المصدر الرئيسي للرؤى حول إستراتيجية نموذج الأعمال ونماذج الأعمال التقنية
حاسبة رسملة السوق
تمثل القيمة السوقية السوق قيمنا لشركة عامة ويتم تقديمها من خلال:
سعر السهم * الأسهم المعلقة
يمثل هذا مقدار تسعير السوق حاليًا لشركة مدرجة. يستخدم هذا المقياس في سياقات مالية مختلفة.
الجانب
تفسير
تعريف
القيمة السوقية، التي يشار إليها غالبًا باسم القيمة السوقية، هي مقياس مالي يمثل القيمة الإجمالية للأسهم المعلقة للشركة المتداولة علنًا. ويتم حسابه عن طريق ضرب سعر السهم الحالي للشركة في إجمالي عدد الأسهم القائمة. تُستخدم القيمة السوقية لتحديد الحجم النسبي وحجم الشركة داخل سوق الأوراق المالية، وهي مؤشر رئيسي للمستثمرين والمحللين والمهنيين الماليين لتقييم قيمة الشركة وأدائها. يتم تصنيفها عادةً إلى قطاعات مختلفة، مثل رأس المال الكبير، ورأس المال المتوسط، ورأس المال الصغير، لتصنيف الشركات بناءً على حجم السوق.
المفاهيم الرئيسية
- الأسهم المعلقة: تعتمد القيمة السوقية على عدد الأسهم القائمة، وهي أسهم أسهم الشركة التي يحتفظ بها المستثمرون والمتاحة للتداول. - سعر السهم: يمثل سعر السهم الحالي القيمة السوقية لكل سهم من الأسهم وهو عنصر حاسم في حساب القيمة السوقية. - تجزئة السوق: غالبًا ما تُستخدم القيمة السوقية لتقسيم الشركات إلى فئات مثل الشركات ذات رأس المال الكبير والمتوسطة والصغيرة بناءً على إجمالي قيمتها السوقية. - منظور المستثمر: يستخدم المستثمرون القيمة السوقية كعامل في قرارات الاستثمار، حيث أنها توفر نظرة ثاقبة حول حجم الشركة وإمكانات النمو. - مقارنات السوق: تسمح القيمة السوقية بإجراء مقارنات بين الشركات في نفس الصناعة أو القطاع، مما يساعد المستثمرين على تقييم القيمة النسبية والمخاطر.
الخصائص
- الحجم النسبي: تعكس القيمة السوقية الحجم النسبي وحجم الشركة داخل سوق الأوراق المالية. - متري ديناميكي: يمكن أن يتغير يوميًا مع تقلب أسعار الأسهم ومع قيام الشركات بإصدار أو إعادة شراء الأسهم. - مصلحة المستثمر: غالبًا ما يأخذ المستثمرون في الاعتبار القيمة السوقية عند إنشاء محافظ استثمارية متنوعة أو تقييم فرص الاستثمار. - المقارنة: يتم استخدام القيمة السوقية كمعيار لمختلف مؤشرات سوق الأوراق المالية واستراتيجيات الاستثمار. - تصنيف قطاعات السوق: يتم تصنيف الشركات إلى قطاعات مختلفة ذات رأس مال سوقي (على سبيل المثال، رأس مال كبير، رأس مال متوسط، رأس مال صغير) بناءً على قيم رأس مالها السوقي.
الآثار
- اتخاذ القرارات الخاصة بالمستثمرين: تؤثر القيمة السوقية على قرارات المستثمرين، حيث تفضل مجموعات المستثمرين المختلفة الشركات ذات الأحجام المختلفة بناءً على قدرتها على تحمل المخاطر وأهدافها الاستثمارية. - مؤشرات الأسهم: يتم استخدام القيمة السوقية لبناء مؤشرات سوق الأوراق المالية، مثل S&P 500 أو Nasdaq 100، لتمثيل أداء قطاعات محددة من سوق الأوراق المالية. - استراتيجية الشركة: قد تؤثر القيمة السوقية للشركة على إستراتيجية الشركة، بما في ذلك عمليات الدمج والاستحواذ وجمع الأموال وخطط التوسع. - تطاير: قد تظهر الأسهم ذات رأس المال الصغير تقلبات أعلى مقارنة بالأسهم ذات رأس المال الأكبر بسبب حجم رأس مالها السوقي واختلافات السيولة.
المزايا
- مقارنة الحجم: تتيح القيمة السوقية سهولة مقارنة أحجام الشركات داخل سوق الأوراق المالية. - تنويع المحفظة: يمكن للمستثمرين استخدام فئات القيمة السوقية لتنويع محافظهم الاستثمارية وإدارة المخاطر. - سيولة: تميل الأسهم ذات رأس المال الكبير إلى الحصول على سيولة أعلى، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين من المؤسسات الكبيرة. - المقارنة: تساعد معايير القيمة السوقية المستثمرين على تتبع أداء قطاعات محددة من سوق الأوراق المالية. - تفضيلات المستثمر: إنه يستوعب تفضيلات المستثمرين للأسهم ذات الأحجام المختلفة ومستويات المخاطر.
عيوب
- رؤية محدودة: لا توفر القيمة السوقية وحدها رؤية شاملة للصحة المالية للشركة أو آفاق النمو أو التقييم. - سوء تفسير التقلب: قد يُنظر إلى الأسهم ذات رأس المال الأصغر على أنها أكثر خطورة بسبب تقلباتها، ولكنها قد توفر أيضًا فرصًا للنمو. - تغيير المقاييس: يمكن أن تتغير القيمة السوقية بسرعة بسبب تقلبات أسعار الأسهم، والتي قد لا تعكس بالضرورة أساسيات الأعمال الأساسية. - تقلب الصناعة: قد يكون لدى الصناعات المختلفة معايير ومخاطر مختلفة فيما يتعلق بالقيمة السوقية، مما يجعل المقارنات المباشرة صعبة. - دورات السوق: يمكن أن تتأثر القيمة السوقية بدورات السوق ومعنويات المستثمرين وعوامل الاقتصاد الكلي، مما يؤدي إلى تقلبات قد لا تتماشى مع القيمة الجوهرية للشركة.
التطبيقات
تُستخدم القيمة السوقية على نطاق واسع في التحليل المالي وأبحاث الاستثمار وإدارة المحافظ الاستثمارية. إنه يلعب دورًا حاسمًا في تخصيص الأصول واختيار الأسهم ووضع المعايير.
استخدم حالات
- الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة: غالبًا ما يخصص المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من محافظهم الاستثمارية للأسهم ذات رأس المال الكبير نظرًا لاستقرارها وسيولتها. تتضمن الأمثلة شركة Apple Inc. (AAPL) وشركة Microsoft Corporation (MSFT). - أسهم متوسطة الحجم: يبحث بعض المستثمرين عن فرص في الأسهم ذات رأس المال المتوسط، والتي قد توفر توازنًا بين إمكانات النمو والاستقرار. تتضمن الأمثلة Square, Inc. (SQ) وDatadog, Inc. (DDOG). - الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة: يمكن للمستثمرين ذوي القدرة العالية على تحمل المخاطر أن يفكروا في الأسهم الصغيرة من أجل إمكانات نموهم، على الرغم من أنها يمكن أن تكون أكثر تقلبا. تتضمن الأمثلة Roku, Inc. (ROKU) وZoom Video Communications, Inc. (ZM). - تتبع الفهرس: تم تصميم الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة لتتبع قطاعات أو مؤشرات محددة ذات القيمة السوقية. - استراتيجيات الاستثمار: يمكن للمستثمرين اختيار قطاعات القيمة السوقية بناءً على أهدافهم الاستثمارية، مثل الدخل أو النمو أو استثمار القيمة.
تصف دائرة الكفاءة الكفاءة الطبيعية للشخص في منطقة تتناسب مع مهاراته وقدراته. ما وراء هذه الدائرة التخيلية توجد مهارات وقدرات يكون الشخص بطبيعة الحال أقل كفاءة فيها. تم تعميم هذا المفهوم من قبل وارن بافيت ، الذي جادل بأن المستثمرين يجب أن يستثمروا فقط في الشركات التي يعرفونها ويفهمونها. ومع ذلك ، تنطبق دائرة الاختصاص على أي موضوع وفي الواقع أي فرد.
الخنادق الاقتصادية أو السوق تمثل المدى الطويل الأعمال الدفاع. أو إلى متى أ الأعمال يمكن أن تحتفظ بميزتها التنافسية في السوق على مر السنين. أشار وارن بافيت ، الذي أشاع مصطلح "الخندق" ، إلى هذا المصطلح باعتباره نصيبًا من العقل ، على عكس حصة السوق ، على هذا النحو ، فهذه هي الخاصية التي تتمتع بها جميع العلامات التجارية القيمة.
مؤشر البوفيه هو مقياس للمجموع قيمنا من جميع الأسهم المتداولة علنًا في بلد مقسومًا على الناتج المحلي الإجمالي لذلك البلد. إنه مقياس ونسبة لتقييم ما إذا كان السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. إنه أحد الإجراءات المفضلة لوارن بافيت كتحذير من ذلك مالي قد تكون الأسواق مبالغة في تقديرها وتكون أكثر خطورة.
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الاستثمار يميل نحو الرهانات عالية المخاطر ، والتي من المحتمل أن تفشل. لذلك يبحث أصحاب رؤوس الأموال عن عوائد أعلى. في الواقع ، يعتمد رأس المال الاستثماري على قانون القوة ، أو القانون الذي من أجله سيدفع عدد قليل من الرهانات وقتًا كبيرًا للأعداد الكبيرة من العائدات المنخفضة أو الاستثمارات التي ستذهب إلى الصفر. هذا هو المنطلق الكامل لرأس المال الاستثماري.
الاستثمار الأجنبي المباشر يحدث عندما يكون الفرد أو الأعمال يشتري حصة بنسبة 10٪ أو أكثر في شركة تعمل في دولة مختلفة. وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، فإن هذه النسبة تعني أن المستثمر يمكنه التأثير أو المشاركة في إدارة المؤسسة. عندما تكون الفائدة أقل من 10٪ ، من ناحية أخرى ، فإن صندوق النقد الدولي يعرّفها ببساطة على أنها ورقة مالية تشكل جزءًا من محفظة الأوراق المالية. وبالتالي ، فإن الاستثمار الأجنبي المباشر ينطوي على شراء حصة في شركة من قبل كيان يقع في بلد آخر.
الاستثمار الصغير هو عملية استثمار مبالغ صغيرة من المال بانتظام. تتضمن عملية الاستثمار الصغير استثمارات صغيرة وأحيانًا غير منتظمة حيث يمكن للفرد إعداد مدفوعات متكررة أو استثمار مبلغ إجمالي نقد تصبح متوفرة.
أسهم ميمي هي أوراق مالية تنتشر عبر الإنترنت وتجذب انتباه الجيل الأصغر من مستثمري التجزئة. وبالتالي ، فإن الاستثمار في meme هو نهج مجتمعي يحركه من القاعدة إلى القمة للاستثمار الذي يضع نفسه كمقابل للاستثمار في وول ستريت. أيضًا ، غالبًا ما ينظر الاستثمار في meme إلى الفرص الجذابة ذات السيولة المنخفضة التي قد يكون من الأسهل تجاوزها ، وبالتالي تمكين المضاربة على نطاق واسع ، حيث يبحث "المستثمرون الميمون" غالبًا عن عوائد غير متناسبة على المدى القصير.
الاستثمار في التجزئة هو عمل يقوم به مستثمرون غير محترفين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. أصبح الاستثمار في التجزئة شائعًا مع ظهور المنصات الرقمية ذات العمولات الصفرية التي تمكن أي شخص لديه محفظة صغيرة من التداول.
المستثمرون المعتمدون هم أفراد أو كيانات تعتبر معقدة بدرجة كافية لشراء أوراق مالية غير ملزمة بالقوانين التي تحمي المستثمرين العاديين. قد تشمل رأس المال الاستثماري ، واستثمارات الملاك ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار المتخصصة مثل تلك المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالتالي ، فإن المستثمرين المعتمدين هم أفراد أو كيانات يُسمح لها بالاستثمار في الأوراق المالية المعقدة ، أو المبهمة ، أو الخاضعة للتنظيم الفضفاض ، أو غير المسجلة بأي شكل آخر لدى سلطة مالية.
يصف تقييم بدء التشغيل مجموعة من الأساليب المستخدمة قيمنا الشركات التي لديها إيرادات قليلة أو معدومة. لذلك ، فإن تقييم بدء التشغيل هو عملية تحديد قيمة الشركة الناشئة. هذه قيمنا يوضح قدرة الشركة على تلبية توقعات العملاء والمستثمرين ، وتحقيق المعالم المعلنة ، واستخدام رأس المال الجديد للنمو.
الربح هو الإجمالي دخل التي تولدها الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات وغيرها دخل مصادر. في المقابل، نقد التدفق هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة. يعد هذا التمييز أمرًا بالغ الأهمية لفهمه لأن الشركة المربحة قد تنقصها نقد ولديها أزمات سيولة.
محاسبة القيد المزدوج هي أساس المحاسبة المالية الحديثة. يعتمد على المعادلة المحاسبية ، حيث تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذه هي الوحدة الأساسية لبناء البيانات المالية (ورقة التوازن, دخل بيان و نقد بيان التدفق). المفهوم الأساسي للقيد المزدوج هو أن المعاملة الواحدة ، المراد تسجيلها ، ستصل إلى حسابين.
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الموارد لتشغيل عمليات الأعمال تم الحصول عليها. تساعد الميزانية العمومية على تقييم المخاطر المالية لـ الأعمال ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).
• دخل بيان جنبا إلى جنب مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. ال دخل بيان يوضح الإيرادات والتكاليف لفترة وما إذا كانت الشركة تعمل من الربح أو خسارة (تسمى أيضًا بيان الأرباح والخسائر).
• نقد بيان التدفق هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، إلى جانب دخل البيان و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار نقد أرصدة ناتجة عن العمليات والاستثمار والتمويل. ال نقد يمكن إعداد بيان التدفق بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.
يوضح هيكل رأس المال كيف تمول المنظمة عملياتها. بعد ورقة التوازن عادة ما يمكن بناء أصول المنظمة إما باستخدام حقوق الملكية أو المسؤولية. تتكون حقوق الملكية عادة من الهبات من المساهمين و من الربح محميات. حيث يمكن بدلاً من ذلك أن تتكون الخصوم من إما جارية (دين قصير الأجل) أو غير متداولة (التزامات طويلة الأجل).
يمثل الإنفاق الرأسمالي أو المصروفات الرأسمالية الأموال التي يتم إنفاقها على الأشياء التي يمكن تصنيفها على أنها أصول ثابتة ، على المدى الطويل قيمنا. على هذا النحو سيتم تسجيلها تحت الأصول غير المتداولة ، في ورقة التوازن، وسوف يتم إطفاءها على مر السنين. المخفض قيمنا على ورقة التوازن يتم إنفاقه من خلال من الربح والخسارة.
تساعد البيانات المالية الشركات على تقييم العديد من جوانب الأعمال ، من الربحية (دخل بيان) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن)، و نقد التدفقات الداخلة والخارجة (نقد بيان التدفق). البيانات المالية إلزامية أيضًا للشركات لأغراض ضريبية. كما يتم استخدامها من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال .
تتضمن النمذجة المالية تحليل المحاسبة والتمويل و الأعمال بيانات لتوقع الأداء المالي في المستقبل. غالبًا ما تستخدم النمذجة المالية في التقييم ، والذي يتكون من تقدير قيمنا بالدولار لشركة بناءً على عدة معايير. تشتمل بعض النماذج المالية الأكثر شيوعًا على الخصم نقد التدفقات وعمليات الاندماج والاستحواذ نموذج، و CCA نموذج.
تقييمات الأعمال تنطوي على رسمي تحليل من الجوانب التشغيلية الرئيسية ل الأعمال . A الأعمال التقييم هو تحليل تستخدم لتحديد الاقتصادية قيمنا من الأعمال أو وحدة الشركة. من المهم ملاحظة أن التقييمات هي جزء من العلم وجزء آخر فن. يستخدم المحللون الحكم المهني للنظر في الأداء المالي لـ الأعمال فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية المحلية أو الوطنية أو العالمية. سوف ينظرون أيضًا في المجموع قيمنا من الأصول والخصوم ، بالإضافة إلى التكنولوجيا المسجلة ببراءة اختراع أو الملكية.
يمكن أيضًا تعريف المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال على أنه تكلفة رأس المال. هذا معدل - صافٍ من وزن حقوق الملكية والديون التي تحتفظ بها الشركة - يقيِّم مقدار التكلفة التي تتحملها تلك الشركة للحصول على رأس مال في شكل حقوق ملكية أو دين أو كليهما.
الخيار المالي هو عقد يعرف بأنه مشتق يرسمه قيمنا على مجموعة من المتغيرات الأساسية (ربما تقلب السهم الذي يقوم عليه الخيار). تتألف من طرفين (كاتب الخيار ومشتري الخيار). يمنح هذا العقد حق صاحب الخيار في شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه.
