بيان التدفق النقدي: تعريف مثال ودليل كامل

بيان التدفق النقدي هو الرئيسي الثالث الشهادة المالية، مع قوائم الدخل و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار الأرصدة النقدية القادمة من العمليات والاستثمار والتمويل. يمكن إعداد بيان التدفق النقدي بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.

منشئ التدفق النقدي

في بيان التدفق النقدي ، النقد هو الملك

عندما ننظر إلى بيان التدفق النقدي ، هناك ثلاثة أنشطة رئيسية ، والتي تولد النقد: التشغيل والتمويل والاستثمار.

لتقدير سبب فائدة بيان التدفق النقدي ولماذا يختلف عن أنا قوائم الدخل و ورقة التوازن، اسمحوا لي ان اقول لكم قصة.

دعنا نسمي هذا الشخص "جيمس". كان يدير مطعما ناجحا. في الواقع ، كان يعمل في مجال الأعمال التجارية لأكثر من عشر سنوات حتى الآن. كل ليلة كان لديه مئات العملاء والجميع يعرفه في المدينة. كان اسمه صاحب مطعم العام.

بدا المستقبل مشرقًا جدًا. في الواقع ، كان يعتقد أن وجود عملاء مشهورين جعل أعماله تنمو بشكل أسرع أو على الأقل جعلها أكثر شهرة. لذلك ، كان نصف زبائنه يتألفون من أشخاص مشهورين في المدينة.

ذهب الكثير منهم إلى مطعمه وبعد اصطحاب أشخاص آخرين معه ، سمح لهم جيمس بالقيام بذلك. سمح لعملاء مرموقين آخرين بفتح حسابات ائتمانية تسمى "حسابات VIP".

لذلك ، يمكنهم القدوم في أي وقت والدفع متى استطاعوا ذلك. في البداية ، بدا أن هذا يعمل. جاء المزيد من العملاء المنتظمين وارتفعت أرباحه بشكل كبير.

على الرغم من أن العمل لم يكن جيدًا على الإطلاق ، إلا أنه كان يعاني من نقص في السيولة. علاوة على ذلك ، لم يتم دفع رواتب نصف الموظفين. أحب الموظفون جيمس وكانوا على استعداد للبقاء لبضعة أسابيع أخرى دون الحصول على رواتبهم لكنهم توقعوا منه أن يدفع في غضون الشهر.

فوجئ بالذهاب إلى البنك وطلب قرضًا. بمجرد وصول مدير البنك ، أراد صديقه منذ فترة طويلة المساعدة لكنه لم يستطع. على الرغم من أن العمل بدا ناجحًا من الخارج ، إلا أنه كان ينزف من الداخل.

كان النقد قصيرًا ؛ ومع ذلك ، أنتج المطعم 50 ألف دولار من الأرباح ، وكان هناك فجوة قدرها 20 ألف دولار بسبب الأرصدة غير المدفوعة من قبل العملاء.

في الواقع ، أظهرت الذمم المدينة أكثر من 200 ألف دولار مستحقة ، 75 ٪ منها كانت أرصدة عمرها أكثر من عامين. أخبر مدير البنك جيمس إذا كان يريد اقتراض المال فعليه تحسين الوضع النقدي.

لذلك ، لجأ إلى مديريه وطلب منهم استخدام أي طرق لتحصيل الأموال المجمعة كحسابات مستحقة القبض. ارتفع معدل الواقع المعزز بشكل كبير في العامين الماضيين ويرجع ذلك أساسًا إلى "حسابات كبار الشخصيات".

على الرغم من ذلك ، كان مديرو المطاعم يحاولون مؤخرًا جمع الأرصدة من العملاء. أصحاب حسابات كبار الشخصيات شعروا بالإهانة.

لذلك قرروا تجنب مطعم جيمس وعدم دفع أرصدةهم. لم يخسر جيمس فقط فرصة تحصيل الأموال المجمعة في AR ، ولكن ذهب نصف العملاء.

علاوة على ذلك ، قرر موظفيه المغادرة. لم ير جيمس أي حل آخر يغلق الشركة ويعلن إفلاسه. انتقلت الحفرة من 20 ألف دولار إلى أكثر من 200 ألف دولار!

ما بدا أنه مشروع مربح وما بدا أنه مشكلة نقدية صغيرة ، تبين أنه مفلس. كان هذا بسبب سوء إدارة النقد.

المصادر الثلاثة الرئيسية للنقد

ما هي المصادر الرئيسية للنقد للأعمال؟

دعنا نعود إلى قصة جيمس.

في البداية ، كان لديه ثقب بقيمة 20 ألف دولار بسبب حقيقة أن مطعمه عمليات لم تكن تدر نقودًا كافية. لذلك ، ذهب إلى البنك للعثور على نقود تمويل العمل ولكن تم رفضه.

في نهاية المطاف ، ما قتل العمل هو الافتقار التام إليه الاستثمارات في الأصول طويلة الأجل ، حيث أنفق جيمس مئات الآلاف من الدولارات في تسويق، مع عدم التركيز على الإطلاق على الموظفين أو المعدات الجديدة.

هذا ما سيبدو عليه بيان التدفق النقدي (CFS):

كما هو موضح في الصورة أعلاه ، يتعلق القسم الأول بالعمليات ، ثم أنشطة الاستثمار ، ثم تمويل الأنشطة. قبل الانتقال إلى التدفق النقدي من العمليات ، دعني أوضح شيئًا واحدًا.

في الواقع ، إذا نظرت إلى صورة المساحات الصديقة لألطفال ، ستلاحظ علامة صغيرة "Δ" تسمى دلتا. هذا هو الحرف الرابع من الأبجدية اليونانية القديمة. في حالتنا الخاصة ، تعني التغيير أو التدريجي القيمة.

في الواقع، فإن قوائم الدخل و ورقة التوازن يتم الإبلاغ عنها في القيم المطلقة. على سبيل المثال ، إذا ألقيت نظرة على الأرباح والخسائر ، فستشير الإيرادات المبلغ عنها إلى العام بأكمله.

بدلاً من ذلك ، في بيان التدفق النقدي ، يتم اعتبار كل عنصر من العناصر الإضافية القيمة وجهة نظر. إذا قمت بالإبلاغ عن حسابات القبض ، فسوف تأخذ الفرق بين العام الحالي ، مقارنة بالعام السابق.

على سبيل المثال ، في العام الثاني ، لديك 100 دولار للواقع المعزز بينما في العام الأول كان لديك 50 دولارًا. هذا يعني أن AR الخاص بك قد نما بمقدار 50 دولارًا من العام الأول إلى العام الثاني.

إذن ، الدلتا هي الفرق بين السنة الثانية والسنة الأولى ، أو 50 دولارًا. لكن ماذا حدث من وجهة النظر النقدية؟ اسمحوا لي أن أشرح في الفقرة التالية.

التدفق النقدي مقابل التدفق النقدي الخارج

لكي تفهم بيان التدفق النقدي بشكل كامل ، عليك تغيير المنظور. في الواقع ، حتى الآن نظرنا إلى قوائم الدخل و ورقة التوازن من خلال عدسات أساس الاستحقاق.

حان الوقت الآن لتحويل وجهة نظرك إلى الأساس النقدي.

ماذا تعني؟

حسنًا ، دعنا ننظر مرة أخرى إلى المثال ، من الفقرة السابقة. ارتفعت حسابات القبض لدينا من 50 دولارًا في السنة الأولى إلى 100 دولار في العام الثاني. من وجهة نظر الاستحقاق ، فهذا يعني زيادة في الأصول.

ولكن ماذا لو غيرنا المنظور ونظرنا إليه من وجهة النظر النقدية؟ حسنًا ، من وجهة النظر النقدية يعني التدفق النقدي الخارج!

لما؟ لماذا ا؟ السبب بسيط.

الغرض من المساحات الصديقة لألطفال هو النظر في التدفقات النقدية الداخلة والخارجة لفترة زمنية معينة دون اعتبار لألرباح المحققة.

في الواقع ، ضع في اعتبارك أن زيادة الأصول تعني تدفقًا نقديًا خارجيًا ، بينما يعني انخفاض الأصول تدفقًا نقديًا داخليًا.

بدلاً من ذلك ، تعني زيادة المسؤولية تدفقًا نقديًا داخليًا ، بينما تقلل المسؤولية من التدفق النقدي الخارج (لفهم الأصول والخصوم ، اقرأ العبارة دليل الميزانية العمومية).

ستساعدك مصفوفة التدفق النقدي أدناه على تذكر هذا الافتراض الأساسي:

من المثال السابق ، حددت الزيادة في الأصول (AR) من السنة الثانية إلى السنة الأولى تدفقات نقدية خارجة قدرها 50 دولارًا. انظر أدناه:

للتلخيص ، رأينا أن بيان التدفق النقدي يأخذ في الاعتبار القيم المتزايدة ، المسماة "Δ" (دلتا) وأنه من وجهة النظر النقدية ، تحدد الزيادة في الأصول التدفق النقدي الخارج ، والعكس صحيح ، بينما تحدد الزيادة في المطلوبات التدفق النقدي والعكس صحيح.

التدفق النقدي من العمليات: هل نحن كفؤون؟

في هذه الفقرة ، سنرى كيفية بناء تدفق نقدي من العمليات ، باستخدام الأرباح والخسائر والميزانية العمومية.

الغرض الرئيسي من هذا البيان هو الإقلاع من الشبكة دخل الأصناف غير النقدية الواردة فيه وجميع التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي حدثت في فترة معينة.

لنلق نظرة على الصورة أدناه:

الشبكة دخل هي نقطة البداية. لماذا نبدأ من صافي الدخل؟

يتم إعطاء صافي الدخل من خلال الإيرادات - المصاريف.

عندما يتم إنشاء الإيرادات أو النفقات ، فهذا لا يعني أن النقد قد تم إنشاؤه. بالعودة إلى مثال مطعم جيمس ، نتج عن ربح قدره 50 ألف دولار عن العام فجوة قدرها 20 ألف دولار.

لماذا ا؟ حسنًا ، في الحالة المحددة ، فإن معظم دخل تم تسجيلها على أنها إيرادات تتألف من ذمم مدينة لم يتم تحصيلها لأكثر من عامين.

Tلذلك ، فإن الغرض من التدفق النقدي هو تنظيف الشبكة دخل من كل هذه البنود غير النقدية والنفقات غير النقدية المتضمنة فيها. دعني أوضح لك الآن الخطوات الثلاث البسيطة لبناء التدفق النقدي الخاص بك من العمليات:

الخطوة1: ابحث عن العناصر غير النقدية

ابحث عن العناصر غير النقدية. في الواقع ، لم يساهموا بأي تدفق نقدي داخلي أو خارج. لذلك ، قبل أن ننظف الشبكة دخل من هذه العناصر ، فلنجدها:

مصاريف الإهلاك والاستهلاك: السابق هو الانخفاض المسجل في القيمة من الأصول. هذا الأخير هو توزيع من تكلفة الأصول غير الملموسة. من ناحية ، تم الإبلاغ عنها كمصروفات في الأرباح والخسائر وأثرت سلبًا على NI. في الواقع ، تسمح مصاريف الإهلاك للشركات بتخفيض أرباحها قبل الضرائب ومن خلال القيام بذلك ، تقليل الخضوع للضريبة دخل. من ناحية أخرى ، لم تحدد مصروفات الاستهلاك أي تدفق نقدي خارجي. وبالتالي يجب إضافة D&A مرة أخرى إلى NI.
تلف: عندما يخسر أحد الأصول القيمة بشكل ملحوظ ومفاجئ ، لدينا إعاقة. يحدث ذلك عندما تتجاوز القيمة الدفترية المبلغ القابل للاسترداد. على الرغم من أنه يؤثر سلبًا على صافي الدخل ، حيث سيتم الإبلاغ عنه كمصروف ، بموجب P&L ، فإنه لا يعني أي تدفق نقدي خارجي. لذلك ، يجب إضافته مرة أخرى إلى NI.
الربح / الخسارة من بيع الأصول غير المتداولة: عند بيع أصل غير متداول ، يتم الاعتراف بالربح / الخسارة المتولدة في إطار الربح والخسارة وسيؤثر ذلك على صافي دخل. ومع ذلك ، في هذه المرحلة من السابق لأوانه الاعتراف ببيع الأصول غير المتداولة ، حيث سيؤخذ ذلك في الاعتبار في التدفق النقدي من الاستثمارات. لذلك ، لتجنب أي حساب مزدوج ، سيتم طرح هذا العنصر في OCF وإضافته مرة أخرى في التدفق النقدي من الاستثمار.
زيادة / نقص في المخزونوالذمم المدينة والدائنة: تؤخذ هذه العناصر الثلاثة في الاعتبار من "رأس المال العامل". تُعرّف بأنها الموارد التي تمتلكها المنظمة تحت تصرفها والمستخدمة للحفاظ على العمليات على المدى القصير ؛ يتم إعطاء صيغة رأس المال العامل من خلال: الأصول المتداولة - المطلوبات المتداولة. في بيان التدفق النقدي على الرغم من أننا نأخذ في الاعتبار Δ في رأس المال العامل أو التغيير في رأس المال العامل. هذا يعني التزايدي القيمة تم الإبلاغ عنها كنتيجة للمخزون المتزايد + الذمم المدينة الإضافية + الدائنين المتزايد.

الخطوة2: خذ صافي الدخل وأضف جميع البنود غير النقدية

كيف تؤثر هذه العناصر على النقود؟ اسمحوا لي أن أعطيك مثالا على كل عنصر. تخيل أن عملك في المطعم أبلغ عن شبكة دخل في نهاية العام الثاني مقابل 300,000 دولار ، دعونا نرى كيفية ضبط الشبكة دخل للحصول على التدفق النقدي من العمليات:

تأثير الإهلاك على النقد. في بداية العام الأول اشتريت معدات المطبخ. كانت التكلفة الإجمالية 100,000 دولار وسيكون لها عمر إنتاجي يبلغ عشر سنوات ومتبقي القيمة 5,000 دولار. تبلغ مصروفات الإهلاك في السنة الثانية 9,500 دولار أو (100,000 دولار - 5,000 دولار) / 10. لذلك ، في نهاية السنة الثانية ، سيتم تضمين مصروف قدره 9,500 دولار كمصروف استهلاك في الأرباح والخسائر. يتعين علينا إعادة إضافته لسببين رئيسيين: أولاً ، لا تعني مصروفات الاستهلاك عدم وجود تدفق نقدي. ثانيًا ، سنأخذ في الاعتبار التغيير في الأصول غير المتداولة من خلال التدفق النقدي من الاستثمارات. في الختام ، نأخذ أرباح 300,000 دولار للسنة الثانية ونضيف 9,500 دولار من مصروفات الإهلاك (المصروفات غير النقدية) = 309,500 دولار.
تأثير الربح / الخسارة من بيع الأصول غير المتداولة على النقد. في العام الأول ، اشتريت آلة لإنتاج المعكرونة الطازجة. لقد دفعت 3,000 دولارًا أمريكيًا للآلة والعمر الإنتاجي المقدر بثلاث سنوات بدون أي فائض القيمة في نهايةالمطاف. معدل الإهلاك هو 1,000 دولار أو 3,000 دولار / 3. في العام الثاني ، تم الإبلاغ عن أن الماكينة تبلغ قيمتها 2,000 دولار على BS الخاصة بك ، نظرًا لأنك استهلكتها بمقدار 1/3 أو 1,000 دولار. أنت تبيعه في النهاية مقابل 2,500 دولار. يعني ربحًا قدره 500 دولار (2,500 دولار ، سعر البيع - $ 2,000 الأصول القيمة لكل BS). ربح البيع ، 500 دولار مدرج بالفعل في NI في العام الثاني. علينا إخراجهم لسببين. أولاً ، على الرغم من وجود ربح قدره 500 دولار ، فإن هذا مجرد "ربح ورقي" (في العالم الحقيقي ، تم شراء الآلة مقابل 3,000 دولار وبيعت مقابل 2,500 دولار). ثانيًا ، سيتم أخذ الربح / الخسارة الناتج عن بيع الأصول غير المتداولة في الاعتبار في التدفق النقدي من الاستثمار. لذلك ، لتجنب أي ازدواج في الحساب ، من الضروري إخراجها من OCF. بالعودة إلى المثال ، تذكر في النقطة السابقة ، أضفنا مرة أخرى مصروفات الإهلاك من NI وكان لدينا 309,500 دولار. علاوة على ذلك ، دعنا نتخلص من "الربح الورقي" الناتج عن مبيعات الآلات. لذلك ، 309,500 دولار - 500 دولار = 309,000 دولار.
تأثير صافي رأس المال العامل على النقد. كما قلنا في الخطوة 1 يُعطى صافي رأس المال العامل من خلال: AR + مخزون تزايدي + ذمم دائنة تزايدي. لنفترض أنه في العام الأول كان لديك 500,000 دولار في AR و 240,000 دولار في المخزون و 300,000 دولار في AP. في العام الثاني ، لديك بدلًا من ذلك 550,000 ألف دولار و 200,000 ألف دولار و 350,000 ألف دولار على التوالي. انظر أدناه كيفية ترجمة صافي رأس المال العامل من ورقة التوازن إلى OCF:

لاحظ أن الزيادة في AR من العام الأول إلى العام الثاني حددت انخفاضًا في النقد. حدد الانخفاض في المخزون زيادة في النقد وحددت الزيادة في AP زيادة في النقد. لذلك ، فإن صافي رأس المال العامل هو 40,000 دولار ، أي ما يصل إلى 309,000 دولار. في النهاية ، حصلنا على 349,000 دولار.

على الرغم من أن NI للعام الثاني كان 300,000 دولار ، فإن صافي OCF كان 349,000 دولار.

التدفق النقدي من الاستثمار: هل نقتل الأوزة؟

في هذا القسم يتم عرض التدفقات النقدية الداخلة / الخارجة المتعلقة بالأصول غير المتداولة ، مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات. الأصول غير المتداولة هي التي تولد فوائد مستقبلية للمنظمة.

لذلك ، فهي تعتبر استثمارات.

هنا يتمثل الاختلاف الرئيسي الذي يجب فهمه بين CAPEX و OPEX.

في الواقع ، يمكن تعريف كل الأموال التي يتم إنفاقها على اقتناء الأشياء التي سيكون لها عمر إنتاجي يزيد عن عام واحد على الأقل ، والتي تبلغ قيمتها أكثر من 2,500 دولار أمريكي والتي ستجلب منافع مستقبلية للمؤسسة ، على أنها النفقات الرأسمالية. الباقي ، سوف نسميها OPEX.

في هذه الفئة يتم تضمين جميع الأصول غير المتداولة تحت ورقة التوازن، مثل: الممتلكات والمنشآت والمعدات. في الفقرة السابقة ، رأينا أنه لتجنب الحساب المزدوج ، تتم إضافة بنود مثل الاستهلاك والإطفاء ومبيعات الأصول غير المتداولة إلى الشبكة دخل للحصول على بطء التشغيل النقدي. بعض الأمثلة على التدفقات النقدية الناتجة عن أنشطة الاستثمار هي:

التصرف في الأصول الثابتة أو شرائها
التصرف أو الشراء لشراء أسهم أو فوائد في مشاريع مشتركة أخرى

إذا عدنا إلى المثال من الفقرة السابقة ، فإن النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية هو 349,000 دولار حتى الآن. علاوة على ذلك ، نريد أن نرى التدفقات النقدية الناتجة عن أنشطة الاستثمار.

على سبيل المثال ، تخيل أنك قررت في بداية العام الثاني تجديد المبنى المملوك لشركة المطاعم. تبلغ قيمة المبنى 300,000 دولار على ورقة التوازن.

يكلفك التجديد 50,000 دولار ويستغرق بضعة أشهر. الأموال التي تنفق على ترميم المبنى ليست نفقات تشغيلية.

لذلك ، يمكن تعريفها على أنها نفقات رأسمالية لأنها تزيد من القيمة من المبنى على ورقة التوازن.

من وجهة النظر النقدية ، هذا يعني تدفق نقدي قدره 50,000 دولار. سيبدو التدفق النقدي كما يلي:

كما ترى من الصورة أعلاه ، فإن مبلغ الـ 50,000 ألف دولار الذي تم إنفاقه لتحسين المبنى سيحدد التدفق النقدي الخارج بنفس المبلغ. لذلك ، سيكون الإنفاق الرأسمالي (50,000) ، مما سيقلل من النقد المتولد في العام الثاني.

التدفق النقدي من التمويل: التناقض النقدي

هذا هو النقد المتولد من خلال الأنشطة التي تركز على جمع الأموال على المدى الطويل نمو من العمل.

لأي عمل تجاري ، من المهم العثور على الموارد اللازمة لتنمية دخل على المدى البعيد. ومع ذلك ، فإن الكثير من الديون يمكن أن تكون قاتلة.

من ناحية أخرى ، من الناحية النظرية ، قد تكون الأعمال غير القادرة على إصدار الديون من خلال البنوك أو الدائنين الآخرين إشارة سيئة أيضًا (أريد التأكيد على أن هذا صحيح من الناحية النظرية فقط ، العديد من الشركات الصغيرة - للتشغيل - لا تحتاج لتحسين نسب ديونها. والمبدأ الرئيسي هو تجنب الديون!).

في الواقع ، عندما تفتقر شركة ما إلى مصداقية أو ثقة الأسواق ، فلن يقرضها أحد المال. لهذا السبب ، على الرغم من أن زيادة الديون تترجم إلى التزامات طويلة الأجل ومخاطر أعلى للأعمال ، فإن العثور على هيكل رأس المال الأمثل أمر بالغ الأهمية لأي منظمة.

لا توجد قاعدة سحرية لذلك.

ويعتمد الأمر حقًا على نوع العمل الذي تديره. بالطبع ، إذا كنت تمتلك شركة تصنيع ، فستحتاج إلى المزيد من الموارد لتشغيل العمليات ، نظرًا لأنها تتطلب الكثير من رأس المال.

لذلك ، فإن هذا يعني ارتفاع نسبة حقوق الملكية للديون ، دون جعل العمل بالضرورة محفوفًا بالمخاطر ، نظرًا لأنه أكثر استقرارًا دخل مجاري المياه.

من ناحية أخرى ، إذا كنت تمتلك خدمة أو مؤسسة تكنولوجيا معلومات ، فلن تحتاج إلى الكثير من رأس المال لتشغيل العمليات ، ونظراً للصناعة شديدة التنافسية ، فسوف تبلغ عن عدم استقرار دخل مجاري المياه.

هذا يجعل العمل أكثر خطورة في حد ذاته. لذلك ، من الأفضل أن يكون لديك نسبة دين إلى حقوق الملكية أقل. ليس من قبيل الصدفة أن شركات مثل آبل ومايكروسوفت تحتفظ باحتياطيات نقدية عالية.

في الواقع ، تتمتع شركة تصنيع في صناعة تقليدية بفرص أكبر للبقاء على قيد الحياة لعقود.

تتمتع مؤسسة تكنولوجيا المعلومات بفرصة أقل لتمضية عقدين من العمر. للرجوع إلى مثالنا السابق ، تذكر أنك اشتريت معدات المطبخ بمبلغ 100,000 دولار في العام الأول.

لقد عثرت على الموارد اللازمة لشرائها من خلال أحد شركائك الذين أقرضوا المال لشركة المطاعم ليتم سدادها في غضون ثلاث سنوات.

في نهاية العام الأول لا تسدد أي دفعة ، ولكن في نهاية العام الثاني تقرر دفع نصف الدين. هذا يعني أنك ستبلغ عن تدفق نقدي قدره 50,000 دولار.

عندما تنخفض المطلوبات ، فإنها تحدد التدفق النقدي الخارج ، حيث يتم سداد الخصم وأنت تستخدم النقد لسداده. في النهاية ، سيبدو التدفق النقدي لدينا كما يلي:

في نهاية العام الثاني ، على الرغم من أن NI يبلغ 300,000 دولار ، إلا أن صافي النقد للفترة كان 249,000 دولار ، في حين أن النقد من العمليات كان 349,000 دولار.

بسبب الزيادة في صافي رأس المال العامل ، نظرا لانخفاض المخزون، هذا يعني أن الشركة باعت المزيد من السلع التي اشترتها.

كان لهذا تأثير مفيد على النقد الذي ولّد تدفق نقدي قدره 40,000 ألف دولار. علاوة على ذلك ، تحدد الزيادة في AP التدفق النقدي أيضًا.

هذا بسبب حالة الائتمان الجديدة التي قدمها الموردون. لقد سمحوا لك بالحصول على مزيد من الوقت لدفع ثمن البضائع أو المواد الخام المشتراة.

عندما يكون النشاط التجاري قادرًا على اللعب على فارق التوقيت بين الذمم المدينة والحسابات الدائنة ، فإنه يخلق سيولة لإدارة الأعمال (دورة تحويل الأموال من أمازون هو مثال جيد).

اسمحوا لي أن أشرح من خلال مثال. تخيل أنك تمتلك شركة وتبيع الطماطم المعلبة. أنت لا تنتجها ، حيث يتم شراء المنتج من مصانع الطماطم الأخرى.

لذلك ، بعد الحصول على الطماطم المعلبة من الشركة المصنعة ، تقوم بتسميتها وبيعها للعملاء النهائيين. وبالتالي ، فإن مصنع الطماطم هو المورد الخاص بك ، بينما تجار التجزئة هم عملاؤك.

بفضل الصداقة طويلة الأمد مع الشركات المصنعة ، يمكنك تأمين المدفوعات كل ستين يومًا. من ناحية أخرى ، يدفع لك عملاؤك كل ثلاثين يومًا.

تخيل أنك تضع أول طلبية من الطماطم المعلبة مقابل 100 دولار وسوف تسددها في غضون ستين يومًا. في نفس اليوم ، يتم تصنيف الطماطم المعلبة وبيعها للعملاء.

يدفعون لك 2 دولار للقطعة ويشترون 100 قطعة. في نهاية الشهر الأول ، ربحت 200 دولارًا أمريكيًا في الإيرادات وشهرًا إضافيًا للدفع لمورديك.

لذلك ، حققت في شهر واحد أرباحًا إضافية بقيمة 100 دولار يمولها عملاؤك. يمكن للشركات القادرة على تشديد AR أثناء تمديد AP أن تولد سيولة إضافية للمؤسسة ، دون أي تكلفة إضافية.