الهامش الإجمالي هو أ نسبة مالية متري ، مما يساعد على تقييم ربحية أ عمل وكذلك كفاءتها التشغيلية. في الواقع ، نظرًا لأن الهوامش الإجمالية تأخذ في الاعتبار تكلفة البضائع المباعة (التكلفة المتكبدة لتسليم البرنامج إلى العميل) فهي مقياس لتقييم القيمة من عمل.
حاسبة الهامش الإجمالي
الهامش الإجمالي باختصار
هذه هي العلاقة بين إجمالي الربح والمبيعات ، ويتم التعبير عنها بالنسبة المئوية:
(اجمالي الربح (الإيرادات - CoGS) / المبيعات) × 100٪
تخيل ، شركة XYZ لديها إجمالي 100 ألف دولار من الربح و 250 ألف دولار في المبيعات للعام الثاني ، لذلك:
(100/250) * 100٪ = 40٪
هذا يعني أن 60٪ من دخل يستخدم لتغطية تكلفة البضائع المباعة. هذه النسبة بالغة الأهمية ، نظرًا لأن العديد من المنظمات ، على وجه الخصوص ، التصنيع ، ترتبط معظم التكاليف بـ CoGS (تكلفة البضائع المباعة).
على سبيل المثال ، إذا كان عليك إنتاج آيس كريم ، فعليك شراء مواد أولية لصنعه. أيضًا ، يجب على شخص ما "تجميع" الآيس كريم قبل بيعه.
حسنًا ، تعتبر المواد الخام والعمل اللازم لإنتاج المنتج النهائي CoGS. بمعنى آخر ، هذه هي التكاليف المطلوبة قبل بيع الآيس كريم.
لذلك ، يمكن أن يكون هذا المقياس مفيدًا لتقييم الربحية التشغيلية لـ عمل.
لماذا الهوامش الإجمالية مهمة
ديفيد جورج وأليكس إمرمان ، شركاء في شركة رأس المال الاستثماري a16z أبرزت, "الهامش الإجمالي المرتفع هو ميزة تجارية مفضلة. تسمح الهوامش الإجمالية الأعلى بإنفاق المزيد من النقاط المئوية للإيرادات نمو وتطوير المنتجات. "
يعد هذا عنصرًا حاسمًا يجب فهمه ، حيث أن شركات البرمجيات ، في حين أنها تحمل هوامش إجمالية أعلى عادة ، تركز بشكل أكبر على البنية التحتية المادية.
قد تصبح منتجات شركات البرمجيات نفسها قديمة أيضًا بسرعة ، مع تطور التكنولوجيا.
بالإضافة إلى ذلك ، من أجل توزيع البرمجيات وتمكينها المستمر نمو، فهي تتطلب استثمارات ضخمة في تسويق والمبيعات.
على سبيل المثال ، أنفقت Salesforce ، من بين شركات البرمجيات الأكثر قيمة من حيث القيمة السوقية ، في عام 2020 أكثر من 46٪ من إيراداتها على المبيعات و تسويق.
مقارنة بـ 25٪ إجمالاً لتكلفة البضائع المباعة ، و 16٪ لأبحاث وتطوير المنتج (FourWeekMBA التحليلات).
كما أشار ديفيد جورج وأليكس إمرمان "الهوامش الإجمالية الأعلى تميل أيضًا إلى أن تُترجم إلى أعلى نقد هامش التدفق ، وفي عالم أصبح فيه "كم مدرج لديك" سؤالاً بارزًا (إن لم يكن ،) ، نقد أمر بالغ الأهمية. لهذه الأسباب ، عادةً ما يكون لدى الشركات ذات الهامش الإجمالي المرتفع مضاعفات إيرادات أعلى من نظيراتها ذات الهامش الإجمالي المنخفض."
أقل النفور من المخاطرة هوامش ربح أقل
كما أشار فريد ويلسون ، من AVC ، في "حساب السوق العام العظيم"
إذا نظرت إلى فئة الشركات التي تم طرحها للاكتتاب العام في الاثني عشر شهرًا الماضية ، فإن العديد من الأسهم التي حققت أفضل أداء هي شركات برمجيات بهوامش برمجيات. أحد الاستثناءات الملحوظة لذلك هو Beyond Meat.
وذكر أمثلة مثل Zoom و Cloudfare و Datadog. حيث كانت الشركات الأخرى ، مثل أوبر وليفت وبيلوتون تخسر القيمة.
باختصار ، أشار إلى أنه في الأوقات التي يكون فيها المستثمرون أكثر تجنبًا للمخاطرة ، تصبح الهوامش الإجمالية ثانوية.
ومع ذلك ، عندما يكون هناك المزيد من النفور من مخاطر السوق ، تصبح الهوامش الإجمالية مهمة للغاية.
الهوامش الإجمالية مقابل الخنادق
يشير ديفيد جورج وأليكس إمرمان أيضًا إلى أن النظر إلى الهوامش الإجمالية وحدها أمر مضلل ، لأنه يجعلك تنسى ما يدفع الأعمال حقًا القيمة.
كما يشيرون كذلك "جودة العمل تتعلق بقابلية الدفاع. تأتي القابلية للدفاع من الخنادق ".
باختصار ، إذا كانت الشركة تركز على هوامش إجمالية أعلى على حساب القدرة على الدفاع عن الأعمال التجارية ، فقد يترجم ذلك بمرور الوقت إلى
فقدان القدرة التنافسية للأعمال.
كما أوضحوا ، فإن شركات مثل Apple و Walmart و Netflix وغيرها ، لديها هوامش أقل بكثير مقارنة بشركات البرمجيات ، ومع ذلك فهي من بين العلامات التجارية الأكثر قيمة في العالم.
لكن ما الذي يشكل الخندق؟ هناك عدة طرق لبناء الخنادق ومنها:
وفورات الحجم
وهو ما يمكّن الشركات من تحسين الكفاءة والربحية مع زيادة حجم الشركة (احذر من وفورات الحجم).
تكنولوجيا متباينة
في عالم البرمجيات حيث يتم إطلاق مئات المنتجات الجديدة في السوق كل يوم ، مما يؤدي إلى بناء التمايز (من حيث الميزات والتكنولوجيا و اقتراح قيمة) عنصر أساسي.
آثار الشبكة
هذا صحيح ل منصة نماذج الأعمال.
حيث تكتسب الشركة في اقتصاديات الحجم من حيث الكفاءة والربحية مع نموها (فهي تخفض من كل وحدة تكلفة).
In آثار الشبكةأطلقت حملة المنصة تصبح أكثر قيمة بالنسبة لكل مستخدم القيمة ينمو مع انضمام المزيد من المستخدمين (احذر من تأثيرات الشبكة السلبية أو العكسية).
العلامة التجارية المباشرة
أحد أقوى دفاعات الأعمال هو العلامة تجارية أو الوصول المباشر إلى قاعدة عملائك.
على سبيل المثال ، إذا استخدمت Facebook ، فسيظل من بين أكثر المواقع قيمة على وجه الأرض ، لأن الناس يتعرفون عليه العلامة تجارية.
لا يوجد وسيط ، يصل الأشخاص إلى تطبيق Facebook الخاص بهم ، أو ينتقلون مباشرةً إلى صفحة تسجيل الدخول إلى Facebook.
هذا أمر بالغ الأهمية ، لأنه مع مرور الوقت يدافع ضد عدم الوساطة.
لنفترض أن Facebook اعتمد فقط على حركة المرور القادمة من Google ، في اليوم الذي أطلقت فيه Google شبكتها الاجتماعية ، كانت ستقتل Facebook.
ومع ذلك ، كمنتج و العلامة تجارية تم التعرف عليها ووصل الناس مباشرة إلى المصدر ، ولم يكن بحاجة إلى أي وسيط.
التوزيع
يمكن للمنتجات والعلامات التجارية القوية الاستفادة مباشرة من قاعدة المستخدمين أو العملاء.
وجود قوي توزيع الشبكة هي أيضًا عنصر أساسي. كما هو موضح في Google TAC وإذا نظرنا إلى التكاليف المرتبطة بالأموال المستثمرة في توزيع من بعض العلامات التجارية الأكثر قيمة ، يصل هذا إلى عدة مليارات من الدولارات.
عرض القيمة والإدراك
افهم ما هي حالة الاستخدام القاتلة التي تجعل منتجك القيمة في أيدي عدة أنواع من العملاء هو عنصر رئيسي آخر.
في حين أن هذا قد يتجاوز عالم الهندسة ، وعلى هذا النحو قد يبدو أكثر ضبابية ، إلا أنه على الرغم من أن أحد تلك العناصر هو الذي يحدث فرقًا طويل المدى.
باختصار ، هل أنت على استعداد للاختبار والتجربة مع منتجك للعثور عليه القيمة المقترحات التي تناسب السوق؟
إذا كان الأمر كذلك ، فسيتطور منتجك وفقًا للسياق ، لإنشاء الخنادق.
هذه العوامل مجتمعة كلها جزء من الخاص بك نموذج الأعمال وصفة ، وغالبًا ما يتضح فقط بعد فوات الأوان.
ويستغرق البناء سنوات. ما تبقى هو الكثير من التجارب التجارية ، وقوية طويلة الأجل برؤية طبيعية.
المقاييس المتصلة
هامش الربح
ورقة التوازن
تحليل الأعمال
تدفقات نقدية
تحليل مقارن
هيكل التكاليف
الخندق المالي
البيانات المالية
محاضرات الفيديو المتصلة
قراءة التالي:
