الربح مقابل التدفق النقدي

الربح مقابل التدفق النقدي

الربح هو إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات ومصادر الدخل الأخرى. فى المقابل، نقد التدفق هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة. يعد هذا التمييز أمرًا بالغ الأهمية لفهمه لأن الشركة المربحة قد تنقصها نقد ولديها أزمات سيولة. هذا معروف ب هيكل مالي.

الجانبالربحنقود سائلة
تعريفThe amount of money left over after deducting all expenses from revenue.The net amount of cash and cash equivalents moving in and out of a business.
إطار زمنيProfit is measured over a specific accounting period, such as a month, quarter, or year.Cash flow can be measured over different timeframes, including daily, weekly, monthly, or annually.
Basis for MeasurementBased on accounting principles, which include accruals and depreciation.Reflects actual cash transactions, making it a more immediate indicator of liquidity.
تركزPrimarily focuses on the company’s financial performance and whether it is making money.Focuses on the availability and movement of cash, crucial for day-to-day operations.
Non-Cash ItemsIncludes non-cash items like depreciation, which can affect profit but not cash flow.Excludes non-cash items and focuses solely on actual cash transactions.
توقيت الاعترافProfit may include revenue recognized but not yet received in cash (accrual basis).Cash flow only considers cash when it is actually received or spent.
من مؤشراتProvides insights into the long-term financial health of a business.Provides insights into the short-term liquidity and ability to meet financial obligations.
Use in Decision-MakingUsed for assessing overall financial performance, attracting investors, and filing taxes.Used for managing day-to-day operations, ensuring there’s enough cash for bills and investments.
Manipulation PotentialSubject to accounting practices that can affect reported profit, such as revenue recognition.Less subject to manipulation, as it directly reflects the movement of cash.
سيناريو مثالA company reports a profit due to recognizing a large sale, but the customer has not yet paid.A company may have low profit due to investments but strong positive cash flow from customers paying their invoices.

هيكل مالي
في تمويل الشركات ، الهيكل المالي هو كيفية تمويل الشركات لأصولها (عادة إما من خلال الديون أو حقوق الملكية). من أجل أعمال الهندسة العكسية ، نريد أن ننظر إلى ثلاثة عناصر حاسمة لتحديد نموذج تستخدم للحفاظ على أصولها: هيكل التكلفة ، والربحية ، و نقد جيل التدفق.

ما هو الربح؟

قوائم الدخل
بيان الدخل مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. يوضح بيان الدخل الإيرادات والتكاليف لفترة ما وما إذا كانت الشركة تعمل عند الربح أو الخسارة (يُطلق عليه أيضًا بيان الأرباح والخسائر).

عند بدء عملك الخاص ، من الضروري فهم الفرق بين الربح و نقد تدفق.

في هذا المنشور ، سنلقي نظرة فاحصة على الفرق بين الربح و نقد التدفق وإعطائك بعض النصائح حول تحسين نقد تدفق.

قد تتفاجأ عندما تعلم أن الربح و نقد التدفق هما شيئان مختلفان. كثير من الناس يستخدمون المصطلحات بالتبادل ، لكنهم مختلفون تمامًا.

الربح هو إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات ومصادر الدخل الأخرى.

فلماذا من المهم فهم الفرق بين الاثنين؟

حسنًا ، يمنحك الربح فكرة عن مدى جودة أداء الشركة بشكل عام نقد يمنحك التدفق صورة أفضل للوضع المالي للشركة على المدى القصير.

ما هو التدفق النقدي؟

بيان التدفقات النقدية
نقد بيان التدفق هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، إلى جانب بيان الدخل و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار نقد أرصدة ناتجة عن العمليات والاستثمار والتمويل. ال نقد يمكن إعداد بيان التدفق بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.

من ناحية أخرى، نقد التدفق هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة.

يتضمن ذلك أشياء مثل النفقات التشغيلية والاستثمارات والمدفوعات الأخرى.

وبعبارة أخرى، نقد التدفق هو حركة الأموال داخل وخارج عملك.

إنه مقياس لمقدارها نقد يدخل ويخرج ، ويمكن أن يكون إيجابيًا أو سلبيًا.

إيجابي نقد التدفق يعني أن المزيد من الأموال تأتي من الخارج. بصفتك صاحب عمل ، فهذه علامة جيدة.

سلبي نقد التدفق يعني أن أموالاً ستخرج أكثر مما تدخل ، وهو ما تريد تجنبه.

لذا ، كيف تتأكد من أن ملف نقد هل التدفق إيجابي؟ هناك عدد قليل من الأشياء التي يمكن القيام به:

  • تأكد من أن لديك رأس مال عامل كافٍ لتغطية نفقاتك
  • تأكد من إصدار الفواتير على الفور وتحصيل المدفوعات في الوقت المحدد
  • تتبع إنفاقك واستثمر في أنظمة وعمليات فعالة

كيف ترتبط الأرباح والتدفقات النقدية؟

قد تتساءل عن كيفية الربح و نقد تدفق مرتبطة.

بعد كل شيء ، يتم ترك الربح بعد أن تدفع جميع نفقاتك ، بينما نقد التدفق هو الأموال التي تدخل وتخرج من عملك.

هذا هو الشيء: تحقيق ربح لا يعني بالضرورة أن لديك نقد علي يدك.

لتحقيق الربح على قدم المساواة نقد لن تحتاج إلى أي نفقات. ولكن في العالم الحقيقي ، فإن الأعمال التجارية لديها بالفعل نفقات ، وهذا هو سبب الربح و نقد التدفق هما شيئان مختلفان.

التدفق النقدي ضروري لأنه يحدد ما إذا كان عملك لديه المال لدفع فواتيرها.

أنت في حالة جيدة إذا كان لديك أموال أكثر من الخروج. ومع ذلك ، إذا تجاوزت نفقاتك إيراداتك ، فقد تواجه مشكلة.

لهذا السبب من المهم فهم الفرق بين الربح و نقد تدفق. الربح هو مقياس طويل الأجل للنجاح ، بينما نقد التدفق هو مقياس قصير الأجل للسيولة. كلاهما مهم ، لكنهما يخدمان أغراضًا مختلفة.

ما هي أوجه التشابه بين الربح والتدفق النقدي؟

  • المقاييس المالية: كل من الربح و نقد التدفق هي مقاييس مالية مهمة تستخدم لتقييم أداء الأعمال وصحتها.
  • مؤشرات الأعمال: كل من الربح و نقد هي مؤشرات النجاح المالي للشركة واستدامتها.
  • المدى الطويل مقابل المدى القصير: في حين أن الربح هو مقياس طويل الأجل لنجاح الشركة ، نقد التدفق هو مقياس قصير الأجل للسيولة والقدرة على تغطية الالتزامات المالية الفورية.

ما هي الاختلافات بين الربح والتدفق النقدي؟

دعنا نتعمق في الاختلافات الرئيسية بين الربح و نقد تدفق.

  • التوقيت: يتم تسجيل الربح في بيان دخل الأعمال ويعكس الأرباح على مدار بعض الوقت ، بينما نقد تم الإبلاغ عن التدفق في بيان نقد يتدفق ويمثل لقطة من تدفقات الأعمال الداخلة والخارجة في نقطة زمنية محددة.
  • الاستعمالات: يستخدم الربح لحساب الضرائب وفرص إعادة الاستثمار ، بينما نقد يتم استخدام التدفق لتقييم قدرة الشركة على دفع فواتيرها وتسديد مدفوعات الديون.
  • تقارير: يتم الإبلاغ عن الربح على أساس GAAP (مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا) ، بينما نقد يتم الإبلاغ عن التدفق على أساس الاستحقاق.

إذن ، ما هو المقياس الأكثر أهمية؟ هذا يعتمد على وجهة نظرك. إذا كنت مستثمرًا ، فمن المحتمل أن تهتم أكثر بالربح لأنه يعكس صافي أرباح الشركة.

ولكن إذا كنت دائنًا ، فمن المحتمل أن تهتم أكثر نقد التدفق لأنه يشير إلى ما إذا كانت الشركة ستكون قادرة على سداد مدفوعات ديونها أم لا.

الوجبات الرئيسية

  • الآن بعد أن عرفت الفرق بين الربح و نقد ، يمكنك البدء في التفكير في أيهما أكثر أهمية لعملك.
  • إذا كنت بدأت للتو ، نقد ربما يكون التدفق أكثر أهمية لأنك تحتاج إلى التأكد من أن لديك ما يكفي من المال لتغطية نفقاتك.
  • مع ذلك ، بمجرد إنشاء عملك ولديك تعامل جيد مع نفقاتك ، يمكنك التركيز على زيادة أرباحك.
  • تذكر أن كليهما نقد التدفق والأرباح مهمة ، بغض النظر عن الشخص الذي تركز عليه في الوقت الحالي.
  • أنت بحاجة للتأكد من أن لديك ما يكفي نقد تأتي لتغطية نفقاتك ، وتحتاج أيضًا إلى التأكد من أنك تحقق ربحًا.
  • إذا تمكنت من إيجاد توازن بين الاثنين ، فستكون في طريقك إلى النجاح.

ضع في اعتبارك أيضًا:

  • التركيز طويل المدى مقابل التركيز قصير المدى: يركز الربح بشكل أكبر على النجاح المالي طويل الأجل والأداء العام للشركة ، بينما نقد يتعلق التدفق بالسيولة قصيرة الأجل والقدرة على الوفاء بالالتزامات المالية الفورية.
  • منظور المستثمر مقابل الدائن: قد يكون المستثمرون أكثر اهتمامًا بالربح لأنه يعكس صافي أرباح الشركة وإمكانياتها نمو، في حين أن الدائنين أكثر اهتماما نقد التدفق لتقييم ما إذا كان بإمكان الشركة الوفاء بمدفوعات ديونها.
  • الأهمية لمراحل العمل المختلفة: للشركات الناشئة والشركات في مراحلها الأولى ، نقد يعد التدفق أمرًا بالغ الأهمية لضمان قدرة الشركة على تغطية النفقات والبقاء قادرة على الوفاء بها. مع نمو الأعمال وتأسيسها ، يصبح الربح أكثر أهمية للإشارة إلى الربحية المستدامة.
  • موازنة كلا المقياسين: لتحقيق النجاح على المدى الطويل ، تحتاج الشركات إلى تحقيق توازن بين تحقيق الأرباح والحفاظ على الصحة نقد تدفق. يمكن أن تكون الشركة مربحة على الورق ولكن الوجه نقد تحديات التدفق في حالة تأخر تحصيل الإيرادات أو سوء إدارة النفقات.

دراسة الحالات

أمثلة على الربح مقابل التدفق النقدي:

  • بدء التشغيل الفني: قد تعلن شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا عن خسارة صافية (ربح سلبي) في سنواتها القليلة الأولى بسبب ارتفاع تكاليف البحث والتطوير. ومع ذلك، إذا حصلوا على تمويل كبير من المستثمرين، فيمكن أن يحصلوا على تدفق نقدي إيجابي من الاستثمار حتى أثناء تعرضهم للخسارة.
  • الأعمال الموسمية: قد يحقق متجر زينة عيد الميلاد أرباحًا مزدهرة في شهر ديسمبر ولكنه قد يواجه مشكلات في التدفق النقدي في غير الأشهر مثل شهر يوليو عندما تكون المبيعات بطيئة.
  • عقارات: قد تقوم شركة عقارية ببيع عقار وتحقق ربحًا كبيرًا. ومع ذلك، إذا تخلف المشتري عن سداد المدفوعات أو تأخر فيها، فقد تواجه الشركة مشكلة في التدفق النقدي.

أمثلة على الهيكل المالي:

  • شركة ذات رافعة مالية عالية: قد تقوم الشركة بتمويل عملياتها في المقام الأول من خلال الديون. على سبيل المثال، غالبًا ما تتحمل شركات الطيران ديونًا كبيرة لشراء الطائرات. وهذا يمكن أن يؤدي إلى دفعات فائدة عالية، مما يؤثر على الربح والتدفق النقدي.
  • بدء التشغيل القائم على الأسهم: قد تتجنب الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا القروض وبدلاً من ذلك تتخلى عن حقوق الملكية لأصحاب رأس المال المغامر مقابل التمويل. وفي حين أن هذا يقلل من المخاطر المرتبطة بالديون، فإنه يضعف الملكية.
  • هيكل مختلط: قد تستخدم الشركة الناضجة، مثل الشركة متعددة الجنسيات، مزيجًا من إصدار السندات (الديون) والأسهم (الأسهم) لتمويل مشاريعها واسعة النطاق.

أمثلة توضح الفرق:

  • ادارة المخزون: قد تحقق الشركة مبيعات مرتفعة (وبالتالي أرباحًا) لمدة شهر واحد عن طريق بيع الكثير منها المخزون. ومع ذلك، إذا اشتروا ذلك المخزون على الائتمان ويتعين عليهم الدفع للموردين قبل أن يتلقوا الدفع من العملاء، فقد يواجهون أزمة تدفق نقدي.
  • الاستهلاك: تشتري الشركة آلات باهظة الثمن، والتي لا تؤثر بشكل مباشر على التدفق النقدي ولكنها يمكن أن تؤدي إلى نفقات غير نقدية مثل الاستهلاك، مما يؤثر على الربح.
  • خدمات الدفع المسبق: تبيع شركة برمجيات ترخيصًا برمجيًا مدته ثلاث سنوات. إنهم يتلقون الدفعة الكاملة مقدمًا، مما يوفر تدفقًا نقديًا إيجابيًا. ومع ذلك، بالنسبة لحساب الربح، يتم إثبات الإيرادات سنويًا، وتوزيع الربح على مدى ثلاث سنوات.

مفاهيم الأعمال المتصلة

دخول مزدوج

محاسبة القيد المزدوج
محاسبة القيد المزدوج هي أساس المحاسبة المالية الحديثة. يعتمد على المعادلة المحاسبية ، حيث تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذه هي الوحدة الأساسية لبناء البيانات المالية (ورقة التوازنوبيان الدخل وبيان التدفق النقدي). المفهوم الأساسي للقيد المزدوج هو أن المعاملة الواحدة ، المراد تسجيلها ، ستصل إلى حسابين.

ورقة التوازن

ورقة التوازن
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الحصول على الموارد اللازمة لتشغيل عمليات الأعمال. تساعد الميزانية العمومية في تقييم المخاطر المالية للأعمال التجارية ، ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).

بيان الدخل

قوائم الدخل
بيان الدخل مع ورقة التوازن وبيان التدفق النقدي هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. يوضح بيان الدخل الإيرادات والتكاليف لفترة ما وما إذا كانت الشركة تعمل عند الربح أو الخسارة (يُطلق عليه أيضًا بيان الأرباح والخسائر).

بيان التدفقات النقدية

بيان التدفقات النقدية
بيان التدفقات النقدية هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، جنبا إلى جنب مع بيان الدخل و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار الأرصدة النقدية القادمة من العمليات والاستثمار والتمويل. يمكن إعداد بيان التدفق النقدي بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.

هيكل رأس المال

هيكل رأس المال
يوضح هيكل رأس المال كيف تمول المنظمة عملياتها. بعد ورقة التوازن عادة ما يمكن بناء أصول المنظمة إما باستخدام حقوق الملكية أو المسؤولية. تتكون حقوق الملكية عادة من الهبات من المساهمين واحتياطيات الأرباح. حيث يمكن بدلاً من ذلك أن تتكون الخصوم من إما جارية (دين قصير الأجل) أو غير متداولة (التزامات طويلة الأجل).

النفقات الرأسمالية

النفقات الرأسمالية
يمثل الإنفاق الرأسمالي أو المصروفات الرأسمالية الأموال التي يتم إنفاقها على الأشياء التي يمكن تصنيفها على أنها أصول ثابتة ، على المدى الطويل القيمة. على هذا النحو سيتم تسجيلها تحت الأصول غير المتداولة ، في ورقة التوازن، وسوف يتم إطفاءها على مر السنين. المخفض القيمة على ورقة التوازن يتم إنفاقها من خلال الربح والخسارة.

البيانات المالية

القوائم المالية
تساعد البيانات المالية الشركات في تقييم العديد من جوانب الأعمال ، من الربحية (بيان الدخل) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن) ، والتدفقات النقدية الداخلة والخارجة (بيان التدفقات النقدية). البيانات المالية إلزامية أيضًا للشركات لأغراض ضريبية. يتم استخدامها أيضًا من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال.

قراءة التالي:

كيف تقرأ الميزانية العمومية مثل الخبير

محاضرات الفيديو المتصلة

نبذة عن الكاتب

انتقل إلى الأعلى
FourWeekMBA