تمثل الخنادق الاقتصادية أو الخنادق السوقية دفاعية طويلة الأجل للأعمال. أو إلى متى يمكن أن تحتفظ الشركة بميزتها التنافسية في السوق على مر السنين. أشار وارن بافيت ، الذي أشاع مصطلح "الخندق" ، إلى هذا المصطلح باعتباره نصيبًا من العقل ، على عكس حصة السوق ، على هذا النحو ، فهذه هي الخاصية التي تتمتع بها جميع العلامات التجارية القيمة.
قال وارن بافيت وهو يحمل في يديه علبة صودا "يمكنك فهم هذا - في اشارة الى صودا الكرز الشعبية - يمكن لأي شخص أن يفهم هذا ، أعني أن هذا منتج لم يتغير في الأساس".
ظل وارن بافيت يسلط الضوء على كيفية بقاء الأعمال على حالها على مدار فترة طويلة من الزمن ، "... منذ عام 1886 أو أيًا كان ما كان عليه وهو عمل بسيط ، إنه ليس عملاً سهلاً ، ولا أريد عملاً يسهل على المنافسين ، لذلك أردت عملًا به خندق حوله. "
وواصل تعريف الخنادق على أنها قلاع يديرها دوقات مجتهدون وقادرون (مديروها) ، "أريد قلعة ثمينة جدًا في المنتصف ثم أريد أن يكون الدوق المسؤول عن تلك القلعة أمينًا ومجتهدًا وقادرًا."
ثم قدم أخيرًا بعض الأمثلة على الخنادق في العديد من الصناعات ، "... أريد خندقًا كبيرًا حول القلعة ويمكن أن يكون هذا الخندق المائي أشياء مختلفة ، فالخندق المائي في شركة مثل أعمال التأمين على السيارات في Geico منخفض التكلفة ، أعني إذا كان على الناس شراء تأمين على السيارات حتى يحصل الجميع على تأمين على السيارات السياسة لكل سيارة أساسًا للسائق ولا يمكنني بيعها 20 كما تعلم ، لكن يتعين عليهم شراء واحدة ما الذي سيشتروه عندما يشترون بناءً على الخدمة والتكلفة ".
الخنادق ليست حصصًا في السوق
في حين أن الكثيرين يربطون الخنادق بأسهم السوق ، سلط وارين بافيت الضوء على ذلك "إذا كان لديك قلعة رائعة (في اشارة الى الخنادق) هناك أشخاص في الخارج يحاولون مهاجمته ويأخذونه بعيدًا عنك وأريد قلعة يمكنني أن أفهمها ولكني أريد قلعة بها محرك ".
بعد الخنادق لديها شيء أكثر. لا تأخذ العلامات التجارية القيمة حصصًا في السوق فحسب ، بل تكتسب حصصًا في السوق نتيجة لشيء آخر ، والذي يسميه وارن بافيت "حصة العقل".
أوضح وارن بافيت عند شرح قضية كوداك ، "قبل 30 عامًا ، كان خندق كوداك أبيض تمامًا مثل دخان الكوكا كولا ... كان لديهم ما أسميه نصيب من العقل. انس أمر سوق الأسهم ... كان لديهم شيء ما وعقل الجميع في جميع أنحاء البلاد حول العالم بحلقة ملاكمة صفراء صغيرة تقول إن كوداك هي الأفضل ، وهذا لا يقدر بثمن ".
الخنادق كتوسيع الأسوار التجارية
واصل وارن بافيت تسليط الضوء على كيف أن شركة Coca-Cola (إحدى العلامات التجارية المفضلة لديه وشركات المحفظة الاستثمارية لديها).
لا يمكنك رؤية الخندق المائي يومًا بعد يوم ، ولكن في كل مرة تعرف أن البنية التحتية يتم بناؤها في بعض البلدان التي لم تحقق أرباحًا بعد لشركة كوكاكولا ولكنها ستكون بعد 20 عامًا من الآن. يتسع الخندق قليلاً لدرجة أن الأشياء تغير ذلك الخندق طوال الوقت في اتجاه واحد بعد عشر سنوات أخرى من الآن يمكنك رؤية الفرق. مديرينا هم الشركات التي نديرها ولدي رسالة واحدة لهم تعرفونها وهي الخندق المائي المتسع.
يوجد أدناه مثال لما يدور في ذهن وارن بافيت. كما هو موضح ، في نظام كوكاكولا، حيث تدخل الشركة أسواقًا جديدة ، مثل الذهاب إلى استراتيجية السوق، سوف تتحكم في معظم العمليات.
ومع ذلك ، بمجرد إنشاء العمليات ، تقوم شركة Coca-Cola بالتجريد ، ويتبع الامتياز نموذج، حيث تحتفظ بالسيطرة على أصحاب الامتياز لأن الشركة هي الموزع الوحيد للمنتج ، ومن خلال الاحتفاظ ببعض الأسهم المستثمرة.
يتبع Coca-Cola أ استراتيجية العمل (تم تنفيذها منذ عام 2006) حيث تستثمر مبدئيًا في عمليات شركاء التعبئة من خلال ذراع التشغيل - مجموعة Bottling Investment Group. مع انطلاقها ، تتخلى شركة Coca-Cola عن حصصها من الأسهم ، وتؤسس امتيازًا نموذج، على المدى الطويل نمو و توزيعإستراتيجية.
في عمل فرنسي نموذج (سلسلة قصيرة الأجل ، امتياز طويل الأجل) نموذج، أطلقت الشركة عملياتها عمدًا من خلال الحفاظ على ملكية مشددة للأصول الرئيسية ، أثناء إنشاء تلك الأصول ، وبالتالي اختيار سلسلة نموذج. بمجرد تشغيل العمليات وإنشاءها ، تتنازل الشركة عن ملكيتها وتختار بدلاً من ذلك حق الامتياز نموذج.
هذا مثال على كيفية دمج Coca-Cola بين العلامات التجارية ، توزيع، الكفاءة التشغيلية والمالية ، مع دخولها أسواق جديدة ، مع الاحتفاظ بها العلامة تجارية"نصيبها من العقل" حيث تواصل توسيع نطاق عملياتها.
خنادق السوق تدور حول قابلية الدفاع عن الأعمال
ديفيد جورج وأليكس إمرمان ، شركاء في شركة رأس المال الاستثماري ، a16z ، عند الحديث عن الهامش الإجمالي ، أشاروا إلى كيف أن هؤلاء وحدهم مضللون. وكل ذلك يعود إلى ما يدفع الأعمال حقًا القيمة.
كما يشيرون كذلك "جودة العمل تتعلق بقابلية الدفاع. تأتي القابلية للدفاع من الخنادق ".
باختصار ، إذا كانت الشركة تركز على هوامش إجمالية أعلى على حساب القدرة على الدفاع عن الأعمال التجارية ، فقد يترجم ذلك بمرور الوقت إلى فقدان القدرة التنافسية للشركة.
لكن ما الذي يشكل الخندق؟ هناك عدة طرق لبناء الخنادق وفي كثير من الحالات ، اعتمادًا على سياقات السوق ، سيأتي الخندق من مزيج من عدة عناصر.
خنادق السوق حول العلامة تجارية ونصيب العقل
أحد أقوى دفاعات الأعمال هو العلامة تجارية، أو الوصول المباشر إلى قاعدة عملائك. على سبيل المثال ، إذا استخدمت Facebook ، فسيظل من بين أكثر المواقع قيمة على وجه الأرض ، لأن الناس يتعرفون عليه العلامة تجارية.
لا يوجد وسيط ، يصل الأشخاص إلى تطبيق Facebook الخاص بهم ، أو ينتقلون مباشرةً إلى صفحة تسجيل الدخول إلى Facebook. هذا أمر بالغ الأهمية ، لأنه مع مرور الوقت يدافع ضده ساطة.
عدم الوساطة هو العملية التي يتم فيها إزالة الوسطاء من سلسلة التوريد ، بحيث يجعل الوسطاء الذين يتم قطعهم ، السوق بشكل عام أكثر سهولة وشفافية للعملاء النهائيين. لذلك ، من الناحية النظرية ، تصبح سلسلة التوريد أكثر كفاءة ويمكن ، بشكل عام ، إنتاج المنتجات التي يريدها العملاء.
دعنا نقول ، إذا كان Facebook يعتمد فقط على حركة المرور القادمة من Google ، في اليوم الذي أطلقت فيه Google شبكتها الاجتماعية ، لكانت قد قتلت Facebook.
ومع ذلك ، كمنتج و العلامة تجارية تم التعرف عليه ووصل الناس مباشرة إلى المصدر ، ولم يكن بحاجة إلى أي وسيط.
هوس العميل
إذا كنت تأخذ حالة أمازون، على مر السنين ، ركزت بلا هوادة على السعر المنخفض والراحة والتنوع والتسليم الرائع ، في خليط ، حددوا "هوس العملاء".
يتجاوز هاجس العملاء البيانات الكمية والنوعية عن العملاء ، ويتحرك حول ملاحظات العملاء لجمع رؤى قيمة. تبدأ هذه الأفكار من خلال عملية تجول رجل الأعمال ، مدفوعة بالحدس ، والشجاعة ، والحدس ، والفضول ، وعقلية البناء. يتحرك اكتشاف المنتج حول مبنى ، وإعادة العمل ، والتجريب ، وحلقة التكرار.
استغرق بناء هذا السعر المنخفض المدمج والراحة والتنوع سنوات ، وفي حالة أمازون كان ذلك مزيجًا من التشغيل نموذج: مرافق وأنظمة الجرد; النموذج المالي: تخلت أمازون عن الربحية مقابل التدفقات النقدية المجانية) ، ونمذجة العملاء (من خلال التجارة الإلكترونية ، يمكن أن تعرف أمازون بالضبط ما يريده العملاء) ؛ وتجريب الأعمال: أطلقت أمازون العديد من المنتجات الفاشلة التي اعتقدت أن العملاء سيكونون متحمسين لها.
من بين عمليات الإطلاق الفاشلة تلك ، جاءت أيضًا بأشياء مثل رئيس والأمازون و الأمازون AWS، والتي تعد من أنجح أجزاء العمل.
تكلفة منخفضة
بالنسبة للاعبين في الصناعات التي تكون فيها المنتجات المعروضة غير متمايزة في الغالب ، يتم إنشاء الخنادق من خلال وفورات الحجم جنبًا إلى جنب مع التكاليف المنخفضة.
كما أوضح وارن بافيت في خطابه عن الخنادق ، وهي شركة تأمين مثل Geico ، فإن الكثير من الدفاع يأتي مع تقديم أسعار أقل.
تكنولوجيا متباينة
في عالم البرمجيات حيث يتم إطلاق مئات المنتجات الجديدة للتسويق كل يوم ، يتم بناء التمايز (من حيث الميزات والتكنولوجيا و اقتراح قيمة) عنصر أساسي.
التوزيع
A توزيع القناة هي مجموعة الخطوات التي يتطلبها وصول المنتج إلى العميل أو المستهلك الرئيسي. يمكن أن تكون قنوات التوزيع مباشرة أو غير مباشرة. يمكن أن يكون التوزيع أيضًا ماديًا أو رقميًا ، اعتمادًا على نوع الأعمال والصناعة.
بينما يمكن للمنتجات والعلامات التجارية القوية الاستفادة مباشرة من مستخدميها أو قاعدة عملائهم. وجود قوي شبكة توزيع هو أيضا عنصر أساسي.
كما هو موضح في جوجل تاك وإذا نظرنا إلى التكاليف المرتبطة بالأموال المستثمرة فيها توزيع من بعض العلامات التجارية الأكثر قيمة ، يصل هذا إلى عدة مليارات من الدولارات.
وفورات الحجم
تمكّن اقتصاديات الحجم الشركات من تحسين الكفاءة والربحية مع توسع الشركة (احذر من وفورات الحجم).
هذا هو أحد عناصر إنشاء خنادق السوق.
في علم الاقتصاد ، يحدث عدم استقرار الحجم عندما تنمو الشركة بشكل كبير بحيث تبدأ تكاليفها لكل وحدة في الزيادة. وبالتالي ، تفقد فوائد الحجم. يمكن أن يحدث ذلك بسبب عدة عوامل تنشأ مع جداول الشركة. من قضايا التنسيق إلى عدم كفاءة الإدارة والافتقار إلى تدفقات الاتصالات المناسبة.
نمو رأس المال
في فترات التوسع الاقتصادي ، عندما يصبح رأس المال متاحًا للشركات للتوسع في الأسواق الأكثر خطورة ، تتخلى تلك الشركات عن الكفاءة لتحقيق الحجم.
هذا النوع من خاطفة يمكن أن يساعد الوضع الشركات على اكتساب حصص في السوق بسرعة ، في الأسواق الجديدة ، ولكنها أصبحت ساخنة من وجهة نظر الاستثمار.
Blitzscaling هو مفهوم تجاري وكتاب من تأليف Reid Hoffman (المؤسس المشارك لـ LinkedIn) و Chris Yeh. يدور مفهوم Blitzscaling في جوهره حول النمو بمعدل أسرع بكثير من منافسيك ، مما يجعلك تشعر بعدم الارتياح. باختصار ، فإن Blitzscaling يعطي الأولوية للسرعة على الكفاءة في مواجهة عدم اليقين.
هؤلاء اللاعبون القادرون على فتح السوق والاحتفاظ به قد يصبحون مهيمنين على المدى الطويل. ومع ذلك ، فإن هذه اللعبة المحفوفة بالمخاطر جيدة طالما استمر الاقتصاد في التوسع ، و نمو رأس المال متاح للشركة تحرق النقود بسرعة كبيرة.
إذا ، عن طريق الحظ ، توقيت جيد ، أو استمرار نمو، فإن الشركة قادرة على الحفاظ على هذا الوضع العدواني نمو، يمكن إنشاء ميزة تنافسية.
ومن الأمثلة على ذلك الشركات التي تفتح أسواقًا جديدة ، والتي لم يتم تحديدها بعد (خذ ملف حالة اوبر).
آثار الشبكة
A المنصة تولد الشركة القيمة من خلال تمكين التفاعلات أو المعاملات أو العلاقات. أ المنصة روافع الشركة آثار الشبكة (مباشر / نفس الجانب أو غير مباشر). تُعرف شركات المنصات أيضًا باسم المنصة نماذج الأعمال التجارية ، نظرًا لطريقتها الجوهرية في الإنشاء القيمة للمستخدمين.
في تأثير الشبكة السلبي مع نمو الشبكة في الاستخدام أو النطاق ، فإن قيمة المنصة قد يتقلص. في المنصة نماذج الأعمال آثار الشبكة مساعدة المنصة تصبح أكثر قيمة بالنسبة للمستخدم التالي الذي ينضم. بالنفي آثار الشبكة (الازدحام أو التلوث) يقلل من قيمة المنصة من أجل انضمام المستخدم التالي.
عرض القيمة والإدراك
A اقتراح قيمة يدور حول كيفية إنشاء قيمة للعملاء. في حين أن العديد من نظريات ريادة الأعمال تستمد من مشاكل العملاء ونقاط الضعف لديهم ، يمكن أيضًا إنشاء القيمة من خلال توليد الطلب ، والتي تتعلق بتمكين الأشخاص من التعرف على العلامة تجارية، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على منتجاتك وخدماتك.
فهم ما هي حالة الاستخدام القاتلة التي تجعل منتجك ذا قيمة في أيدي عدة أنواع من العملاء هو عنصر أساسي آخر.
في حين أن هذا قد يتجاوز عالم الهندسة ، وعلى هذا النحو قد يبدو أكثر ضبابية ، إلا أنه على الرغم من أن أحد تلك العناصر هو الذي يحدث فرقًا طويل المدى.
باختصار ، هل أنت على استعداد لاختبار منتجك وتجربته للعثور على عروض قيمة تناسب السوق؟ إذا كان الأمر كذلك ، فسيتطور منتجك وفقًا للسياق ، لإنشاء الخنادق.
ابتكار نموذج الأعمال
A نموذج الأعمال هو إطار عمل لإيجاد طريقة منهجية لإطلاق العنان للقيمة طويلة المدى للمؤسسة مع تقديم قيمة للعملاء والحصول على القيمة من خلال استراتيجيات تحقيق الدخل. أ نموذج الأعمال هو إطار شامل لفهمه ، صمم ، واختبر افتراضات عملك في السوق.
هذه العوامل مجتمعة كلها جزء من الخاص بك نموذج الأعمال وصفة ، وغالبًا ما يتضح فقط بعد فوات الأوان. ويستغرق البناء سنوات. ما تبقى هو الكثير من تجريب الأعمال، قوية على المدى الطويل برؤية طبيعية.
تصف دائرة الكفاءة الكفاءة الطبيعية للشخص في منطقة تتناسب مع مهاراته وقدراته. ما وراء هذه الدائرة التخيلية توجد مهارات وقدرات يكون الشخص بطبيعة الحال أقل كفاءة فيها. تم تعميم هذا المفهوم من قبل وارن بافيت ، الذي جادل بأن المستثمرين يجب أن يستثمروا فقط في الشركات التي يعرفونها ويفهمونها. ومع ذلك ، تنطبق دائرة الاختصاص على أي موضوع وفي الواقع أي فرد.
الخنادق الاقتصادية أو السوق تمثل المدى الطويل عمل الدفاع. أو إلى متى أ عمل يمكن أن تحتفظ بميزتها التنافسية في السوق على مر السنين. أشار وارن بافيت ، الذي أشاع مصطلح "الخندق" ، إلى هذا المصطلح باعتباره نصيبًا من العقل ، على عكس حصة السوق ، على هذا النحو ، فهذه هي الخاصية التي تتمتع بها جميع العلامات التجارية القيمة.
مؤشر البوفيه هو مقياس للمجموع القيمة من جميع الأسهم المتداولة علنًا في بلد مقسومًا على الناتج المحلي الإجمالي لذلك البلد. إنه مقياس ونسبة لتقييم ما إذا كان السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. إنه أحد الإجراءات المفضلة لوارن بافيت كتحذير من ذلك مالي قد تكون الأسواق مبالغة في تقديرها وتكون أكثر خطورة.
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الاستثمار يميل نحو الرهانات عالية المخاطر ، والتي من المحتمل أن تفشل. لذلك يبحث أصحاب رؤوس الأموال عن عوائد أعلى. في الواقع ، يعتمد رأس المال الاستثماري على قانون القوة ، أو القانون الذي من أجله سيدفع عدد قليل من الرهانات وقتًا كبيرًا للأعداد الكبيرة من العائدات المنخفضة أو الاستثمارات التي ستذهب إلى الصفر. هذا هو المنطلق الكامل لرأس المال الاستثماري.
يحدث الاستثمار الأجنبي المباشر عندما يشتري فرد أو شركة حصة بنسبة 10٪ أو أكثر في شركة تعمل في دولة مختلفة. وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، فإن هذه النسبة تعني أن المستثمر يمكنه التأثير أو المشاركة في إدارة المؤسسة. عندما تكون الفائدة أقل من 10٪ ، من ناحية أخرى ، فإن صندوق النقد الدولي يعرّفها ببساطة على أنها ورقة مالية تشكل جزءًا من محفظة الأوراق المالية. وبالتالي ، فإن الاستثمار الأجنبي المباشر ينطوي على شراء حصة في شركة من قبل كيان يقع في بلد آخر.
الاستثمار الصغير هو عملية استثمار مبالغ صغيرة من المال بانتظام. تتضمن عملية الاستثمار الصغير استثمارات صغيرة وأحيانًا غير منتظمة حيث يمكن للفرد إعداد مدفوعات متكررة أو استثمار مبلغ إجمالي عندما يصبح النقد متاحًا.
أسهم ميمي هي أوراق مالية تنتشر عبر الإنترنت وتجذب انتباه الجيل الأصغر من مستثمري التجزئة. وبالتالي ، فإن الاستثمار في meme هو نهج مجتمعي يحركه من القاعدة إلى القمة للاستثمار الذي يضع نفسه كمقابل للاستثمار في وول ستريت. أيضًا ، غالبًا ما ينظر الاستثمار في meme إلى الفرص الجذابة ذات السيولة المنخفضة التي قد يكون من الأسهل تجاوزها ، وبالتالي تمكين المضاربة على نطاق واسع ، حيث يبحث "المستثمرون الميمون" غالبًا عن عوائد غير متناسبة على المدى القصير.
الاستثمار في التجزئة هو عمل يقوم به مستثمرون غير محترفين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. أصبح الاستثمار في التجزئة شائعًا مع ظهور المنصات الرقمية ذات العمولات الصفرية التي تمكن أي شخص لديه محفظة صغيرة من التداول.
المستثمرون المعتمدون هم أفراد أو كيانات تعتبر معقدة بدرجة كافية لشراء أوراق مالية غير ملزمة بالقوانين التي تحمي المستثمرين العاديين. قد تشمل رأس المال الاستثماري ، واستثمارات الملاك ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار المتخصصة مثل تلك المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالتالي ، فإن المستثمرين المعتمدين هم أفراد أو كيانات يُسمح لها بالاستثمار في الأوراق المالية المعقدة ، أو المبهمة ، أو الخاضعة للتنظيم الفضفاض ، أو غير المسجلة بأي شكل آخر لدى سلطة مالية.
يصف تقييم بدء التشغيل مجموعة من الأساليب المستخدمة لتقييم الشركات ذات الإيرادات القليلة أو التي لا تملك عائدًا على الإطلاق. لذلك ، فإن تقييم بدء التشغيل هو عملية تحديد قيمة الشركة الناشئة. توضح هذه القيمة قدرة الشركة على تلبية توقعات العملاء والمستثمرين ، وتحقيق المعالم المعلنة ، واستخدام رأس المال الجديد للنمو.
الربح هو إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات ومصادر الدخل الأخرى. في المقابل ، التدفق النقدي هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة. هذا التمييز ضروري لفهمه لأن الشركة المربحة قد تعاني من نقص السيولة ولديها أزمات سيولة.
محاسبة القيد المزدوج هي أساس المحاسبة المالية الحديثة. يعتمد على المعادلة المحاسبية ، حيث تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذه هي الوحدة الأساسية لبناء البيانات المالية (ورقة التوازنوبيان الدخل وبيان التدفق النقدي). المفهوم الأساسي للقيد المزدوج هو أن المعاملة الواحدة ، المراد تسجيلها ، ستصل إلى حسابين.
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الحصول على الموارد اللازمة لتشغيل عمليات الأعمال. تساعد الميزانية العمومية في تقييم المخاطر المالية للأعمال التجارية ، ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).
بيان الدخل مع ورقة التوازن وبيان التدفق النقدي هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. يوضح بيان الدخل الإيرادات والتكاليف لفترة ما وما إذا كانت الشركة تعمل عند الربح أو الخسارة (يُطلق عليه أيضًا بيان الأرباح والخسائر).
بيان التدفقات النقدية هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، جنبا إلى جنب مع بيان الدخل و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار الأرصدة النقدية القادمة من العمليات والاستثمار والتمويل. يمكن إعداد بيان التدفق النقدي بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.
يوضح هيكل رأس المال كيف تمول المنظمة عملياتها. بعد ورقة التوازن عادة ما يمكن بناء أصول المنظمة إما باستخدام حقوق الملكية أو المسؤولية. تتكون حقوق الملكية عادة من الهبات من المساهمين واحتياطيات الأرباح. حيث يمكن بدلاً من ذلك أن تتكون الخصوم من إما جارية (دين قصير الأجل) أو غير متداولة (التزامات طويلة الأجل).
يمثل الإنفاق الرأسمالي أو المصروفات الرأسمالية الأموال التي يتم إنفاقها على الأشياء التي يمكن تصنيفها على أنها أصول ثابتة ، على المدى الطويل القيمة. على هذا النحو سيتم تسجيلها تحت الأصول غير المتداولة ، في ورقة التوازن، وسوف يتم إطفاءها على مر السنين. المخفض القيمة على ورقة التوازن يتم إنفاقها من خلال الربح والخسارة.
تساعد البيانات المالية الشركات في تقييم العديد من جوانب الأعمال ، من الربحية (بيان الدخل) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن) ، والتدفقات النقدية الداخلة والخارجة (بيان التدفقات النقدية). البيانات المالية إلزامية أيضًا للشركات لأغراض ضريبية. يتم استخدامها أيضًا من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال.
تتضمن النمذجة المالية تحليل بيانات المحاسبة والتمويل والأعمال للتنبؤ بالأداء المالي المستقبلي. غالبًا ما تستخدم النمذجة المالية في التقييم ، والذي يتكون من تقدير القيمة بالدولار للشركة بناءً على عدة معايير. تشمل بعض النماذج المالية الأكثر شيوعًا التدفقات النقدية المخصومة وعمليات الاندماج والاستحواذ نموذج، و CCA نموذج.
تقييمات الأعمال تنطوي على رسمي تحليل من الجوانب التشغيلية الرئيسية للأعمال التجارية. تقييم الأعمال هو تحليل تستخدم لتحديد القيمة الاقتصادية للعمل أو وحدة الشركة. من المهم ملاحظة أن التقييمات هي جزء من العلم وجزء آخر فن. يستخدم المحللون الحكم المهني للنظر في الأداء المالي للأعمال التجارية فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية المحلية أو الوطنية أو العالمية. وسينظرون أيضًا في القيمة الإجمالية للأصول والخصوم ، بالإضافة إلى التكنولوجيا المسجلة أو المسجلة الملكية.
يمكن أيضًا تعريف المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال على أنه تكلفة رأس المال. هذا معدل - صافٍ من وزن حقوق الملكية والديون التي تحتفظ بها الشركة - يقيِّم مقدار التكلفة التي تتحملها تلك الشركة للحصول على رأس مال في شكل حقوق ملكية أو دين أو كليهما.
الخيار المالي هو عقد ، يُعرَّف بأنه مشتق يسحب قيمته على مجموعة من المتغيرات الأساسية (ربما تقلب السهم الذي يقوم عليه الخيار). تتألف من طرفين (كاتب الخيار ومشتري الخيار). يمنح هذا العقد حق صاحب الخيار في شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه.
يساعدك إطار الربحية على تقييم ربحية أي شركة في غضون دقائق قليلة. يبدأ بالنظر في متغيرين بسيطين (الإيرادات والتكاليف) ثم ينتقل من هناك. يساعدنا هذا في تحديد أي جزء من المنظمة يوجد به مشكلة ربحية ووضع إستراتيجيات من هناك.
الخط السفلي الثلاثي (TBL) هي نظرية تسعى إلى قياس مستوى المسؤولية الاجتماعية للشركات في الأعمال التجارية. بدلا من خط القاع واحد المرتبط من الربح، تقول نظرية TBL أنه يجب أن يكون هناك شخصان آخران: الناس والكوكب. من خلال تحقيق التوازن بين الناس والكوكب و من الربح، فمن الممكن بناء أكثر استدامة نموذج الأعمال وشركة دائرية.
يركز التمويل السلوكي أو الاقتصاد على فهم كيفية اتخاذ الأفراد للقرارات وكيف تتأثر هذه القرارات بالعوامل النفسية ، مثل التحيزات ، وكيف يمكن أن تؤثر على المجموعة. التمويل السلوكي هو توسع في التمويل والاقتصاد الكلاسيكيين الذي افترض أن الناس دائمًا خيارات عقلانية تستند إلى تحسين نتائجهم ، خالية من السياق.
Gennaro هو منشئ FourWeekMBAالتي وصلت إلى حوالي أربعة ملايين رجل أعمال ، من المديرين التنفيذيين والمستثمرين والمحللين ومديري المنتجات ورواد الأعمال الرقمية الطموحين في عام 2022 وحده | وهو أيضًا مدير المبيعات لتوسيع نطاق التكنولوجيا الفائقة في صناعة الذكاء الاصطناعي | في عام 2012 ، حصل جينارو على ماجستير في إدارة الأعمال الدولية مع التركيز على تمويل الشركات واستراتيجية الأعمال.
