النماذج المالية

النمذجة المالية ولماذا هي مهمة في الأعمال التجارية

تتضمن النمذجة المالية تحليل بيانات المحاسبة والتمويل والأعمال للتنبؤ بالأداء المالي المستقبلي. غالبًا ما تستخدم النمذجة المالية في التقييم ، والذي يتكون من تقدير القيمة بالدولار لشركة بناءً على عدة معايير. تشتمل بعض النماذج المالية الأكثر شيوعًا على الخصم نقد التدفقات وعمليات الاندماج والاستحواذ نموذج، و CCA نموذج.

فهم النمذجة المالية

ترتكب العديد من الشركات خطأ تعقيد النمذجة المالية. في الحقيقة ، الأداة الوحيدة المطلوبة هي برنامج جداول بيانات جيد.

النماذج المالية يبدأ بتحليل مقاييس الأداء الرئيسية. في أبسط الحالات ، قد يكون العمل ببساطة تحليل الإيرادات والمصروفات.

سوف تتضمن المزيد من النمذجة الفنية بيانات من بيانات الدخل والميزانية العمومية والجداول الزمنية الداعمة. يمكن أن توجه هذه البيانات القرارات المستقبلية بشأن:

  • زيادة رأس المال من خلال الديون أو حقوق الملكية.
  • عمليات الاندماج والاستحواذ - سواء للأعمال أو الأصول.
  • الميزانية والتنبؤ.
  • عضوي نمو.
  • تخصيص رأس مال المشروع.
  • المحاسبة الإدارية.

خمسة قوالب نمذجة مالية مشتركة

سيختار العديد من المتخصصين الماليين - وخاصة في الشركات الناشئة - إنشاء جدول بيانات النمذجة المالية الخاصة بهم من البداية.

ومع ذلك ، تفترض هذه الطريقة مستوى ليس ضئيلاً من الكفاءة في معالجة بيانات جداول البيانات. ستستفيد الشركات الأكبر حجمًا من القوالب ذات التخطيطات البديهية التي تتعامل مع عمليات حسابية أكبر مع تقليل مخاطر أخطاء إدخال البيانات.

فيما يلي خمسة من أكثرها شيوعًا:

  1. ثلاثة بيان نموذج - تضمين بيان الدخل المستقبلي ، ورقة التوازنو نقد بيان التدفق. يوفر هذا الخيار نظرة عامة شاملة على البيانات المالية للأعمال ولديه القدرة على التنبؤ بدقة بالأداء المستقبلي.
  2. مخفضة نقد التدفق (DCF) نموذج - DCF نموذج يعتمد على نموذج البيانات الثلاثة لـ القيمة المستقبل نقد تدفق الأعمال التجارية على أساس القيمة الحالية الصافية (NPV). وبشكل أكثر تحديدًا ، DCF نموذج يمكن استخدامها للتنبؤ بالبيانات المالية لمشروع أو استثمار أو أي عامل له تأثير عليه نقد تدفق.
  3. M & A نموذج - والمعروف باسم الاندماج والاستحواذ نموذج. يمكن لأي شركة استخدام عمليات الاندماج والاستحواذ نموذج لتحديد ما إذا كان الاندماج أو الاستحواذ سيكون مفيدًا ماليًا. ال نموذج يمكن أيضًا استخدامها لحساب ربحية السهم المحتملة (EPS) للشركة الناتجة.
  4. مجموع الأجزاء نموذج - مثالي للمؤسسات الكبيرة كوسيلة لتبسيط نماذجها المالية. في كثير من الحالات ، هذا نموذج هو مزيج من عدة نماذج DCF.
  5. التقييم القطري المشترك نموذج - الشركة المماثلة تحليل (CCA) نموذج يعمل على افتراض أن الشركات المماثلة في صناعة ما سيكون لها تقييمات مماثلة. يستخدم CCA مقاييس التقييم المشتركة مثل المؤسسة القيمة إلى المبيعات (EV / S) والسعر إلى الأرباح (P / E) والسعر إلى المبيعات (P / S). باستخدام هذه المقاييس ، يمكن للشركة تحديد ما إذا كانت مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها عند مقارنتها بأقرانها.

لماذا النمذجة المالية مهمة؟

بالإضافة إلى الآثار الواضحة لتوليد الأرباح وتجنب الإفلاس ، تساعد النمذجة المالية الشركات أيضًا:

  • اختبر جدوى الأفكار أو المشاريع الجديدة من خلال مقترحات الجدوى.
  • جذب رأس المال الاستثماري من المستثمرين الأفراد أو المؤسسات.
  • المسار الذي تسويق تحقق الحملات أكبر عائد على الاستثمار.
  • ترجم أهدافهم وغاياتهم إلى أرقام قابلة للقياس ، مع توفير الوضوح في العملية.
  • تحديد الإمكانات نقد مشاكل التدفق في وقت مبكر. هذا ينطبق بشكل خاص على الشركات الناشئة حيث نمو معدل غير مستدام ماليا.

الوجبات الرئيسية

  • تتضمن النمذجة المالية استخدام برنامج جداول البيانات للتنبؤ بالأداء المالي المستقبلي للشركة.
  • يمكن تقدير النمذجة المالية باستخدام العديد نموذج القوالب. بعضها مثالي للمؤسسات الكبيرة بينما البعض الآخر أكثر ملاءمة لمن يرغبون في الاندماج أو الاستحواذ.
  • النمذجة المالية تفعل أكثر من مجرد مساعدة الأعمال التجارية على البقاء. كما أنها تستخدم لاختبار جدوى الأفكار الجديدة ، وجذب رأس المال الاستثماري ، ومخاطر الهوية في وقت مبكر.

شاهد أيضا:

المفاهيم المالية المرتبطة

دائرة الاختصاص

دائرة الاختصاص
تصف دائرة الكفاءة الكفاءة الطبيعية للشخص في منطقة تتناسب مع مهاراته وقدراته. ما وراء هذه الدائرة التخيلية توجد مهارات وقدرات يكون الشخص بطبيعة الحال أقل كفاءة فيها. تم تعميم هذا المفهوم من قبل وارن بافيت ، الذي جادل بأن المستثمرين يجب أن يستثمروا فقط في الشركات التي يعرفونها ويفهمونها. ومع ذلك ، تنطبق دائرة الاختصاص على أي موضوع وفي الواقع أي فرد.

ما هو الخندق

خندق
الخنادق الاقتصادية أو السوق تمثل المدى الطويل عمل الدفاع. أو إلى متى أ عمل يمكن أن تحتفظ بميزتها التنافسية في السوق على مر السنين. أشار وارن بافيت ، الذي أشاع مصطلح "الخندق" ، إلى هذا المصطلح باعتباره نصيبًا من العقل ، على عكس حصة السوق ، على هذا النحو ، فهذه هي الخاصية التي تتمتع بها جميع العلامات التجارية القيمة.

مؤشر البوفيه

مؤشر البوفيه
مؤشر البوفيه هو مقياس للمجموع القيمة من جميع الأسهم المتداولة علنًا في بلد مقسومًا على الناتج المحلي الإجمالي لذلك البلد. إنه مقياس ونسبة لتقييم ما إذا كان السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. إنه أحد الإجراءات المفضلة لوارن بافيت كتحذير من ذلك مالي قد تكون الأسواق مبالغة في تقديرها وتكون أكثر خطورة.

فينشر كابيتال

رأس المال الاستثماري
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الاستثمار يميل نحو الرهانات عالية المخاطر ، والتي من المحتمل أن تفشل. لذلك يبحث أصحاب رؤوس الأموال عن عوائد أعلى. في الواقع ، يعتمد رأس المال الاستثماري على قانون القوة ، أو القانون الذي من أجله سيدفع عدد قليل من الرهانات وقتًا كبيرًا للأعداد الكبيرة من العائدات المنخفضة أو الاستثمارات التي ستذهب إلى الصفر. هذا هو المنطلق الكامل لرأس المال الاستثماري.

الاستثمار الأجنبي المباشر

الاستثمار الأجنبي المباشر
يحدث الاستثمار الأجنبي المباشر عندما يشتري فرد أو شركة حصة بنسبة 10٪ أو أكثر في شركة تعمل في دولة مختلفة. وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، فإن هذه النسبة تعني أن المستثمر يمكنه التأثير أو المشاركة في إدارة المؤسسة. عندما تكون الفائدة أقل من 10٪ ، من ناحية أخرى ، فإن صندوق النقد الدولي يعرّفها ببساطة على أنها ورقة مالية تشكل جزءًا من محفظة الأوراق المالية. وبالتالي ، فإن الاستثمار الأجنبي المباشر ينطوي على شراء حصة في شركة من قبل كيان يقع في بلد آخر. 

الاستثمار الجزئي

الاستثمار الجزئي
الاستثمار الصغير هو عملية استثمار مبالغ صغيرة من المال بانتظام. تتضمن عملية الاستثمار الصغير استثمارات صغيرة وأحيانًا غير منتظمة حيث يمكن للفرد إعداد مدفوعات متكررة أو استثمار مبلغ إجمالي نقد تصبح متوفرة.

ميمي للاستثمار

ميمي الاستثمار
أسهم ميمي هي أوراق مالية تنتشر عبر الإنترنت وتجذب انتباه الجيل الأصغر من مستثمري التجزئة. وبالتالي ، فإن الاستثمار في meme هو نهج مجتمعي يحركه من القاعدة إلى القمة للاستثمار الذي يضع نفسه كمقابل للاستثمار في وول ستريت. أيضًا ، غالبًا ما ينظر الاستثمار في meme إلى الفرص الجذابة ذات السيولة المنخفضة التي قد يكون من الأسهل تجاوزها ، وبالتالي تمكين المضاربة على نطاق واسع ، حيث يبحث "المستثمرون الميمون" غالبًا عن عوائد غير متناسبة على المدى القصير.

استثمار التجزئة

استثمار التجزئة
الاستثمار في التجزئة هو عمل يقوم به مستثمرون غير محترفين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. أصبح الاستثمار في التجزئة شائعًا مع ظهور المنصات الرقمية ذات العمولات الصفرية التي تمكن أي شخص لديه محفظة صغيرة من التداول.

مستثمر معتمد

مستثمر معتمد
المستثمرون المعتمدون هم أفراد أو كيانات تعتبر معقدة بدرجة كافية لشراء أوراق مالية غير ملزمة بالقوانين التي تحمي المستثمرين العاديين. قد تشمل رأس المال الاستثماري ، واستثمارات الملاك ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار المتخصصة مثل تلك المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالتالي ، فإن المستثمرين المعتمدين هم أفراد أو كيانات يُسمح لها بالاستثمار في الأوراق المالية المعقدة ، أو المبهمة ، أو الخاضعة للتنظيم الفضفاض ، أو غير المسجلة بأي شكل آخر لدى سلطة مالية.

تقييم بدء التشغيل

تقييم بدء التشغيل
يصف تقييم بدء التشغيل مجموعة من الأساليب المستخدمة القيمة الشركات التي لديها إيرادات قليلة أو معدومة. لذلك ، فإن تقييم بدء التشغيل هو عملية تحديد قيمة الشركة الناشئة. هذه القيمة يوضح قدرة الشركة على تلبية توقعات العملاء والمستثمرين ، وتحقيق المعالم المعلنة ، واستخدام رأس المال الجديد للنمو.

الربح مقابل التدفق النقدي

الربح مقابل التدفق النقدي
الربح هو إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات ومصادر الدخل الأخرى. فى المقابل، نقد التدفق هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة. يعد هذا التمييز أمرًا بالغ الأهمية لفهمه لأن الشركة المربحة قد تنقصها نقد ولديها أزمات سيولة.

دخول مزدوج

محاسبة القيد المزدوج
محاسبة القيد المزدوج هي أساس المحاسبة المالية الحديثة. يعتمد على المعادلة المحاسبية ، حيث تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذه هي الوحدة الأساسية لبناء البيانات المالية (ورقة التوازنوبيان الدخل و نقد بيان التدفق). المفهوم الأساسي للقيد المزدوج هو أن المعاملة الواحدة ، المراد تسجيلها ، ستصل إلى حسابين.

ورقة التوازن

ورقة التوازن
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الحصول على الموارد اللازمة لتشغيل عمليات الأعمال. تساعد الميزانية العمومية في تقييم المخاطر المالية للأعمال التجارية ، ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).

بيان الدخل

قوائم الدخل
بيان الدخل مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. يوضح بيان الدخل الإيرادات والتكاليف لفترة ما وما إذا كانت الشركة تعمل عند الربح أو الخسارة (يُطلق عليه أيضًا بيان الأرباح والخسائر).

بيان التدفقات النقدية

بيان التدفقات النقدية
نقد بيان التدفق هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، إلى جانب بيان الدخل و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار نقد أرصدة ناتجة عن العمليات والاستثمار والتمويل. يمكن إعداد بيان التدفق النقدي بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.

هيكل رأس المال

هيكل رأس المال
يوضح هيكل رأس المال كيف تمول المنظمة عملياتها. بعد ورقة التوازن عادة ما يمكن بناء أصول المنظمة إما باستخدام حقوق الملكية أو المسؤولية. تتكون حقوق الملكية عادة من الهبات من المساهمين واحتياطيات الأرباح. حيث يمكن بدلاً من ذلك أن تتكون الخصوم من إما جارية (دين قصير الأجل) أو غير متداولة (التزامات طويلة الأجل).

النفقات الرأسمالية

النفقات الرأسمالية
يمثل الإنفاق الرأسمالي أو المصروفات الرأسمالية الأموال التي يتم إنفاقها على الأشياء التي يمكن تصنيفها على أنها أصول ثابتة ، على المدى الطويل القيمة. على هذا النحو سيتم تسجيلها تحت الأصول غير المتداولة ، في ورقة التوازن، وسوف يتم إطفاءها على مر السنين. المخفض القيمة على ورقة التوازن يتم إنفاقها من خلال الربح والخسارة.

البيانات المالية

القوائم المالية
تساعد البيانات المالية الشركات في تقييم العديد من جوانب الأعمال ، من الربحية (بيان الدخل) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن) ، والتدفقات النقدية الداخلة والخارجة (بيان التدفقات النقدية). البيانات المالية إلزامية أيضًا للشركات لأغراض ضريبية. يتم استخدامها أيضًا من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال.

النماذج المالية

النماذج المالية
تتضمن النمذجة المالية تحليل بيانات المحاسبة والتمويل والأعمال للتنبؤ بالأداء المالي المستقبلي. غالبًا ما تستخدم النمذجة المالية في التقييم ، والذي يتكون من تقدير القيمة بالدولار لشركة بناءً على عدة معايير. تشمل بعض النماذج المالية الأكثر شيوعًا التدفقات النقدية المخصومة وعمليات الاندماج والاستحواذ نموذج، و CCA نموذج.

تقييم الاعمال

تقييم
تقييمات الأعمال تنطوي على رسمي تحليل من الجوانب التشغيلية الرئيسية للأعمال التجارية. تقييم الأعمال هو تحليل تستخدم لتحديد الاقتصادية القيمة وحدة تجارية أو شركة. من المهم ملاحظة أن التقييمات هي جزء من العلم وجزء آخر فن. يستخدم المحللون الحكم المهني للنظر في الأداء المالي للأعمال التجارية فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية المحلية أو الوطنية أو العالمية. سوف ينظرون أيضًا في المجموع القيمة من الأصول والخصوم ، بالإضافة إلى التكنولوجيا المسجلة ببراءة اختراع أو الملكية.

نسبة مالية

صيغ النسب المالية

WACC

المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال
يمكن أيضًا تعريف المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال على أنه تكلفة رأس المال. هذا معدل - صافٍ من وزن حقوق الملكية والديون التي تحتفظ بها الشركة - يقيِّم مقدار التكلفة التي تتحملها تلك الشركة للحصول على رأس مال في شكل حقوق ملكية أو دين أو كليهما. 

الخيار المالي

الخيارات المالية
الخيار المالي هو عقد يعرف بأنه مشتق يرسمه القيمة على مجموعة من المتغيرات الأساسية (ربما تقلب السهم الذي يقوم عليه الخيار). تتألف من طرفين (كاتب الخيار ومشتري الخيار). يمنح هذا العقد حق صاحب الخيار في شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه.

قراءة التالي:

قراءة التالي: محاسبة مالية, النسب المالية, الخيارات المالية, هيكل مالي, تدفقات نقدية.

محاضرات الفيديو المتصلة

الأدلة الرئيسية:

نبذة عن الكاتب

انتقل إلى الأعلى
FourWeekMBA