانع ، ستُعتبر جميعها COGS. يمكن تعريف هذه التكاليف على أنها تكاليف مباشرة أيضًا.
بعد طرح COGS من الإيرادات نحصل على إجمالي الربح.
يمكن أن يكون هذا المقياس مفيدًا جدًا في تقييم ربحية وكفاءة عمل عندما يتعلق الأمر بعملية التصنيع.
الهامش الإجمالي هو مقياس نسبة مالية ، مما يساعد على تقييم ربحية أ عمل وكذلك كفاءتها التشغيلية. في الواقع ، نظرًا لأن الهوامش الإجمالية تأخذ في الاعتبار تكلفة البضائع المباعة (التكلفة المتكبدة لتسليم البرنامج إلى العميل) فهي مقياس لتقييم القيمة من عمل.
نفقات التشغيلs
هذه هي جميع التكاليف غير المدرجة في COGS.
ترتبط هذه التكاليف بعمليات عملمثل: الاعلانات والرواتب والاجور والهاتف والانترنت. ومع ذلك ، لا يتم تكبدها لتوليد المبيعات أو على الأقل في كثير من الحالات يصعب تتبع تأثير هذه التكلفة على البيع الإضافي الذي تتكبده المنظمة.
بعد طرح مصاريف التشغيل من إجمالي الربح نحصل على ربح التشغيل. هذا المقياس مفيد أيضًا لتقييم ربحية وكفاءة عمل عندما يتعلق الأمر بالعمليات الشاملة.
على سبيل المثال: تخيل أنك تمتلك مقهى. فجأة انخفضت مبيعاتك ، ما زلت بحاجة إلى المال لتمويل العمليات ، لأن البديل سيكون إغلاق عمل. لذلك ، تذهب إلى البنك وتطلب قرضًا قصير الأجل بقيمة 4,000 دولار يتم سداده في غضون ستة أشهر. سيحمل القرض فائدة بسيطة قدرها 5٪ سنويًا. لذلك ، في نهاية الستة أشهر ، بعد دفع المبدأ ، ستدفع في النهاية فائدة قدرها 100 دولار. سيظهر المال المدفوع كفائدة ضمن بيان الدخل كمصروف فائدة لتلك الفترة.
الإيرادات مطروحًا منها المصاريف التشغيلية وغير التشغيلية للفترة ، تعطينا صافي الدخل. هذا المقياس مهم جدًا لتقييم الكفاءة والربحية الإجمالية لـ عمل. سنرى ذلك بالتفصيل في باب
ربط النقاط: شرح صافي الأرباح
بغض النظر عن الأرباح التي تظهر في بيان الدخل الخاص بك ، فإنها لا تخبرك بأي شيء عنها نقد.
قد تكون حقيقة مروعة لمن هو جديد في المحاسبة. في الواقع ، هذا ليس صحيحًا دائمًا ، خاصةً إذا كنا نعمل تحت نقد الأساس ، بدلاً من مبدأ أساس الاستحقاق.
من ناحية أخرى ، تعمل معظم الشركات وفقًا لمبدأ الاستحقاق. وبالتالي ، في حين أن بيان الدخل وخطته النهائية ، فإن صافي الأرباح سيخبرنا بقصة ما إذا كان نموذج الأعمال قابل للتطبيق.
لن تخبرنا القصة حول ما إذا كان عمل سائل (لذلك سنحتاج إلى نقد بيان التدفق).
على سبيل المثال: تخيل أنك تمتلك مخبزًا بيع كعكات الشوكولاتة بقيمة 1,000 دولار في الشهر الأول. هذا الحدث لا يعني أن لديك 1,000 دولار في حسابك المصرفي. في الواقع ، يدفع العملاء في معظم الأوقات خلال 60/90 يومًا. لذلك ، تم استلام النصف في نقد؛ تم شراء النصف الآخر عن طريق الائتمان. وبالتالي ، فإن النصف الأول (500 دولار) يعتبر فعليًا نقد التدفق الداخلي ، النصف الآخر (500 دولار) ، سيتم الإبلاغ عنه بدلاً من ذلك في الميزانية العمومية. يمكن تسجيل المعاملة كما يلي:
تخيل الآن ، أن المخبز تكبد 500 دولار من النفقات في نفس الفترة للمواد الخام ؛ يتم شراء النصف على الحساب ، ويتم دفع النصف الآخر على الحساب. هذا يعني أ نقد التدفقات الخارجة بقيمة 250 دولارًا. سيظهر النصف الآخر في الميزانية العمومية ، تحت الحسابات الدائنة (قسم المسؤولية الجارية). انظر أدناه:
إطار الربحية لتحليل السيناريوهات الحقيقية بسرعة
يساعدك إطار الربحية على تقييم ربحية أي شركة في غضون دقائق قليلة. يبدأ بالنظر في متغيرين بسيطين (الإيرادات والتكاليف) ثم ينتقل من هناك. يساعدنا هذا في تحديد أي جزء من المنظمة يوجد به مشكلة ربحية ووضع إستراتيجيات من هناك.
الآن بعد أن عرفت كيف يعمل بيان الدخل ، يمكنك استخدام هذه المعرفة في تحليل سيناريوهات العالم الحقيقي. ربما يمكنك أن تفهم متى تنشأ مشكلة الربحية ، ومن أين تأتي ومع الإطار أعلاه و دليل إطار الربحية هذا يمكنك تحديد المشاكل المحددة ومعالجتها.
تصف دائرة الكفاءة الكفاءة الطبيعية للشخص في منطقة تتناسب مع مهاراته وقدراته. ما وراء هذه الدائرة التخيلية توجد مهارات وقدرات يكون الشخص بطبيعة الحال أقل كفاءة فيها. تم تعميم هذا المفهوم من قبل وارن بافيت ، الذي جادل بأن المستثمرين يجب أن يستثمروا فقط في الشركات التي يعرفونها ويفهمونها. ومع ذلك ، تنطبق دائرة الاختصاص على أي موضوع وفي الواقع أي فرد.
الخنادق الاقتصادية أو السوق تمثل المدى الطويل عمل الدفاع. أو إلى متى أ عمل يمكن أن تحتفظ بميزتها التنافسية في السوق على مر السنين. أشار وارن بافيت ، الذي أشاع مصطلح "الخندق" ، إلى هذا المصطلح باعتباره نصيبًا من العقل ، على عكس حصة السوق ، على هذا النحو ، فهذه هي الخاصية التي تتمتع بها جميع العلامات التجارية القيمة.
مؤشر البوفيه هو مقياس للمجموع القيمة من جميع الأسهم المتداولة علنًا في بلد مقسومًا على الناتج المحلي الإجمالي لذلك البلد. إنه مقياس ونسبة لتقييم ما إذا كان السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. إنه أحد الإجراءات المفضلة لوارن بافيت كتحذير من ذلك مالي قد تكون الأسواق مبالغة في تقديرها وتكون أكثر خطورة.
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الاستثمار يميل نحو الرهانات عالية المخاطر ، والتي من المحتمل أن تفشل. لذلك يبحث أصحاب رؤوس الأموال عن عوائد أعلى. في الواقع ، يعتمد رأس المال الاستثماري على قانون القوة ، أو القانون الذي من أجله سيدفع عدد قليل من الرهانات وقتًا كبيرًا للأعداد الكبيرة من العائدات المنخفضة أو الاستثمارات التي ستذهب إلى الصفر. هذا هو المنطلق الكامل لرأس المال الاستثماري.
الاستثمار الأجنبي المباشر يحدث عندما يكون الفرد أو عمل يشتري حصة بنسبة 10٪ أو أكثر في شركة تعمل في دولة مختلفة. وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، فإن هذه النسبة تعني أن المستثمر يمكنه التأثير أو المشاركة في إدارة المؤسسة. عندما تكون الفائدة أقل من 10٪ ، من ناحية أخرى ، فإن صندوق النقد الدولي يعرّفها ببساطة على أنها ورقة مالية تشكل جزءًا من محفظة الأوراق المالية. وبالتالي ، فإن الاستثمار الأجنبي المباشر ينطوي على شراء حصة في شركة من قبل كيان يقع في بلد آخر.
الاستثمار الصغير هو عملية استثمار مبالغ صغيرة من المال بانتظام. تتضمن عملية الاستثمار الصغير استثمارات صغيرة وأحيانًا غير منتظمة حيث يمكن للفرد إعداد مدفوعات متكررة أو استثمار مبلغ إجمالي نقد تصبح متوفرة.
أسهم ميمي هي أوراق مالية تنتشر عبر الإنترنت وتجذب انتباه الجيل الأصغر من مستثمري التجزئة. وبالتالي ، فإن الاستثمار في meme هو نهج مجتمعي يحركه من القاعدة إلى القمة للاستثمار الذي يضع نفسه كمقابل للاستثمار في وول ستريت. أيضًا ، غالبًا ما ينظر الاستثمار في meme إلى الفرص الجذابة ذات السيولة المنخفضة التي قد يكون من الأسهل تجاوزها ، وبالتالي تمكين المضاربة على نطاق واسع ، حيث يبحث "المستثمرون الميمون" غالبًا عن عوائد غير متناسبة على المدى القصير.
الاستثمار في التجزئة هو عمل يقوم به مستثمرون غير محترفين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. أصبح الاستثمار في التجزئة شائعًا مع ظهور المنصات الرقمية ذات العمولات الصفرية التي تمكن أي شخص لديه محفظة صغيرة من التداول.
المستثمرون المعتمدون هم أفراد أو كيانات تعتبر معقدة بدرجة كافية لشراء أوراق مالية غير ملزمة بالقوانين التي تحمي المستثمرين العاديين. قد تشمل رأس المال الاستثماري ، واستثمارات الملاك ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار المتخصصة مثل تلك المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالتالي ، فإن المستثمرين المعتمدين هم أفراد أو كيانات يُسمح لها بالاستثمار في الأوراق المالية المعقدة ، أو المبهمة ، أو الخاضعة للتنظيم الفضفاض ، أو غير المسجلة بأي شكل آخر لدى سلطة مالية.
يصف تقييم بدء التشغيل مجموعة من الأساليب المستخدمة القيمة الشركات التي لديها إيرادات قليلة أو معدومة. لذلك ، فإن تقييم بدء التشغيل هو عملية تحديد قيمة الشركة الناشئة. هذه القيمة يوضح قدرة الشركة على تلبية توقعات العملاء والمستثمرين ، وتحقيق المعالم المعلنة ، واستخدام رأس المال الجديد للنمو.
الربح هو إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات ومصادر الدخل الأخرى. فى المقابل، نقد التدفق هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة. يعد هذا التمييز أمرًا بالغ الأهمية لفهمه لأن الشركة المربحة قد تنقصها نقد ولديها أزمات سيولة.
محاسبة القيد المزدوج هي أساس المحاسبة المالية الحديثة. يعتمد على المعادلة المحاسبية ، حيث تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذه هي الوحدة الأساسية لبناء البيانات المالية (ورقة التوازنوبيان الدخل و نقد بيان التدفق). المفهوم الأساسي للقيد المزدوج هو أن المعاملة الواحدة ، المراد تسجيلها ، ستصل إلى حسابين.
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الموارد لتشغيل عمليات عمل تم الحصول عليها. تساعد الميزانية العمومية في تقييم المخاطر المالية للأعمال التجارية ، ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).
بيان الدخل مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. يوضح بيان الدخل الإيرادات والتكاليف لفترة ما وما إذا كانت الشركة تعمل عند الربح أو الخسارة (يُطلق عليه أيضًا بيان الأرباح والخسائر).
• نقد بيان التدفق هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، إلى جانب بيان الدخل و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار نقد أرصدة ناتجة عن العمليات والاستثمار والتمويل. ال نقد يمكن إعداد بيان التدفق بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.
يوضح هيكل رأس المال كيف تمول المنظمة عملياتها. بعد ورقة التوازن عادة ما يمكن بناء أصول المنظمة إما باستخدام حقوق الملكية أو المسؤولية. تتكون حقوق الملكية عادة من الهبات من المساهمين واحتياطيات الأرباح. حيث يمكن بدلاً من ذلك أن تتكون الخصوم من إما جارية (دين قصير الأجل) أو غير متداولة (التزامات طويلة الأجل).
يمثل الإنفاق الرأسمالي أو المصروفات الرأسمالية الأموال التي يتم إنفاقها على الأشياء التي يمكن تصنيفها على أنها أصول ثابتة ، على المدى الطويل القيمة. على هذا النحو سيتم تسجيلها تحت الأصول غير المتداولة ، في ورقة التوازن، وسوف يتم إطفاءها على مر السنين. المخفض القيمة على ورقة التوازن يتم إنفاقها من خلال الربح والخسارة.
تساعد البيانات المالية الشركات في تقييم العديد من جوانب الأعمال ، من الربحية (بيان الدخل) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن)، و نقد التدفقات الداخلة والخارجة (نقد بيان التدفق). البيانات المالية إلزامية أيضًا للشركات لأغراض ضريبية. يتم استخدامها أيضًا من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال.
تتضمن النمذجة المالية تحليل بيانات المحاسبة والتمويل والأعمال للتنبؤ بالأداء المالي المستقبلي. غالبًا ما تستخدم النمذجة المالية في التقييم ، والذي يتكون من تقدير القيمة بالدولار لشركة بناءً على عدة معايير. تشتمل بعض النماذج المالية الأكثر شيوعًا على الخصم نقد التدفقات وعمليات الاندماج والاستحواذ نموذج، و CCA نموذج.
تقييمات الأعمال تنطوي على رسمي تحليل من الجوانب التشغيلية الرئيسية للأعمال التجارية. تقييم الأعمال هو تحليل تستخدم لتحديد الاقتصادية القيمة وحدة تجارية أو شركة. من المهم ملاحظة أن التقييمات هي جزء من العلم وجزء آخر فن. يستخدم المحللون الحكم المهني للنظر في الأداء المالي للأعمال التجارية فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية المحلية أو الوطنية أو العالمية. سوف ينظرون أيضًا في المجموع القيمة من الأصول والخصوم ، بالإضافة إلى التكنولوجيا المسجلة ببراءة اختراع أو الملكية.
يمكن أيضًا تعريف المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال على أنه تكلفة رأس المال. هذا معدل - صافٍ من وزن حقوق الملكية والديون التي تحتفظ بها الشركة - يقيِّم مقدار التكلفة التي تتحملها تلك الشركة للحصول على رأس مال في شكل حقوق ملكية أو دين أو كليهما.
الخيار المالي هو عقد يعرف بأنه مشتق يرسمه القيمة على مجموعة من المتغيرات الأساسية (ربما تقلب السهم الذي يقوم عليه الخيار). تتألف من طرفين (كاتب الخيار ومشتري الخيار). يمنح هذا العقد حق صاحب الخيار في شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه.
يساعدك إطار الربحية على تقييم ربحية أي شركة في غضون دقائق قليلة. يبدأ بالنظر في متغيرين بسيطين (الإيرادات والتكاليف) ثم ينتقل من هناك. يساعدنا هذا في تحديد أي جزء من المنظمة يوجد به مشكلة ربحية ووضع إستراتيجيات من هناك.
الخط السفلي الثلاثي (TBL) هي نظرية تسعى إلى قياس مستوى المسؤولية الاجتماعية للشركات في الأعمال التجارية. بدلا من خط القاع واحد المرتبط من الربح، تقول نظرية TBL أنه يجب أن يكون هناك شخصان آخران: الناس والكوكب. من خلال تحقيق التوازن بين الناس والكوكب و من الربح، فمن الممكن بناء أكثر استدامة نموذج الأعمال وشركة دائرية.
يركز التمويل السلوكي أو الاقتصاد على فهم كيفية اتخاذ الأفراد للقرارات وكيف تتأثر هذه القرارات بالعوامل النفسية ، مثل التحيزات ، وكيف يمكن أن تؤثر على المجموعة. التمويل السلوكي هو توسع في التمويل والاقتصاد الكلاسيكيين الذي افترض أن الناس دائمًا خيارات عقلانية تستند إلى تحسين نتائجهم ، خالية من السياق.
Gennaro هو منشئ FourWeekMBAالتي وصلت إلى حوالي أربعة ملايين رجل أعمال ، من المديرين التنفيذيين والمستثمرين والمحللين ومديري المنتجات ورواد الأعمال الرقمية الطموحين في عام 2022 وحده | وهو أيضًا مدير المبيعات لتوسيع نطاق التكنولوجيا الفائقة في صناعة الذكاء الاصطناعي | في عام 2012 ، حصل جينارو على ماجستير في إدارة الأعمال الدولية مع التركيز على تمويل الشركات واستراتيجية الأعمال.
